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王琪的证券投资分析论文
证券投资分析论文
-------------------模拟炒股得与失之股市风云
课程名称
证券投资学
班级
经济学1203班
学生专业
经济学
学号
2012306010307
学生姓名
王琪
考核时间
20142
成绩评定
教师签名
证券投资分析论文1
证券投资:
过程、经验与教训2
——以模拟炒股为分析背景2
一、引言2
二、模拟炒股的操作过程3
(一)模拟炒股开户说明3
(二)2014年下半年模拟炒股操作3
1.天华超净(300390)的买卖操作3
2.长白山(603099)的买卖操作5
三、证券投资的经验与教训分析7
(一)证券投资的经验7
1.选中天华超净和长白山股票的原因:
7
2、选股票的标准8
(二)证券投资的教训9
1.正确把握股票价格趋势9
2.学会止损9
3.进行经济信息的收集9
4.投资风险的控制9
5.不要轻易相信股评10
(三).个人建议10
四.结论11
证券投资:
过程、经验与教训
——以模拟炒股为分析背景
一、引言
第一次和股票零距离接触是在大三这学期。
证券投资分析这门学科是一门很有趣的学科,不仅仅是专业课的需要,更是因为它与经济市场紧密相连,牵一发而动全身,你永远不知道下一步会发生什么,如果你不对中国乃至国际市场的变动有一个细致的分析。
在证券学老师的指导下,我们以班级为单位进行了为期118天的模拟炒股比赛。
此次比赛是以同花顺模拟炒股为平台,全班38个人,启动资金为20万元,沪深A股。
三个多月的股市浮浮沉沉,不仅让我体会到中国股市的多变,也进一步端正了自己的心态。
输赢并不重要,当你能尽心尽力的走好每一步,及时对周边环境做出反应,凡事比别人多想几步,你才能走得更远!
二、模拟炒股的操作过程
(一)模拟炒股开户说明
2014年9月,才刚开学不久,全班38个人,在证券老师陈老师的指导下,以学号和实名进行注册,起始资金为20万元,在比赛结束时炒股的排名将作为平时成绩的一部分。
起点对每个人是公平的,不同的是接下来我们并肩作战的38位同学,无论是投资方向,还是炒股心态,以及每天不断更替的班级排名。
(二)2014年下半年模拟炒股操作
1.天华超净(300390)的买卖操作
在2014年9月11日,我以37.10的价格买入500支该股票,当时的股票K线图如图所示:
当时买这支股票是冲着其反弹趋势较大,觉得适合买入,而手中又有收拢的资金,因此就在37.10的价格买入了这支股票。
但就9月11日这天的价位来看,显然是买高了,当天最高价位是37.08元。
此时就正印证了那句话,我站在高山,谁来拯救我!
在中午收盘时我还希望它有一个反弹,但随之以36.01元的价格收盘,我的排名当天也直接下跌了9名,我知道在近期我得做一个较大的调整,不然就得割肉或赔的更惨!
在连续观察了这支股之后,我发现它每天都有一个很大的波动,但都趋于一个波动样本。
于是在9月16日,我以35.88的价格买入了500支,这样的补仓同时使我的成本价拉下了一部分。
手头还有一部分资金,摸出了一点点规律,我觉得可以反复炒这支股票。
在接下来的2天里,我开始把其他股票都抛出去了,因为接近一个星期的观察,我已经有把握将天华超净之前的买卖连本带利的赚回来!
9月19日的K线图如图所示:
在这一天,我以35.57的低价,一口气买了2000支天华超净,几乎把所有的成本都押在这支股票上了,而此时的成本价也压至35.70元,在原来成本价的基础上降了接近1.5元!
现在我得等时机,将这支股票在一个较高的价位上卖掉,这样就可以赚一笔了!
可是毕竟是刚刚接触股市,所以经验也不是很丰富,心态并不好,连续两天都没能在一个理想的价位上卖出去,终于我沉不住气,在9月23日这一天,以36.057的价格卖出了手中持有的3000支天华超净。
这一天天华超净的走势依旧和以前差不多,但是我没有等,直接在一个较低的价位出手了。
虽然赚了1000多块钱,但事后的股票走势证明我卖早了。
这是最刻骨铭心的一支股票!
2.长白山(603099)的买卖操作
在总结了前段时间的股票买卖的得与失时,我开始关注中国经济形势。
股民都是冲着当前的热门话题买卖股票,一个利好的消息可以使一支股票涨停。
面对马上就要到来的十一黄金周,我相信旅游股肯定是当下的热门股票,在精挑细选之后,我便将目光锁定在长白山这支股票上,而且当时班上也有一部分同学拥有这支股票,走势挺不错。
长白山旅游服务业,包括旅游客运、旅行社及温泉水开发、利用业务,我相信这是一次机会。
于是在9月25日,我以16.51的价格买入了3000股长白山,当时的长白山在班里炒的轰轰烈烈,我们班大部分同学都买了这支股票,我在此时是以较低的价格买入,当时觉得应该是稳赚不赔的节奏。
下图是2014年国庆节之前的长白山股票走势图:
上面的这些想法只能证明我对中国的股市想的太简单太幼稚了!
在接下来的几天里,大盘有所震荡,长白山也是在成本价左右徘徊,并没有意想之中的涨幅,反而貌似开始有下跌的趋势。
在9月26日,长白山已经下降至16元左右,于是我又开始补进100股。
26日长白山行情如图所示:
国庆节股市停盘7天,在这七天漫长的等待中,我也在关注各个旅游景区的相关报道!
在8号开盘时,结果并不是很理想,当天我按兵不动,想耐心等待一下,但9号时股票的跌价已经超出了我的承受范围之内,同时跌破了当天均价,于是我在10月9日以16.02元的价格割肉卖出了长白山,这也是我第一次进行割肉买卖股票。
同时深刻体会到割肉止损的痛心啊。
其实我这招快刀斩乱麻在事后证明我是多么明智的选择,因为长白山在接下来的日子疯狂下跌,班里买过的同学几乎都见识过这支股票。
这是在国庆之后长白山股票的K线图:
长白山9日之后的K线图走势
三、证券投资的经验与教训分析
(一)证券投资的经验
1.选中天华超净和长白山股票的原因:
苏州天华超净科技股份有限公司是一家在静电控制、洁净室污染控制技术领域内具有较强技术优势、较高市场地位,集研发、制造、营销于一体的江苏省高新技术企业、全国“守合同重信用”企业。
在国内市场,2010年在全国市场进行战略布局,2010年底在武汉、2011年在北京成立了子公司,并计划在厦门、成都等城市设立销售分公司。
未来几年公司将进一步完善以公司总部为核心,辐射各子公司和分公司的多区域多层次销售服务网络,加大产品的市场拓展力度,使新客户或者潜在客户充分了解公司品牌及产品,引导客户需求,推进产品销售。
在扩大销售市场的同时,做好售后服务人员培训,及时了解售后服务现状,实现远程跟踪管理,做到及时掌握售后信息。
在国际市场,天华超净将利用相对于国际知名品牌的价格优势,抓住欧洲、北美洲等重点市场和重点客户,继续拓展东南亚市场,选择有实力的代理商,建立多个合作联盟伙伴,积极主动争取国际市场份额。
有着强大的市场和前景。
长白山股票是趁着国庆节之前买的,因为国庆节肯定很多人出行,这些因素无疑会推动股票价格的上涨。
从技术面分析:
从K线上看,这两只股与大盘总是相同,近期没有急涨急跌,然而大盘的前一阵小幅度下跌时这两只股跌幅却比较大,说明如果大盘回弹其潜力也会比较大。
从量能上看,买入这两只股时的量分别为3000股和3100股,应该说是比较大的买卖。
而且买卖人数较多,说明投入到该股的资金比较大且比较活跃。
从指标上看,值为正说明多头气氛较浓,最关键的是其日线都呈现了比较典型的底背离形态。
2、选股票的标准
(1).选择标准是基本面素质不错、关注度并不高的股票。
这类股票的选择是最轻松的,一只股票如果新近有研究员去研究,并且你发现这个股票的基本面确实不错,那么买入就可以了,等待其他投资者都发现这只股票也确实不错而去增持的时候,股价就上涨了。
倾向这个选股标准的投资者选择好的股票并不难,因为标准简单,关键是对股价启动契机的把握和持股的心态。
(2)基本面的变化。
股价的变化一方面是体现人性的变化,更多体现的是基本面的变化。
投资者如果能够把握上市公司基本面的巨大变化则获利也非常巨大。
不过这里有个问题就是一个企业的初始变化往往不是外部投资者所能够知道的。
但如果已经确定一个企业发生变化(主要的变化是管理层换人、重组、业务变化),那么你仍然可以评估对企业的影响有多大。
比如说金融街业务变化的开始是内幕交易人员获利,但是只要这个变化可以持续,经过理性分析的投资者仍然可以吃到“大鱼”的后半段,这个后半段利润也是非常丰厚的,就是爆发力弱一些。
(3).看对产业变化趋势。
这个变化趋势很多情况下连上市公司自己都可能认识不清楚。
多数投资者需要不断读关于产业长期变化趋势的研究报告,比如通过阅读3G维护服务变化趋势的研究报告你可以选择出上半年的牛股国脉科技。
还有就是多读一些国外行业发展变革的书,多读你才会积累充分的产业变化经验。
基金重仓的大盘蓝筹股,这些股票多数价值已经被挖掘,但是如果你关注这些股票,多读研究报告,仍然从中获得交易收益。
而这些股票相对也比较安全。
(4).宏观主题投资选股,非常适合普通投资者。
国内由于产业变革非常快,投资者很难找到持续高增长的公司。
但是每几年内,你总是可以从宏观角度选择这几年最重要的投资主题,比如我选择重庆钢铁,是因为中国经济加速增长的需求,这两年的金融地产,是因为人民币价值的重估。
未来几年可能是环保节能。
然后找到这个主题的龙头持有两年就可以获得非常丰厚的收益。
(二)证券投资的教训
1.正确把握股票价格趋势
如果一只股票价格呈现趋势性上涨或趋势性下跌,趋势的价格波动非常小,这其实意味着该股票的风险较小。
因为波动小的稳定上涨那就适合买入,而波动小的稳定下跌那就适合做空或旁观,不存在应对上的风险。
而波动率扩大,尤其是短期内波动率扩大,意味着资金方向出现了分歧,且波动率越大分歧就越大,尽管其最终可能实现上涨,但所承受的风险也在不断增加。
流动性风险是最恐怖的风险,因为任何价格任何交易产品,一旦面临流动性风险,就意味着无法兑现,那么价格就失去意义了。
2.学会止损
止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时,及时斩仓出局,以避免形成更大的亏损。
其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。
股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内,同时又能够最大限度地获取成功的报酬,换言之,止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。
就像我之前买的长白山,在跌破均线之后,能够及时的卖出,虽然是亏本买卖,却在很大程度上制止了更大的损失,从而防止了被套牢。
3.进行经济信息的收集
(1).从国家的经济政策取向中寻找投资的机会。
国家政策的变化引起股市波动,如利率的调整,印花税的收取等。
这些都会影响你的投资方向和投资收益。
(2).正确的分析新闻发言人的话。
这其实也是国家政策的一部分,但更多的时候新闻发言人或是领导的话并不是十分确定的,却指出了未来的政策方向,因此也有引起投资者预期变化,从而影响股市。
(3).注重上市公司的财务报表,重大新闻事件等,这些都会引起企业股价的变化,如何在变化中取得收益是一门高深的学问。
(4).注重行业动向,自然灾害的发生等。
如玉树干旱,使得水利股大涨就是一个很好的例子。
而最近的雾霾天气,也使得环保类股票上涨。
4.投资风险的控制
(1).控制资金投入比例。
在行情初期,不宜重仓操作。
在涨势初期,最适合的资金投入比例为30%。
这种资金投入比例适合于空仓或者浅套的投资者采用,对于重仓套牢的投资者而言,应该放弃短线机会,将有限的剩余资金用于长远规划。
(2).适可而止的投资原则。
在市场整体趋势向好之际,不能盲目乐观,更不能忘记了风险而随意追高。
股市风险不仅存在于熊市中,在牛市行情中也一样有风险。
如果不注意,即使是上涨行情也同样会亏损。
(3).选股要回避"险礁暗滩"。
碰上"险礁暗滩"就要"翻船",股市的"险礁暗滩"是指被基金等机构重仓持有、涨幅巨大的"新庄股",如近期的有色金属股。
其次,问题股、巨亏股、戴帽戴星股。
不可否认,这类个股中蕴含有暴利的机会,但投资者要认识到,这种短线机会往往不是投资者可以随便参与的,万一投资失误,就将损失惨重。
(4).分散投资,规避市场非系统性风险。
当然,分散投资要适度,持有股票种类数过多时,风险将不会继续降低,反而会使收益减少。
(5).克服暴利思维。
有的投资者喜欢追求暴利,行情走好时总是一味地幻想大牛市来临,将每一次反弹都幻想成反转,不愿参与利润不大的波段操作或滚动式操作,而是热衷于追涨翻番暴涨股,总是希望凭借炒一两只股就能发家致富。
愿望虽然是好的,但追涨杀跌地结果却是所获无几。
5.不要轻易相信股评
股评虽然有一定依据但不能过分依赖。
对未来大盘或个股的走势没有把握,希望从股评中看出方向。
或者当前的上涨或下跌出乎自己的预料,自己从感情上不能接受,希望从股评中找到依据,找到是外界原因而非自身原因导致下跌的理由,使自己的心理达到平衡。
股评属于事后总结的类型,其实任何事情都需要总结,没有总结就没有反思,没有反思就没有纠正,没有纠正就没有进步。
虽然是“事后诸葛亮”,但它是必需的。
问题的关键是反思后的出的结论是什麽,是怨别人还是怨自己,这一点很重要。
批评别人很容易,自我批评很困难。
不承认这一点我们永远无法进步。
只有你把自己手中的所掌握的信息和具体形势结合起来,才可以做出正确判断。
(三).个人建议
(1).把研究的范围放大,包括宏观经济、行业经济、大盘走势、多日K线图。
(2).把重点放在自己感兴趣的一个或几个行业上,从中选择几个自己比较看好的公司,长期研究,反复操作。
(3).设立盈亏目标,当到达自己的盈亏点时应坚决出货,以此来替代每天都换股的操作手法,以放松身心。
(4).分散风险,改变满仓一只股的做法,多买几只自己看中的股票,不至于一次亏损过大。
四.结论
通过近三个月的模拟炒股比赛,虽然成绩不是特别理想,但却收获不小。
个人认为炒股的风险不是很大,因为它严重的后果就是陪光你的资本金,而这种情况的发生概率基本为零。
只要你实行了多样化投资,你就有足够的理由相信能够保本,如果你最加一点投资技巧,那么你在我国当前的股票市场上一定能获利而归。
“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”,因为你不想成为极端的投机者,你就应该学会怎样去分散风险。
因为如果你只买一个股票,只要这个股票出现暴跌时,你就会血本无归,当然如果你买的这个股票暴涨,你当然可以一天暴富,但是这个险实在不是一般投资都所能承受的。
经过我在一个月的模拟实践中,我终于明白怎样去进行投资多样化。
投资多样化就是要求我们不能孤注一掷,以赌博的心态把所有资金都抽到一个股票上去。
但是投资多样化也并不是说你要同时买它十多二十几支甚至更多的股票。
因为我们知道一个人的精力的确很有限,如果我们把资金分散到二十多三十支股票上去,好处并不会明显。
因为一方面这样会使我们投到每支股票的资金都很少,每支股票对我们的总业绩影响都很少。
于是我们就不知道应该把精力放到分析哪个股票上好,渐渐地我们就会缺乏对股票进行技术分析的热情,最终会导致我们投资的盲目性。
作为一名散户,首先要端正心态,不能有一夜暴富的念头,也不能因为股市的一点点波动就要死要活。
淡定从容,不以物喜不以己悲才是王道。
其次,相关理论知识是框架,种技术指标成为我们积累股市经验不可或缺的工具。
相关经济知识的收集,能够对股票的上涨下跌迅速做出反应,从而达到止损或赚钱的目的。
最后,作为众多散户中的一份子,一定要对中国股市充满信心,只有信心才能支撑你在股市的道路上杀出一条血路!
总之,通过这次模拟炒股,我学到了从理论到实践的运用,巩固了证券投资专业知识,了解到不少上市公司的状况,对整个市场经济也有了更深入的了解,更重要的是培养了关注财经新闻的好习惯。
相信只要我保持这样的理念,一定会在真正的股票操纵中如鱼得水的!
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