川农《金融市场学本科》20年作.docx

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川农《金融市场学本科》20年作

（单选题）1:

期权交易中，交易所向卖方而不是向买方收取保证金。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）2:

远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）3:

金融市场的参与者之间是借贷或委托代理关系。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）4:

只要两国间存在者利率差异，国际投资者就可以从套利交易中获利。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）5:

具有正的标准差的证券期望收益率应该大于无风险利率。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）6:

下列有关封闭式基金的（）说法最有可能是正确的。

A:

基金券的份数会因投资者购买或赎回而改变

B:

基金券的份数在发行后是不变的

C:

基金券的价格通常高于基金的单位净值

D:

基金券的价格等于基金的单位净值

正确答案:

B

（单选题）7:

成功企业的股票在很多年持续产生巨额收益，有违于效率市场假说。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）8:

假设一种无红利支付的股票目前的市价为15元，无风险连续复

利年利率为10%，该股票6个月远期价格为（）。

A:

15（1+10%）0.5

B:

15e0.05

C:

15e0.25

D:

15e0.5

正确答案:

B

（单选题）9:

3个月贴现式国库券价格为97.50元，6个月贴现式国库券价格为95.00元，两者的面值都是100元，则两国库券年收益率相等。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）10:

如果市场是有效的，那么两个不重叠时期的股票收益率的相关系数应为0。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）11:

对掉期交易说法错误的是（）。

A:

可以用来充分利用套利机会

B：

消除了对方的信用风险

C:

能够代替两种市场交易

D:

通常由一对即期与远期交易构成

正确答案:

B

（单选题）12:

（）说法不符合资产市场分析法。

A:

以动态分析法分析长期均衡汇率

B：

预期因素对当期汇率有重要的影响

C:

决定汇率的是存量因素而不是流量因素

D:

货币因素对当期汇率没有影响

正确答案:

D

（单选题）13:

下列（）基金最可能购买支付高红利率的股票。

A:

资本增殖型基金

B:

增长型基金

C:

收入型基金

D:

平衡型基金

正确答案:

C

（单选题）14:

证券的系统性风险又称为（）。

A:

基本风险

B:

可预测风险

C:

市场风险

D:

资产专有风险

正确答案:

C

（单选题）15:

证券的预期收益率描述的是（）。

A:

证券收益率与指数收益率之间的关系

B:

市场组合是风险证券的最优组合

C:

证券的预期收益率是其系统性风险的函数

D:

由市场组合和无风险资产组成的组合

12%,其B

正确答案:

C

（单选题）16:

假设无风险利率为6%，某风险组合的预期收益率为

系数等于1,则根据CAPM,该市场组合的预期收益率为（）。

A:

4%

B:

8%

C:

12%

D:

16%

正确答案:

C

（单选题）17:

纸币流通下，可能使一国货币汇率上升的因素是（）。

A:

政府宣布减税

B:

物价下降

C:

放宽进口限制

D:

下调银行利率

正确答案:

B

（单选题）18:

当非系统性风险为0时，远期价格是对未来价格的无偏预测。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）19:

下列（）情况可称为“随机漫步”。

A:

估价对新旧信息的反映都是缓慢的

B:

估价变动是随即的但又是可预测的

C:

未来估价变动与过去估价变动是无关的

D:

过去信息在预测未来价格变动时是有用的

正确答案：

C

（单选题）20:

股价指数期货价格小于指数预期未来的点数。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）1:

期权交易中，交易所向卖方而不是向买方收取保证金。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）2:

远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）3:

金融市场的参与者之间是借贷或委托代理关系。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）4:

只要两国间存在者利率差异，国际投资者就可以从套利交易中获利。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）5:

具有正的标准差的证券期望收益率应该大于无风险利率。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）6:

下列有关封闭式基金的（）说法最有可能是正确的。

A:

基金券的份数会因投资者购买或赎回而改变

B:

基金券的份数在发行后是不变的

C:

基金券的价格通常高于基金的单位净值

D:

基金券的价格等于基金的单位净值

正确答案:

B

（单选题）7:

成功企业的股票在很多年持续产生巨额收益，有违于效率市场假说。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）8:

假设一种无红利支付的股票目前的市价为15元，无风险连续复

利年利率为10%，该股票6个月远期价格为（）。

A:

15（1+10%）0.5

B:

15e0.05

C:

15e0.25

D:

15e0.5

正确答案:

B

（单选题）9:

3个月贴现式国库券价格为97.50元，6个月贴现式国库券价格为95.00元，两者的面值都是100元，则两国库券年收益率相等。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）10:

如果市场是有效的，那么两个不重叠时期的股票收益率的相关系数应为0。

A:

对

B:

错

正确答案:

A

（单选题）11:

对掉期交易说法错误的是（）。

A:

可以用来充分利用套利机会

B：

消除了对方的信用风险

C:

能够代替两种市场交易

D:

通常由一对即期与远期交易构成

正确答案:

B

（单选题）12:

（）说法不符合资产市场分析法。

A:

以动态分析法分析长期均衡汇率

B：

预期因素对当期汇率有重要的影响

C:

决定汇率的是存量因素而不是流量因素

D:

货币因素对当期汇率没有影响

正确答案:

D

（单选题）13:

下列（）基金最可能购买支付高红利率的股票。

A:

资本增殖型基金

B:

增长型基金

C:

收入型基金

D:

平衡型基金

正确答案:

C

（单选题）14:

证券的系统性风险又称为（）。

A:

基本风险

B:

可预测风险

C:

市场风险

D:

资产专有风险

正确答案:

C

（单选题）15:

证券的预期收益率描述的是（）。

A:

证券收益率与指数收益率之间的关系

B:

市场组合是风险证券的最优组合

C:

证券的预期收益率是其系统性风险的函数

D:

由市场组合和无风险资产组成的组合

12%,其B

正确答案:

C

（单选题）16:

假设无风险利率为6%，某风险组合的预期收益率为

系数等于1,则根据CAPM,该市场组合的预期收益率为（）。

A:

4%

B:

8%

C:

12%

D:

16%

正确答案:

C

（单选题）17:

纸币流通下，可能使一国货币汇率上升的因素是（）。

A:

政府宣布减税

B:

物价下降

C:

放宽进口限制

D:

下调银行利率

正确答案:

B

（单选题）18:

当非系统性风险为0时，远期价格是对未来价格的无偏预测。

A:

对

B:

错

正确答案:

B

（单选题）19:

下列（）情况可称为“随机漫步”。

A:

估价对新旧信息的反映都是缓慢的

B:

估价变动是随即的但又是可预测的

C:

未来估价变动与过去估价变动是无关的

D:

过去信息在预测未来价格变动时是有用的

正确答案：

C

（单选题）20:

股价指数期货价格小于指数预期未来的点数。

A:

对

B:

错

正确答案:

A