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推荐下载关于企业财务成果的敏感性分析
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关于企业财务成果的敏感性分析
财务成果的敏感性分析。
对财务成果所产生的影响程度的一种定量分析方法。
这
些财务成果指标值相对于影响它的各因素变动的反映程度称为敏感性程度。
财务成
果,企业财务成果的敏感性分析。
关键词:
财务成果,敏感性,分析
1、财务成果的敏感性分析
1.1财务成果的敏感性分析涵义
财务成果的敏感性分析,是指研究当制约财务成果的有关因素发生某种变化时,对
财务成果所产生的影响程度的一种定量分析方法。
财务成果是企业的综合性指标,也
可以归结为利润。
论文参考,财务成果。
在财务成果的形成过程中,会存在许多不确
定因素对财务成果产生影响,其中有些不确定因素稍微有变动就使财务成果指标发生
较大的变化,而另一些因素尽管本身发生较大变化,但对财务成果指标的影响不大,
这些财务成果指标值相对于影响它的各因素变动的反映程度称为敏感性程度,把那些
对财务成果影响大的因素称为敏感性因素,把那些对财务成果影响不大的因素称之为
不敏感因素。
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反映敏感程度的指标是敏感系数:
某因素的敏感系数=利润变化(%)/该因素变化(%)
其判别标准是:
①敏感系数的绝对值1,即当某影响因素发生变化时,利润发生更大程度的变化,该影响
因素为敏感因素;
②敏感系数的绝对值1,即利润变化的幅度小于影响因素变化的幅度,该因素为非敏感
因素;
③敏感系数的绝对值=1,即影响因素变化会导致利润相同程度的变化,该因素亦为非敏
感因素.
1.2利润敏感度的计算
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根据各因素绝对数与利润绝对数进行对此,得出以下几个利润敏感度指标。
销售单价的利润敏感度S1=销售单价销售量利润;
单位变动成本的利润敏感S2=单位变动成本销售量利润;
销售量的利润敏感度S3=(销售单价-单位变动成本)销售量利润。
论文参考,财务
成果。
在运用利润敏感性对实际业务进行定量分析时,常运用的方法可以包括质性的分析和
量性的分析两方面:
质性的分析。
即与利润变化方向的分析,如果因素i对利润的敏感度Si0,则说明该因
素的变化方向与利润的变化方向相同,或说增大此因素会使利润增大;反之,若Si0,则说
明此因素的变化方向与利润的变化方向相反,或说削减此因素会使利润增大,很显然,在上
述标准模型中,销售单价和销售量的敏感度大于零,说明价格的提高和销售量的增加都会
使利润增大;反之,单位变动成本和固定成本变动的利润敏感度均小于零,说明两类成本增
大都会使利润减少。
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量性的分析。
即因素的变化与利润变化的幅度大小对比。
因素对利润的敏感度S的
绝对值越大,则说明因素变化对利润的变化影响大,当影响利润的任一因素的任意幅度和
任意方向单独变动时,则可以利用事先测算出来的某因素利润灵敏度指标Si很方便地预
测出来这种变动将对利润产生的影响程度。
1.3影响财务成果的敏感性因素及分析
影响财务成果的因素通常是指价格、成本、销售量、负债等因素,本文就价格、变
动成本、销售量、固定成本对财务成果的敏感性进行分析。
1.3.1价格的敏感性分析
任何企业,无论是从事商品生产、商品流通还是以提供服务为其主要营销活动的,无一
例外都面临着价格决策。
价格对企业而言是一个可控因素,是企业争夺市场、获取利
润、提高市场占有率的一个基础手段。
价格对利润的敏感程度也是影响企业能否在市
场上立足的关键,以例1为例进行简要的分析;
设价格增长20%,其他因素不变,则企业的利润为:
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利润=[100*(1+20%)-60]*10000-300000=300000元
利润值变动百分比=(300000-100000)/100000=200%
单价敏感系数=200%/20%=10
由此可见,单价对利润的影响很大,极为敏感。
从百分率来看,利润以10倍的速度
随单价同方向变化,提高单价是增加利润的最有效的手段,而价格下跌也是企业最大
的威胁。
1.3.2变动成本的敏感性分析
变动成本是指那些成本的总发生额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的
成本。
论文参考,财务成果。
直接人工、直接材料都是典型的变动成本,在一定期间
内它们的发生总额随着业务量的增减而成正比例变动,但单位产品的耗费则保持不
变。
就例1对单位变动成本对利润的敏感性进行简要分析:
设单位变动成本增长20%,其他因素不变,则企业的利润为:
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利润=[100-60*(1+20%)]*10000-300000=-20000元
利润值变动百分比=(-20000-100000)/100000=-120%
单位变动成本的敏感系数=-120%/20%=-6
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无论是行政单位、事业单位
和企业(以下统称单位)里的固定资产在其资产总额中都占有很大的比重。
论文导读:
无论是行政单位、事业单位和企业(以下统称单位)里的固定资产在其资产
总额中都占有很大的比重。
固定资产是单位重要的生产力要素之一,是单位赖以生存的
物质基础,是单位产生效益的源泉,固定资产的安全是投资者、债权人和其他利益相关者
普遍关注的资产重大问题,是单位可持续发展的物质基础。
良好的固定资产内部控制,应
当为固定资产安全提供扎实的制度保障。
关键词:
固定资产,内部控制
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1.在单位实施固定资产的具体方式
1.1岗位分工控制
1.1.1分清产权关系,建立健全固定资产管理责任制。
论文检测。
产权不明晰导致的责
任界定模糊是造成固定资产管理弱化的最根本原因,所以要加强对固定资产的管理,首先
必须分清产权关系,明确责任范围,将责任细化、落实到单位直至个人。
建立健全固定资
产管理岗位责任制,对达到标准起点的固定资产进行分类编号、登记入账。
1.1.2要按照不相容职务相分离的要求,合理设计固定资产管理的相关岗位,明确职责、
权限,在兼顾运营效率的同时形成一整套相互监督、相互制约、相互联系的制衡机制。
不相容职务主要包括预算编审、授权批准、业务经办、会计记录、财产保管、稽核检
查等职务。
各单位应当配备具有良好的业务素质和职业道德的人员办理固定资产业
务。
单位对办理固定资产业务的人员,可以根据具体情况定期进行岗位轮换。
1.1.3对于一个固定资产业务的全过程不得由同单位的一部门或个人全负责。
1.2授权批准控制
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1.2.1将所有固定资产业务都纳入授权批准的范围;将固定资产业务的相关人员分为审
批人和经办人,并明确审批人和经办人的职责范围和工作要求。
1.2.2应根据固定资产的重要性和金额大小确定不同的授权批准层次。
1.2.3应规定每一类固定资产业务的审批程序,以便按程序办理审批,经避免越级审批、
违规审批的情况发生。
对于审批人超越授权范围审批的固定资产业务,经办人有权拒绝
办理,并及时向审批人的上级授权部门报告。
1.2.4规定被授权人在履行权力时应对哪些方面负责,应避免责任不清的情况出现。
1.3预算控制
预算制度是固定资产内部控制中最重要的部分。
通常,大中型企业应编制旨在预测与
控制固定资产增减和合理运用资金的年度预算;单位资产管理部门会同财务部门审核资
产存量,根据事业发展规划和经费预算,在充分论证的基础上,研究编制年度购建计划(拟
购建资产的品目、数量,测算经费额度)。
小规模企业即使没有正规的预算,对固定资产
的购建也要事先加以计划。
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1.4购建控制
购建固定资产由主管部门统一组织,固定资产管理部门会同财务及使用部门共同参与
论证、招标等环节的工作。
对大、中型购建项目宜实行项目负责人负责制(政府采购除
外);零星采购实行双人采购制。
固定资产购建活动中,要建立必要的合同管理制度、法
律咨询制度、严格签定并依法履行合同。
基建项目的竣工决算要经过中介机构审核并
出具报告。
1.5验收控制
由固定资产管理部门、使用部门和财务部门共同参加,根据不同的取得方式(包括:
外
购、自行建造、接受捐赠、外单位调入等),将实物与购货合同、供应商的发货单及捐赠
方等提供的有关凭据、资料进行核对,核对无误后方可办理验收手续,出具验收报告(验
收单);财会人员根据验收单及时登账。
对经营性租入、借用、代管的固定资产,应设立
备查登记簿专门登记,验收时相关部门和财务部门必须明确固定资产的产权归属,如检查
房屋产权证、车辆行车(运营)证等权属证明文件,对于权属不清的固定资产需及时补办
相关手续或专门提供依据,经明确后方可验收入账。
自建工程,当建造的固定资产达到预定可使用状态,但尚未办理竣工决算的,应当自达到
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预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或工程实际成本等,按估计的价值转入固定
资产,待办理了竣工决算手续后再作调整。
1.6保险控制
为防范和控制固定资产的意外风险,单位应建立健全资产投保制度。
在符合成本效益
原则下,选择合适种类的保险。
单位必须首先明确投保固定资产的范围和标准,由固定资
产管理部门会同财务部门等拟定投保方案,经单位负责人或其授权人批准后办理单位手
续。
1.7(七)转移使用控制
各个业务部门获得使用固定资产的授权后,向固定资产管理人员提出固定资产转移申
请,之后进行有关的固定资产出库业务。
管理人员要把握好核对环节,即对准备出库的固
定资产数量、规格、使用部门等要素进行核对,防止出现错误。
其次是固定资产出库登
记制度,即每一项固定资产的出库业务都要登记使用部门名称、固定资产转移时间等要
素。
固定资产使用完毕后,使用部门和仓库管理部门交接固定资产要有记录,以及固定资
产转移入库要有记录和责任人交接要有记录。
论文检测。
认真做好固定资产折旧、减值等相关会计核算。
论文检测。
折旧费用按规定计算,固
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定资产记账员在每月对折旧费用的变动作出分析。
2.进行执法检查和监督并建立奖惩制度
单位当建立健全对固定资产内部控制的监督检查制度,明确监督检查机构或人员的职
责权限,定期和不定期地对单位实施固定资产的具体方式进行检查和监督检查,把固有资
产的真实完整和保值增值作为监督的重点,及时发现问题、分析问题、解决问题,促进单
位强化内部管理,完善固定资产内控制度,建立健全自我约束机制。
建立单位固定资产保值考核奖惩制度、领导干部固定资产管理责任制,使固定资产管
理责任制落到实处。
将单位固定资产管理作为组织部门考核领导干部政绩的一项重要
内容,单位法人与部门负责人签订《资产管理责任书》,促使单位各级领导充分认识到管
好固定资产的重要性,明确相关责任人的职责范围,将资产管理责任落实到人,定期考核责
任履行情况。
单位设计良好并运行有效的固定资产内部控制制度,可合理保证单位固定资产的安全
和完整,防止固定资产流失。
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由此可见,单位变动成本与
利润成反方向变动,且较为敏感。
由于变动成本是因本期制造产品所引起的成本,所
以要想降低单位变动成本,企业应加强成本管理,搞好成本预测,制定和完善各种消
耗定额,劳动定额,降低单位产品内的材料消耗量或工资含量来提高企业的利润。
1.3.3销售量的敏感性分析
当其他因素都不变的情况下,销售量越大能使企业获得的利润就越多,这样销售量
对利润的敏感性分析也是相当重要的,以上题为例,对其进行简要分析:
设销售量增加20%,其他因素不变,则企业的利润为:
利润=(100-60)*10000(1+20%)-300000=180000元
利润值变动百分比=(180000-100000)/100000=80%
销售量的敏感系数=80%/20%=4
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由此可见,销售量与利润成同方向变动,对于企业来说,应通过促销手段,扩大产
品的销售量,增加企业的利润。
1.3.4固定成本的敏感性分析
固定成本是指在一定的范围内不随产品产量或商品流转量变动的那部分成本。
1、固定成本大部分是间接成本,如企业管理人员的薪金和保险费、固定资产的折旧
和维护费、办公费等。
当产品产量或商品流转量的变动超过一定的范围时,固定费用
就会有所增减。
论文参考,财务成果。
2、固定成本是不管生不生产都会发生的成本,比如折旧.变动影响而能保持不变的成
本。
论文参考,财务成果。
现就例1对固定成本的变动情况进行分析:
设固定成本增长20%,其他因素不变,则企业的利润为:
利润=(100-60)*10000-300000*(1+20%)=40000元
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利润值变动百分比=(40000-100000)/100000=-60%
固定成本的敏感系数=-60%/20%=-3
由此可见,固定成本与利润成反方向变动,企业的管理者应加强固定成本的管理,
降低固定成本中的量性部分的指出,提高企业的利润。
例如,若单价实际达不到既定水
平,则既定的目标利润就实现不了,此时,可根据其它3个因素的敏感系数,首先通过调整
其中敏感系数最大的一个因素来弥补;若仍不能达到调整后应达到的水平,则既定的目
标利润还是实现不了,于是需要在通过调整剩余因素中敏感系数最大的一个来弥补;以次
类推,通过个别因素的一一调整,直到能够保证实现既定的目标利润为止.
1.4敏感系数的排序
综上所述,价格,单位变动成本,销售量,固定成本的敏感系数的绝对值分别为:
10,6,4,3敏感系数最大的是单价,其次是单位变动成本,再次是销售量,最后是固
定成本。
2、财务成果的敏感性分析法帮助企业决策
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一般而言,在对利润产生影响的各因素中,灵敏度高的为单价,最低的是固定成
本,销量和单位变动成本介于两者之间,如何利用敏感性分析帮助企业决策,以实现
企业的既定目标。
2.1慎重实施价格决策
单价为绝对敏感因素,单价的变化会引起利润以几倍于单价变化的速度发生变化。
所以在经济决策中,对降价必须给予格外的关注。
价格下调带来的利润损失,若不能通过扩大销售量或降低单位成本予以更大程度的
补偿,则企业的整体利润肯定会下降,目标利润难以实现。
同时,价格上涨的同时,
应尽可能地抑制销量的大幅缩减和成本的大幅上升。
否则目标利润同样难以实现。
2.2扩大销售量
销量的增加会导致企业利润的大幅度增加。
但有一个前提,就是单价的降低幅度不
能太大,否则,由于价格的敏感程度大于销量的敏感程度,销量的增加反而会减少企
业的利润。
论文参考,财务成果。
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结论
由此可见,通过对财务成果的敏感性研究,使我们了解到影响财务成果的因素,但
是不只是价格,单位变动成本,销售量,固定成本这四种因素,还有很多其他因素,
本文只是从本量利这个原理出发来讨论影响财务成果的因素。
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