金融危机下中小企业融资问题研究会计毕业论文.docx
- 文档编号:26522550
- 上传时间:2023-06-20
- 格式:DOCX
- 页数:7
- 大小:20.06KB
金融危机下中小企业融资问题研究会计毕业论文.docx
《金融危机下中小企业融资问题研究会计毕业论文.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《金融危机下中小企业融资问题研究会计毕业论文.docx(7页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
金融危机下中小企业融资问题研究会计毕业论文
目录
内容摘要及关键字1
一、中国中小企业融资面临的问题1
(一)外部环境1
(二)内部环境2
二、中国中小企业融资问题的成因3
(一)企业自身方面3
(二)银行方面3
(三)政府方面3
(四)中介方面3
三、加强中小企业的自身建设4
(一)完善企业治理结构4
(二)创造良好的社会政策环境4
金融危机下中小企业融资问题研究
【摘要】
我国目前中小企业融资难存在企业本身﹑金融机制﹑政府三个层面的原因,为此要制定相应的治理对策:
企业要加快发展,切实提高盈利能力,增强自身信用观念,努力拓展融资渠道和方式;金融机构要解放思想积极创新,逐步消除对中小企业的金融抑制,建立多层次的信用担保制度;政府要完善政策法律法规,加大对企业制度支持和金融扶持力度。
本文对当前金融危机下中小企图融资现状进行分析,剖析造成这些企业融资难的原因,提出解决融资难的对策。
【关键词】
金融危机中小型企业融资环境
近几十年各国经济发展表明,中小企业在促进国民经济发展、扩大就业、资源优化配置、推动技术进步等方面正发挥着越来越重要的作用,已成为世界各国经济发展中的一支重要力量。
因此,高度重视中小企业发展是现代市场经济国家的普遍做法,促进中小企业发展是一个世界性、长期性的主题。
我国作为全球最大的发展中国家,中小企业的地位和作用更是突出。
但在中小企业迅速发展的过程中,由于中小企业自身基础薄弱、融资渠道不顺畅、金融市场体系不完善、政府支持力度不够等诸多原因,融资难成为制约中小企业发展的一个重要因素。
尽管我国政府出台了一系列支持、促进中小企业融资的政策和法规,也取得了一定效果,但由于该问题的解决是一个复杂的系统工程,中小企业融资“瓶颈”问题仍未得到妥善解决。
本文遵循提出问题、分析问题和依据国情并借鉴国际经验解决问题的基本思路,围绕如何解决融资难题,支持中小企业发展这一主题进行了相关研究。
结合我国国情,从宏观和微观两个层面,对解决我国中小企业融资难题的对策进行了深入探讨。
一、中国中小企业融资面临的问题
在企业外部环境看,制约中小企业发展的融资难问题仍然突出,政府扶持体系,社会服务体系,社会信用体系等仍然滞后于中小企业发展的需求。
从企业内部看,技术水平偏低、企业创新能力不足、人才短缺、产品质量差等问题是中小企图缺乏竞争力的共性问题。
(一)外部环境
一是金融危机对中小企业的冲击。
社科院报告显示。
目前中小企业在金融风暴冲击下40%已经倒闭,另外还有40%正在生死边缘挣扎。
金融危机直接影响中小企业的市场和资金,企业市场萎缩,销售降低,订单减少。
有些企业虽有市场,有订单,但由于资金短缺而不能生产。
二是银行方面,中国99%的企业是中小企业,它们对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%,并提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发,但是它从银行拿的贷款份额小于25%。
2010年上半年的数据显示,中小企业从银行贷款只占全部总贷款量的15%。
对于中小企业而言,直接融资只占2%,间接融资比例高达98%。
中小企业板块自上市以来,仅4年半的时间,大概融资了600亿元,相对于430万户企业,相当于一户只解决了1.5万元。
三是社会方面。
我国中小企业融资的法律政策不完善,不能对中小企图融资提供很好的政策支持。
目前,我国中小企业信用担保体系总体框架为一体两翼三层,中小企图信用担保体系在运行过程中,体系内外部暴露出许多急需完善的问题,比如政府对担保业务的开展干预过多,担保体系不健全。
写作银行配合力度不够,没有建立风险补偿机制,缺少对担保机构的法律规范等,一些贷款担保公司资金筹措难,规模偏小,不能满足数量庞大的中小企业的担保需求。
(二)内部环境
一是企业规模。
融资对于刚刚创业起家的中小企业,尤其是技术含量低,零散的以加工为主没有自己核心产品的小企业更是难上加难,而对于企业向社会直接融资的太监更是苛刻,许多企业对企业债券的发行更是望尘莫及。
对于通过银行贷款融资,企业因规模小而受到阻碍。
规模越小被拒绝的次数越多,贷款比例越低。
二是企业经营状况。
中小企业经营状况易恶化,容易发生应用危机尤其是目前中小企业生存金融生态环境恶化,其经营风险更大,许多企业面临着倒闭,极易导致企业不能如期偿还债务。
有统计显示在中国,集团公司的平均寿命7~8岁,中小企业平均寿命只有2.9岁,之所以企业总数逐年增长,只不过由于中小企业开办率更高,但这不能掩盖中小企业的易变性和其巨大的经营风险。
三是企业的偿债能力。
商业银行对企业提供贷款需要严格的担保程序,而中小企业在创业过程中,旺旺资产质量不佳。
负债率高,难以提供适合有效的担保方式。
四是企业的科技水平、管理能力。
目前,中小企业普遍存在科技投入低,管理能力差,技术创新意识不够,科研经费少,研发人才短缺等问题,尤其是在劳动密集型的行业这些问题尤其突出。
研发人才比率和投入只有在以科技技术领先的电子电器行业稍高,总体科技水平明显不高,影响企业的发展潜力。
二、中国中小企业融资问题的成因
(一)企业自身方面
由于中小企图规模小,可配置的市场资源少。
中小企业由于抵押品有限、财务绩效不稳定、业务性质不确定以及抗风险能力低等内在原因,以及财务记录不完备,内部信息过多等外在原因,在融资过程中面临更为严重的信息不对称、道德风险和逆向选择问题;同事由于对中小企业信贷操作本身具有非规模经济等特性,使得与规模较大的企业相比,中小企业融资困难成为市场经济体系中的常规现象。
(二)银行方面
由于中小企业单笔借款数额小,笔数多,且手续烦琐,对银行的收益贡献不大。
因此各大国有商业银行都转向经营批发业务,重点支持自然垄断行业和大气特,中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多,而且倾向于给中小企业短期贷款。
同样做一笔贷款,所需的程序和成本相差不大,但5000万元贷款和100万元贷款给银行带来的利润完全不同。
(三)政府方面
国有企业在财政。
税收。
就业。
产业发展。
履行社会责任等方面发挥着中流砥柱的作用,中央财政的投入主要是解决基础设施建设,所以码头、港口、电站等获得贷款较多。
政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。
政府支持力度薄弱。
发达国家政府都制定了财政、税收、金融、外贸等一系列优惠政策,支持和保护本国中小企业发展。
(四)中介方面
现行信用担保体系扔存在一些缺陷,尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大,因而其在中小企业融资过程中,发挥作用仍然有限。
担保公司政策、法规不完备。
此外担保公司担保条件苛刻,要求企业提供反担保物,担保方式单一。
3破解中国中小企图融资难的对策
三、加强中小企业的自身建设
(一)完善企业治理结构
改变家族式管理方式,吸引现代企业制度和管理制度的要素。
定期向利益相关者提供全面准确的财务信息,减少银行对企业信用的危机。
二是推进科技创新,鼓励员工发明新事物,利用所开发的技术生产出适销对路的产品,从而提高企业的经济效率和还款能力。
建立健全企业内部人才培养政策制度和人力资源管理制度,确保中小企业的可持续发展。
三是引导发展产业经济集群。
同行业或相关行业的企业之间相互联系协作,形成规模效应,转变经济增长方式。
(二)创造良好的社会政策环境
1.建立健全中小企业融资和发展的法律法规体系
已出台的《中小企业促进法》对权力和义乌规定不够明确,对歌部门的约束力还不够强。
建议修改为《中小企业法》,理顺中小企业的管理机制,规范与中小企业的各项基金管理体系、另外。
各地应制定“中小企业法实施细则”。
2.一套全面为中小企业融资的服务体系
(1)健全中小企业信用担保,组织各级政府大力推进建立中小企业信用担保机构,可采取三种形式:
政府全资、政府和民间合股、民间独资。
(2)创建科学完善的中小企业信用评估体系。
信用等级作为判断贷款信用可信度的标准,是获得金融机构和担保机构信任并获得项目资金的有效手段,也是信用管理体系首先应解决的问题。
(3)给足税优惠政策。
建议调整中小企业贷款利息收入的营业税率。
在银行业整体税负水平不变货略降的前提下,对中小企业放贷。
(4)规范管理拓宽民间融资渠道。
政府及各相关部门要利用好民间融资速度快、资金调动方便灵活、门槛低等优势,为本地中小企业适时解决资金周转难题。
发展中小企业直接融资,市场经济发达国家的企业直接融资占70%间接融资占30%。
而中国的中小企业贷款占98%,直接融资只占2%。
要尽快推出创业板和股指期货。
中国债券市场发展,也要借鉴国外经验,最后走高收益的债券道路,先把中小企业债券融资的平台彻底打通。
3.完善金融服务的配套体系
要加大国有银行对中小企业的支持力度,扶持一批复合国家产业政策,有市场,有技术,有潜力的科技型,城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业;国有商业银行对于复合国家有关政策要求的中小企业,开通贷款“绿色通道”,提高服务效率,为其提供优质的服务;对发展前景好,信用水平高,经营稳健的中小企业要实行倾斜政策:
银行系统要加快金融创新,为中小企业提供多样化、综合化的金融产品,满足企业的不同需求。
仅对融资中的贷款而言,商业银行针对不同的融资需求,设计不同的信贷产品。
一是工业生产型中小企业。
工业生产具有周期性长。
投入较大,拥有一定技术货专利,占有一定的固定资产,抗市场波动强等特点。
如果是成长型的高科技工业企业,还具有产品俏销、回款良好、生命周期较长等优点。
二期这类中小企业往往又是大型企业集团的“卫星式”配套企业,市场稳定性较好,目前可供操作的业务品种有:
只是产权(专利权)质押贷款、园区厂房按揭贷款、股东联保信用贷款。
二是商贸流通型中小企业。
这类企业具有物流周转快、上下游关系密切、现金流速高等特点。
但也存在自有资金少、成长性一般等不足。
商业银行针对这些特征,需设计适应它们的信贷产品:
应收账款质押或保理业务、买房信贷业务、买房付息票据贴现业务。
三是涉农类中小企业。
农业本司具有弱质性特征,而从事“三农”服务的中小企业就更需要呵护和支持。
国家、社会、企业要积极贯彻落实《中小企业促进法》,以发展为主题,以结构调整为主线,以服务为总之,以创造公平政策环境和加大服务体系建设为重点,充分利用多种社会资源,支持中小企业和非公有制经济加快发展,不断提高中小企业的整体素质和市场竞争力,提高其融资能力,从根本上解决中小企业的融资问题,促进我国社会经济发展和扩大社会就业。
参考文献
[1] 方晓霞《中国企业融资:
制度变迁与行为分析》[M].北京大学出版社,2007
[2] 张燕,张晓丽《中小企业融资问题探析》[J].财经界,2006
[3] 中国人民银行研究局,日本国际协力机构《中国中小企业金融制度报告》[M].中信出版社,2007
[4] 郝冬莉《我国中小企业融资问题探索》[J].华北金融,2006,12
[5]杨令芝,周艳.中小企业融资现状、问题与创新[J].特区经济,2007(4).
[6]熊云生,程国萍.我国中小企业融资难的成因和对策[J].财贸研究,2006(19).
[7]周峰.中小企业融资难的原因分析[J].南方金融,2007(4)
[8]李芳.中小企业融资现状及发展对策研究[D];合肥工业大学;2007年
[9]苗淑娟;融资方式对新创企业绩效的影响研究[D];吉林大学;2007年
[10]鄢梦萱;中小企业间接融资法律问题研究[D];西南政法大学;2007年
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 金融危机 中小企业 融资 问题 研究 会计 毕业论文