erwcqy浙师大《证券投资学》期末考试题库郭福华.docx

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erwcqy浙师大《证券投资学》期末考试题库郭福华

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懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。

—罗兰

证券投资学练习题

一、单项选择题

1．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

A边际收入递减规律B边际风险递增规律

C边际效用递减规律D边际成本递减规律

答案：

C

2．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。

A股票B国债

C公司债D证券投资基金

答案：

B

3．有价证券所代表的经济权利是______。

A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权

答案：

D

4．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。

A优先股票B后配股C混合股D特别股

答案：

B

5．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。

A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息

答案：

A

6．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。

AA股BN股CS股DH股

答案：

A

7．通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。

A国债B市政债券C金融债券D公司债券

答案：

A

8．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。

A附有赎回选择权条款的债券B附有出售选择权条款的债券

C附有可转换条款的债券D附有交换条款的债券

答案：

B

9．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。

A托管人管理人B托管人托管人

C管理人托管人D管理人管理人

答案：

A

10．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。

A公司型投资基金B契约型投资基金

C股票型投资基金D货币市场基金

答案：

A

11．以下不属于封闭型投资基金特点的是______。

A有明确的存续期限B规模固定

C交易价格不受市场供求的影响D在证券交易所交易

答案：

C

12．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。

A成长型基金B股票型基金C平衡型基金D收入型基金

答案：

A

13．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。

A场内经纪商B佣金经纪商C专业经纪商D做市商

答案：

B

14．专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。

A信用评级机构B证券登记结算公司

C证券信息公司D按揭证券公司

答案：

B

15．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。

A有固定场所

B有统一时间

C证券发行价格与证券票面价格较为接近

D证券发行价格与证券票面价格差异很大

答案：

C

16．在股票发行制度中，奉行公开管理原则的制度是______。

A核准制B注册制C登记制D审批制

答案：

B

17．我国上海、深圳证券交易所均实行______。

A公司制B注册制C登记制D会员制

答案：

D

18．我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。

A5％B10％C15％D20％

答案：

B

19．在证券行情表中，成交量采用______计算方法，成交额采用_______计算方法。

A单向双向B双向单向C双向双向D单向单向

答案：

D

20．参与场外交易市场的证券商主要是_______。

A佣金经纪商B场外经纪商C自营商D场内经纪商

答案：

C

21．享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。

A证券交易所B第二板市场C第三市场D第四市场

答案：

B

22．我国的股票发行实行______。

A核准制B注册制C审批制D登记制

答案：

A

23．在证券经纪业务中，证券公司和客户之间建立______的法律关系。

A委托代理关系B抵押关系C信托关系D无任何法律关系

答案：

A

24．投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式。

A电话委托B递单委托

C自助终端委托D传真委托

答案：

B

25．投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券的指令是___________。

A市价委托指令B限价委托指令

C停损委托指令D停损限价委托指令

答案：

B

26．在证券竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成的方式是______。

A委托驱动方式B客户驱动方式

C报价驱动方式D指令驱动方式

答案：

D

27．市价委托指令的特点是______。

A委托价格固定化

B成交价格理想，投资者可事先确定投资成本

C委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变

D有一定的委托有效期限制

答案：

C

28．证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是______。

A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式

答案：

A

29．当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会

______。

A降低信用交易的法定保证金比率B增加货币供应量

C提高信用交易的法定保证金比率D放松信用规模

答案：

C

30．以下关于股利收益率的表述正确的是_____。

A股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率

B股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率

C股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率

D股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率

答案：

A

31．某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。

A4%B5%C6%D7%

答案：

B

32．以下关于资产组合收益率说法正确的是_____。

A资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和

B资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数

C资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数

D资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大

答案：

B

33．以下关于系统风险的说法不正确的是_____。

A系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动

B系统风险是公司无法控制和回避的

C系统风险是不能通过多样化投资进行分散的

D系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的

答案：

D

34．以下关于市场风险的说法正确是的_____。

A市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险

B市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性

C市场风险对所有证券的影响程度是相同的

D市场风险属于非系统风险

答案：

A

35．以下关于利率风险的说法正确的是_____。

A利率风险属于非系统风险

B利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性

C市场利率风险是可以规避的

D市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的

答案：

B

36．以下关于购买力风险的说法正确的是_____。

A购买力风险是可以避免的

B购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的

C购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险

D购买力风险属于非系统风险

答案：

C

37．以下关于信用风险的说法不正确的是_____。

A信用风险是可以通过组合投资来分散的

B信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险

C信用评级越低的公司，其信用风险越大

D国库券与公司债券存在同样的信用风险

答案：

D

38．以下关于经营风险的说法不正确的是_____。

A经营风险可以通过组合投资进行分散

B经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期

收益下降的可能

C经营风险无处不在，是不可以回避的

D经营风险可能是由公司成本上升引起的

答案：

C

39．以下关于预期收益率的说法不正确的是_____。

A预期收益率是投资者承担各种风险应得的补偿

B预期收益率＝无风险收益率＋风险补偿

C投资者承担的风险越高，其预期收益率也越大

D投资者的预期收益率可能会低于无风险收益率

答案：

D

40．对单一证券风险的衡量是_____。

A对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量

B对该证券的系统风险的衡量

C对该证券的非系统风险的衡量

D对该证券可分散风险的衡量

答案：

A

41．投资者选择证券时，以下说法不正确是_____。

A在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券

B在风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券

C在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券

D投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响

答案：

A

42．以下关于无差异曲线说法不正确的是_____。

A无差异曲线代表着投资者对证券收益与风险的偏好

B无差异曲线代表着投资者为承担风险而要求的收益补偿

C无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度

D同一无差异曲线上的每一点反映了投资者对证券组合的不同偏好

答案：

D

43．某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______。

A15.3%B15.8%C14.7%D15.0%

答案：

B

二、多项选择题

1．证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。

A使社会的闲散货币转化为投资资金B使储蓄转化为投资

C促进资金合理流动D促进资源有效配置

答案：

ABCD

3．个人投资者的投资目的主要有：

______。

A本金安全B收入稳定C资本增值D维持流动性

答案：

ABCD

4．机构投资者的特点主要有：

______。

A投资资金数量大B建立的资产组合规模较大

C注重资产的安全性D投资活动对市场影响较大

答案：

ABCD

5．参加证券投资的金融机构主要有：

______。

A证券经营机构B商业银行和信托投资公司

C保险公司D证券投资基金

答案：

ABCD

6．证券投机活动的积极作用表现在______。

A平衡价格B增强证券的流动性

C分散价格变动风险D对价格变动起推波助澜的作用

答案：

ABC

8．股票的特征表现在______。

A期限上的永久性B决策上的参与性

C责任上的无限性D报酬上的剩余性

答案：

ABD

9．普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：

______。

A经营决策参与权B盈余分配权C剩余财产分配权D优先认股权

答案：

ABCD

10．按偿还期限不同，债券可分为______。

A短期债券B中期债券C长期债券D零息债券

答案：

ABC

11．证券投资基金按组织形式可分为______。

A公司型投资基金B契约型投资基金

C封闭型投资基金D开放型投资基金

答案：

AB

12．股份公司发行股票的目的主要有______。

A为新设立的股份公司而发行B增资、扩大规模

C调整财务结构D巩固公司经营权

答案：

ABCD

13．按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为______。

A平价发行B溢价发行C折价发行D协商定价发行

答案：

ABC

14．公司发行债券的主要目的有______。

A筹集长期稳定资金B减低筹资成本

C降低筹资风险D维持对公司的控制

答案：

ABCD

15．影响债券发行总额的因素主要有______等。

A发行者的资金需要B发行者的资信状况

C发行者还本付息能力D市场的承受能力

答案：

ABCD

16．证券上市对发行公司的意义表现在_______。

A推动发行公司建立、规范治理结构

B提高发行公司的声誉和影响

C有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道

D行情公布迅速、规范

答案：

ABCD

17．证券交易所的主要交易原则有______。

A客户优先B数量优先C价格优先D时间优先

答案：

CD

18．证券交易所的功能有_______。

A提供证券交易的场所B形成较为合理的价格

C引导资金的合理流动D预测、反映经济动态

答案：

ABCD

19．场外交易市场的特征是______。

A分散、无固定场所B投资者可直接参与

C以交易商报价为驱动的市场D管理比较宽松

答案：

ABCD

20．场外交易市场的功能主要有______。

A债券发行的重要场所

B为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会

C是二级市场的重要组成部分

D是证券交易所的必要补充

答案：

ABCD

21．NASDAQ市场的特征是_______。

A报价驱动型市场

B采用多个做市商制度

C是电子化的市场

D上市费用低、上市标准也低

答案：

ABCD

22．按出价方式不同，证券交易的委托指令有__________等。

A市价委托指令B限价委托指令

C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令

答案：

ABCD

23、证券交易价格的形成方式有_________。

A集合竞价B连续竞价C指令驱动D报价驱动

答案：

CD

24．证券交易所一般采取公开申报竞价方式产生成交价格，具体又可分为_________形式。

A集中竞价B绝对买卖C连续竞价D相对买卖

答案：

AC

25．证券交易竞价的结果有以下可能_________。

A全部成交B部分成交C不成交D等待成交

答案:

ABC

26．以下对于非系统风险的描述，正确的是_____。

A非系统风险是不可规避的风险

B非系统风险是由于局部因素导致的对证券投资收益的影响

C非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的

D非系统风险只对个别或少数证券的收益产生影响

答案：

BCD

27．对于证券风险的衡量，以下说法正确的是______。

A风险的衡量就是对预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量

B风险的衡量是将证券未来收益的不确定性加以量化

C对证券组合风险的衡量需要建立在单一证券风险衡量的基础上

D单一证券风险的衡量涵盖了证券一切风险，包括投资者决策的风险

答案：

ABC

28．以下属于投资者无差异曲线的特征的是______。

A无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度

B无差异曲线具有正的斜率

C投资者更偏好于位于左上方的无差异曲线

D不同的投资者具有不同斜率的无差异曲线

答案：

ABCD

三、名词解释

1．证券投机者

答案：

自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。

2．指令驱动

答案：

在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成，即投资者将

自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令

进入市场，以买卖双方的报价为基础进行撮合产生成交价。

3．持有期收益率

答案；买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率。

它包括持有债券期间的利息收入和资本损益，即买入价和卖出价之间的差额。

4．非系统风险

答案：

只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

四、简答题

1．什么是投资？

如何正确理解投资的含义？

答案：

投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。

投资的含义包括：

投资是现在投入一定价值量的经济活动；投资具有时间性；投资的目的在于得到报酬（即收益）；投资具有风险性，即不稳定性。

2．什么是开放型投资基金？

什么是封闭型投资基金？

封闭型投资基金与开放型投资基金有何不同？

答案：

封闭型基金指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金；开放型基金指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金；封闭行基金与开放型基金在基金期限、规模的可变性、交易方式、交易价格的决定方式、基金的投资策略、要求的市场环境方面不同。

3．证券交易所有哪些特征？

具备哪些功能？

答案：

证券交易所的特征有：

①有固定的交易场所和严格的交易时间；②参加交易者为具备一定资格的会员证券公司；③交易对象限于合乎一定标准的上市证券；④交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；⑤对证券交易实行严格管理，市场秩序化。

具备以下功能：

提供证券交易的场所；形成较为合理的价格；引导资金合理流动、资源合理配置；预测反映经济动态等。

4．简述股票价格指数期货交易的意义和特点。

答案：

股票指数期货是以股票价格指数为“商品”的期货合约，股票价格指数期货交易是对以股票指数为基础金融工具的期货合约的买卖。

股票指数期货的意义在于能使交易者回避股票交易中的风险。

股票指数期货的主要特点是，合约代表一组假设的股票资产而不是买卖某种特定的股票；股票指数期货合约的价值是由股票指数乘以某一固定乘数决定的，即设定每1点股票指数的价值为若干货币单位，从而将指数换算成一定的价值量；股票指数期货采取现金交收方式。

5．什么是证券投资的风险？

证券投资的风险有哪些类型？

答案：

证券投资的风险是指实际收益对投资者预期收益的背离，或是证券投资收益的不确定性。

证券投资的风险分为系统风险和非系统风险两类。

系统风险又包括市场风险、利率风险、购买力风险；非系统风险包括信用风险和经营风险。