中金所股指期货试题.docx
- 文档编号:26211823
- 上传时间:2023-06-17
- 格式:DOCX
- 页数:23
- 大小:119.36KB
中金所股指期货试题.docx
《中金所股指期货试题.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中金所股指期货试题.docx(23页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
中金所股指期货试题
中金所股指期货试题
第一部分股指期货
一、单选题
1.沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是()。
A.简单股票价格算术平均法B.修正的简单股票价格算术平均法
C.几何平均法D.加权股票价格平均法
2.在指数的加权计算中,沪深300指数以调整股本为权重,调整股本是()。
A.总股本B.对自由流通股本分级靠档后获得
C.非自由流通股D.自由流通股
3.1982年,美国堪萨斯期货交易所推出()期货合约。
A.标准普尔500指数B.价值线综合指数
C.道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数
4.最早产生的金融期货品种是()。
A.利率期货B.股指期货
C.国债期货D.外汇期货
5.在下列选项中,属于股指期货合约的是()。
A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的VIX
C.CFFEX交易的IFD.CME交易的JPY
6.股指期货最基本的功能是()。
A.提高市场流动性B.降低投资组合风险
C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现
7.利用股指期货可以回避的风险是()。
A.系统性风险B.非系统性风险
C.生产性风险D.非生产性风险
8.当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到()作用。
A.承担价格风险B.增加价格波动
C.促进市场流动D.减缓价格波动
9.关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是()。
A.股指期货交割更困难B.股指期货逼仓较易发生
C.股指期货的持仓成本不包括储存费用D.股指期货的风险高于商品期货的风险
10.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点,则无效的申报指令是()。
A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约
B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约
C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
11.限价指令在连续竞价交易时,交易所按照()的原则撮合成交。
A.价格优先,时间优先B.时间优先,价格优先
C.最大成交量D.大单优先,时间优先
12.关于股指期货市价指令叙述不正确的是()。
A.市价指令是指不限定价格的买卖申报指令
B.不参与开盘集合竞价
C.市价指令只能和限价指令撮合成交
D.没有风险
13.关于市价指令的描述正确的是()。
A.市价指令只能和限价指令撮合成交B.集合竞价接受市价指令
C.市价指令相互之间可以撮合成交D.市价指令的未成交部分继续有效
14.以涨跌停板价格申报的指令,按照()原则撮合成交。
A.价格优先、时间优先B.平仓优先、时间优先
C.时间优先、平仓优先D.价格优先、平仓优先
15.沪深300股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交,成交价格等于()。
A.即时最优限价指令的限定价格B.最新价
C.涨停价D.跌停价
16.用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之()。
A.和B.商C.积D.差
17.当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时,该合约的成交价为()点。
A.3000B.4000C.5000D.6000
18.沪深300股指期货合约的合约乘数为()。
A.100B.200C.300D.30
19.沪深300股指期货合约的交易代码是()。
C.因违规、违约受到交易所强行平仓处理
D.按照追加保证金通知,在当日开市前补足保证金
38.股指期货爆仓是指股指期货投资者的()。
A.账户风险度达到80%B.账户风险度达到100%
C.权益账户小于0D.可用资金账户小于0,但是权益账户大于0
39.强制减仓制度规定,同一客户在同一合约上双向持仓的,其()的平仓报单参与强制减仓计算,其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
A.多头持仓部分B.空头持仓部分
C.总持仓数量D.净持仓部分
40.沪深300股指期货合约单边持仓达到()手以上(含)的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。
A.1万B.2万C.4万D.10万
41.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具,但套期保值过程本身也有()需要投资者高度关注。
A.基差风险、流动性风险和展期风险。
B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险
C.基差风险、成交量风险、持仓量风险
D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险
42.“想买买不到,想卖卖不掉”属于()风险。
A.代理风险B.现金流风险C.流动性风险D.操作风险
43.()是指在股指期货交易中,由于相关行为(如签订的合同、交易的对象、税收的处理等)与相应的法规发生冲突,致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。
A.操作风险B.现金流风险C.法律风险D.系统风险
44.()是指进行股指期货交易时由于人为操作错误或计算机系统故障所带来的风险。
A.代理风险B.系统风险C.操作风险D.市场风险
45.()是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。
A.市场风险B.操作风险C.代理风险D.现金流风险
46.()是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。
A.流动性风险B.现金流风险C.市场风险D.操作风险
47.股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板,造成投资者损失的风险属于()。
A.代理风险B.交割风险C.信用风险D.市场风险
48.目前,金融期货合约在以下()交易。
A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所
C.郑州商品交易所D.大连商品交易所
49.根据监管部门和交易所的有关规定,期货公司禁止()。
A.根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续
B.对投资者账户进行管理,控制投资者交易风险
C.为投资者提供股指期货市场信息,进行交易咨询
D.代理客户直接参与股指期货交易
50.下列选项中不属于中国金融期货交易所(CFFEX)的监管职责的是()。
A.设计期货合约,安排期货合约上市
B.发布市场信息
C.监管交割事项
D.保证股指期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度
51.由于价格涨跌停板限制或其他市场原因,股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成,因此产生的亏损由()承担。
A.股指期货投资者本人B.期货公司
C.期货交易所D.期货业协会
52.()不具备直接与中国金融期货交易所(CFFEX)进行结算的资格。
A.交易会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.特别结算会员
53.期货公司违反投资者适当性制度要求的,中国金融期货交易所(CFFEX)和中国期货业协会应当根据业务规则和()对其进行纪律处分。
A.行业规定B.行业惯例C.自律规则D.内控制度
54.根据投资者适当性制度规定,自然人投资者申请开立股指期货交易编码时,保证金账户资金余额不低于人民币()万元。
A.10B.20C.50D.100
55.期货公司会员应当根据中国证监会有关规定,评估投资者的产品认知水平和风险承受能力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,严格执行股指期货投资者适当性制度,建立以()为核心的客户管理和服务制度。
A.内部风险控制B.合规、稽核
C.了解客户和分类管理D.了解客户和风控
56.“市场永远是对的”是()对待市场的态度。
A.基本分析流派B.技术分析流派
C.心理分析流派D.学术分析流派
57.以下不影响沪深300股指期货持有成本理论价格的是()。
A.沪深300指数红利率B.沪深300指数现货价格
C.期货合约剩余期限D.沪深300指数的历史波动率
58.()不是影响股指期货价格的因素。
A.中央银行调整法定准备金率
B.中央银行调整贴现率
C.中央银行的公开市场操作业务的
D.宁波银行将客户存款利率调整到央行规定的上限
59.()不是影响股指期货价格的主要因素。
A.宏观经济数据B.期货公司手续费
C.国际金融市场走势D.国内外货币政策
60.波浪理论认为一个完整的波浪周期包括8浪。
其中包括()。
A.6浪上升,2浪下降B.4浪上升,4浪下降
C.5浪上升,3浪下降D.7浪上升,1浪下降
61.下列不属于技术分析的三大假设的是()。
A.价格能反映出公开市场信息B.价格以趋势方式演变
C.历史会重演D.市场总是理性的
62.某投资者持有1手股指期货合约多单,若要了结此头寸,对应的操作是()1手该合约。
A.买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓
63.投资者预测股指将下跌,于是卖出某一月份的股指期货合约,一旦股指期货下跌后再买入平仓从中获取差价,这种交易方法称为()。
A.套期保值B.跨期套利C.期现套利D.投机交易
64.如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约,这种操作属于()。
A.正向套利B.反向套利C.多头投机D.空头投机
65.关于股指期货投机交易描述正确的是()。
A.股指期货投机以获取价差收益为目的
B.股指期货投机是价格风险转移者
C.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易
D.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行
66.关于股指期货历史持仓盈亏描述正确的是()。
A.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)×持仓量
B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量
C.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-开仓交易价格)×持仓量
D.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)×持仓量
67.当β系数大于1时,说明股票的波动或风险程度要()指数衡量的整个市场。
A.高于B.低于C.等于D.独立于
68.一般来说,股票组合的β系数比单个股票的β系数()。
A.可靠性低B.可靠性高C.数值高D.数值低
69.关于β系数的正确描述是()。
A.当β系数大于1时,单个股票的风险程度低于以指数衡量的整个市场的风险程度
B.当β系数小于1时,单个股票的风险程度高于以指数衡量的整个市场的风险程度
C.多种股票组合的β系数往往比单个股票的β系数低
D.β系数一旦确定就不应当调整,以免影响预测能力
70.如果一个股票组合由n只股票组成,第i只股票的资金比例为Xi(X1+X2+„.+Xn=1),βi为第i只股票的β系数,则该股票组合的β系数为()。
A.β1+β2+„.+βn
B.X1β1+X2β2+„.+Xnβn
C.(X1β1+X2β2+„.+Xnβn)/n
D.(X1β12+X2β22+„.+Xnβn2)/n2
71.β系数大于1的证券属于()。
A.进攻型证券B.防守型证券C.中立型证券D.稳健型证券
二、多选题
72.股票价格指数的编制方法有()。
A.简单价格平均B.总股本加权
C.自由流通股本加权D.基本面指标加权
73.沪深300指数样本的特点是()。
A.股本规模大B.流动性高
C.权重分散D.抗操纵性强
74.由股票衍生出来的金融衍生品有()。
A.股票期货B.股票指数期货
C.股票期权D.股票指数期权
75.投资者进行股票投资组合风险管理,可以()。
A.通过投资组合方式,降低系统性风险
B.通过股指期货套期保值,回避系统性风险
C.通过投资组合方式,降低非系统性风险
D.通过股指期货套期保值,回避非系统性风险
76.股指期货市场的避险功能之所以能够实现,是因为()。
A.股指期货可以消除单只股票特有的风险
B.股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系
C.股指期货采取现金结算交割方式
D.通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险
77.与沪深市场股票相比,股指期货的特点在于()。
A.到期交割机制B.保证金制度
C.T+0交易机制D.当日无负债结算制度
78.股指期货市场主要通过()等方式形成股指期货价格。
A.开盘集合竞价B.开市后的连续竞价
C.新上市合约的挂盘基准价的确定D.大宗交易
79.在股指期货交易中,客户可以通过()方式下达交易指令。
A.书面下单B.电话下单
C.网上下单D.全权委托下单
80.关于沪深300指数期货市价指令,正确的说法是()。
A.市价指令可以和任何指令成交B.集合竞价不接受市价指令
C.市价指令不能成交的部分自动撤销D.市价指令不必输入委托价格
81.股指期货合约的标准化要素包括()。
A.合约乘数B.最小变动价位
C.价格D.报价单位
82.股指期货理论定价与现实交易价格存在差异,其原因在于()。
A.在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的
B.不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同
C.由于各国市场交易机制存在差异,在一定程度上会影响到指数期货交易的效率
D.股息收益率在实际市场上是很难得到的,因为不同的公司,不同的市场在股息政策上(如发放股息的时机、方式等)都会不同,并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的,这必然影响到正确判定指数期货合约的价格
83.根据现行中国金融期货交易所规则,2014年1月17日(1月第三个周五)上市交易的合约有IF1401、IF1402、IF1403、IF1406,则2014年1月20日(周一)的上市交易的合约有()。
当月次月随后两个季月
A.IF1401B.IF1402C.IF1403D.IF1409
84.关于沪深300指数期货交易日的交易时间,正确的说法是()。
A.日常交易日时间为9:
15-11:
30,13:
00-15:
00
B.最后交易日时间为9:
30-11:
30,13:
00-15:
00
C.日常交易日时间为9:
15-11:
30,13:
00-15:
15
D.最后交易日时间为9:
15-11:
30,13:
00-15:
00
85.关于股指期货单边市,正确的说法是()。
A.某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨(跌)停板
B.某一股指期货合约全天封死涨(跌)停板
C.某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨(跌)停板
D.某一股指期货合约下午封死涨(跌)停板
86.关于沪深300指数期货的结算价,说法正确的有()。
A.当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
B.交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价。
C.交割结算价作为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格。
D.当日结算价作为计算当日浮动盈亏的价格。
87.关于沪深300指数期货交割结算价,表述错误的是()。
A.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
B.最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均
C.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
D.最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均
88.以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述,错误的说法是()。
A.风险准备金由交易所设立
B.交易所按交易手续费收入的5%的比例,从管理费用中提取
C.符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金
D.当风险准备金达到一定规模时,经交易所董事会决定可不再提取
89.中国金融期货交易所(CFFEX)可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是()。
A.期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市
B.遇国家法定长假
C.市场风险明显变化
D.连续三个交易日以不超过1%的幅度上涨
90.关于沪深300指数期货持仓限额制度,正确的描述是()。
A.持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量
B.进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为10000手
C.某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的,结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%
D.会员和客户超过持仓限额的,不得同方向开仓交易
91.如果沪深300指数出现上涨单边市极端行情,或导致会员没有足够资金追保,中国金融期货交易所(CFFEX)有权采取的风险控制措施包括()。
A.调整涨跌停板幅度B.限制开仓、限制出金或限期平仓
C.提高交易保证金标准或暂停交易D.强行平仓或强制减仓
92.中国金融期货交易所(CFFEX)可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是()。
A.期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市
B.遇国家法定长假
C.市场风险明显变化
D.连续三个交易日以不超过1%的幅度上涨
93.关于当前我国期货市场某合约成交量和持仓量,正确的说法是()。
A.股指期货成交量是指某合约在当日交易期间所有成交合约的单边数量
B.股指期货成交量是指某合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量
C.股指期货持仓量是按单边计算
D.股指期货持仓量是按双边计算商品双边
94.假设市场中原有110手未平仓合约,紧接着市场交易出现如下变化:
在交易时,交易者甲买进开仓20手股指期货9月合约的同时,交易者乙买进开仓40手股指期货9月份合约,交易者丙卖出平仓60手股指期货9月份合约,甲乙丙三人恰好相互成交。
此刻该期货合约()。
A.持仓量为110手B.持仓量增加60手
C.成交量增加120手D.成交量增加60手
95.导致股指期货发生市场风险的因素包括()。
A.价格波动B.保证金交易的杠杆效应
C.交易者的非理性投机D.市场机制是否健全
96.对期货市场负有监管职能的机构有()。
A.中国证监会B.中国期货业协会
C.中国期货保险金安全监管中心D.中国证券业协会
97.参与股指期货交易的投资者维护自身权益的途径有()。
A.向中国期货业协会或交易所申请调解
B.向合同约定的仲裁机构申请仲裁
C.向期货公司提起行政申诉或举报
D.对涉嫌经济犯罪的的行为可向公安机关报案
98.中国金融期货交易所(CFFEX)结算会员不能履行合约责任时,交易所可采取的措施有()。
A.暂停开仓B.强制减仓
C.强行平仓D.动用其缴纳的结算担保金
99.证券公司营业部从事股指期货中间介绍业务(IB)时,指导客户阅读和签署的开户资料包括()。
A.期货交易风险说明书B.客户须知
C.开户申请表D.期货经纪合同
100.证券公司开展股指期货中间介绍业务(IB)时,在为客户签署合同文本前应向客户告知()。
A.期货交易的风险B.期货交易的方式、流程
C.期货保证金安全存管要求D.客户交易编码
101.证券公司受期货公司委托从事股指期货中间介绍业务(IB),应为投资者提供的服务包括()。
A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施
C.代理客户进行期货交易、结算或者交割D.代期货公司、客户收付期货保证金
102.有权对取得股指期货中间介绍业务(IB)资格的证券公司进行日常监督检查,并依法采取监管措施或者予以行政处罚的机构有()。
A.中国证监会B.中国证监会派出机构
C.中国金融期货交易所(CFFEX)D.中国证券业协会
103.从事股指期货代理业务的中介机构有()。
A.期货公司及其所属营业部B.已获得IB业务资格的证券营业部
C.中国金融期货交易所(CFFEX)D.中国期货业协会
104.影响股指期货市场价格的因素有()。
A.市场资金状况B.指数成分股的变动
C.投资者的心理因素D.通货膨胀
105.影响股指期货价格的宏观经济因素主要是()。
A.通货膨胀B.价格趋势C.利率和汇率变动D.政策因素
106.股指期货技术分析的基本要素有()。
A.价格B.成交量C.趋势D.宏观经济指标
107.制定股指期货投机交易策略,通常分为()等环节。
A.预测市场走势方向B.组建交易团队C.交易时机的选择D.资金管理
108.股指期货投资者欲参与投机交易,应遵循的原则包括()。
A.充分了解股指期货合约B.制定交易计划
C.只能盈利不能亏损D.确定投入的风险资本
109.股指期货投机交易与赌博行为的区别在于()。
A.风险机制不同B.运作机制不同
C.经济职能不同D.参与主体不同
110.某客户在某期货公司开户后存入保证金500万元,在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手,成交价格1200点,同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约,成交价为1215点,当日结算价位1210点,交易保证金比例为15%,手续费为单边每手100元。
则客户的账户情况是()。
A.当日平仓盈亏90000元B.当日盈亏150000元
C.当日权益5144000元D.可用资金余额为4061000元
111.关于股指期货交易,正确的说法是()。
A.政府制定的方针政策不会直接影响股指期货价格
B.投机交易不能增强股指期货市场的流动性
C.套利交易可能是由于股指期货与股票现货的价差超过交易成本所造成的
D.股指期货套保交易的目的是规避股票组合的系统性风险
112.一般而言,股指期货买入套期保值适用于()。
A.判断大盘将出现大幅上涨,但短期内没有足够资金建立股票组合
B.判断大盘将出现大幅下跌,但短期内难以卖出手中股票组合
C.基金避免募集资金到位的时滞所带来的股票建仓成本的提高
D.大资金避免短期集中构建股票组合导致的市场冲击成本过高13
113.股指期货投资者通过套期保值,将市场价格风险转移给()。
A.股指期货套期保值者B.期货交易所
C.股指期货
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 股指 期货 试题