福星股份度财务分析报告.docx

福星股份度财务分析报告.docx

《福星股份度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《福星股份度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

福星股份度财务分析报告

福星股份[000926]2019年度财务分析报告

一．公司简介

公司名称

　湖北福星科技股份有限公司

公司英文名称

HUBEIFUXINGSCIENCEANDTECHNOLOGYCO.,LTD

公司简称

　福星股份

股票代码

000926

成立时间

　None

上市时间

1999-06-18

交易所

深圳证券交易所

注册地址

湖北省汉川市沉湖镇福星街1号

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

福星股份2019年资产总额为51,077,667,215.99元，其中流动资产为40,854,926,168.28元，占总资产比例为79.99%；非流动资产为10,222,741,047.71元，占总资产比例为20.01%；

2019年福星股份总资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

5,107,766

100.00%

4,747,906

100.00%

4,900,239

100.00%

流动资产合计

4,085,492

79.99%

3,661,772

77.12%

3,837,992

78.32%

非流动资产合计

1,022,274

20.01%

1,086,133

22.88%

1,062,247

21.68%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，福星股份2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及预付款项，各项分别占比为69.73%，13.98%和10.47%。

2019年福星股份流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

4,085,492

100.00%

3,661,772

100.00%

3,837,992

100.00%

货币资金

571,257

13.98%

353,298

9.65%

906,284

23.61%

应收票据及应收账款

59,952

1.47%

66,242

1.81%

139,505

3.63%

应收票据

1,158

0.03%

12,981

0.35%

51,165

1.33%

应收账款

58,794

1.44%

53,261

1.45%

88,340

2.30%

预付款项

427,587

10.47%

546,589

14.93%

496,566

12.94%

其他应收款

102,951

2.52%

88,102

2.41%

86,580

2.26%

其中:

应收利息

0

0.00%

0

0.00%

3,941

0.10%

存货

2,848,914

69.73%

2,548,322

69.59%

2,114,078

55.08%

其他流动资产

74,828

1.83%

59,216

1.62%

94,974

2.47%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，福星股份2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及递延所得税资产，各项分别占比为77.64%，9.52%和7.46%。

2019年福星股份非流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

1,022,274

100.00%

1,086,133

100.00%

1,062,247

100.00%

长期股权投资

23,500

2.30%

20,292

1.87%

68,009

6.40%

其他权益工具投资

9,413

0.92%

26,466

2.44%

23,238

2.19%

其他非流动金融资产

7,978

0.78%

0

0.00%

0

0.00%

投资性房地产

793,659

77.64%

844,051

77.71%

781,405

73.56%

固定资产

97,338

9.52%

110,136

10.14%

133,931

12.61%

在建工程

1,676

0.16%

4,858

0.45%

4,945

0.47%

无形资产

5,716

0.56%

5,879

0.54%

6,048

0.57%

商誉

596

0.06%

13,774

1.27%

13,774

1.30%

长期待摊费用

0

0.00%

55

0.01%

15

0.00%

递延所得税资产

76,284

7.46%

54,845

5.05%

30,878

2.91%

其他非流动资产

6,110

0.60%

5,773

0.53%

0

0.00%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

福星股份2019年年总负债金额为38,708,917,109.52元，所有者权益总额为12,368,750,106.47元，其中资本金为962,462,474.0元，资产负债率为75.78%，在负债中，流动负债为24,821,950,382.21元；占负债和所有者权益总额的48.60%，非流动负债为13,886,966,727.31元，占负债和所有者权益总额的27.19%。

2019年福星股份负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

5,107,766

100.00%

4,747,906

100.00%

4,900,239

100.00%

流动负债合计

2,482,195

48.60%

1,901,033

40.04%

1,809,139

36.92%

非流动负债合计

1,388,696

27.19%

1,638,976

34.52%

1,901,685

38.81%

所有者权益（或股东权益）合计

1,236,875

24.22%

1,207,896

25.44%

1,189,414

24.27%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，福星股份2019年的流动负债主要包括预收款项、一年内到期的非流动负债以及其他应付款，各项分别占比为46.32%，30.92%和8.45%。

2019年福星股份流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

2,482,195

100.00%

1,901,033

100.00%

1,809,139

100.00%

短期借款

107,570

4.33%

34,100

1.79%

182,209

10.07%

应付票据及应付账款

127,194

5.12%

0

0.00%

147,635

8.16%

应付账款

127,194

5.12%

0

0.00%

147,635

8.16%

预收款项

1,149,759

46.32%

579,134

30.46%

571,329

31.58%

应付职工薪酬

6,472

0.26%

5,203

0.27%

5,553

0.31%

应交税费

108,826

4.38%

99,688

5.24%

75,479

4.17%

其他应付款

209,840

8.45%

426,779

22.45%

201,773

11.15%

其中:

应付利息

0

0.00%

0

0.00%

39,894

2.21%

一年内到期的非流动负债

767,423

30.92%

734,128

38.62%

625,158

34.56%

其他流动负债

5,107

0.21%

22,000

1.16%

0

0.00%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，福星股份2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及应付债券，各项分别占比为42.40%，28.92%和20.91%。

2019年福星股份非流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

1,388,696

100.00%

1,638,976

100.00%

1,901,685

100.00%

长期借款

401,676

28.92%

680,042

41.49%

713,860

37.54%

应付债券

290,422

20.91%

398,637

24.32%

808,286

42.50%

长期应付款

588,856

42.40%

419,633

25.60%

248,339

13.06%

预计负债

0

0.00%

0

0.00%

1,239

0.07%

递延所得税负债

107,741

7.76%

140,663

8.58%

129,961

6.83%

其他非流动负债

0

0.00%

0

0.00%

1,239

0.07%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年福星股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为51.43%，22.37%和9.66%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

1,236,875

100.00%

1,207,896

100.00%

1,189,414

100.00%

实收资本（或股本）

96,246

7.78%

96,246

7.97%

97,152

8.17%

资本公积

276,632

22.37%

262,893

21.76%

288,077

24.22%

库存股

-18,869

-1.53%

-8,370

-0.69%

-14,141

-1.19%

其他综合收益

63,347

5.12%

90,912

7.53%

99,147

8.34%

盈余公积

63,838

5.16%

63,838

5.29%

57,974

4.87%

未分配利润

636,156

51.43%

587,209

48.61%

499,052

41.96%

少数股东权益

119,523

9.66%

115,166

9.53%

162,151

13.63%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年福星股份的净利润为672,708,296.65元，与2018年的1,185,732,623.36元相比下降了43.27%。

2015-2019年福星股份净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

61,161

2016

80,432

31.51%

2017

119,620

48.72%

2018

118,573

-0.88%

2019

67,270

-43.27%

2.3.2营业利润分析

2019年福星股份的营业利润为1,059,382,337.6元，与2018年的1,644,685,743.11元相比下降了35.59%。

2015-2019年福星股份营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

90,359

2016

122,941

36.06%

2017

176,801

43.81%

2018

164,468

-6.98%

2019

105,938

-35.59%

2.3.3利润总额分析

2019年福星股份的利润总额为1,051,095,962.42元，与2018年的1,666,481,912.95元相比下降了36.93%。

2015-2019年福星股份利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

89,135

2016

121,879

36.74%

2017

170,848

40.18%

2018

166,648

-2.46%

2019

105,109

-36.93%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年福星股份的成本费用总额为8,501,722,095.64元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为84.77%，4.74%和4.29%。

2019年福星股份成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-850,172

100.00%

-940,722

100.00%

-1,010,568

100.00%

营业成本

-720,673

84.77%

-746,055

79.31%

-855,884

84.69%

税金及附加

-16,738

1.97%

-95,338

10.13%

-71,173

7.04%

销售费用

-31,131

3.66%

-25,661

2.73%

-23,693

2.34%

管理费用

-40,325

4.74%

-36,744

3.91%

-27,924

2.76%

研发费用

-4,821

0.57%

-898

0.10%

0

-0.00%

财务费用

-36,480

4.29%

-36,024

3.83%

-31,894

3.16%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年福星股份的经营现金流量净额为6,538,748,331.01元，与2018年的93,482,620.02元相比上升了6894.61%；投资活动现金流净额为9,696,784.23元；筹资活动现金流净额为-4,427,291,992.36元。

2015-2019年福星股份经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2015

4,351

-124,402

545,521

2016

234,351

-24,512

213,074

2017

13,138

-196,808

62,581

2018

9,348

-2,889

-570,354

2019

653,874

969

-442,729

2.4.2现金流入结构分析

2019年福星股份现金流入总金额为25,866,817,982.800003元，其中经营活动现金流入为16,287,683,563.52元，占现金流入总额的62.97%；投资活动现金流入为85,193,344.27元，占现金流入总额的0.33%；筹资活动现金流入为9,493,941,075.01元，占现金流入总额的36.70%。

2019年福星股份现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

2,586,681

100.00%

2,333,793

100.00%

2,195,720

100.00%

经营活动现金流入小计

1,628,768

62.97%

1,338,223

57.34%

1,057,084

48.14%

投资活动现金流入小计

8,519

0.33%

39,700

1.70%

7,485

0.34%

筹资活动现金流入小计

949,394

36.70%

955,868

40.96%

1,131,150

51.52%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为15,436,783,126.65元,占经营活动现金流入小计的94.78%;收到其他与经营活动有关的现金为850,900,436.87元,占经营活动现金流入小计的5.22%。

2019年福星股份经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

1,628,768

100.00%

1,338,223

100.00%

1,057,084

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

1,543,678

94.78%

1,203,543

89.94%

967,626

91.54%

收到其他与经营活动有关的现金

85,090

5.22%

134,679

10.06%

89,457

8.46%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为78,128,101.86元,占投资活动现金流入小计的91.71%;取得投资收益收到的现金为28,273.14元,占投资活动现金流入小计的0.03%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为190,600.0元,占投资活动现金流入小计的0.22%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为3,118,069.27元,占投资活动现金流入小计的3.66%;收到其他与投资活动有关的现金为3,728,300.0元,占投资活动现金流入小计的4.38%。

2019年福星股份投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

8,519

100.00%

39,700

100.00%

7,485

100.00%

收回投资收到的现金

7,812

91.71%

200

0.50%

4,390

58.65%

取得投资收益收到的现金

2

0.03%

177

0.45%

2,805

37.48%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

19

0.22%

536

1.35%

184

2.46%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

311

3.66%

142

0.36%

0

0.00%

收到其他与投资活动有关的现金

372

4.38%

38,644

97.34%

106

1.42%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为9,305,288,666.26元,占筹资活动现金流入小计的98.01%;收到其他与筹资活动有关的现金为188,652,408.75元,占筹资活动现金流入小计的1.99%。

2019年福星股份筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

949,394

100.00%

955,868

100.00%

1,131,150

100.00%

吸收投资收到的现金

0

0.00%

3,490

0.37%

17,141

1.52%

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金

0

0.00%

3,490

0.37%

3,000

0.27%

取得借款收到的现金

930,528

98.01%

892,589

93.38%

1,114,008

98.48%

收到其他与筹资活动有关的现金

18,865

1.99%

59,789

6.25%

0

0.00%

2.4.3现金流出结构分析

2019年福星股份现金流出总额为23,745,664,859.920002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为9,748,935,232.51元,占现金流出总额的41.06%;投资活动现金流出小计为75,496,560.04元,占现金流出总额的0.32%;筹资活动现金流出小计为13,921,233,067.37元,占现金流出总额的58.63%。

2019年福星股份现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-2,374,566

100.00%

-2,897,689

100.00%

-2,316,809

100.00%

经营活动现金流出小计

-974,893

41.06%

-1,328,875

45.86%

-1,043,945

45.06%

投资活动现金流出小计

-7,549

0.32%

-42,590

1.47%

-204,294

8.82%

筹资活动现金流出小计

-1,392,123

58.63%

-1,526,223

52.67%

-1,068,569

46.12%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为6,495,683,018.85元,占经营活动现金流出小