财务分析试题.docx

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财务分析试题

财务分析试题

一、单项选择（每个1分，共20分）

1、现金比率等于（）与流动负债的比率。

A、库存现金；B、现金和银行存款；

C、现金及现金等价物；D、货币资金

2、如果资产负债率为50%，则产权比率为（）

A、50%；B、100%；C、200%；D、25%

3、已获利息倍数中的利息费用是指（）

A、短期借款利息；

B、长期借款利息；

C、财务费用中的利息和计入固定资产的利息；

D、财务费用中的利息

4、属于综合财务分析方法的有（）

A、比率分析法；B、比较分析法；

C、杜邦分析法；D、趋势分析法

5、杜邦分析法主要用于（）

A、企业偿债能力分析；B、企业周转状况分析；

C、企业财务状况的趋势分析；D、企业财务状况的综合分析

6、下列财务比率中，（）可以反映企业的偿债能力。

A、平均收款期；B、销售利润率；

C、权益乘数；D、已获利息倍数

7、甲公司年初流动比率为2.2，速动比率为1.0，当年期末流动比率为2.5，速动比率为0.8。

下列各项中可能解释年初与年末之间差异的是（）

A、赊销增加；B、存货增加；

C、应付帐款增加；D、应收帐款周转加速

8、流动比率反映的是（）

A企业短期偿债能力；B、长期偿债能力；

C、流动资金周转状况；D、流动资产利用情况

9、对应收帐款的表述，正确的是（）

A、应收帐款周转天数越长，周转速度越快；

B、计算应收帐款周转率时，应收帐款余额不应包括应收票据；

C、计算应收帐款周转率时，应收帐款余额应为扣除坏账损失准备后的净额；

D、应收帐款周转率越小，表明周转速度越快。

10、一般而言，短期偿债能力与（）的关系不大。

A、资产变现能力；B、企业再融资能力；

C、企业获利能力；D、企业流动负债

11、对流动比率的表述正确的有（）

A、流动比率高，并不意味着企业一定具有短期偿债能力；

B、流动比率越高越好；

C、不同企业的流动比率有统一的衡量标准；

D、流动比率比速动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力。

12、有形资产负债率等于（）

A、负债总额/有形资产总额；B、负债总额/主权资本总额；

C、负债总额/（资产总额-无形资产净值）；D、负债总额/资产总额

13、如果总资产息税前利润率高于负债综合利息率，则负债越多，主权资本利润率（）

A、越高；B、越低；C、不变；D、不一定

14、权益乘数越高，则（）

A、资产负债率越高；B、流动比率越高；

C、资产负债率越低；D、资产周转率越高

15、杜邦财务分析体系的核心指标是（）

A、资产净利率；B、销售净利率；

C、净资产收益率；D、权益乘数

16、如果流动比率大于1，则下列结论成立的有（）

A、速动比率大于1；B、现金比率大于1；

C、营运资金大于1；D、短期偿债能力绝对有保障

17、某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期投资95万元，待摊费用10万元，应收帐款40万元，存货110万元，流动负债400万元据此计算出该企业的现金比率为（）

A、0.445；B、0.845；.C、0.545；D、0.57

18、权益乘数是指（）

A、1/（1-产权比率）；B、1/（1-资产负债率）；

B、C、产权比率/（1-资产负债率；D、资产负债率/（1-资产负债率）

19、权益净利润率=（）×权益乘数

A、销售利润率；B、资产净利润率；

C、成本利润率；D总资产报酬率

20、销售（营业）增长率及资本积累率是反映企业（）状况的指标

A、偿债能力；B、发展能力；

B、资产营运状况；D、盈利能力

二、多项选择（每个2分，共26分）

1、下面的哪一种情况不会使应收账款与日销售额比指标异常偏高？

ABC

A年末销货额大量减少B大量的现金销货

C卖出大量应收账款D年末销货额大量增加

2、下列说法中正确的是ABD

A股利增长率越高，企业股票价值越高

B净资产收益率越高，净收益增长率越高

C企业资产规模增长越快，说明企业的后续发展能力越强

D企业资产报酬率越高，说明企业盈利能力越强

3、狭义的经营风险的影响因素包括？

ABD

A销售价格的稳定性B固定成本的比重

C竞争的激烈程度D产品需求的稳定性

4、使用流动比率指标分析企业短期偿债能力的缺陷在于没有考虑ABCD

A短期资产长期化B虚资产

C流动资产的内部结构D流动负债的内部结构

5、下面哪一项指标是反映生产经营业务获利能力的指标？

ACD

A销售毛利率B总资产报酬率C税前利润率D营业利润率

6、商业信用政策包括BCD

A销售折扣B现金折扣C信用标准D收账政策

7、有关留存收益正确的说法是ABCD

A留存收益的成本在计算上等同于普通股票

B留存收益如不分配，也是企业一项重要的资本

C股利不变时，留存收益的成本等于股利除以普通股的现行市价

D留存收益与普通股的区别仅在于它是已有投资者的再投资

8、下列有关权益乘数的说法中正确的是：

ABC

A权益乘数反映了所有者权益同企业总资产的关系

B权益乘数受债务比率的影响

C权益乘数有可能是正数，也可能是负数

D在资产总额既定的前提下，权益乘数与所有者权益的数额成正比

9、下列指标中，反映偿债能力的指标有（）

A、流动比率；B、速动比率；

C、产权比率；D、已获利息倍数；

E、现金比率

10、下列说法正确的有（）

A、一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。

B、一般来说，速动比率越高，说明企业短期内可变现资产的偿还短期内到期债务的能力越强。

C、流动比率越高，则速动比率也越高。

D、对企业而言，现金比率越高越有利。

11、企业速动资产包括（）等。

A、现金；B、存货；

C、短期投资；D、应收帐款

12、资产负债率也叫（），是用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全。

A、产权比率；B、负债比率；

C、负债经营比率；D、负债对所有者比率

13、反映企业营运能力的指标有（）

A、应收帐款周转次数；B、应收帐款周转天数；

C、存货周转次数；D、存货周转天数。

14、关于应收帐款，下列说法正确的有（）

A、应收帐款周转次数多，周转天数少，表明应收帐款周转快，企业信用销售严格。

B、应收帐款周转次数少，周转天数多，表明应收帐款周转慢，企业信用销售放宽。

C、应收帐款周转次数越高，对企业越有利。

D、放宽的信用政策有利与促进企业扩大销售，增加销售收入，但会增加应收帐款的资金占用和坏帐成本。

15、分析企业短期偿债能力的指标有（）

A流动比率；B、负债比率；

C、速动比率；D、权益乘数

16、分析企业资金周转状况的比率有（）

A、速动比率；B、利息保障倍数；

C、市盈率；D、应收帐款周转率

E、流动资产周转率

17、对股份制企业，反映其获利能力的比率有（）

A、资产报酬率；B、市盈率；

C、每股股利；D、销售净利润率

18、根据杜邦分析方法可知，提高资产报酬率的途径可以有（）

A、加强负债管理，提高负债比率；

B、加强资产管理，提高资产利用率

C、加强销售管理，提高销售利润率

D、增强资产流动性，提高流动比率

19、分析企业短期偿债能力的指标有（）

A、流动比率B、应收帐款周转率；

C、速动比率；D、权益乘数；

E、负债比率

20、分析企业营运能力的指标有（）

A、流动比率；B、存货周转率；

C、应收帐款周转期；D、资产净利率；

E、净值报酬率

21、下列指标中数值越高，企业获利能力越强的有（）

Ａ、资产负债率；Ｂ、净资产收益率；

Ｃ、产权比率；Ｄ、资本收益率

22、应收帐款周转率越高，则（）

A、应收帐款回收速度越快；B、应收帐款周转期越短；

C、流动资产流动性越强；D、短期偿债能力越强

23、影响存货周转率的因素有（）

A、销售收入；B、销售成本；

C、存货计价方式；D、进货批量；

E、应收帐款周转速度

24、企业财务分析的基本内容包括（）

A、偿债能力分析；B、营运能力分析；

C、周转能力分析；D、盈利能力分析

25、企业效绩评价指标体系由（）三层次共32项指标构成。

A偿债能力指标；B、盈利能力指标；

C、营运能力指标；D、基本指标；

E、修正指标；F、评议指标

26、反映财务效益状况的指标有（）

A、资产保值增值率；B、销售（营业）利润率；

C、净资产收益率；D、总资产报酬率；

E、销售（营业）增长率

27、反映资产营运状况的指标有（）

A、总资产周转率；B、应收帐款周转率；

C、存货周转率；D、流动资产周转率；

E、不良资产比率；F、资产损失比率

28、反映企业的偿债能力的指标有（）

A、已获利息倍数；B、现金流动负债比率；

C、资产损失比率；D、资产负债率

三、名词解释（每个2分，共8分）

1、利息保障倍数是企业息税前利润与包括资本化利息的利息费用的比值

2、市盈率是指普通股每股收益与普通股每股市价的比值。

它通过公司股票的市场行情，间接评价公司的盈利能力。

3、经营杠杆所谓经营杠杆就是指在某一固定成本比重下，销售量变动对息税前利润（EBIT）产生的影响。

4、财务杠杆公司息税前利润的变动引起普通股股东每股盈余变动的百分数。

四、简答题（每个4分，共16分）

1、如何提高企业的总资产营运能力？

要提高企业的总资产营运能力，首先应安排好各项资产的合理比例，尤其是流动资产和固定资产的比例关系，防止流动资产或固定资产出现闲置；其次，提高各项资产的利用程度，尤其是流动资产中的应收账款、存货项目和固定资产的利用效率；最后应做到在总产规模不变的情况下尽可能的扩大销售收入。

2、杜邦分析图可以提供哪些财务信息？

（1）权益报酬率。

是一个综合性最强的财务比率，其高低取决于总资产报酬率和股东权益在总权益中的比重。

（2）总资产报酬率。

取决于企业销售利润率与资产利润率，是销售成果和资产管理的综合体现。

（3）销售利润率。

反映了企业税后净利润与企业销售收入的关系。

提高销售利润率是提高企业盈利能力的关键。

销售利润的提高，一靠扩大销售收入，二靠降低成本费用。

通过各项成本的列示，有利于进行成本费用的结构分析，加强成本控制。

（4）在资产营运方面，要联系销售收入分析企业资产的使用是否合理，流动资产与非流动资产的比例是否恰当。

（5）权益乘数。

它反映了所有者权益同企业总资产的关系，受资产与负债之间比例关系的影响。

权益乘数越高，说明企业的负债程度越高，财务风险越大，可以给企业带来较大的杠杆收益。

3、负债比率的高低对企业的债权人与投资者分别有着怎样的影响？

从债权人的角度来看，负债比率越低越好。

这是因为企业的负债比率越低，风险就越小，偿债能力也就越强。

从投资者的角度来看，要结合企业总资产报酬率的高低进行判断。

当总资产报酬率高于企业负债承担的利息率时，负债比率越高，自有资金收益率也越高；反之，当总资产报酬率低于企业负债承担的利息率时，负债比率越高，自有资金收益率就越低。

4、现代企业财务分析的基本内容有哪些？

财务能力分析：

包括偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析和发展能力分析。

财务结构分析：

包括收入利润结构分析、成本费用结构分析、资产结构分析和资本结构分析。

财务预算分析

财务信用与风险分析

财务总体与趋势分析

五、计算与综合分析题（30分）

1、A、B公司2003年度有关财务报表如下：

资产负债表（简表）：

2003年12月31日单位：

千元

项目

A公司

B公司

货币资金

10000

35000

应收款项

45000

120000

存货

70000

190000

长期投资

40000

100000

固定资产净值

180000

520000

无形资产

11000

20000

资产合计

356000

985000

应付账款

50000

165000

应付债券

110000

410000

股本

150000

310000

留存收益

46000

100000

权益合计

356000

985000

利润表（简表）：

2003年单位：

千元

项目

A公司

B公司

主营业务收入

1050000

2800000

减：

主营业务成本

715000

2050000

营业费用和管理费用

230000

580000

财务费用

10000

32000

所得税

42000

65000

净利润

53000

73000

要求：

（1）计算两个公司的流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数和权益乘数。

（2）计算两个公司的总资产报酬率、资本金利润率。

（3）对两个公司的进行简要的分析和比较。

（1）A公司流动比率＝125000÷60000＝2.083

B公司流动比率＝345000÷165000＝2.09

A公司速动比率＝55000÷60000＝0.917

B公司速动比率＝155000÷165000＝0.939

A公司资产负债率＝160000÷356000＝0.449

B公司资产负债率＝605000÷985000＝0.614

A公司利息保障倍数＝105000÷10000＝10.5

B公司利息保障倍数＝170000÷32000＝5.3125

A公司权益乘数＝356000÷196000＝1.816

B公司权益乘数＝985000÷410000＝2.402

（2）A公司总资产报酬率＝105000÷356000＝0.295

B公司总资产报酬率＝170000÷985000＝0.173

A公司资本金利润率＝95000÷150000＝0.633

B公司资本金利润率＝138000÷310000＝0.445

（3）要点：

①从短期偿债能力看，A公司和B公司都比较强，二者相差无几。

两者的流动比率都在2左右，速动比率都在1左右，利息保障倍数也比较高。

②A公司的盈利能力好于B公司。

③A公司的资产获利能力好于B公司。

④B公司的权益乘数大于A公司，说明B公司比A公司更好的利用了财务杠杆的作用

3、光明公司2003年有关财务资料如下表：

资产负债表

编制单位：

光明公司2003年12月31日单位：

元

资产

年初数

年末数

负债和所有者权益

年初数

年末数

流动资产：

货币资金

短期投资

应收票据

应收账款

预付账款

其他应收款

存货

待摊费用

流动资产合计

长期投资

固定资产

固定资产原价

减：

累计折旧

固定资产净值

在建工程

无形资产

递延资产

1406300

15000

246000

299100

100000

5000

2580000

100000

4751400

250000

1500000

400000

1100000

1500000

600000

200000 

820745

46000

598200

100000

5000

2574700

4144645

250000

2401000

170000

2231000

728000

540000

200000

流动负债

短期借款

应付票据

应付账款

其他应付款

应付工资

应付福利费

未交税金

其他未交款

预提费用

一年内到期的长期负债

流动负债合计

长期借款

负债合计

所有者权益

股本

盈余公积

未分配利润

所有者权益合计

300000

200000

953800

50000

100000

10000

30000

6600

1000

1000000

2651400

600000

3251400

5000000

150000

5150000

50000

100000

953800

50000

100000

80000

205344

6600

1545744

1160000

2705744

5000000

185686

202215

5387901

资产总计

8401400

8093645

负债与所有者权益

8401400

8093645

利润表

编制单位：

光明公司2003年12月单位：

元

项目

本年数

上年数

一、主营业务收入

减：

主营业务成本

主营业务税金及附加

二、主营业务利润

加：

其他业务利润

减：

营业费用

管理费用

财务费用

三、营业利润

加：

投资收益

营业外收入

减：

营业外支出

四、利润总额

减：

所得税

五、净利润

12500000

7500000

20000

4980000

200000

1580000

415000

2785000

315000

500000

197000

3403000

1023990

2379010

10000000

6200000

15000

3785000

200000

1400000

250000

1935000

300000

400000

185000

2450000

808500

1641500

要求：

运用杜邦分析法，画出杜邦分析图，并计算相关指标数据，进一步对光明公司的财务状况进行分析。

3、解答：

杜邦分析图

各指标的数据如下表所示：

指标

2003年

2002年

权益报酬率

44.15%

31.87%

总资产报酬率

29.39%

19.54%

权益乘数

1.5027

1.6313

销售利润率

19.03%

16.415%

总资产周转率

1.5444

1.1903

资产总额：

8093645

8401400

流动资产：

4144645

4751400

货币资金

820745

1406300

有价证券

0

15000

应收预付款

749200

650100

存货

2574700

2580000

其他

0

100000

长期资产：

3949000

3650000

长期投资

250000

250000

固定资产

2959000

2600000

无形资产

540000

600000

其他

200000

200000

税后净利润：

2379010

1641500

销售收入

12500000

10000000

成本费用

10935990

9058500

销售成本

7500000

6200000

期间费用

2195000

1850000

税金

1043990

823500

其他支出

197000

185000

分析：

光明公司的权益报酬率2002年为31.87％，2003年为44.15％，说明投资者投入资金的获利能力较强。

2003年比2002年高的主要原因是总资产报酬率提高很多，这源于2003年销售利润率和总资产周转率的的提高；且2003年所有者权益在资产总额中的比重也有所下降，财务杠杆作用有所增强。

2003年的销售收入比2002年增长了25％，而费用的增长幅度低于收入的增长，因此2003年的销售利润率比2002年提高了。

2003年光明公司的流动资产和长期资产的比例相比2002年而言，变得合理了，说明企业注意了资产结构的调整，利润额的增加和各项报酬率（权益报酬率、总资产报酬率、销售利润率）的提高反映的调整的效果良好。

在流动资产中，存货所占比例相当大，这会影响企业的短期偿债能力。

4.某企业2006年末产权比率为80%，流动资产占总资产的40%。

有关负债的资料如下：

资料一：

该企业资产负债表中的负债项目如表达1所示：

表1

负债项目　　　　　　　金额

流动负债：

　短期借款　　　　　　2000

　应付账款　　　　　　3000

　预收账款　　　　　　2500

　其他应付款　　　　　4500

　一年内到期的长期负债4000

　流动负债合计　　　　16000

非流动负债：

　长期借款　　　　　　12000

　应付债券　　　　　　20000

　非流动负债合计　　　32000

　负债合计　　　　　　48000

资料二：

该企业报表附注中的或有负债信息如下：

已贴现承兑汇票500万元，对外担保2000万元，未决诉讼200万元，其他或有负债300万元。

要求计算下列指标：

（1）所有者权益总额。

（2）流动资产和流动比率。

（3）资产负债率。

（4）或有负债金额和或有负债比率。

（5）带息负债金额和带息负债比率。

参考答案：

（1）因为产权比率＝负债总额/所有者权益总额＝80％

所以，所有者权益总额＝负债总额/80%＝48000/80%＝60000（万元）

（2）流动资产占总资产的比率＝流动资产/总资产＝40%

所以，流动资产＝总资产×40%＝（48000＋60000）×40%＝43200（万元）

流动比率＝流动资产/流动负债×100%＝43200/16000×100%＝270％

（3）资产负债率＝负债总额/资产总额＝48000/（48000＋60000）×100%＝44.44%

（4）或有负债金额＝500＋2000＋200＋300＝3000（万元）

或有负债比率＝3000/60000×100%＝5%

（5）带息负债金额＝2000＋4000＋12000＋20000＝38000（万元）

带息负债比率＝38000/48000×100%＝79.17%

案例分析

公司近三年的资产负债表和损益表资料如下：

资产负债表

金额单位：

千元

 资产

负债及所有者权益

项目

金额

项目

金额

前年

上年

本年

前年

上年

本年

流动资产合计

398400

1529200

1745300

流动负债合计

395000

493900

560000

长期投资

14200

68600

20900

长期负债合计

31400

86200

128300

固定资产净值

313200

332300

473400

负债总计

426400

580100

688300

在建工程

21510

31600

129500

递延资产

6900

无形及其他资产

147500

155500

所有者权益合计

320910

1629100

1843200

资产总计

747310

2209200

2531500

负债及所有者权益合计

747310

2209200

2531500

损益表

金额单位：

千元

金

项目

金额

前年

上年

本年

一、产品销售收入

881000

948800

989700

减：

产品销售成本