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第一季度中国零售业发展情况精简版
2013年第一季度中国零售业发展情况(精简版)
2013年5月15日星期三
一、概况
经过一年的低迷运行,今年一季度零售业增速低点再次探底。
近期国家统计局及中华商业信息协会陆续公布了3月份及一季度的零售相关数据。
一季度社零额整体增速为12.4%,较去年同期回落2.4个百分点,创下自去年7月13.1%来的新低;3月份社会消费品零售额同比增速12.6%,较去年同期下滑2.6个百分点,较1-2月略提升0.3个百分点。
今年一季度中国网络购物市场交易规模达3520.8亿元,环比减少17.1%,同比则增长36.6%;一季度网络购物在社会零售商品总额中的占比为6.3%,继续超过5%。
(一)第一季度数据情况
1.季度分析
一季度全国社会消费品零售额增长12.4%
国家统计局4月15日发布的数据显示,一季度我国社会消费品零售总额55451亿元,同比名义增长12.4%(除价格因素实际增长10.8%),增速比上年同期回落2.4个百分点,比上年全年回落1.9个百分点。
一季度,全国50家重点大型零售企业销售额同比增长9.2%
3月金银珠宝零售额同比增长25.2%,比1-2月累计增速提升9.1个百分点。
日用品零售额增长7.4%,比1-2月累计增速提升2.9个百分点。
化妆品零售额增长15.8%,比1-2月累计增速提升9.4个百分点。
2012年连锁百强增速放缓
调查显示,2012年连锁百强销售规模达到1.87万亿元,同比增长10.8%,连续第二年慢于社会消费品零售总额的增长,为历年来增长最慢的一年。
百强企业门店总数达到9.4万个,同比增长8.0%,是百强统计以来最慢的一年。
2.月度数据
1-2月社会消费品零售总额同比增长12.3%
2013年1至2月份,社会消费品零售总额37810亿元,同比名义增长12.3%,增速低于此前市场预期15.1%,也低于去年全年增速14.3%。
1-2月全国重点零售企业零售额同比增7.7%
2013年1-2月全国50家重点大型零售企业零售额同比增长7.7%,增速提高0.7个百分点。
其中食品、服装、化妆品、日用品、金银珠宝、家用电器类商品零售额增速分别为8.1%、6.0%、6.4%、4.5%、16.1%、-6.9%。
与去年同期相比,食品、化妆品、日用品、家用电器零售额增速分别放缓3.4、6.4、7.2、7.0个百分点;服装、金银珠宝零售额增速分别提升1.1和3.2个百分点。
1-2月实体消费未见好转
实体终端消费增速疲软。
今年1-2月增速7.7%虽比去年同期微提升0.7个百分点,但是考虑到基数已有明显下降,该数据处于市场预期的较低端(但1月和春节情况已有铺垫)。
从调研情况来看,消费意愿不高、网购分流、CPI低位是主因,同时部分公司提及了今年以来团购、超市公司烟酒销售下滑带来的影响。
品类增速差别不大,但去年低基数的黄金珠宝、家电有恢复。
从50家零售企业数据来看,食品、服装、化妆品、日用品增速均在4-8%范围之内,基本符合预期,食品价格低位、服装库存消化等问题仍待观察。
相对而言,1-2月份春节效应对珠宝需求较为集中,加之去年低基数,增速达到16%,和前期公布数据趋势一致。
短期消费数据较为平淡,可能较难有明显回升。
结合目前情况,以及去年3-4月份消费基数(50家零售企业2012年1-2月:
7%,3月:
11.6%,4月:
14.6%),我们认为短期数据层面明显回暖可能性不大,相对而言中西部零售商仍能够实现10%以上销售增速,东部沿海和竞争急剧加速区域仍有压力。
网购增速依然强劲,春节期间主力电商成交额接近翻倍,今年仍会延续快速增长趋势。
3月份数据略有回升
3月份社会消费品零售额同比增速12.6%,较去年同期下滑2.6个百分点,较1-2月略提升0.3个百分点。
百货类商品的销售表现整体好于超市。
虽服装鞋帽类和化妆品类的增速较去年同期略有下降,但金银珠宝类销售增速较去年3月大幅提升16%,金银珠宝品类、服饰鞋帽品类分别较1-2月环比上升8%和12%。
受一季度住房成交量大增影响,3月份家用电器和音像器材类商品的销售增速为16.6%,较去年同期大幅上升8.2个百分点。
通讯器材类商品的销售增速大降28个百分点,增速为16%。
3月份CPI为2.1%,较1、2月份有所回落。
其中食品价格上涨2.7%,较2月份回落3.3个百分点,是促成CPI走低的主要因素。
除了2月份的“春节效应”导致食品价格的上涨较快外,“上海死猪”及禽流感等事件也影响了家禽类的销售,猪肉同比下跌5.5%,鲜菜同比下跌10%,鸡蛋环比下跌5.8%。
(二)第一季度重要事件
1.严控公款消费,影响消费
严控公款消费的“八项规定”、“六项禁令”等新举措对宾馆、饭店等消费需求带来直接影响,一定程度上带动物价回落。
2.沃尔玛的接连闭店
沃尔玛表示将在下个月关闭沃尔玛无锡红星路店、深圳园岭店后,沃尔玛上海闵行店也即将于4月8日起停业。
沃尔玛称此举是为了优化商业布局。
3.两会上强烈呼吁加强对网店监管征税
全国人民大代表王填,全国政协委员张近东分别在两会期间提出议案,呼吁国家对电子商务企业加强立法监管,规范对电商企业的征税为零售业创造一个公平的市场环境。
可以说他们的议案代表了全国实体零售商的心声,数名零售业专家学者纷纷表示积极支持。
4.“上海死猪”及禽流感等事件也影响了家禽类的销售,猪肉同比下跌5.5%,鲜菜同比下跌10%,鸡蛋环比下跌5.8%。
(三)重点零售公司2012年年报及2013年一季报业绩情况概括
1.2012年收入增速大幅放缓,且2013年一季度仍低位徘徊。
其中2012年家电连锁收入增速下滑幅度最大,2013年一季度增速反弹,而百货和超市增速在10%左右;
2.在收入增长大幅放缓,以及人工和租金上涨对业绩的侵蚀下,2012年扣非后净利增速大幅放缓,2013年一季度扣非后净利负增长,其中百货2012年实现正增长,超市和家电连锁却有所下滑;
3.平均毛利率略有提升,其中百货和超市提升,家电连锁却大幅下滑;
4.费用率在收入增长放缓的背景下有所提升,其中百货、超市和家电连锁均有上升,家电连锁提升幅度最大;
5.扣非后净利率略有下滑,其中百货和超市略有下滑,而家电连锁下滑幅度较大;
6.付现期趋于提升;
7.业绩持续低于预期。
■总结及展望:
零售行业自2011年四季度起销售增长大幅放缓,至今增长仍处低位徘徊,行业增速回暖的拐点未现。
零售公司正积极进行调整,如百货公司积极向购物中心转型;超市公司在竞争加剧、费用上涨的背景下,必将行业整合;苏宁云商正处业务全面转型。
2013年零售公司仍将延续低增长,预计重点零售公司收入增长10%左右,盈利增长继续分化,有正有负。
其中,百货公司业绩仍有正增长,且存在区域性机会,如友阿股份、欧亚集团仍将保持较快的增长;超市公司的人工费用和租金压力较大,增长主要看永辉超市和步步高;家电连锁中的苏宁云商业绩仍将大幅下滑。
(四)各地市场表现差距巨大
1.北京一季度批发零售业亏损近半住宿餐饮成大户
根据北京市统计局公布的数据,截至一季度,全市重点批发零售企业共4577个,其中亏损企业数量是2280个,近半数处于亏损状态。
2.济南一季度实现社会消费品零售增幅高于全国0.4个百分点
一季度济南实现社会消费品零售总额609亿元,同比增长12.8%,增幅较去年同期回落2.5个百分点,与全省持平,高于全国0.4个百分点。
3.上海一季度社会消费品零售去年同期增长7.2%
上海市统计局公布数据显示,一季度,本市实现社会消费品零售总额1919.87亿元,比去年同期增长7.2%。
4.天津14家连锁超市一季度销售增长3.77%
今年一季度,全市连锁超市和家电连锁企业共实现销售额42.65亿元,同比增长4.79%。
其中,华润万家、人人乐、物美超市等本市14家大型连锁超市实现销售收入32.26亿元,销售额较去年同期增长3.77%
5.青岛20家商企首季销售150亿增长15%
二、政策变化及影响
(一)利好政策
1.营改增新政交通物流业降低费用
1)今年起交通物流业执行3%低税率
2)国务院发布通知:
10措施降低流通费用提高效率
3)商务部长陈德铭:
今年重点降低流通环节费用
2.银行卡刷卡手续费从2月25日起下调餐娱企业最受益
3.对电商网店管理日益规范
1)国税总局发布网络发票管理办法网店征税或将普及
2)税务总局4月起推广网络发票个人网店暂不征税
3)美参议院5月通过网购征税法案,或将推动中国网购征税
4)消费者保护法修改,提出“网购后悔权”催生电商新举措
5)邮政份子钱最快年内征收快递企业将损利四成将影响电商
4.释放内需潜力将大力发展绿色消费和服务消费
4月25日上午,中共中央政治局常务委员会召开会议,研究当前经济形势和经济工作。
会议提出,要着力释放内需潜力,大力发展绿色消费和服务消费,先行取消下放一批投资项目审批事项。
6.2013年商务部将从五方面助推百货业发展
(二)利空政策
1.用工政策将有巨大调整,用工费用将增加
1)央企劳务派遣用工风险大增人保部拟限派遣工比例
2)人社部:
将部署专项行动确保劳务派遣同工同酬。
3)山东省劳动合同条例征求意见临时工存续期拟禁超6个月
4)山东将强制执行带薪休假并纳入企业劳保年检
5)到2020年职工带薪年休假制度将基本得到落实
6)山东发布2013年工资增长指导线基准增长15%
7)济南社保月缴费基数确定下限为2010元上限为10047元
8)最高法出台新司法解释单位解聘员工须通知工会
9)济南启动失业预警试点工作重点监测200家企业
10)我国多地执行新工资标准最低工资涨声一片
2.税费改革增加企业负担
1)山东今年将试点营业税改增值税物流业压力大。
2月18日,山东省正式提出加入“营改增”试点的申请,据业内人士估计,今年下半年有望落地济南。
2)专家透露消费税扩围最快年内启动“有增有减”。
3)消费税征税范围拟扩大高档消费品或迎涨价潮。
4)消费者权益保护法20年首修公益诉讼或入修正案。
3.央行货币政策可能趋紧。
1)周小川称春节后货币收紧央行意在维持流动性平衡。
2)央行定调今年货币政策机构预期继续保持中性。
预计2013年全年将有2~3次降准。
在信贷方面,预计2013年银行贷款发放量可能约为9.1万亿元,增速14.5%。
(三)监管政策
1.商务部:
3月底前开展单用途预付卡专项检查
2.质检总局:
企业造成重大质量事故或终身出局
3.全国所有地(市)将对婴幼儿奶粉等近20种食品进行监测
4.全国将建立网商信息库:
违法者将被列黑名单
5.工商总局:
网购电商乱打价格战将进“黑名单”
6.上海将出台《超市服务规范》肃整坑人手段
7.商务部公布《零售企业服务管理规范》等50项内贸行业标准
(四)影响不确定政策
1.“营改增”扩大试点我国宏观税负仍有下调空间。
1)“大税改”2014年有望全面启动专家预测营改增扩围将成今年财税改革突破口。
此次财税体制改革将是一次“大税改”,比分税制改革涉及的范围更大,这一过程可能需要5年左右的时间。
到明后年,营改增就应该推至全国,年度减税额也会增至3000亿至4000亿元。
2)增值税中央地方分成比例酝酿调整。
3)营改增后部分企业税负增加短期内政府将予以补贴。
4)财政部税务总局部署扩大营改增试点。
2.收入分配方案不断被推进,各细则将出台。
在2月收入分配改革总体方案公布之后,人社部正在加快制定和完善促进低收入职工工资合理增长的相关文件,目前基本成型的就有工资支付条例、工资集体协商条例、劳务派遣规定等多项条例制度,预计从下半年开始,相关政策文件将陆续推出。
1)收入分配提低方案待出最低工资标准与CPI联动。
2)传工资支付条例已送审暂时搁置央企高管收入。
3)收入分配:
对国企高管收入限高进入实质阶段。
3.国务院:
不动产登记条例明年6月底前出台。
三、一季度存在的共性问题
1.销售终于回暖。
经过一年的低迷运行,今年一季度零售业逐渐显示出回暖迹象。
部分遭遇净利增速下滑的零售企业在适时调整后也迎来了盈利水平的回升。
虽然前两月全国50家重点大型零售企业的销售额仅同比增长7.7%,创下了十年来的最低水平。
但3月日用品、化妆品和金银珠宝类商品的销售额较前两月有所提高,成为一季度回暖的主要贡献力量。
2.人工、房租等成本继续上升。
1)各省纷纷调高最低工资。
2)“国五条”助推房租上涨。
3.通胀环境下成本控制难度增,大垄断央企强烈要求抬高天然气、自来水等价格。
1)中石油称不堪忍受巨亏限气26%逼天然气涨价:
每立方涨0.2元。
2)水价要提高到30元到40元一吨才行。
4.消费需求受挤占。
由于住房需求增加和居民收入水平的放缓,影响居民在商品的消费购买力,制约了批发零售业快速增长。
一方面居住支出的扩张挤占了消费支出,今年一季度受“国五条”影响房地产市场活跃,销售成倍增长挤占了对商品的需求;另一方面是居民收入增长放缓,一季度居民收入增长相对去年有所放缓,居民收入中的一部分收入需要用于医疗、养老、子女教育等支出也逐渐增加,使购买力大量分流,在一定程度上抑制了居民消费增长,制约批发零售业快速增长。
4.电商不容忽视
今年一季度中国网络购物市场交易规模达3520.8亿元,环比减少17.1%,同比则增长36.6%;一季度网络购物在社会零售商品总额中的占比为6.3%,继续超过5%,符合市场预期。
5.各业态继续深化转型
1)百货业未来将现五大趋:
百货向综合体过渡、自营模式成主流、布局三四线城市、绿色营销成为大型商业新兴主题、线上业务将持续扩展新的电子营销方式应用将不断增加。
2)百货电商化时代全面来临成都伊藤等商场集体开网店
3)全力发展商业地产
4月26日,红星美凯龙创始人、红星美凯龙房地产有限公司董事长车建新正式宣布,红星地产全面进军商业领域,表示将投入1000亿资金发展红星商业。
雅戈尔2012年报显示,其地产收入比服装收入多了7亿元;苏宁电器在各城市有3000万平方米的土地储备,与万达不相上下,并准备兴建800多万平方米的商业综合体。
综合体的本质是商业地产,零售商将自有业态装进去,实际赚取的是商业地产的利润。
海底捞、娃哈哈、维维集团、东方园林、金威啤酒等企业也都纷纷加大对商业地产的投入。
4)超市跨界百货仍在奋力突围
5)部分零售商转向了金融投资,回报率更高,但却造成主业的空心化。
如人人乐,去年零售主业亏损超9000万元,却在今年用7亿元人民币的募集资金去购买保本型银行理财产品。
6)乐购集团收购长颈鹿餐厅集团进军咖啡和餐饮行业
北京时间3月13日晚间消息,英国最大零售商乐购集团周三宣布,已收购了家庭连锁餐厅运营商长颈鹿餐厅集团,交易价格为4860万英镑(约合7234万美元)从而延伸了其在咖啡和餐饮行业的触角。
此前几周,乐购刚刚收购了咖啡店连锁Harris+Hoole的49%股权,以及面包店连锁Euphorium的部分股权。
7)家居卖场尝试百货化
欧亚达、加宜家居等家居卖场开始尝试提供给消费者新形态。
银座集团5月份也将银座家居燕山店改为商场百货店。
四、大型超市企业经营情况
(一)概况
中国消费者指数研究发布一季度中国零售市场报告显示,中国快速消费品市场的销售额在截至2013年3月22日的一季度较去年同期相比仅增长8.4%,这个数字远低于2012年同期14.7%的增长。
大部分超市企业业绩下滑彰显行业正处景气低迷阶段。
从行业集中度的角度上看,超市行业集中度较低,市场竞争相对充分,但显示出区域的特征。
竞争态势上看,我国超市行业呈现出外资巨头全国布局、内资超市区域割据的格局。
内资超市中永辉超市以生鲜产品为突破点,开始布局全国,率先实现全国扩张。
值得指出的是,不断上涨的人工、租金成本正在不断的挤压本就利润微薄的超市利润水平。
同时随着市场竞争的加剧和渠道溢价的下滑,超市必须要转变其盈利模式。
从依赖后头通道费用的盈利模式向整合供应链,提升买卖差价的盈利模式。
从消费者需求转变的角度上说,超市未来的发展将出现两条道路,一向大卖场方向转变,满足消费者一站式购物的体验;二向社区超市、便利店的方向发展,满足消费者日常生活消费的购物需求。
大润发优势继续扩大
报告显示,高鑫零售集团在2013年第一季度继续保持其领先地位,在现代通路中拥有8.3%的占有率,领先最接近的竞争对手沃尔玛集团1.5个百分点。
大润发品牌占有率达到了6.9%,成为高鑫零售集团的业绩的主要推动力。
永辉超市市场占有率有待突破
中国本地零售企业整体在2013年第一季度继续走强。
本地集团军的市场占有率从去年同期的71.9%增加到了最近一年的72.3%。
其中永辉超市表现得最为抢眼,在过去的12个月中已经接近Tesco特易购2%的市场份额。
外资零售业进入深度调整期
据不完全统计,主要外资连锁企业2012年关闭了26家门店。
外资大型超市企业在中国的发展今后将愈加困难,因为他们在发展战略上已经落后于中国零售企业了。
(二)中国市场超市企业闭店情况(不完全统计)
1.沃尔玛“关店潮”风波
4月份,沃尔玛无锡红星路店、深圳园岭店、上海闵行店停止营业。
沃尔玛方面坦言,接下来中国区可能还会有部分门店陆续进行调整,但这并非“关店潮”,沃尔玛在华仍以扩张为主。
2.卜蜂莲花拟裁员30%关闭8家以上亏损门店
3.永辉超市将关闭4家店
4.统一优玛特北京首家门店3月16日关闭难以承担高昂租金
5.美好家园超市昆明现关店传闻出师不利
6.镇江九里街世纪联华超市3月6日突然宣布关门
(三)中国市场超市企业新开店情况(不完全统计)
1.沃尔玛一季度无新开店宣布新开三店计划
●沃尔玛计划今年福州开1家购物广场厦门增1家山姆会员店
●沃尔玛南宁第4店签约瀚林新城面积1.5万㎡、2年后开业
2.家乐福一季度新开三店2013年计划在华开24店
●家乐福蒙城首家县属店1月30日开业安徽目前最大门店
●家乐福新民项目1月22日签约总投资6亿首度落户沈阳县级区域
●家乐福保龙仓1月18日开出了其在石家庄的第七家门店——勒泰店
●家乐福台湾重启展店全台第65家标准型量贩店预定4月开幕
●家乐福呼和浩特首店3月18日开业面积1.76万㎡、内地第220店
3.乐购一季度新开三店计划推进线上业务
●乐购宁波第六店明海店1月初开业建面1.58万㎡、生鲜占1500㎡
●乐购超市合肥第三家门店西二环店1月30日开业
●上海第24家乐购宝地广场店3月5日开业自有品牌“F&F”进驻
●Tesco乐购计划在中国50个城市推出线上零售业务
4.麦德龙自建南昌第2店预计今年10月份开业今年计划开12店
5.高鑫零售一季度新开4家店今年计划开45-55间新店
●1月份大润发在广东博罗县打造4.6万㎡综合项目
●2月份大润发上海临港鸿音广场卖场开业总建面25000平米
●2月18日大润发杭州石桥店试营业
●欧尚超市宁波新店1月21日开业落户海曙区
●1月份欧尚超市杭州石祥路店开业
6.永辉一季度新开4家店新签约8家今年计划西南区拟开22新店
●永辉超市1月1日在石家庄槐安东路开出新店
●永辉超市重庆兴科大道店于1月24日开业
●永辉超市贵州贵阳枫丹白鹭店1月29日开业
●一季度公司在重庆、贵州、安徽、江苏四个区域新开店4家门店,总面积分别为7970㎡、5289㎡、16272㎡、29315㎡,并在北京、福建、辽宁、上海、四川、重庆等六个区域新签约8家,总面积大都在10000㎡以上。
7.华润万家一季度新开3家店
●华润万家番禺奥园广场店1月25日开业华南首家旗舰综合店
●华润万家大连首店1月23日落户高新区万达广场上半年营业
●华润万家花城汇店1月30日开业广佛、清远地区第26家大卖场
8.其他超市公司新开门店情况
●乐天玛特超市将落户合肥经开区计划1月中旬开业,至今未开
●新华都购物广场南昌洪城店2月21日试营业
●百佳深圳第12家分店1月16日开业入驻金海华府港式社区
●百佳超市重返广州北京路商圈1月24日重新开门
●大商超市立足郑州稳健扩张河南2013年将开2家新玛特
●步步高衡阳广场1月25日开业
●卜蜂莲花1月29日曲折落户北京望京
●联华超市杭州良渚文化村店1月18日开业
●京客隆1季度新开3家直营店净利下降29.7%
北京京客隆发布公告,2013年第一季度京客隆实现净利润5785万元,同比减少2444万元,下降29.7%。
于截至2013年3月31日止3个月期间,京客隆新开直营零售店铺3间(包括1间大卖场、1间综合超市及1间便利店),新开加盟便利店2间。
期间关闭了2间综合超市及2间加盟便利店。
于2013年3月31日,零售店铺总数为251间。
(四)中国市场超市企业销售利润情况
●永辉超市一季度净利2.76亿同比大增133%新开4家店
●家乐福一季度营收下降1.3%至208亿欧元
●步步高一季度营收增13.3%净利增21.26%
●新华都一季度净利3107万同比降48.93%
●广百股份一季度业绩增长9.1%广州友谊营收微降0.38%
●人人乐一季度营收略降净利增17%
五、大型百货企业经营情况
(一)概况
一季度百货企业营收普遍增长,但净利润普遍出现负增长。
一季度财报,中百集团营收46.36亿元,同比增长3.86%,但净利润同比下滑8.99%;武汉中商营收11.99亿元,同比下降6.56%,净利润同比下滑20.37%;天虹商场营收33.83亿元,同比增长6.87%,但净利润同比下滑18.47%;苏宁云商营收272亿元,同比增长20.14%,但净利润同比下滑48.19%;友谊股份营收153.7亿元,同比增长5.655%,但净利润同比下降13%;华联综超营收34.8亿元,同比增长1.87%,但净利润同比下滑45.96%。
(二)百货扩张情况(不完全统计)
1月9日新华都百货晋江阳光时代广场店开业“百货+电器”模式
1月11日银座商城项目正式签约落户商河县
1月11日深圳大型综合体海雅缤纷城19日营业海雅百货进驻
1月16日王府井百货郑州首店今日开业经营面积3.26万㎡
1月17日北京华冠天地公益桥店1月20日开业超市心态做百货
1月22日银座商城保定店开业全国第131店、河北第三家门店
1月24日乐天百货山东首店落户威海占地4万㎡、今年3月开业
1月29日世纪金花签约进驻西安大明宫购物中心
2月1日蚌埠百大购物中心宝龙店1月31日开业
2月17日新世界百货斥资5.27亿携手新世界中国开发沈阳项目
2月21日天虹厦门名汇店将改换门庭变身环球奥食卡城
2月25日永旺第八间综合购物百货店在香港大窝口开幕
2月26日连卡佛今秋亮相大上海时代广场K11将于5月正式开业
2月27日新华百货计划2年内增3家百货店被指扩张激进业绩承压
2月28日天虹商场拥有59家门店2013拟战略转型新开6-8家店
2月28日巴黎老佛爷百货9月重返中国西单店改走大众化路线?
3月2日银泰百货浙江第20家门店签约湖州去年利润或跌7%
3月4日天虹2013年计划再开6—8家门店将探索开设购物中心
3月25日台湾森森百货拟进军大陆电商或称东森严选
3月25日梅西百货借电商进中国称有能力在中国开几百家分店
3月29日淄博银泰城主力店签约乐天玛特、孩子王等12家品牌入驻
3月29日大商旗下高端百货“麦凯乐”签约进驻大庆唐人中心
3月29日深圳百货业掀“购
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- 第一 季度 中国零售业 发展 情况 精简