基金从业真题.docx

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基金从业真题

1.假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付帐款若干后,将会导致流动比率（）,速动比率（）

A．下降下降

B．不变提高

C．提高不变

D．提高提高

2.注册公募基金，需由任基金管理人向中国证监会提交注册文件，以下不属于必备注册文件的是

A．基金托管协议草案

B．基金合同草案

C．律师事务所出具的法律意见书

D．基金营销方案

3.根据马可维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是

A.每种证券与其他证券之间的相互关系

B.每种证券期望收益率的方差

C.投资者对每种证券的偏好

D.每种证券的期望收益率

4.关于基金经理的变更，以下说法错误的（）

A.基金管理公司不得聘用在其他公司管理层未满1年的基金经理担任投资

B.基金经理频繁发生变动的，基金管理公司应当向中国证监会及相关派出所

C.基金经理管理基金未满1年主动提出辞职的，应当严格遵守法律法规和证监会及相关派出所机构书面说明理由

D.基金经理管理基金未满1年的，公司不得变更基金经理，如有特殊情况需要向派出所机构书面说明理由

5.下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）

A．转换条款

B．回售条款

C．承销条款

D．赎回条款

6.甲在担任A基金管理公司监察稽核部负责人时，应其在B基金管理公司筹备监察稽核部的同学乙的要求，将A的控制制度、工作流程等发送给乙参考。

在上述案例中，甲的行为违反了基金职业道德规范中的（）的要求

A．保守秘密

B．守法合规

C．忠诚尽责

D．诚实守信

7.以下关于契约型基金的表述，错误的是（）

A．契约型基金是一句基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立的

B．基金投资者已发享受权利并承担义务

C．基金投资者是基金公司的股东

D．基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人

8.关于基金管理人内部控制基金要素，以下表述错误的是

A．内部监督

B．管理层授权

C．信息沟通

D．控制环境

9.某基金管理公司在新股申购过程中因为遵守市值申购的原则导致申购失败，事后进行原因分析时发现公司新股申购制度在法规发生变化后未及时更新。

该事件反映该公司在内部控制方面违背了

A．有效性

B．健全性

C．独立性

D．相互制约

10.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是

A.惠誉的BB+和穆迪的B1

B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

C.穆迪的Baa3和惠誉的Ba1

D.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2

1.根据2014年《公开募集证券基金运作管理办法》的规定，下列符合混合基金的要求的是（）。

A.股票投资比例：

65%～80%B.股票投资比例：

80%～95%

C.股票投资比例：

85%～100%D.股票投资比例：

0%～20%，债券投资比例80%以上

2.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。

Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂免印花税

Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税

Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.只有ⅠD.Ⅰ、Ⅱ

3.关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算法方法，下列表述中正确的是（）。

A.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

C.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

D.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均【答案】B

4.从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。

A.溢价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易【答案】D

5.关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（）。

A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合B

B.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系

C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合

D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B

【答案】C

6.我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（）。

A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会

【答案】B

7.假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在逬行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。

A.应付160万B.应付70万C.应收60万D应付130万【答案】B

8.中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.LIBOR（1周）B.1年期定期存款利率C.SHIBOR（隔夜）D.国债回购利率（7天）

【答案】A

9.关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。

A.住房按揭交付证券B.银行存款C.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券D.所有的公募基金【答案】D

10.下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（）。

A.赎回条款B.转换条款C.回售条款D.承销条款【答案】A

11.假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示,那么以下说法正确的是（）。

情形一（50%概率发生）情形二（50%概率发生）资产A15%-10%资产B-5%10%

A.资产A和资产B的投资收益存在相关性

B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率

C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率【答案】D

12.公司减少注册增本，回购自己股票的，必须短期内（）。

A.卖出B.注销C.转让D.留存【答案】B

13.某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15,若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。

A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D

14.假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元，2015年6月1日的单位净值为1.7464元，期间该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0.358元，该基金2015年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.6473元。

则该基金在这段时间的时间加权收益率为（）。

A.35.47%B.40.87%C.55.64%D.66.21%【答案】D

15.以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力（）。

A.资产负债情况B.投资期限C.投资者的风险厌恶程度D.现金流入【答案】C

16.一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2015年由于行业形势发生变化发生小幅度亏损，下列说法正确的是（）。

A.公司价值为负数B.不宜用市净率法估值C.不宜用市盈率法估值D.不宜用市销率法估值【答案】C

17.债券型基金在选择业绩比较基准时（）。

A．应以债券指数为主B．不允许加入股票形成符合基准C．需要选用单一债券指数D．应以股票指数为主【答案】A

18.关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是（）。

A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量

B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本

C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加

D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显【答案】B

19.因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是（）。

A.证券结算风险基金B.保险机构C.中国监证会D.交易所【答案】A

20.下列关于QDII基金的表述，正确的是（）。

A.QDII可以融资购买证券B.QDII可以与股权挂钩的结构性投资产品

C.QDII可以投资房地产抵押按揭D.QDII可以投资贵金属凭证【答案】B

21.根据马克维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（）。

A.每种证券与其他证券之间的相互关系B.每种证券期望收益率的方差

C.投资者对每种证券的偏好D.每种证券的期望收益率【答案】C

22.非公开募集基金财产的投资范围包括（）。

Ⅰ.公开发行的股份有限公司股票Ⅱ.股指期货Ⅲ.港股通股票

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B

23.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（）。

A.惠誉的BB+和穆迪的B1B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

C.穆迪的Baa3和惠誉的Ba1D.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2【答案】A

24.在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据（）。

A.实际组合中各类资产的收益率B.实际组合中各类产权重分布

C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布【答案】C

25.债券的价格与收益率之间是（）关系，但该关系是（）。

A.负相关，非线性的B.负相关，线性的

C.正相关，线性的D.正相关，非线性的【答案】A

26.关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（）。

A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖价格

B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易

C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入

D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者【答案】D

27.使得远期合约的当前价值为零的价格为（），远期合约在交易中形成的实际价格为（），二者的关系是（）。

A.交割价格，远期价格，不一定相等B.远期价格，交割价格，相等C.交割价格，远期价格，相等D.远期价格，交割价格，不一定相等【答案】D

28.下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（）。

A.中债综合业务平合B.中国外汇交易中心本币交易平合C.中国现代化支付系统D.交易所大宗交易平合【答案】C

29.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（）。

A.不变，降低B.降低，不变

C.不变，不变D.降低，升高【答案】A

30.可以反映投资风险水平的统计量是（）。

A.分位数B.标准差C.中位数D.均值【答案】B

31.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（）。

A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整【答案】A

32.在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是（）。

A.SIBORB.TIBORC.SHIBORD.LIBOR【答案】C

33.如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业绩标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（）。

Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分

Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分

IV.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B

34.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。

A.分级结算原则B.共同对手方原则C.净额结算原则D.货银对付原则【答案】A35.关于股息的支付，下列说法正确的是（）。

A.非累积优先股只能按当年盈利获取股息B.累计优先股的股息率高于非累积优先股

C.累计优先股的股息率高于普通股D.累积优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后【答案】A

36.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券的目标市场价格为（）元。

A.878B.870C.872D.864【答案】D

37.下列不属于QDII境外投顾业务所具备的条件之一的是（）。

A.对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币B.中资基金公司的境外子公司

C.经营证券投资管理业务5年以上且管理资产规模达到100亿美元D.中资证券公司的境外分支机构【答案】C

38.在固定收益平合进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（）。

A.1手B.100手C.100张D.10手【答案】A

39.某年7月8日，A股票发行人发布了A股停盘公告，停牌当天收盘价为100元/股，B基金管理人拟针对其C基金产品持有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。

假设A股票停盘后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件，B基金管理人针对该股票估值进行了持续跟踪。

7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%，指数收益法计算出的A股票估值价格为110元/股。

7月20日，B基金管理人（）执行此项估值调整，因为（）。

A.不应该，估值调整影响未超过0.5%

B.不应该，估值调整影响未超过0.25%

C.应该，指数收益法能更加公允的反映A股票的公允价值

D.应该，估值调整影响超过0.2%【答案】B

40．假设业务发生前速动比率为1.5，当企业现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（）速动比率（）。

A.下降，下降B.不变，提高C.提高，不变D.提高，提高【答案】D

41.关于事后风险指标的特点，以下说法正确的是（）。

A.夏普比率是一种典型的事后风险评价指标

B.方差是典型的事前指标，不能作为事后风险指标使用

C.事后风险指标能够准确的评价投资组合表现，因为不含有运气成分

D.事后风险指标通常用来评价一个组合在未来的的表现和风险情况【答案】A

42.关于资本市场线，以下描述错误的是（）。

A.切点投资组合就是市场投资组合

B.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切点

C.资本市场线与有效前沿的切点是一个不含无风险资产的组合

D.切点投资组合由投资者的偏好决定【答案】D

43.以下关于另类投资基金的说法，正确的是（）。

A.国内黄金ETF主要投资于实物黄金B.国内QDII、REITs产品都是投资与海外的REITsC.国内商品QDII只能投资于黄金和石油D.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货【答案】B

44.以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（）。

A.商品QDII投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品

B.黄金QDII是投资于海外的黄金现货或者黄金期货

C.国内REITs主要是投资于海外的REITs

D.国内黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金【答案】B

45.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（）。

A.做市商不能充当经纪人的角色B.两者对市场流动性的贡献不同

C.两者的市场角色不同D.两者的利润来源不同【答案】A

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