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资产评估第三章讲义
第三章机器设备评估
第一节 机器设备评估的特点
一、机器设备及其分类
(一)机器设备的特点
1.定义:
机器设备是指由金属或其他材料组成,由若干零部件装配起来,在一种或几种动力驱动下,能够完成生产、加工、运行等功能或效用的装置。
2.构成典型的机器设备主要是由
①原动机部分②传动部分和③工作部分
三大部分组成。
另外,随着科学技术发展,机器设备中控制部分也是一项重要内容。
3.机器设备的特点:
(1)机器设备具有单位价值高、使用期限长的特点,要求评估者充分认识其功能的适用性和可能的风险性。
(2)机器设备属动产类资产,与房地产比较评估值高低与其所处地域不具有直接关系。
(3)机器设备属于有形资产,但同时要考虑附着于机器设备中的无形资产。
(4)机器设备更新换代比较快,对于政策规定的高能耗、低效能、污染大的机器设备,尽管实体成新程度高,但仍应按低值甚至按报废处理。
(二)机器设备的分类
1.按其在再生产中的作用分类,可以分为:
(1)生产工艺类设备。
它直接改变产品原材料的物理状况或化学性能,使其成为半成品或产成品。
(2)辅助生产设备。
是保证生产工艺设备完成生产任务的二线设备。
(3)服务设备。
例如通讯设备、计算机、测试用仪器、仪表等。
2.按机器设备技术性特点分类,可以分为:
(1)通用机器设备。
(2)专用机器设备。
专用设备的行业特点很强,工程技术要求又有较大差异,在企业机器设备类中占的比重较大,对企业效率和产品质量也有很大影响
(3)非标准设备。
各种各样的非国家定型设备,一般是根据企业需要自制或委托加工制造的。
3.按照机器设备的自动化程度分类,可以分为:
(1)自动化设备。
如数控机床、机器人等。
(2)半自动化设备。
例如,半自动锻锺。
(3)其他设备。
例如,手动吊车。
4.按其价值高低分类,可以分为:
(1)A类设备。
(2)B类设备。
(3)C类设备。
5.按使用状况分类,可以分为:
(1)在用设备。
(2)封存设备。
(3)库存设备。
不同分类对资产评估选择何种方法,考虑哪些因素,以及如何提供评估报告和附表等,都具有较大影响。
例如,在以资产转让为目的的评估中,对于不需用的机器设备就应考虑转让后能否转入使用或如何变现的问题,从而影响到估价。
二、机器设备评估特点
1.机器设备类资产一般是企业整体资产有一个组成部分,它通常与企业的其他资产,如:
房屋建筑物、土地、流动资产、无形资产等,共同完成某项特定的生产目的。
一般不具备独立的获利能力。
所以在进行机器设备评估时,收益法的使用受到很大限制,通常采用成本法和市场法。
2.对于整体性的机器设备,它是为了实现某种功能,由若干机器设备组成的有机整体。
在进行价值分析时应注意资产之间的有机联系对价值的影响,整体的价值不仅仅是单台设备的简单相加。
3.机器设备有一部分属于不动产或介于动产与不动产之间的固置物,它们需要永久的或在一段时间内以某种方式安装在土地或建筑物上,移动这些资产将可能导致机器设备的部分损失或完全失效。
4.影响机器设备磨损的因素很多,设备的磨损、失效规律不易确定,个体差异较大。
确定贬值往往需要逐台地对设备的实体状态进行调查、鉴定。
5.设备的贬值因素比较复杂,除实体性贬值外,往往还存在功能性贬值和经济性贬值。
科学技术的发展,国家有关的能源政策、环保政策等,都可能对设备的评估价值产生影响。
三、机器设备评估的程序
(一)明确评估目的
确定评估对象、范围和选择评估价值类型和方法的关键。
(二)清查机器设备,明确评估对象主要包括下列内容:
1.根据账面资料,清查核实机器设备实有量,主要发现多余或隐匿设备。
2.明确评估的是单台设备还是组合设备。
3.确定评估对象,主要是要划清机器设备与流动资产中低值易耗品的界限;还要划清机器设备与不动产的界限,如用于安装机器设备的底座,是否作为机器设备价值的部分,应根据评估目的来判断,单项设备出售的评估中,往往不应包括这部分,而在整体评估中则可以包含。
主要问题是避免漏评和重复评估,保证评估价值的真实性。
(三)对机器设备进行必要鉴定
确定其适用性、可用度以及主要技术参数。
(四)研究确定评估方法,搜集和处理有关信息资料
注:
对这些资料做个了解,主要还是为了评估该资产而收集的确定各种指标的数据
1.工艺流程图;2.工艺管线图;3.车间及设备布置图;4.设备台账;5.设备的大修理及技术改造记录;6.设备的大修理计划;7.设备的设计说明书;8.非标设备的设计图纸;9.设备基础及安装图纸;10.大型设备定货合同及发票;11.进口设备的原始定货合同;12.进口设备报关单;13.工厂及车间的设计生产能力及实际生产能力;14.主要能耗设备清单;15.工厂及车间能源消耗情况及改造措施;16.环保重点检测设备清单;17.工厂及车间环保状况及改造措施;18.设备的安全状况及改造措施。
(五)评定估算、撰写评估报告
第二节 机器设备的核查与鉴定
一、机器设备核查
(一)核查的目的:
评估人员在评估机器设备时,要根据评估目的的要求对被评估的机器设备进行必要的核查,以确定机器设备的客观存在。
(二)核查的方式:
可分为逐项清查和抽样核查两种。
1.逐项清查
(1)具体做法:
评估人员要依据委托评估的资产清单,对所有被评估的机器设备进行逐台的清点、核实,分别考察每一台设备的实体状态,确定实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值,计算评估值。
(2)适用对象:
一般来讲,由于机器设备单台价值量较大,在评估时多采用逐项清查的方式。
(3)优点:
用这种方法核查资产,风险性较小。
(4)缺点:
核查的工作量较大。
2.抽样核查
(1)特点:
抽样核查是在满足核查任务要求的前提条件下,根据随机抽样的原理,核查被机器设备的一种方法。
(2)适用对象:
①单台价值量较低,而数量多,规格型号及使用环境、使用条件相同或类似的机器设备。
②有些客户在选择合资伙伴或投资者对象时,在项目的初步可行性研究阶段,常需要评估师对某些资产提供初步估价意见。
(3)对机器设备的抽样核查,一般采用分层抽样(也称为类型抽样)的方法。
(4)基本步骤:
①将被评估的机器设备分为若干组:
以规格型号、使用条件及环境、购置年代等作为样本的标志值,把标志值比较接近的归到一组。
②根据抽查要求确定抽样比例。
③确定抽样调查指标。
④随机抽样。
⑤抽样结果分析。
二、机器设备的鉴定
1.机器设备鉴定的目的:
通过确定评估对象的存在状态,为价值判断提供依据。
2.评估师在对设备进行鉴定之前,首先要明确评估对象的范围、评估目的、拟采用的评估方法,制定设备鉴定方案
3.机器设备的鉴定按其工作阶段分类:
分为统计性鉴定和判断性鉴定。
4.统计性鉴定
(1)按照资产类别预先设计一套能够反映资产现时及历史状况的项目或指标,然后根据账、卡、测试仪表等反映出的有关数据和信息,进行逐项登记。
(2)统计性鉴定分为:
宏观鉴定和微观鉴定。
(3)宏观鉴定
①宏观鉴定是对机器设备在整个生产中的状况进行调查摸底。
②宏观鉴定主要解决下列问题:
企业制造或生产何种产品;产品是如何生产的;企业的生产能力。
③宏观鉴定搜集数据资料时,应考虑下列内容:
(了解)
以上数据一般应搜集过去3~5年的资料。
(4)微观鉴定①微观鉴定是辨识设备个别性特征的过程,主要针对单台设备。
②微观鉴定的一般内容包括以下几个方面:
(了解)
5.判断性鉴定
(1)定义:
指由专业工程技术人员在现场勘察的基础上,对机器设备的有关指标进行的分析判断。
这些指标包括设备的新旧程度、剩余经济寿命等。
(2)判断性鉴定一般是在完成统计性鉴定后才能进行,属于机器设备鉴定的第二阶段工作。
(3)鉴定机器设备新旧程度一般可以分为总体鉴定机器设备新旧程度和分结构鉴定设备新旧程度。
①总体鉴定机器设备新旧程度,是指用观察法对处于不同状态条件下的机器设备,确定其损耗率或成新率。
②分结构鉴定机器设备:
一台机器设备往往是由若干结构或部件组成的。
在运转过程中,各部分结构的损耗程度不同,同时各部分结构对机器设备主体的影响也不同,因此,应采取分结构鉴定机器设备的新旧程度的方法。
在分结构鉴定其新旧程度的基础上,再采取加权平均的方法计算其总体新旧程度。
6.对于整体型机器设备无论采用何种评估方法,宏观鉴定都是非常重要的。
机器设备的评估大部分采用成本法。
这种方法是从微观人手来确定每一台设备的价值,而对于整体型资产,是通过单台设备的有机组合,来达到某种生产目的。
因此,影响评估价值的因素不仅仅是单台设备本身的价值,还包括设备的整体匹配情况。
单台设备的状态可能是好的,但整体性能不一定能达到设计要求。
因此,评估人员还必需从宏观角度对评估对象进行考察。
了解整个车间或生产线的整体生产能力如何,是否存在整体性的经济性贬值和功能性贬值因素等。
确定这些因素,要通过宏观鉴定解决。
第三节 机器设备评估中的成本法
一、机器设备评估的成本法
通过估算全新机器设备的更新重置成本,然后扣减实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值,来确定机器设备评估价值的方法。
二、成本法的计算公式为:
1.评估值=重置成本一实体性贬值一功能性贬值一经济性贬值(同P34)(公式一)
2.在评估时,我们常用成新率来综合反映各种贬值因素,成新率的计算公式为:
(公式二)
三、机器设备重置成本
(一)机器设备重置成本的构成
1.重置成本一般包括重新购置或建造与评估对象功效相同的全新资产所需的一切合理的直接费用和间接费用。
如:
设备购置成本、运杂费、安装费、基础费、其它间接费用、税金、资金成本等。
2.重置成本的构成要素与评估对象、评估前提、评估目的有关。
(1)对于单台机器设备,不需要安装的,重置成本仅包括设备购置成本、运杂费,需要安装的机器设备还包括安装费、基础费,另外还包括资金成本、税金等。
(2)对于原地继续使用前提下的整体性机器设备,重置对象是整体企业,机器设备的重置成本除上述内容外,一般还包括一些间接费用。
如:
勘察设计费、管理费、联合试运转费、投资方向调节税等等。
不同类型的工厂,重置成本的构成要素有所差异。
3.一个典型的机械工业企业,机器设备的重置成本一般由下列要素构成:
(1)设备现行购置成本,它是指设备的购买价。
(2)设备运杂费国产设备的运杂费一般是指从生产厂到工地发生的采购、运输、保管、装卸以及其他有关费用;进口设备国内运指从我国港口、机场、车站运到所在地所发生的港口费(港口建设费、港务费、驳运费、倒垛、堆放保管费、报关、转单、监卸)、装卸、运输、保管及国内运输保险等费用。
(3)设备基础费,设备的基础费包括构建或构筑设备基础所发生的人工、材料、机械费等全部费用。
(4)设备安装费,一般包括:
机械和电器设备的装配、安装工程;锅炉砌筑工程;与设备相连的工作台、梯子的安装;附属于设备的管线敷设工程,设备及附属设施的绝缘、防腐、油漆、保温等;为测定安装工程质量所进行的单机试运转和联动无负荷试运转。
(5)建设单位管理费,指建设项目从立项到工程竣工,整个建设过程管理所需费用。
(6)建设单位临时设施费,指建设期间建设单位所需临时设施的搭设、维修、摊销或租赁费。
(7)工程监理费,指委托工程监理单位对工程实施监理所需费用。
(8)研究实验费,指为建设项目进行必要的研究实验所必须的费用。
(9)勘察设计费,指建设单位委托勘察设计单位进行勘察设计所需的费用。
(10)工程保险费,建设期间向保险公司投保建筑安装工程险的费用。
(11)联合试运转费,指工程竣工验收前,对整个工程进行的无负荷或有负荷联合试运转所需的费用。
(12)施工单位迁移费,指施工机械由原驻地迁移至工程所在地的搬迁费用:
(13)固定资产投资方向调节税,指依据《固定资产投资方向调节税暂行条例》规定应交纳的固定资产投资方向调节税。
(14)建设期资金成本,指合理建设期的资金占用成本。
(15)其他合理费用。
有些企业设备本身购买价格之外的费用往往占很大的比重,重置成本构成要素是否全面直接影响评估结果的合理性。
因此,对于具体的评估项目评估人员首先要做的就是根据评估目的对重置成本的价值构成进行分析,我们称之为重置成本分析。
这是评估过程中非常重要的环节。
4.进口设备重置成本还包括设备的进口从属费用,如:
(1)海外运费;
(2)海外保险费;(3)进口关税;(4)增值税;(5)公司代理手续费;(6)银行手续费;(7)海关监管手续费;(8)商检费等。
(二)机器设备购置成本的估算
1.目前还在生产和销售的机器设备购置成本的确定方法
(1)基本思路:
我们以市场价为基础来确定它的重置成本。
(2)市场价格资料的取得,可以采取直接向制造商或销售商询价,也可以参考商家的价格表、正式出版的价格资料、广告、计算机网络上公开的价格信息等。
(3)通过各种渠道获得的市场价格信息,可能与设备的真实价格有一定的差异,要进行分析后方可使用。
评估人员一般应考虑下列因素:
①市场价格的多样性。
根据替代性原则,在同等条件下,评估人员应该选择可能获得的最低售价。
②报价与成交价的差异。
剔除报价水分的一个方法,就是向近期购买该厂同类产品的其他客户了解实际成交价
③折扣因素。
评估人员应注意这种折扣因素对重置成本的影响。
④市场价格的时间性与地域性。
⑤替代产品与评估对象品质、性能的差别。
无法查到现行市场价格的机器设备,使用其替代产品的现行市场价格作为其更新重置成本。
同时注意了解新老产品存在性能上、技术上、材料上的差异。
同时考虑他们对价格的影响。
2.难以直接取得现行市场价格的机器设备购置成本估算。
(1)物价(价格)指数法。
价格指数有多种,下面我按照各种价格指数在评估中的运用来讲解
①定基物价(价格)指数定义:
同一组产品和劳务在各年(期)的价格同它在某一基年(期)的价格(一般按100计算,但是基期不一定是该资产的取得日)相除所得的比率
比如:
我们以2000年的某商品(比如房子)物价作为基年的价格(假设为100);则以后各年的房子的物价同2000年的房子的物价之比即为各年的房子的物价指数。
假设2002和2005年的定基价格指数为120%和150%(这说明2002和2005年房子的价格分别是120和150)
假设2002年某房子的价格是300万,则显然有
推广可得:
②物价变动指数
是指两个期间的定基物价指数之差和较早期间的定基物价指数的商
显然可得:
③环比价格指数和某年的环比价格变动指数
X=(1+a1)(1+a2)(1+a3)……(1+an)×100%
X――第n(评估日)年与第1(购买日)年的环比价格指数(这是本教材表达的含义,但是在很多的教材环比价格指数是连续两年间的环比价格指数)
at――第t年的环比价格变动指数:
第t年比第t-1年的定基价格之差除以第
t-1年的定基价格指数(t=1,2,3,…..,n)
例:
某型号压力机,1985年购置。
评估基准日为1995年。
该设备账面原值365000元,其中:
设备购价310000元,基础及安装费50000元,运杂费5000元。
已知:
1985年和1995年该类设备的定基物价指数分别为120%和180%,基础及安装费的环比物价指数为150%,按基准日价格标准重置,运杂费为12000元。
计算该压力机的重置成本。
根据上述公式:
重置成本=310000×180%/120%+50000×150%+12000
=465000+75000+12000
=552000(元)
④在使用物价指数法时,应注意以下问题:
Ⅰ.使用物价指数法计算机器设备的重置成本,我们所使用的物价指数一般为某一类产品的综合物价指数,它反映的是一类设备综合的物价变化水平,反映不了个别设备的价格变化。
其中某种具体产品的价格变动指数与该类产品的综合物价指数可能存在一定的差异。
如果评估的是单台设备,评估人员应使用分类产品物价指数,避免使用综合物价指数。
Ⅱ.设备的原始成本是计算设备重置成本的基础,评估人员应注意审查原始成本的真实性。
Ⅲ.企业账面的设备原始成本一般还包括运杂费、安装费、基础费以及其他费用,上述费用的物价变化指数与设备价格变化指数往往是不同的,应分别计算。
Ⅳ、用物价指数法计算进口设备的重置成本,应使用出口国的分类物价指数。
设备的物价指数,评估人员可以参考政府有关部门、世界银行、国外一些保险公司公布的统计资料,也可以根据所掌握的价格资料测算。
(2)规模经济效益指数法。
①特点:
规模经济效益指数法是根据设备的生产能力与价格的比例关系来确定重置成本的方法。
②适用对象:
设备的生产能力与价格存在一定的比例关系。
但是并非适用于所有机器设备,对于某些特定的加工设备可能是比较合适,如化工设备、石油设备等。
但用它来评估如车床、汽车之类的设备则不太合适。
③注意:
Ⅰ.当X=1时,实质上相当于上章讲过的“功能价值法,也称生产能力比例法”
Ⅱ.当×≠1时,实质上相当于上章讲过的“规模经济效益指数法”
Ⅲ.但是从本质上来将,他们说的都是同一种方法和思路,教材出现前后不一致,是教材写的不好。
这方法上一章讲过,所以在这里只是看看教材上的例题
例:
计算某化工设备的重置成本
某被评估的化工设备,生产能力为月产20吨某化工产品,现在,市场上已没有相同生产能力的设备。
生产能力为月产30吨的同类型设备,市场售价150万元。
经测算,该类型设备的规模指数为0.65。
则,
被评估资产的重置成本=150×(20÷30)0.65=115万元
(3)重置核算法。
①适用对象:
非标、自制设备
②可以估算两种类型的重置成本:
如果我们按相同的材料、相同的工艺重新制造同类型的机器设备,计算得到的是设备的复原重置成本;如果我们按新材料、新工艺重新制造相同生产能力的机器设备,计算得到的是设备的更新重置成本。
③核算机器设备重置成本的方法很多,在这里我们介绍一种估算重置成本常用的方法,我们称之为综合估价法。
原理:
根据设备的主材费和主要外购件费与设备成本费用有一定的比例关系,通过确定设备的主材费用和主要外购件费用。
计算出设备的完全制造成本,并考虑企业利润、税金和设计费用,确定设备的重置成本。
计算公式为:
P=(Cm1÷主材费利用率÷Km+Cm2)×(1+Kp)×(1+Kt)×(1+Kd/n)
式中:
P——设备价格;
Cm1——主材费(不含增值税等税金);
Km——成本主材费率;
Cm2——主要外购件费(不含税):
Kp——成本利润率;
Kt——销售税金率;
Kd——非标设备设计费率;
n――非标准设备的生产数量
公式分析:
(手写图示jz032_01)
进一步的分析
Cm1―――名义上实际利用的主材费
Cm1÷主材费利用率―-实际被消耗掉的主材费
Cm1÷主材费利用率÷Km――-自己加工实际消耗的全部成本
Cm1÷主材费利用率÷Km+Cm2―该设备使用的全部成本费用(包含专业的外购材料费)
(Cm1÷主材费利用率÷Km+Cm2)×(1+Kp)――生产该设备的正常价格(成本加利润)
(Cm1÷主材费利用率÷Km+Cm2)×(1+Kp)×(1+Kt)
――购买获得该设备的价格加购买税金,Kt=17%(1+7%+3%)=18.7%
(Cm1÷主材费利用率÷Km+Cm2)×(1+Kp)×(1+Kt)×(1+Kd/n)
――在上一步的基础上加上应该承担的专用设备的设计费
例:
某悬链式水幕喷漆室外为非标自制设备,构建日期为1989年12月,评估基准日为1997年9月30日。
计算该悬链式水幕喷漆室的重置成本。
计算过程如下:
根据设计图纸,该设备主材为钢材,主材的净消耗量为25.5吨,评估基准日期钢材不含税市场价为3500元/吨,另外,所需主要外购件(电机、泵、阀、风机等)不含税费用55680元。
主材费利用率90%,成本主材费率55%,成本利润率15%,设计费率16%,产量1台。
首先确定设备的主材费用,该设备的主材利用率为90%,则主材费:
Cm1=25.5吨÷90%×3500元=99167元
成本主材费率:
Km=55%
主要外购件费:
Cm2=55680元
成本利润率:
Kp=15%
如增值税率为17%,城市维护建设税率为7%,教育附加费率为3%,则销售税金率:
Kt=17%(1+7%+3%)=18.7%
非标设备设计费率:
Kd=16%
非标设备的数量:
n:
1台
设备的重置成本:
P=(99167÷55%+55680)×(1+15%)×(1+18.7%)×(1+16%/1)=373670(元)
(三)设备的运杂费、安装费、基础费等费用的确定
1.设备的运杂费:
一般可以根据设备的重量、体积、运输距离、运输方式确定。
计费标准可以向有关运输部门,如:
铁路、公路、船运、航空等部门查询得到。
2.对于设备的基础费、安装费:
评估人员可以通过逐项估算基础和安装工程的人工费、材料费、机械费等来确定。
对于一些设备的数量较多的大型工业企业,评估人员有时按机器设备购置价的一定比例来计算设备的运杂费、基础费、安装费。
3.对于整体性机器设备,可能还包括其他费用。
(1)建设单位管理费可按建设投资额的一定比例计算;
(2)工程监理费按国家物价局、建设部《关于发布工程建设监理费用有关规定的通知》计算;勘察设计费根据国家颁布的工程设计收费标准计算;
(3)工程保险费按保险公司对机器设备安装工程险的保费标准计算,保险费率一般为3‰~6‰;
上述费用对应的是整个工程项目,无法以单台设备为对象计算,评估时一般按设备购置价一定比例摊入每台设备。
(四)进口设备从属费用的确定
1.进口设备常见的价格条件
注意:
我给大家把这个内容按照销售方的责任由小到大分类并按照顺序排列,大家主要关注“FOB价,即离岸价”和“CIF价,到岸价”,其他的内容做个了解
(手写图示jz033_01)
(1)内陆交货价:
指卖方在出口国内陆完成交货任务的价格条件
①EXW价,即工厂交货价,买方承担从提货后将货物运至目的地的所有费用和风险,包括支付货物的出口税款。
②FCA价,即货交承运人价,卖方负责在买方指定的地点(火车站、集装箱集散地或码头等),将货物交给承运人接受,并支付货物出口税款,其余一切由买方承担。
(2)装运港交货的价格条件
①FAS船边交货价,买方负责支付出口税款。
②FOB价,即离岸价:
指装运港船上交货的价格,卖方负责支付货物的出口税款,买方负责货物越过船舷之后的一切费用及风险。
③C&F(CFR),离岸价加海运费的价格。
④
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