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农村信贷市场竞争结构分析
农村信贷市场竞争结构分析
摘要:
银行业的竞争结构决定着行业的竞争原那么和企业可能采取的战略,行业竞争结构分析是企业制定战略最要紧的基础。
本文利用波特的五因素模型分析了农村信贷市场的竞争结构,为金融企业在农村金融市场的战略选择提供依据。
关键词:
农村信贷市场;竞争结构;分析
随着农村市场经济的进展,农村的信贷需求日趋增加,可是由于我国经济社会二元结构的存在,农村金融市场与城市金融市场从市场需求等方面存在着明显的不同,因此农村金融市场的竞争结构和市场竞争主体所采取的竞争战略与城市金融市场存在明显的不同。
依照战略治理专家迈克尔·波特的行业竞争理论,行业的竞争结构决定着行业的竞争原那么和企业可能采取的战略,因此行业竞争结构分析是企业制定战略最要紧的基础。
[1]关于各个金融机构而言,要制定正确的竞争战略,在以后的竞争中站稳脚跟,必需深刻明白得行业竞争的决定因素。
本文利用波特的五动力模型分析了农村信贷市场的竞争结构,为金融企业在农村金融市场的战略选择提供依据。
一、农村信贷市场及竞争力量分析
(一)农村信贷及信贷市场的概念界定
信贷市场是指运用借贷方式,以信贷合同为工具融通资金的金融市场。
农村信贷市场是农村金融市场体系的重要组成部份,它和农村单据市场、农村同业拆借市场、农村证券市场和农村外汇市场一同组成了完整的农村金融市场。
同时,本文分析的信贷是指正规金融机构的信贷业务,不包括民间金融等其他信贷融资方式。
本文分析的金融产品是农村一样性的信贷业务,不包括对国家政策性金融机构提供的用于农村基础设施建设、贫困地域扶贫开发和粮棉油收购的低息或无息贷款部份的分析。
一样的信贷业务包括农户为知足生产需求而产生的贷款需求,也包括农村工商企业、农村经济组织或个体工商户为知足生产经营的需要而产生的贷款需求。
(二)农村信贷市场竞争力量分析
依照波特的观点,一个行业中的竞争,远不止在原有竞争对手中进行,而是存在着五种大体的竞争力量,他们是潜在的行业进入者、替代品的要挟、购买商的讨价还价能力、供给商的讨价还价能力和现有竞争者之间的竞争。
[2]
1.现有企业
(1)农村合作金融机构和农村商业银行。
农村合作金融机构包括农村信誉合作社和由农村信誉合作社进展而来的农村合作银行。
目前农村信贷市场的要紧供给方是农村合作金融机构和农村商业银行,也是农村市场最大的正规金融机构,其队伍庞大、点多面广,最接近农村基层群众,其信贷规模约占全国信贷总量的11%左右。
[3]我国早在20世纪20年代初就成立了信誉社,建国后农村信誉社取得迅速进展,到1956年,农村大体实现了信誉合作化。
从1958年开始,我国农村信誉社几经改革,但至今仍没有就其组织性质形成明确的结论。
(2)商业银行。
除农村信誉社之外,农村市场还存在中国农业银行等商业银行。
中国农业银行是目前农村地域从事金融业务的唯一一家国有商业银行,在进展进程中经历了多次成立和撤销。
1996年,与信誉社分离后,中国农业银行开始了收缩乡镇、巩固县城、拓展城区的经营战略,大量分支机构从农村撤出,仅仅保留部份营业网点。
可是农业银行仍保留了一些农村的优质客户,比如一些农业龙头企业、农村中小企业和个体工商户和资信状况好的个人客户。
2.潜在进入者
尽管目前农村金融市场进展缓慢,可是随着农村经济的进展,农村金融市场存在庞大的市场潜力。
第一,目前农村借贷市场存在着严峻的供不该求状况,资金需求者对资金的需求不能取得有效知足;另外,我国目前金融机构的信贷产品单一,不能知足农村经营主体的多样化需求。
因此当农村经济进展到必然程度时,必将显现新的竞争主体。
(1)民间金融机构。
长期以来,各类民间金融机构和融资形式如基金会、私人钱庄、企业集资、农人合作合作社等一直受到政府的严格限制乃至打压。
据估量,目前全国地下信贷规模在7000亿元至8000亿元之间。
央行有的官员也多次表示:
要解决小额信贷和小企业贷款难的问题,能够在必然条件下放宽民间金融活动空间。
民间金融的许多优势是国有银行无法比拟的,专门是民间金融机构有着期限灵活、手续简单、便利高效等特点,在知足农村金融市场需求方面有着庞大的优势,因此我国对民间金融机构的态度由一味的冲击开始向标准转变,治理部门已经发出了明确的“解禁”信息,许诺民间金融机构合法化将会在不久的以后变成现实。
(2)外资银行金融机构。
2006年是我国进入WTO后过渡期的最后一年,年末事后,我国的金融业将会全面开放。
同时,中共中央在《关于推动社会主义新农村建设的假设干意见》中提到,在保证资本金充沛、严格金融监管和成立合理有效的退出机制的前提下,鼓舞在县域内设立多种所有制的社区金融机构,许诺私有资本、外资等参股。
在这种情形下,对外资银行来讲,具有一个超级好的进入我国市场的机遇。
原先已经进入的外资银行一方面会进一步对我国的各类金融企业扩大投资份额和增强各项业务的合作,另一方面也会在必然程度上关注农村金融。
据悉,澳新银行打算投入2亿澳元换取上海市农村商业银行约20%的股分,荷兰合作银行可能入股浙江省和辽宁省的农村信誉社。
[4]
(3)其他商业银行。
中央提出建设社会主义新农村以后,随着农村的城市化、农业的产业化、农人的市民化,我国农村的机遇增加了。
随着农村经济水平的提高,风险会相应降低,从而具有的投资价值会随着时刻和各项政策的落实显现出来。
在这种趋势下,国内商业银行会慢慢加大对农村市场的关注,一些商业银行会慢慢加入到农村信贷市场的竞争中来。
(4)邮政储蓄。
中国银监会副主席蔡鄂生在北京举行的“2006中国金融顶峰会”上介绍,筹建中国邮政储蓄银行已取得国务院批准,这家银行将成为面向一般公共,专门是为城市社区和广大农村地域居民提供基础性效劳的金融机构。
尽管新成立的邮政储蓄银行暂不经营信贷业务,但随着其内部治理结构的慢慢完善和治理的慢慢标准,以后的邮政储蓄银行会不断扩大资金自主运用范围,极有可能涉足农村信贷,充分发挥其网络优势,完善城乡金融效劳功能。
3.替代品
(1)直接融资金融市场的进展。
作为间接融资的替代品,直接融资市场相关于以银行金融机构为中介的间接融资有着不可比拟的优势。
关于一些农业产业化的龙头企业,上市融资不仅融资本钱大大低于银行,而且召募的资金是作为股权资本利用,相关于银行信贷,没有还本付息的要求。
山东省目前共有农林牧渔业上市公司4家,通过发行股票累计发行融资近12亿元。
[5]同时,上市融资在经营治理和信息披露方面的要求还能够使企业在获取资金的同时理顺内部关系,完善治理结构,实现更好的进展。
这些优势都是银行信贷融资所没有的。
另外,正在探讨中的企业债券也会对银行信贷产生必然的替代作用。
(2)民间借贷。
尽管民间借贷目前尚未以合法的企业形式参与农村金融市场,但农村大量的信贷资金还来自于各类形式的民间金融机构和私人借贷,民间借贷凭借其获取信息和本钱方面的优势,使其具有期限灵活、手续简单、便利高效的效劳特点,已经组成农村借贷市场的重要互补因素,是我国农村金融体系中不可或缺的组成部份。
据调查,2003年全国民间金融融资规模已达8000亿元左右。
[6]
4.储户和贷款者
农村信贷市场的要紧资金供给者是各类型的储户,既包括农人及个体工商户,也包括农村工商企业、各类经济组织和乡镇政府。
因此,对储户资源的争夺就成为各个金融机构发放信贷资金的重要保证。
在农村金融市场上,资金的融入者与资金的供给者有着高度的重合,因为金融机构确实是在各个市场主体之间调剂资金余缺的中介组织,他们对资金的需求程度阻碍到了农村商业信贷市场的竞争强度,因此也成为农村商业信贷市场的重要竞争因素。
二、农村信贷市场竞争强度分析
以上五种大体竞争力量的状况及其综合强度,决定着行业的竞争猛烈程度,从而决定着行业中获利的最终潜力。
(一)现有企业间竞争强度分析
目前,在农村正规金融市场绝大多数信贷业务由农村信誉社提供,中国农业银行仅仅占据少量比较大的客户,二者之间的竞争并非猛烈,农村信誉社事实上处于一种垄断状态。
究其缘故,一是农村信贷市场竞争者数量少且二者存在必然的产品不同,即农业银行只注重一些相对规模较大的优质企业或项目;二是农业银行正在慢慢寻求退出农村市场;三是农村正规信贷市场的进入障碍的存在使目前尚没有或很少有竞争者进入这一领域。
(二)进入要挟强度分析
农村信贷市场之因此竞争强度有限,最重要的缘故在于农村信贷市场存在各类进入障碍。
但一些障碍正在慢慢降低,尤其是政策的限制。
(1)规模和本钱限制。
这是阻碍其他金融机构进入农村信贷市场的最重要的因素。
我国农业生产力掉队且进展不均衡,农业生产率低于社会平均利润率,因此从资本逐利的角度来讲,社会资金是可不能向农村流动的。
即便一些地址或一些部门利润水平达到了社会平均利润率,由于农村需求主体过于分散,且缺乏统一有效的征信体系,信息获取本钱昂贵,因此,进入这一市场的金融机构就很难扩大经营规模以确保盈利,规模的扩大会使经营本钱上升速度提高。
几大银行由于追求大市场、大银行的进展目标和降低本钱考虑也慢慢退出了农村金融市场。
如此,农村信贷市场仅仅有农村信誉社发挥自己信息本钱优势在享受优惠政策的条件下经营着农村信贷业务。
(2)政策限制。
尽管经营农村信贷存在必然的难度,可是庞大的农村信贷市场需求催生了各类民间融资形式,它们专门大程度上知足了农村的资金需求。
可是,他们一直没有走到农村金融市场的前台,因为我国没有出台正式的法规许诺民间金融的经营,乃至将它们混淆为高利贷等加以冲击。
但为知足农村进展的资金需求,随着农村金融市场改革的深切,国家慢慢在放宽进入这一市场的限制,目前民营小额信贷机构和外资小额金融机构的进入试点等方法证明了这一点。
在政策不断放宽的情形下,新进入者的要挟不断增强,农村信贷市场的竞争机制将慢慢形成,从而打破信誉社一统天下的格局。
(3)其他因素制约。
除受规模、本钱和政策的阻碍外,进入农村金融市场还有一些其他因素的制约,基于客户转换本钱、信贷产品营销渠道等方面因素的考虑也是进入农村信贷市场的制约因素。
(三)替代强度分析
正规金融机构的缺位给其他的融资形式制造了知足农村资金需求的条件。
作为与间接融资一样重要的融资形式的直接融资方式,已慢慢被一些农业产业化龙头企业和合作经济组织所同意。
《国务院关于2005年深化经济体制改革的意见》明确提出要支持中小企业的进展,拓宽中小企业的直接融资渠道。
若是说上市融资距大多数农村融资主体还较远的话,那么农业保险、融资租赁等形式的直接融资方式那么加倍被农村融资主体所同意。
就目前来看,我国农村资金需求主体的直接融资比例仍然会比较低,因为我国的直接融资市场尚未延伸到农村市场,不仅是直接融资需求较少,难以形成成熟的直接融资市场。
在一按时期内,直接融资还可不能对农村信贷市场产生太大的替代作用。
尽管作为正规金融机构进入农村信贷市场存在专门大障碍,但一些民间金融机构和民间借贷形式在知足农村信贷市场需求方面发挥着不可替代的作用,在很多地域,民间借贷的总量远远超过了正规金融机构的放贷额。
民间借贷有着天然的信息获取优势,信息本钱大大低于正规的金融机构,同时,民间借贷具有方便灵活,手续简便等优势,因此民间借贷对正规金融市场的借贷具有相当强的替代作用。
(四)储户及贷款者的讨价还价能力
储户作为农村信贷产品提供者的资金来源,其谈判能力并非是很强,第一因为利率水平相对储户来讲是外生的,我国目前尚未达到完全市场化的利率形成机制,即便储户有必然的谈判能力,他们的选择也很少,能够吸收存款的机构只有农村信誉社或邮政储蓄机构,何况地理上相对分散的农村储户,资金也相对照较分散,吸收他们的存款本身本钱就比较高。
另外,农村存款主体的储蓄率比较高,缺乏其他的资金融出渠道。
这一切致使了他们在金融机构眼前出于弱势地位。
在贷款者的角度来看,他们的谈判能力要区别看待。
农村一部份运营状况良好的企业或其他经济组织的资金需求比较容易患到知足,而且借贷本钱比较低,享受着较低的贷款利息,因为他们资信状况好、资金需求量相对较大、盈利水平比较高,从而具有的谈判能力比较强。
但个体的农户就不具有如此的谈判能力,他们往往成为金融机构“惜贷”的对象,正常的资金需求也得不到知足,他们往往缺乏担保人或抵押物,而且要求的资金数量少,周期灵活,金融机构贷款的单位本钱高,因此面对金融机构,农户在贷款方面出于弱势地位。
另外,利率的管制使对农户的贷款利率达不到弥补风险的水平,也是金融机构“惜贷”的重要缘故。
三、结论
就以上分析看来,我国目前农村信贷市场竞争强度并非大,现有的两类金融机构按实力别离占据着不同的细分市场。
竞争意识的缺乏降低了涉农金融机构的产品创新能力,在专门大程度上制约着农村经济的进展。
因此,完善农村金融体系,构建竞争性的农村金融市场是我国农村金融改革的一个重要方法和落脚点。
参考文献:
[1]杨锡怀.企业战略治理[M].北京:
高等教育出版社,1999.
[2]希尔,.琼斯.战略治理[M].北京:
中国市场出版社,2005.
[3][6]何广文,冯兴元.中国农村金融进展与制度变迁[M].北京:
中国财政经济出版社,2005.
[4]安徽省商务厅.中小外资银行涉足我国农村金融[DB/OL]. [5]张慎峰.发挥资本市场功能效劳山东省新农村建设[J].济南金融,2006,(4).
[3]何广文,冯兴元.中国农村金融进展与制度变迁[M].北京:
中国财政经济出版社,2005.
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