投资基础知识移动平均线MA.docx

投资基础知识移动平均线MA.docx

《投资基础知识移动平均线MA.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资基础知识移动平均线MA.docx（18页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

投资基础知识移动平均线MA

投资基础知识——移动平均线（MA）

一、MA指标的基本原理

1、创立：

移动平均线分析法是由美国投资专家葛兰威尔所创立，由道氏理论中的“三种趋势说”演变而来。

葛兰威尔将道氏理论中的趋势具体化，用移动平均线加以表示，目的是从移动平均线的变动中预测股价未来短期、中期、长期的运行方向，为投资决策提供依据。

2、定义：

移动平均线MA，又称均线，成本线，它代表一段时间内买入股票的平均成本，是由一定时间内的股价（收盘价）加权平均计算所的。

主要是反映股价在一定时期内的强弱和运行趋势。

3、基本原理：

MA最基本的思想是利用平均数来消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。

二、移动平均线的计算方法及参数

1、加权平均：

加权平均是一个数学概念，计算公式如下：

假设P1，P2…..，PN是连续n个交易日的价格或者是某个指标的值，计算其加权平均数的公式是：

P=W1.P1+W2.P2+….+Wn.Pn

式中，W1,W2,…..Wn为每个价格的权重，是主观选择的。

加权平均认为，每个价格对当前的作用是不一样的，作用的大小体现在权重上。

（1）非负性

（2）W1+W2+…..Wn=1

2、算术平均：

上式中的W1=W2=….=Wn=1/n时，计算的就是算术平均数。

移动平均线采用的方法就是算术平均。

也就是对连续若干交易日的收盘价进行算术平均。

3、参数:

连续交易日的数目就是MA的参数。

短期移动平均线：

一般指3日，5日（周线），10日均线

中期移动平均线：

一般指20日（月线），30日，60日线（季线）

长期移动平均线：

一般指120日（半年线），250日均线（年线）

三、移动平均线的特点。

移动平均线最基本的作用是消除偶然因素的影响，留下反映其本质的数字。

对于MA，还应注意以下5个特点。

1、跟踪趋势，揭示股价运行方向。

MA能够表示价格的趋势方向，并追随趋势，不会轻易改变。

2、滞后性。

在价格原有趋势发生反转时，MA的行动往往过于迟缓,掉头转向的速度落后于价格的下降速度。

这是MA的一个极大弱点。

3、稳定性；

4、助涨助跌性；

5、支撑和压力性；

6、揭示当前市场的平均成本；

四、移动平均线的研判法则

在使用移动平均线进行行情研判时，要从两个方面进行考虑。

第一，是考虑价格与MA之间的相对关系

第二，是不同参数的MA之间的同时使用，一般是三条均线。

1、葛兰维尔法则

葛兰维尔法则是MA比较经典的使用法则，但在实际使用中效果并不明显。

（1）买入信号：

第一，移动平均线从下降开始走平，价格从下上穿移动平均线。

第二，价格连续上升，突然下跌，但在移动平均线附近再度上升。

第三，价格跌破移动平均线，并开始连续暴跌，远离移动平均线。

（2）卖出信号：

第一，移动平均线从上升开始走平，价格从上下穿移动平均线。

第二，价格连续下跌，突然上升，但在移动平均线附近再度下降。

第三，价格上穿移动平均线，并开始连续暴涨，远离移动平均线。

2、多条均线的联合使用。

（1）短期均线从下穿越长期均线，并且长期均线同时掉头向上，称为“黄金交叉”。

是买入信号。

（2）短期均线从上穿越长期均线，并且长期均线同时掉头向下，称为“死亡交叉”。

是卖出信号。

（3）均线多头排列，是持股信号。

（4）均线空投排列，是持币信号。

五、移动平均线的盲点

MA最大的盲点就是“信号频繁”。

当价格处于盘整阶段，趋势形成后的中途休整阶段，局部反弹阶段和回落阶段，因为不同周期的MA的取值比较接近，这时容易出现产生误导的“交叉”的信号。

这是特别需要注意的。

六、移动平均线的实战操作

（一）多头排列

1、特征：

（1）出现在涨势中。

（2）由三根移动平均线组成，其排列顺序是：

短期、中期、长期均线呈自上而下的排列顺序。

2、技术含义：

做多信号，继续看涨。

3、操作建议：

在多头排列初期和中期，可积极介入，在其后期应谨慎看多。

例：

600864哈投股份在07年3月到5月的多头均线走势，股价从13元暴涨至83元

（二）空头排列

1、特征：

（1）出现在跌势中；

（2）由三根移动平均线组成，其排列顺序是：

短期、中期、长期均线呈自下而上的排列顺序。

2、技术含义：

做空信号，继续看跌。

2、操作建议：

在空头排列初期和中期，应坚决看空，在其后期应谨慎看空。

例：

下图是金健米业的均线空头走势，其股价也是一路下跌

（三）黄金交叉

1、特征：

（1）出现在涨势初期

（2）由两根移动平均线组成，一根时间短的均线由下向上穿越一根时间长的均线，且时间长的均线同时向上移动。

2、技术含义：

见底信号，后市看涨

3、操作建议：

（1）股价大幅下跌后，出现该信号，可积极做多。

（2）中长线投资者在周k线或月k线中出现该信号时买进。

4、注意事项:

两线交叉的角度越大，上升的信号越强烈

下图为绵世股份07年12月的均线走势，改股在均线出现金叉后，短期内暴涨100%

（四）死亡交叉

1、特征：

（1）出现在下跌初期

（2）由两根移动平均线组成，一根时间短的均线由上向下穿越一根时间长的均线，且时间长的均线同时向下移动。

2、技术含义：

见顶信号，后市看跌。

3、操作建议：

（1）股价大幅上涨后，出现该信号，可积极做空。

（2）中长线投资者在周k线中出现该信号时卖出股票。

4、注意事项:

两线交叉的角度越大，下跌的信号越强烈

下图是600130波导股份的均线走势，在07年5月末均线形成形成死亡交叉后，该股加速下跌，短期跌幅超过50%

（五）银山谷

1、特征：

（1）出现在涨势初期

（2）由三根移动平均线交叉组成，形成一个尖头向上的不规则三角形。

2、技术含义：

见底信号，后市看涨

3、操作建议：

银山谷一般作为激进型投资者的买进点。

同时应以时间最长的均线作为止损点，一旦跌破，立即止损出局。

此主题相关图片如下：

下图是600031三一重工06年3月的均线走势，在3月末走出银山谷形态后，该股快速上扬，并一举成为06年的明星股之一

（六）金山谷

1、特征:

（1）出现在银山谷之后。

（2）金山谷不规则三角形构成方式和银山谷不规则三角形构成方式相同

（3）金山谷既可以处于银山谷相近的位置，也可以高于银山谷，但不能低于银山谷。

2、技术含义：

买进信号，后市看涨。

3、注意事项：

金山谷和银山谷相隔的时间越长，所处的位置越高，日后股价的上升潜力越大。

（七）死亡谷

1、特征：

（1）出现在下跌初期，或下跌中期。

（2）由三根均线交叉组成，形成一个尖头向下的不规则三角形。

2、技术含义：

见顶信号，后市看跌

3、操作建议：

见此信号应积极看空，尤其在股价大幅上扬后出现该图形更要及时停损离场。

4、注意事项：

该卖出信号强于死亡交叉。

下图为600747大连控股（大显股份）的死亡谷走势

（八）首次粘合向上发散

1、特征：

（1）既可处于下跌后的横盘末期，又可处于上涨后的横盘末期。

（2）多条均线同时以喷射状向上发散。

（3）几根均线发散前曾粘合在一起。

2、技术含义:

买进信号，后市看涨

3、操作建议：

投资者可在向上发散的初始点买进。

4、注意事项：

（1）粘合的时间越长，向上发散的力度越大。

（2）向上发散时，如成交量同步放大，信号可靠性越强。

下图为000937金牛能源的K线图，在07年年末均线形成黏合走势，08年1月初向上放量突破，之后加速上扬

（九）首次粘合向下发散

1、特征：

（1）既可出现在上涨后的盘整末期，又可出现在下跌后的盘整末期。

（2）多条均线以瀑布状向下发散

（3）几根均线发散前曾粘合在一起

2、技术含义：

卖出信号，后市看跌

3、操作建议：

投资者见此信号应停损离场

4、注意事项：

（1）粘合时间越长，向下发散的力度越大

（2）向下发散时，如成交量同步放大，则后市更加不妙。

下图为000697咸阳偏转07年9到10月的K线走势，在9月中旬均线出现黏合走势之后，在十月中旬放量向下突破，之后其股价更是一泻千里

（十）首次交叉向上发散

1、特征：

（1）出现在下跌后期

（2）多条均线从向下发散状逐渐收敛再向上发散

2、技术含义：

买进信号，后市看涨

3、操作建议：

投资者可以在向上发散的初始点买进

4、注意事项：

（1）向上发散的角度越大，后市的上涨潜力就愈大

（2）向上发散时得到成交量的配合，则信号可靠性就越强。

此主题相关图片如下：

（十二）再次粘合向上发散

1、特征：

（1）出现在涨势中。

（2）几根均线在这次向上发散前曾有过一次向上发散（可以是粘合向上发散，也可以是交叉向上发散），但不久发散的均线又重新粘合在一起。

（3）多条均线再次以喷射状向上发散。

2、技术含义：

买进信号，后市看涨

3、操作建议：

均线再次发散的最佳买点应是第二次发散处，如均线出现第三次、第四次向上发散，力度不如第二次向上发散，买入要谨慎。

4、注意事项：

（1）粘合时间越长，继续上涨的潜力越大

（2）“再次”一般指的是第二次，少数是第三，第四次，它们的特征和技术含义是一样的。

下图是600036招商银行07年3月到07年10月的K线走势，其均线在3月末15元附近形成黏合后向上突破，之后不久在21元附近再次黏合，当继续向上突破后，该股便一发不可收拾.

（十三）再次粘合向下发散

1、特征：

（1）出现在跌势中。

（2）几根均线在这次向下发散前曾有过一次向下发散（可以是粘合向下发散，也可以是交叉向下发散），但不久发散的均线又重新粘合在一起。

（3）多条均线再次以瀑布状向下发散。

2、技术含义：

卖出信号，后市看跌

3、操作建议：

股价在大幅下跌后，均线出现再次粘合向下发散，只可适度做空，以防止空头陷阱

4、注意事项：

“再次”一般指的是第二次，少数是第三，第四次，它们的特征和技术含义是一样的。

下图是600010包钢股份04年3月到7月的日线图，可以看到该股在一波下跌过后，在5元附近均线形成黏合走势，之后继续大幅下挫.

下图是上证综指的08年一月末的30分钟分时图，从图中可以明显看到，均线在经过多次黏合后向下突破，大盘也在短短几个交易日内，狂跌1300多点

（十四）再次交叉向上发散

1、特征：

（1）出现在涨势中。

（2）几根均线在这次交叉向上发散前曾有过一次向上发散（可以是粘合向上发散，也可以是交叉向上发散），但不久发散的均线又开始逐渐收敛，并形成了死亡谷技术形态。

（3）多条均线之后再次向上发散。

2、技术含义：

买进信号，后市看涨

3、操作建议：

均线再次发散的最佳买点应是第二次发散处。

4、注意事项：

离上一次发散的时间越长，继续上涨的潜力越大

下图是600875东方电气在06年9月到07年10月的走势图，均线系统此前有过一次向上发散的走势，在第二次向上发散后，该股大幅拉升。

十五）再次交叉向下发散形

1、特征：

（1）出现在跌势中。

（2）几根均线在这次向交叉向下发散前曾有过一次向下发散（可以是粘合向下发散，也可以是交叉向下发散），但不久发散的均线又开始逐渐收敛，并形成了银山谷技术形态。

（3）多条均线之后再次向下发散，形成死亡谷。

2、技术含义：

卖出信号，后市看跌

3、操作建议：

股价在大幅下跌后，均线出现再次交叉向下发散，只可适度做空，以防止空头陷阱

4、注意事项：

一般来说，第一次向下发散时卖出的成功概率最高，越到后面成功的概率越小。

下图是上证指数的日K线图，可以看到，上证综指在K线走出双顶后，均线发散向下，后经过铸双底反弹，形成一个小银山谷，在5500点后均线再次向下发散，并一举跌穿前期底部。

投资者损失惨重

此主题相关图片如下：

（十六）上山爬坡形

1、特征：

（1）出现在涨势中

（2）短期、中期、长期均线基本沿着一定的坡度往上移动

2、技术含义：

做多信号，后市看涨

3、操作建议：

积极做多，只要股价没有过分上涨，有股票的可持股待涨，持币者可逢低吸纳。

4、注意事项：

一般来说，坡度越小，上升势头越有后劲。

下图是两市第一高价股600150中国船舶的日线图，可以明显看到该股在沿着一个固定角度逐步上行

（十七）下山滑坡形

1、特征：

（1）出现在跌势中

（2）短期、中期、长期均线基本沿着一定的坡度往下移动

2、技术含义：

做空信号，后市看跌

3、操作建议：

积极做空，只要股价没有过分下跌，均应退出观望。

下图是000505珠江控股在02年7月到04年1月的日线图，可以明显看到该股沿一定角度下跌。

（十八）逐浪上升形

1、特征：

（1）出现在涨势中

（2）短期、中期均线在上移时多次出现交叉现象，长期均线以斜线状托着短期、中期均线往上攀升。

（3）一浪一浪往上，浪型十分清晰。

2、技术含义：

做多信号，后市看涨

3、操作建议：

积极做多，只要股价没有过分上涨，有股票的可持股待涨，持币者可逢低吸纳。

4、注意事项：

上升时浪型越有规律，信号可信度越可靠。

下图为600250中国船舶均线系统的逐浪上升形态

（十九）逐浪下降形

1、特征：

（1）出现在跌势中

（2）短期、中期均线在下降时多次出现交叉现象，长期均线以斜线状压着短期、中期均线往下行走。

（3）一浪一浪往下，浪型十分清晰。

2、技术含义：

做空信号，后市看跌

3、操作建议：

积极做空，只要股价没有过分上跌，均应退出观望。

4、注意事项：

下跌时浪型越有规律，信号可信度越可靠。

下图是000932华菱管线均线逐浪下跌走势

此主题相关图片如下：

（二十）加速上涨形

1、特征：

（1）出现在涨势后期

（2）加速上扬前，均线系统呈缓慢或匀速上升状态

（3）在加速上升时，短期均线与中期均线，长期均线距离越拉越大。

2、技术含义：

见顶信号，后市看跌

3、操作建议：

持股者可分批逢高卖出，如发现短期、中期均线弯头，应及时抛空出局。

持币者不要盲目追涨。

4、注意事项：

出现在加速上涨之前，股价涨幅越大，信号越可靠。

下图是600031三一重工的日线图，在经历了一波固定角度的上涨后，进入4月份股价加速上扬。

（二十二）快速上涨形

1、特征：

（1）出现在涨势中；

（2）短期均线快速上升，并与中期均线，长期均线距离越拉越大。

2、技术含义：

转势信号

3、操作建议：

持股者可持股待变，如发现短期均线掉头、应及时抛空出局。

持币者不要盲目追涨。

4、注意事项：

（1）上涨速度越快转向的可能性越大；

（2）5日均线一旦出现弯头，股价常会迅速回落。

下图是600627上电股份的日线图，在均线配合下，该股07年8月起，走出一波加速上涨走势。

（二十三）快速下跌形

1、特征：

（1）既可出现在跌势初期，又可出现在跌势后期；

（（3）短期均线快速下滑，并与中期均线，长期均线距离越拉越大。

2、技术含义：

暂时止跌，或转势信号

3、操作建议：

快速下跌为短线操作提供了一个机会，投资者可以逢低买进做一回短差。

持股者不宜卖出，可等股价反弹后退出。

4、注意事项：

一般情况下，出现该图形会有两种结果

（1）短线止跌回升，反弹后继续下跌

（2）形成v形反转

其中以

（1）多见，

（2）很少出现

下图是京山轻机的均线快速下跌走势

此主题相关图片如下：

（二十四）烘云托月形

1、特征：

（1）股价在盘整期

（2）股价沿短期、中期均线略向上移动，长期均线在下面与短期、中期均线保持一定均衡距离。

2、技术含义：

看涨信号

3、操作建议:

可分批买进，待日后股价往上拉升时价码追进。

4、注意事项：

如果周线、月线出现这种信号，日后股价上涨的潜力更大。

下图是000550江铃汽车的烘云托月走势

（二十五）乌云密布形

1、特征：

（1）股价在盘整期

（2）股价沿短期、中期均线略向下移动，长期均线紧紧地贴在上面。

2、技术含义：

卖出信号，后市看跌

3、操作建议:

只要不是过分的下跌，见此图形应该尽早的退出

4、注意事项：

如果周线、月线出现这种信号，日后股价下跌的空间更大。

下图是000036华联控股在01年6月到10月走出的均线乌云密布形态

（二十六）蛟龙出海形

1、特征：

（1）出现在下跌后期或盘整期

（2）一根阳线拔地而起，将短期，中期，长期均线一举突破，收盘价已经在这几根均线之上。

2、技术含义：

反转信号，后市看涨

3、操作建议:

激进型投资者可大胆跟进，稳健型投资者可观察一段时间，待股价站稳在均线之上后买进。

4、注意事项：

（1）阳线实体越长，信号越可靠

（2）一般需大成交量的支持，如成交量没有同步放大，其可信度就较差。

下图是600230沧州大化07年7月到10月的日线图，该股在8月16日一根大阳线突破所有均线后，该股出现了一波大幅上涨的走势

（二十七）断头铡刀形

1、特征：

（1）出现在上涨后或高位盘整期

（2）一根阴线将短期，中期，长期均线一举突破，收盘价已经在这几根均线之下。

2、技术含义：

反转信号，后市看跌

3、操作建议:

见此图形，投资者应尽快出局。

4、注意事项：

（1）阴线实体越长，信号越可靠

（2）如下跌时成交量同步放大，日后下跌空间较大。

下图是600701工大高新04年4月到04年8月的K线图。

可以明显该股看到在04年4月19日

一根大阴线跌穿所有均线，之后股价大幅下挫