会计报表分析研究.docx

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会计报表分析研究

会计报表分析研究

【摘要】无论是企业的经营管理者，还是投资者、债权人，在做出财务评价和经济决策时，都必须进行充分的会计报表分析。

由此可见对会计报表分析进行研究有着重要的现实意义，正是从这个角度出发，笔者对会计报表分析的重要性、类别、方法、流程以及对会计报表粉饰的识别方法进行了深入的研究，期望对会计报表分析者进行会计报表分析有着指导价值。

　　【关键词】会计报表　会计报表分析　决策　粉饰　信息

　　企业定期编制的各种会计报表，主要是向企业领导层、投资人、债权人等进行决策提供财务信息。

然而会计报表只能粗略地反映企业的财务状况和经营成果，为了充分地发挥会计报表的作用，就有必要将会计报表上相关的财务指标有机地联系起来，通过计算、比较和综合分析，借以全面正确地评价企业财务状况的优劣，经营管理水平的高低，以及企业发展前景的好坏，以便做出正确的决策，这一过程就是会计报表分析。

为了充分地分析好会计报表，使会计报表使用者能做出正确的决策，本文对会计报表分析进行了深入的研究。

　　一、会计报表分析的类别

　　会计报表分析的实质是反映各种会计数据在企业财务状况和经营活动中的重要意义及其在某一段时期内所发生的变化趋势和量值。

会计报表分析可以从不同的角度加以考察，从而作出不同的分类。

　　1.按分析主体的不同，可分为内部分析和外部分析。

　　内部分析是企业管理部门对本企业的财务活动进行的分析。

它的目的是了解企业的财务活动状况和效率是否良好，存在哪些问题，从而为今后有效组织财务活动提供依据。

　　外部分析是企业外部各利益集团根据各自要求对企业进行的分析。

它可以是只对企业会计报表某一局部进行的财务分析，也可以是对整个企业会计报表进行的全面的财务分析。

外部分析的主体与内部分析的主体的区别在于，他们一般不直接参与企业的经营管理，不能直接从企业的生产过程和近期过程中获得所需的经济信息，只能依赖于企业的会计报表来了解和掌握企业的财务状况和经营业绩，并在此基础上形成对企业未来盈利能力和潜在风险的判断，为最终作出投资或信贷等决策提供可靠的依据。

　　按分析形式的不同，可以分为日常分析、总结分析、预测分析和检查分析。

　　日常分析主要是分析实际完成情况与企业目标的偏离情况；总结分析主要是对企业当期的生产经营及财务情况进行全面的分析；预测分析主要是分析企业的发展前景；检查分析主要是对主题进行的分析研究。

　　按分析对象的不同，可分为国内会计报表分析和国际会计报表分析。

　　国内会计报表分析的对象是国内企业提供的会计报表；国际会计报表分析的对象是国外公司提供的会计报表。

国际会计报表分析的难度比国内会计报表分析的难度大得多，其原因在于国际会计报表在语言术语、报表种类、格式、内容、披露程度、会计准则及会计惯例、会计环境等方面存在着种种差异。

同样的会计报表放在不同国家的企业中，它所体现的经济意义和财务特性可能完全不同。

如乔伊研究了美国与日本公司的财务比率发现：

日本企业的负债比率比美国企业普遍高很多，这表明在美国长期偿债能力较差的企业的会计报表，在日本却可能比较正常。

　　二、会计报表分析的方法

　　会计报表分析的方法有很多，常见的有以下几种：

　　1.比率分析法

　　比率分析法是将同一时期的有关数据，互相比较，得出他们的比率，以说明会计报表各有关项目的相互关系，从而评价企业财务状况和经营成果的好坏。

常见的比率指标有：

负债比率、负债权益比率、资产负债比率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利润率、成本费用利润率。

　　框图分析法

　　框图分析法是将企业的实际完成情况、历史水平和计划数等用框图形式直观地表示出来，用以说明变化情况的一种方法。

由于框图既可以反映绝对值，又可以反映比例和相对值，这种分析方法应用的范围越来越广。

　　比较分析法

　　比较分析法通过会计报表资料与企业的计划指标、历史指标或同类企业指标相比，得出差异，通过分析寻找差异的原因，从而判断企业的经营业绩和财务状况。

　　百分比分析法

　　百分比分析法又称比例分析法，是运用百分比来计算会计报表中某项指标各个项目与总体的比重，借以分析构成内容及其变化趋势，判断企业财务状况及经营是否正常。

常见的百分比指标有：

资产项目的百分比、负债及权益项目的百分比、损益表项目的百分比。

　　假设分析法

　　假设分析法是在比较分析的基础上确定某项指标的最高水平数值，然后假设在该项指标达到最高水平的情况下，企业的经营及财务状况将会发生什么变化，其他各影响因素要达到什么水平，才能够实现企业潜力。

这种分析法常用于企业会计报表的内部分析中。

　　6.因素替换法

　　因素替换法是通过对决定某一指标的各因素逐个替换，来说明该因素的变动对分析指标的影响程度的一种方法。

由于这种分析方法反映了分析指标对各因素变化的敏感程度，又称为敏感分析。

此种方法常用于同计划指标数值的比较和指标变动的预测。

　　三、会计报表分析的流程

　　会计报表分析是一项复杂的工作，要想准确地把握会计报表反映的经济实质就要按程序、有系统地对会计报表进行分析，下图表示了会计报表分析的流程：

　　1.确定分析目标

　　处于不同地位的人员对企业提供的会计报表信息有不同的需要，或者说，对会计报表分析有不同的侧重点，即分析目标不同。

如向企业提供短期信贷资金的银行及赊购、赊销过程中形成的商业信贷提供者其分析目标是企业近期产生现金收入的能力；又如对企业提供中、长期贷款的金融中介机构，公司债券的持有者以及公司优先权的股东其分析目标是企业长期的支付利息和产生收入的能力以及提存偿债基金的情况；再如企业所有者以及潜在的投资者其分析目标在于企业当期的盈利水平以及其未来的发展潜力。

因此在对会计报表进行分析时首先要确定其分析目标，这是一个定位的问题。

　　选择分析方法

　　不同的分析方法适用于不同类别的分析，会计报表分析者应该从分析目标出发，根据分析量的大小、分析问题的难易程度选择适用的分析方法，只有这样才能得到正确分析结果，才能获得与决策有关的信息。

　　收集数据信息

　　企业的各项经济活动都处于其内外部环境的变化之中，因此会计报表只能部分地反映产生当前结果的原因，不能全面反映所分析的问题。

由此会计报表分析者除了利用会计报表的数据信息外，还应收集相关的资料信息。

如宏观经济形势、行业信息、企业内部数据。

充分的数据信息是保证会计报表分析顺利进行的基本保障，只有信息资料充足，才能充分地揭示出分析者需要了解的信息。

　　指标计算

　　根据所收集到的数据信息，运用已选择的分析方法即可计算出分析所需的各种指标，这是会计报表分析的成果之一。

指标计算是会计报表分析的一个重要步骤，只有计算出分析所需的指标，才有可能对指标进行深入的分析和对比，进而实现分析的目的。

正是由于指标计算对会计报表分析的重要性所在，分析者必须保证指标计算的精确度，否则错误的指标将会导致错误的分析，这是分析者应力图避免的。

　　综合分析

　　在进行会计报表分析时，仅仅分析个别指标是不能说明问题的，只有对指标进行综合分析，才能把握会计报表信息的实质。

进行综合分析要做到：

点面结合，抓住重点。

既要对指标本身数值进行分析解释，又要对该指标对其他方面所产生的影响做出解释。

定性分析与定量分析相结合。

由于现代企业面临复杂多变的外部环境，而这些外部环境有时是很难定量地反映，因此在定量分析的同时，要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步定量分析和判断。

静态和动态分析相结合。

企业的生产经营活动是一个动态的发展过程，因此要时刻注意数值的时间性，要联系分析目标，静态和动态分析相结合，对指标的含义做出准确的判断。

　　四、识别会计报表的粉饰

　　通过以上会计报表分析可以得出一定的分析结果，但这只是从企业所提供的会计报表的表面信息得出的结论。

如果企业对会计报表进行了粉饰，那么会计报表分析者得出的分析结论就可能不是对真实情况的反映，这就需要会计报表分析者进一步对会计报表进行分析，识别会计报表的粉饰，得出反映现实情况的分析结果。

常见的会计报表粉饰的识别方法有如下三种：

　　1.不良资产剔除法

　　这里所要剔除的不良资产，既包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。

不良资产剔除就是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，则说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业过去几年因人为夸大利润而形成了“资产泡沫”。

　　现金流量分析法

　　现金流量分析法是将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。

一般说来，有相应的现金净流量的利润，其质量是不可靠的。

如果企业的现金净流量长期低于净利润，则意味着已经确认的利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，这表明企业可能存在着粉饰会计报表的现象。

　　异常利润剔除法

　　异常利润剔除法是将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额总剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。

当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体现出来，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰特别有效。

　　通过以上三种会计报表粉饰识别方法的应用，能使会计报表分析者准确地把握企业真实的财务状况和经营业绩。

即使企业处于某种目的，粉饰了其所提供的会计报表，会计报表分析者运用如上三种方法也能“拨开云雾见天日”，获得其决策所需的信息，从而实现了其会计报表分析的目的。