实用国有商业银行小微企业金融服务模式创新研究报告.docx

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实用国有商业银行小微企业金融服务模式创新研究报告

国有商业银行小微企业金融服务模式创新研究

——以中国建设银行山西某分行为例

摘要

根据世界银行的统计数据，截止到2016年底，我国的小微企业占据我国企业总数的64%。

小微企业的发展适应了当前我国经济的发展趋势，为我国经济发展做出了巨大的贡献，但是小微企业在我国生存却很艰难。

这些生命力顽强的小微企业客户群体，是银行业金融机构群雄逐鹿的重要群体。

特别是国有商业银行受规模有限、地域限制、监管严控和自身的公司治理等因素，发展小微企业更为迫切，对于小企业的融资服务模式创新需要更加及时和快速。

在国内金融体制改革、金融市场化、金融脱媒等体制机制再造的变革时期，如何有效地服务小微企业，做强做精区域市场，是国有商业银行迫切需要解决的问题。

本文的研究分为五个部分。

第一部分对本文的研究背景和意义进行了充分的论证，系统分析了当前国有商业银行发展小微企业的重要性、必要性和必然性；第二部分在对相关概念进行界定的基础上，明确了本文的研究对象小微企业的具体界定和划分，进一步对国有商业银行创新小微企业融资服务模式的动因进行了分析，为国有商业银行发展小微企业，创新小微金融服务提供理论和现实支持；第三部分以山西某地区建设银行为例，针对银行400多个小微企业客户进行了调查分析。

在咨询专业机构的基础上，设计了详尽的调查问卷，并对调查结果进行了统计和分析，从基本情况、经营现状和融资现状三个方面对小微企业经营特征和融资环境进行了系统分析，为小微企业融资服务模式构建提供数据支持；第四部分构建了创新性的国有商业银行小微企业融资服务模式。

融资服务模式的目标是为了做大做强区域市场内国有商业银行的小微金融业务。

借鉴和吸收富国银行事业部制度改革的先进经验，分行业成立行业金融部，在对行业进行深入研究的基础上，从行业规模、资产负债状况、利润率等方面综合考虑和设计金融产品，并设立专门的小微企业信贷服务部，为小微企业提供量身定制的服务；在产品结构创新方面，对于抵押担保、质押担保和信用贷款等方面进行了全面创新，并开发出具有竞争力的核心信贷产品；在资源结构优化方面，外部充分挖掘市民银行的地位，整合国有商业银行在区域内的资源，内部调整人力资源管理模式，对内外部资源进行重新整合。

第五部分提出国有商业银行小微企业金融创新的举措，并总结未来关于小微企业金融创新的研究展望。

本文的创新主要有：

（1）研究视角创新。

本文结合调查分析法和案例分析法，建立小微企业融资行业特征和需求特征的调査问卷，对山西某地区400家小企业客户进行了调查，并采用基本的数理统计方法对结果进行了分析，为国有商业银行总体发展战略和业务发展思路提供了一个新的研究视角。

（2）研究思路创新。

本文采用调查研究、案例分析相结合的思路，构建国有商业银行小微企业融资服务模式，既是对小微企业融资模式的有益探索，也是对国有商业银行核心竞争力构建的有效补充。

关键词：

小微企业；国有商业银行；金融创新

第一章绪论

一、研究背景与意义

（一）研究背景

众所周知，山西省一直以来以煤炭闻名，一直以资源大省定位自己在全国的战略地位，一直以曾经为全国经济建设做出的巨大贡献彪炳史册，但随着煤炭资源的日益减少，以资源型经济为主要特色的山西经济开始陷入了一个必然的困境，这个必然性首先体现在以高投入、高消耗、低质量、低效益为主要特点的粗放型经济发展模式的必然衰败，其次体现着在以采掘业单一生产型经济发展模式的必然衰败，最后体现在以地方封闭式经济为主的经济体制的必然衰败。

这三个必然衰败向我们提出了一个历史性问题，即如果没有煤炭，山西经济如何发展？

换句话讲，就是山西经济如何摆脱煤炭的烙印，如何从已然困顿的煤炭下行式发展中突出重围以获得新生？

在山西经济这盘死局中，前省委书记王儒林基于曾经煌极一时的晋商文化引入了振兴金融这枚一度为我们所抛弃的棋子，以此引领山西经济走出困境，“金融活则经济活，金融兴则经济兴”。

我们的票号曾经汇通天下，我们的钱庄曾经遍布海内外，这一曾经的历史辉煌一方面无声地提醒着我们，没有了煤炭，我们依靠振兴金融也可以发展山西经济，另一方面也使如今的山西人如醍醐灌顶，古人可以以发展金融引领山西经济，今人也可以以振兴山西金融，重塑经济辉煌。

虽然，历史上山西金融发展迅速，但如今，我们的金融发展却不尽如人意，副省长王一新在布局2016山西金融工作中指出，山西金融的发展主要存在如下问题：

一、宏观政策客观上容易给资金流动性带来风险，二、部分僵尸企业的去产能容易给金融机构造成一定的创伤，三、煤、钢企业市场的长时间低迷在影响自身销售、企业经济利润的同时一定程度上会引发信用危机，以致传染引发一系列连锁反应。

针对这三方面问题，王一新建议政府要和金融机构从各自的角度，通过各自的途径，通力配合，合力改善企业的融资环境。

在这个过程中，国有大中型企业的去杠杆、小微企业的“断臂求生”是重中之重，相比国有大中型企业的问题以及长期以来人们给予的关注度，小微企业的问题显然属于首次进入人们视野的“新起之秀”。

但作为小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的总称，小微企业却是社会经济这一机体上所有最小细胞的集合。

面对无处不在的小微企业，如果金融机构、尤其是作为中坚力量的大中型金融机构，能够给予小微企业足够的重视，从传统的以大中型国有企业为主的金融服务模式跳出来，另辟蹊径，针对小微企业，提供合适的金融产品及服务，那振兴山西金融就会指日可待，盘活了山西金融，山西经济也会突出重围，获得新生。

综上所述，无论从经济发展的现实情况，还是政界高层的工作动态，针对小微经济的金融创新已经迫在眉睫，因此，本文选择大中型国有商业银行的代表之一——建设银行山西某分行、小微经济的代表——某地区小微企业为主体，探索分析国有商业银行针对小微企业金融服务模式的创新研究。

（二）研究意义

目前解决小微企业贷款难问题的除了自有资金，银行方面主要是区域性银行。

控制风险方面由于人际关系，血缘关系，地缘关系等使得风险大幅减少，也

使得小微企业和区域性银行之间的合作关系能够良性的，可持续的循环发展。

城

市商业银行在未来的发展中，釆取何种模式，借鉴何种经验，最终解决小微企业

融资难的问题。

不论对于小微企业发展，还是对于国有商业银行自身发展，都具

有重要的理论意义和现实意义。

从理论意义来看，小微企业目前面临的融资困境，其实也是各个金融机构所

要攻克的难题，如何能够在保证风险可控的前提下，又能够实现对小微企业的帮

扶，是对可持续发展理论、市场经济发展理论的有效完善和补充；结合转型期金

融脱媒和金融行业市场化加速的大趋势，有效的发挥国有商业银行在区域市场中

“人缘、地缘、血缘”关系优势，完善小微企业融资模式，是对区域性银行发展战略理论的有益探索。

从现实意义来看，小微企业的发展十分迅速，为我国的商业繁荣与经济的发

展都起着非常积极的作用，我们国家经过三十年来经济大发展，小企业已呈现出

群体化发展的态势。

企业数量大、类型杂、分布广，决定了对小企业信贷融资服

务拥有巨大的空间。

然而，融资难的问题一直困扰和制约着小微企业的发展。

解决这一问题，不论对于解决小微企业融资难的现实路径，还是对于解决城市商业

银行定位和发展的现实选择，都具有重要的现实意义。

二、研究内容与方法

（一）研究内容

本文首先在绪论中对山西国有商业银行小微企业金融服务模式创新研究的经济、政治背景进行了简单的介绍和抽丝剥茧的分析，然后引入本议题的理论基础：

金融创新理论，形成本文的理论分析依据。

在理论依据的指引下，通过案卷调查、产品分析对建设银行山西某分行的小微企业金融服务模式进行深入剖析，并在与国内外经典案例对比分析的基础上得出建设银行山西某分行在小微企业金融服务模式创新方面的对与错。

最后在理论联系实际的基础上，推而广之，提出国有商业银行小微企业金融服务模式创新的多视角思维方式及相对应的路径选择。

（二）研究方法

本文的研究方法首先是通过梳理金融创新的三大理论，得出本文的理论分析依据；其次是通过对同一案例进行案例分析，对不同案例进行对比分析，得出不同个体存在的优势及劣势，形成个体差异，最后总结得出适合本土国有商业银行这一独立个体的小微企业金融服务创新的路径选择。

三、研究创新与不足

（一）研究创新

1、研究视角的创新。

本文结合调查分析法和案例分析法，建立小微企业融

资行业特征和需求特征的调查问卷，有针对性地对小微企业客户进行了调查，并釆用基本的数理统计方法对结果进行了分析，为国有商业银行总体发展战略和业务发展思路提供了一个新的研究视角。

2、研究思路创新。

现有文献大多集中在运用信息不对称理论、资产定价模

型等理论分析小微企业融资难解决的对策缺乏基于案例分析和大规模数据支持的实证研究，本文釆用理论研究、调查研究、案例分析相结合的思路，构建国有

商业银行小微企业融资服务模式，既是对小微企业融资模式的有益探索，也是对

国有商业银行核心竞争力构建的有效补充。

第二章理论基础与文献综述

一、相关概念界定

（一）国有商业银行

所谓国有商业银行，是商业银行的一种，是直接由国家（财政部、中央汇金公司）管控的商业银行。

其最主要特点是所有的资本都由国家投资。

股份制改革后，这一特点演变为资本由国家控股。

我国国有商业银行是我国银行体系的主体，无论是在人员、机构网点数量还是资产规模即市场占有份额上，均处于绝对垄断的地位，对我国经济金融的发展起着举足轻重的作用。

国有商业银行的优势主要表现在：

1、业务开展的基础比较好。

从硬件方面来看，经过几十年的发展，我国国有商业银行已形成了自己规模庞大的分支机构网，计算机、远程通信网络技术的运用，使得各分支机构可以互在一体，另外，人们对国有商业银行的安全性有足够的信心，我国国有商业银行仍是人们存款的首要选择。

2、国有商业银行对中国经济的影响力较大。

在以往的经营过程中，国有商业银行基本上形成了自己固定的客户，特别是一些大型、特大型的客户，在长期合作过程中，它们已形成了互相依赖、互相支持、密切相连的关系。

3、在金融产品与服务质量方面，国有商业银行的认同度相对较高，因而在开展业务过程中具有相对的便利。

本文中，中国建设银行，成立于1954年10月1日，为国有独资银行，2004年9月15日改制为股份制商业银行，经营领域主要包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，内地分支机构有14121家，中国建设银行拥有广泛的客户基础，营销网络覆盖全国的主要地区。

（二）金融服务创新

所谓金融创新，是指金融机构顺应需求变化、顺应供给变化、规避管制三方面的创新。

顺应需求变化的创新主要是通过产品开发的途径实现创新；顺应供给变化的创新主要是通过技术革新的途径实现创新；规避管制方面的创新主要是通过优化制度、流程等途径实现创新。

所谓金融服务创新，是指全方位多角度地提供各种金融服务，主要包括1、服务形式的创新，即由形象服务向效能服务的创新；2、服务载体的创新，即金融工具、金融产品、网络、各种电子设备的创新；3、服务主体的创新，即金融机构和从业人员在观念、知识和素质等方面的创新。

金融创新和金融服务创新的区别在于金融服务创新中植入了“人”的因素，使金融创新更加直观，更加真实，更具有可执行性和可操作性。

金融创新和金融服务创新的联系在于金融服务创新是以金融创新为理论基础的，金融服务创新是金融创新的表现形式。

金融服务创新是金融创新的内在本质所在。

本论文中金融服务模式的创新将金融服务模式的创新定位于以人为创新主体，以金融创新的理论为指引，以金融服务模式为创新客体，探索研究我国国有商业金融服务的创新模式。

（三）小微企业

1、小微企业的定义及特点

小微企业，作为产权和经营权高度统一、产品或服务单一、总体市场占有率低局部市场占有率高、组织架构相对较小的家庭作坊式企业以及个体工商户的总称，其特点主要表现为：

第一，投资主体和所有制结构多元，私营小微企业是小微企业的主体；

投资主体可以是退伍复员军人、拆迁失地的农民、下岗失业的工人以及其他任何无业居民，所有制结构可以是个人独资，也可以是合作社，亦可以是有限责任公司。

主要以私营小微企业为主体。

第二，劳动密集度高，两极分化明显，产业结构性矛盾突出；

小微企业主要集中在加工业和服务业，加工业主要集中在食品、服装等行业，服务业主要集中在餐饮、商贸等行业，因此劳动密度较高；而且行业分布不均衡，主要分布在经营周期相对稳定、与大众生活直接密切相关、受经济波动影响较小、日常认知度高的生活必需消费品、居民服务等行业中，特别是在批发、零售与服务业中，小微企业数量远高于企业行业。

第三，发展不平衡，优势地区集中，具有明显的地域集群特色；

大部分小微企业为寻求生存和发展，往往在人口密集的城市商业圈（包括批发行业市场、零售商业中心、制造产业基地等）建立销售渠道，充分利用商圈的优势降低成本、扩大销售规模。

集群化发展是小微企业提升竞争力的重要途径，通过集群化能够有效降低小微企业的组织成本和市场交易费用，很好应对外部经济。

第四，敏感脆弱，易受外部环境变化影响，具有较强的生命力和进取精神。

因为“小”、“微”，小微企业对市场的变动，应对能力相对缺乏，因为对人力、物力、财力等“生存环境”要求不高，小微企业随时随处都可以产生并生存下去。

二、国有商业银行小微企业金融服务模式创新的动因

（一）金融服务创新的外部驱动要素

国有商业银行小微企业金融服务创新的外部驱动要素主要来自管制、生产者—消费者关系、信息技术发展、竞争4个方面：

第一，管制。

管制于国有商业银行小微企业金融服务创新而言是一把双刃剑。

贝—霍里姆和西伯尔（Ben-Horim&Silber，1977）构建了一个线性规划模型，测算1952—1972年间大型银行存款、债券和资本的机会成本（影子价格），结果发现上述项目的影子价格因诸如Q条例等管制而不断提高，由此引发了20世纪60年代的若干重大金融创新（如大额可转让定期存单）。

第二，生产者—消费者关系的变化。

国有商业银行小微企业金融服务可理解为国有商业银行与小微企业之间的互动行为，金融服务的无形性要求客户必须参与其中。

研究表明，客户参与是提高服务创新成功率的关键。

在国有商业银行小微企业创新过程中，小微企业不能像传统模式中居于传统的被动角色，而应该转变为价值的共同创造者。

由小微企业提供的市场信息和额外的资源，都代表着竞争优势的潜在来源，因此，国有商业银行应该将小微企业纳入金融服务模式创新的过程中，希望借此降低不确定性、分担财务风险。

除了小微企业这个客户之外，金融机构的技术提供商和公共部门亦是金融服务创意及创新的来源。

第三，技术。

金融服务业是一个信息高度密集型的行业，信息与通讯技术的发展提高了信息搜集、处理及分析的效率，使得金融市场参与者能够更高效地测量和管理风险敞口。

与此类似，在市场风险管理方面，风险价值（VAR）和投资组合压力测试的应用，使得市场参与者能够在内部设置风险容忍水平或配置资本，同时向投资者描述全部的风险敞口。

不仅如此，信息技术还促进了诸如电子证券交易等组织创新。

还有，智能技术，期权定价模型、资本资产定价模型也促成了一系列的金融服务创新，市场参与者通过计算机程序即可容易地计算出期权价值。

第四，竞争。

在小微经济日益进入人们的视野，小微信贷市场的竞争也日益激烈，国有大行面临着来自其他商业银行、小额贷款公司等竞争者带来的日益巨大的竞争压力，创新成为金融机构谋求生存与发展的必由之路。

此外，宏观经济的波动——如价格、利率、汇率、经济周期的波动在增加市场的不确定性和风险的同时，也激发了一系列旨在防范化解上述风险的金融创新。

（二）金融服务创新的内部影响因素

第一，规模。

规模对金融服务创新的影响可能是最具争议的。

无可否认，最受限制的企业，其创新的可能性最大，金融机构的规模与其经营范围之间存在一定的正向相关关系，这意味着规模越大，金融机构可能的服务创新选择越多。

第二，组织架构。

金融机构组织体系中新业务开发、新产品开发、新技术开发职能的分离，诸如新产品开发团队合作、管理层支持、承诺以及新产品开发队伍的技能、服务规范化等组织结构要素对金融服务创新成功的影响举足轻重。

三、国内外文献综述

（一）国外文献综述

归纳起来，西方主流的金融创新理论可以分为三类：

顺应需求变化的金融创新理论、顺应供给变化的金融创新理论和规避管制金融创新理论。

顺应需求变化的金融创新是指随着社会经济的发展，市场上产生了一些新的金融需求，金融机构为了实现自身利益最大化并满足市场的需要，而进行的一种金融创新（如可变利率抵押贷款、金融期货、金融期权等）。

代表理论是格林包姆和海沃德的财富增长理论、米什金的需求推动理论。

顺应供给变化的金融创新是指由于出现新的交易技术，使金融机构产生了降低交易费用、节约成本的愿望而发生的金融创新（如信用卡、商业票据市场、金融产品证券化等）。

规避管制型金融创新是指由于金融业不同于其他行业，所受政府管制也更为严格，当政府管制规则不严密出现漏洞时，金融企业就会以创新的形式合理规避政府的管制，于是政府的规则也就成为推动金融创新的力量。

代表理论有规避管制理论、约束诱导理论和制度改革理论。

（二）国内文献综述

国内学者的理论研究一般不执著于顺应需求变化、顺应供给变化、规避管制任何单一的方面，而是融合三个角度进行分析，例如苏卫东（2006）基于我国当前的金融形势，从经营制度（由分业经营向混业经营过渡）、创新主体（发挥微观主体在金融产品创新中的主导作用）和创新产品（深化基础产品创新、审慎发展衍生产品市场）分析了我国金融产品创新的现实选择。

孙可娜（2006）认为我国金融创新的模式和路径应是以制度创新为先导，以经济区域为依托，以产品与非金融机构创新为重点，构建区域性金融创新基地，进行金融研发与先试先行。

刘湘勤、龙海雯（2007）应用凡勃伦金融市场演化理论阐述了金融系统的动态演进过程，揭示了金融工具创新与金融过程创新的互动关系及其在推动金融结构变迁中的作用。

（三）实践进展

在国内外理论研究的指引上，目前国有商业银行创新小微企业金融服务的模式在顺应需求变化方面主要表现在金融机构通过产品多样化、差异化进行创新，近年来，金融机构积极开发新的信贷产品，满足客户的多样化、差异化需求，相继开发了仓单质押贷款、动产质押贷款、林权质押贷款、股权质押贷款、保单质押贷款、应收账款质押贷款、专利权质押贷款、联贷联保贷款、组合贷款、最高额可循环贷款、中介担保贷款、保险保证贷款、企业法人或股东承担连带责任保证、股东和经营者自有房地产抵押、小企业法人账户透支、分期还款、银行承兑汇票等几十款针对小微企业的信贷产品。

在顺应供给变化方面主要表现在网络借贷平台式金融等方面的创新，所谓网络借贷平台，是指贷款方和出借方通过网络发布借贷信息，共享信用信息，评估风险等级，达成借贷意愿，降低了交易费用、节约了交易成本和实践，实现了金融服务模式的创新。

在规避管制方面，主要体现在合理、合法、合规前提下业务流程的优化，例如在小微企业信贷领域创立的工业化流水线生产模式，即“信贷工厂”。

通过实行产品销售和后台作业相分离、操作集中处理、统一业务操作规范等不仅提高了风险控制能力，也满足了客户的金融服务。

第三章国有商业银行小微企业客户融资需求的调查分析

一、调查问卷的设计

随着金融市场化改革的进一步深入，国内的股份制银行、国有商业银行等金

融机构为了适应市场的竞争，纷纷在客户定位、客户细分、客户行业特征等方面

做了大量的深入调查，并在科技创新、产品创新、服务创新等方面做出了很多新

的举措。

为深入了解分析不同行业小微企业的行业特征和融资需求，笔者经向专业咨询机构咨询完成了调查问卷的设计，并在2016年4月1日到2016年6月31日期间对该国有商业银行400多家小微企业进行了问卷调查，完成了问卷的收集和整理，最后回收的有效问卷为份。

调查问卷的内容设计参照了宜信公司发布的《小微企业调研报告一经营与融资》报告，并在此基础上结合本土市场的需要以及国有商业银行小微企业融资需求进行了调整和优化，本部分研究的基本结论是基于问卷调查的结果来进行统计分析而得出的，由于本次调查的企业数目规模有限相关的结论仅仅是调查者根据地区小微企业融资需求目前的发展情况得出的整体判断。

（一）问卷调查的方案设计

根据被调查企业的基本情况，这次调查的对象是国有商业银行区域市场内现

有客户群体，均为非上市公司，涵盖区域内小微企业，以小微企业为主。

这次发

放调查问卷的方法有：

实地考察、邮寄信件以及电子邮件等。

这次调查一共发放

了400份调查问卷，收回的有效问卷约320份，回收率是百分之80%。

这个问卷主要是对行业进行分类，受访企业可分为：

纺织和鞋帽（8%）、计算机网络（4%）、家用电器和电子（1%）、石化（12%）、食品饮料（12%）、现代装备制造（5%）、医药卫生（4%）、纸制品及造纸（1%）和其他（53%，其中，服务业在总数中占比20%）九大类。

上述被调查企业按性质来区分，民营企业有288家，在企业总数中占比百分之九十，集体企业有7家，是企业总数的百分之二，三资企业25家是企业总数的百分之八。

具体分类见表3-1和表3-2。

表3-1被调查企业行业分类表

行业

纺织及鞋帽

计算机网络

家电电子

石油化工

食品饮料

现代装备制造

医药卫生

造纸机纸制品

其他

占比（%）

8

4

1

12

12

5

4

1

53

表3-2被调査企业性质分类表

企业性质

集体企业

民营企业

三资企业

企业数目

7

288

25

占比（%）

2

90

8

（二）被调查人员的基本情况

从统计的结果来看，被调査的人员里面，职务在中层和中层以上的人员占51%，其中高层人员在全部人员里占10%，比被调查者的年龄，小于40岁的占89%，从被调查人员的文化程度来看，高中或中专文化程度的占13%，大专文化程度占10%，本科以上占77%。

（三）调查内容的设计

根据这次研究的需求，该论文在设计调查问卷的时候，分别从小微企业的基

本情况调查、小微企业经营情况调查以及小微企业融资需求调查等几个方面展

开，具体形式参考了宜信公司设计的调查问卷，具体内容见附录。

二、调查结果的统计与分析

（一）经营现状

GDP增速自2014年一季度开始下滑以来已经从初始的9.7%下降到2016年一季度的7.7%。

具体表现有房地产价格与以前相比回落，房地产市场成交量下降这些现象都是因为受到政府在前期颁布施行的经济调控政策的影响，然而，以美国欧洲在内和国内通货膨胀形势等外部经济环境并没有由此发生本质性的变化，以建设银行作为代表的山西某地区的小微企业依然承受着来自原材料、劳动力成本增加的压力。

除此之外，产品订单量下滑，资金不充足等因素也增加了该地区小微企业的经营压力，大部分的小微企业利润幵始下滑，这无疑将影响企业的生存和发展。

在生存压力越来越大，资金供不应求的情况下，各企业特别是微型企业要想通过银行获取发展所需贷款是非常难的，除此之外，其他的一些融资渠道相对较窄，资金严重紧缺。

1、劳动力成本不断上升，原材料压力仍然存在

山西某地区工农业基础雄厚，该地区小微企业的产业类型较多。

但也同样面临原材料以及劳动力成本的双重压力，根据调查结果来看，2015年，有超过一半的小微企业利润下降了。

调查结果显示，在2015年，小微企业利润受到抑制的两大因素是劳动力成本和原材料，特别是劳动力成本，对小微企业造成日益大的成本压力；小微企业资金不活，企业与企业之间常常有拖欠货款的现象，而想要实现小微企业的融资，依靠狭窄的外部融资渠道往往是不够的，小微企业面临着较大的生存压力。

因此，如何有效改善小企业融资渠道，切实解决小微企业在当前经济形势下的资金困难，是支持小微企业的关键。

表3-3影响小微企业经营的因素

占比

原料价格上涨

工资上涨

订单减少