注会讲义《会计》第二十九章 公允价值计量.docx

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注会讲义《会计》第二十九章公允价值计量

第二十九章　公允价值计量

　　历年考情概况

　　本章规范了企业应当如何计量相关资产或负债的公允价值；主要介绍了公允价值计量的相关概念，估值技术的运用，非金融资产、负债和企业自身权益工具以及市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量等内容。

2016年首次出现考题，2017年和2018年连续考查，且均为文字表述的客观题，分值为2分。

在学习的过程中需要注意对相关概念的把握。

　　近年考点直击

考点

主要考查题型

考频指数

考查年份

考查角度

公允价值的计量要求

单选题

★

2018年、2017年

相关资产或负债的公允价值的计量要求

公允价值层次

多选题

★

2016年

考查公允价值层次的相关概念

　　2019年教材主要变化

　　本章内容未发生实质性变动。

　　考点详解及精选例题

　　【知识点】公允价值的概述（★）

（一）公允价值概念

　　1.定义

　　公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格即脱手价格。

企业应当严格按照公允价值定义对相关资产或负债进行公允价值计量。

　　2.关于适用范围

（1）适用范围

　　①投资性房地产准则中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产；

　　②资产减值准则中规范的使用公允价值确定可收回金额的资产；

　　③政府补助准则中规范的以非货币性资产形式取得的政府补助；

　　④企业合并准则中规范的非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债以及作为合并对价发行的权益工具；

　　⑤金融工具确认和计量准则中规范的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产等。

（2）不适用范围

　　对于存货准则规范的可变现净值、资产减值准则规范的预计未来现金流量现值等计量属性，与公允价值类似但并不遵循公允价值计量的有关规定，股份支付和租赁业务相关的计量也不遵循公允价值计量的有关规定。

（二）公允价值计量的基本要求

　　为了更好地理解公允价值定义，应从四个方面掌握其基本要求：

一是以公允价值计量相关资产或负债；二是应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易；三是有序交易发生的主要市场或最有利市场；四是主要市场或最有利市场中的市场参与者。

　　1.相关资产或负债

　　企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征以及该资产或负债是以单项还是以组合的方式进行计量等因素。

（1）相关资产或负债的特征

　　①资产状况和所在位置。

市场参与者以公允价值计量一项非金融资产时，通常会考虑该资产的地理位置和环境、使用功能、结构、新旧程度、可使用状况等。

因此，企业计量其公允价值时，也应考虑这些特征，对类似资产的可观察市场价格或其他交易信息进行调整，以确定该资产的公允价值。

　　【思考题】2×19年1月1日，甲公司将刚开发建成的一栋写字楼作为投资性房地产，用于出租，并采用公允价值模式进行后续计量。

2×19年12月31日，甲公司如何根据资产状况和所在位置确定该写字楼的公允价值？

『正确答案』甲公司根据可获得的市场信息和相关数据，决定参考本地区同一地段的写字楼活跃市场价格，并考虑所处商圈位置、新旧程度、配套设施等因素，对本地区可比写字楼的市场交易价格进行调整，确定该写字楼在2×19年12月31日的公允价值。

　　②对资产出售或使用的限制。

企业以公允价值计量相关资产，应当考虑出售或使用该资产所存在的限制因素。

企业为合理确定相关资产的公允价值，应当区分该限制是针对资产持有者的，还是针对该资产本身的。

　　如果该限制是针对相关资产本身的，那么此类限制是该资产具有的一项特征，任何持有该资产的企业都会受到影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时会考虑这一特征。

因此，企业以公允价值计量该资产，应当考虑该限制特征。

　　【思考题】某上市公司的限售股具有在指定期间内无法在公开市场上出售的特征。

此限制是针对相关资产本身的还是资产持有者的？

『正确答案』此限制是针对相关资产本身的。

理由：

市场参与者在对该上市公司限售股进行定价时将会考虑该权益工具流动性受限的因素。

因此企业以公允价值计量该权益工具时，应当对在公开市场上交易的同一发行人的未受限制的相同权益工具的报价作出相应调整，即从报价中扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得补偿的金额。

　　【思考题】某企业通过出让方式取得了一块土地，使用年限为50年。

在土地使用权出让合同中，这块土地的用途被限定为工业用地。

此限制是针对相关资产本身的还是资产持有者的？

『正确答案』此限制是针对相关资产本身的。

理由：

根据有关法律法规的要求，在未完成相关审批程序前，企业持有该土地使用权期间，不可以擅自改变其土地用途。

企业在土地使用年限（50年）内将该土地使用权转让给其他方的，受让方也不能擅自改变该土地用途。

该土地作为工业用地，这是土地本身的特征。

即使企业转让该土地，作为受让方的市场参与者也不能擅自改变用途，在以公允价值计量该土地时会考虑这一特征。

因此企业在对该土地进行公允价值计量时，应当考虑土地使用用途受限的影响。

　　如果该限制是针对资产持有者的，那么此类限制并不是该资产的特征，只会影响当前持有该资产的企业，而其他企业可能不会受到该限制的影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时不会考虑该限制因素。

因此，企业以公允价值计量该资产时，也不应考虑针对该资产持有者的限制因素。

　　【思考题】甲公司与某商业银行签订一份借款合同。

根据借款合同规定，甲公司将其持有的一块土地使用权作为抵押，在偿还该债务前，甲公司不能转让该土地使用权。

此限制是针对相关资产本身的还是资产持有者的？

『正确答案』此限制是针对相关资产持有者的。

理由：

甲公司承诺在偿还该商业银行借款前不转让其持有的该土地使用权，该承诺是针对甲公司的限制，而非针对甲公司所持有的土地使用权，并不会转移给其他市场参与者。

因此，甲公司在确定其持有的该土地使用权的公允价值时，不应考虑该限制。

（2）计量单元

　　企业以公允价值计量相关资产或负债，该资产或负债可以是单项资产或负债，比如一台机器设备、一项专利权或者一项金融资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合，比如，由多台设备构成的一条生产线、《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的业务等。

　　企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。

计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。

企业在确认相关资产或负债时就已经确定了该资产或负债的计量单元。

　　【思考题】甲公司拥有一台大型设备，主要用于生产医疗器械。

2×19年，该设备生产的医疗器械销售率大幅下降。

2×19年12月31日，甲公司对该设备进行减值测试。

计量单元如何确定？

『正确答案』按照《企业会计准则第8号——资产减值》的有关规定，甲公司能够在期末确定该设备可收回金额的，计量单元则为该设备这一单项资产，否则甲公司应将该设备所属的资产组作为一个计量单元，以确定该资产组的可收回金额。

　　2.有序交易

　　企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是当前市场情况下的有序交易。

企业应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易，是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。

（1）有序交易的确定

　　当企业遇到下列情况时，相关资产或负债的交易活动通常不应作为有序交易：

　　①在当前市场情况下，市场在计量日之前一段时间内不存在相关资产或负债的惯常市场交易活动。

　　②在计量日之前，相关资产或负债存在惯常的市场交易，但资产出售方或负债转移方仅与单一的市场参与者进行交易。

　　③资产出售方或负债转移方处于或者接近于破产或托管状态，即资产出售方或负债转移方已陷入财务困境。

　　④资产出售方为满足法律或者监管规定而被要求出售资产，即被迫出售。

　　⑤与相同或类似资产或负债近期发生的其他交易相比，出售资产或转移负债的价格是一个异常值。

　　【案例】光大证券乌龙事件：

　　2013年8月16日上午11点过后，沪指突然直线拉升100点，涨逾5%。

临时停牌公告将所有人的目光聚集到了光大证券身上，惊天乌龙事件的主角浮上水面。

（2）有序交易价格的应用

　　企业判定相关资产或负债的交易是有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，应当考虑该交易的价格，即以该交易价格为基础确定该资产或负债的公允价值。

企业在公允价值计量过程中赋予有序交易价格的权重时，应当考虑交易量、交易的可比性、交易日与计量日的临近程度等因素。

　　企业判定相关资产或负债的交易不是有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，不应考虑该交易的价格，或者赋予该交易价格较低权重。

　　企业根据现有信息不足以判定该交易是否为有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，应当考虑该交易的价格，但不应将该交易价格作为计量公允价值的唯一依据或者主要依据。

相对于其他已知的有序交易价格，企业应赋予该交易较低权重。

　　3.主要市场或最有利市场

　　企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在该资产或负债的主要市场进行。

不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。

　　主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。

最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

（1）主要市场或最有利市场的识别

　　企业根据可合理取得的信息，能够在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场的，应当将该市场作为相关资产或负债的主要市场。

　　企业根据可合理取得的信息，无法在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场的，应当在考虑交易费用和运输费用后能够以最高金额出售该资产或者以最低金额转移该负债的市场作为最有利市场。

　　相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）应当是企业可进入的市场，但不要求企业于计量日在该市场上实际出售资产或者转移负债。

企业应当从自身角度，而非市场参与者角度，判定相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）。

（2）主要市场或最有利市场的应用

　　①主要市场

　　企业应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。

主要市场是资产或负债流动性最强的市场，能够为企业提供最具代表性的参考信息。

因此，无论相关资产或负债的价格能够直接从市场观察到，还是通过其他估值技术获得，企业都应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。

即使企业能够于计量日在主要市场以外的另一个市场上，获得更高的出售价格或更低的转移价格，企业也仍应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。

且应当考虑运输费用，不考虑交易费用。

　　②最有利市场

　　不存在主要市场或者无法确定主要市场的，企业应当以相关资产或负债最有利市场的价格为基础，计量其公允价值。

企业在确定最有利市场时，应当考虑交易费用、运输费用等。

　　【例·计算分析题】2×19年12月31日，甲公司（内蒙古）在非同一控制下的企业合并业务中获得一批存货（100吨某原材料）。

在购买日，甲公司应当以公允价值计量这批存货。

根据市场交易情况，该原材料在上海和重庆有两个活跃的交易市场。

甲公司能够进入这两个市场，并能够取得该存货在这两个市场的交易数据，如表1所示。

　　表1　2×19年12月31日该原材料的市场交易数据

市场

销售价格（万元/吨）

历史交易量（吨）

上海

26

980万

重庆

28

20万

　　假定在上海的市场出售这批存货的交易费用（如相关税费等）为300万元，将这批存货运抵上海的运输成本为20万元；在重庆的市场出售这批存货的交易费用为320万元，将这批存货运抵重庆的运输成本为40万元。

计算这批存货的公允价值。

『正确答案』

（1）确定主要市场并以此为基础估计这批存货的公允价值

　　甲公司根据市场交易数据能够确定上海的市场拥有最大交易量、交易活跃程度最高，判定上海的市场为该原材料的主要市场。

因此，甲公司应当以上海的市场价格为基础估计这批存货的公允价值。

（2）甲公司在估计这批存货的公允价值时，应当使用在主要市场中出售该原材料将收到的价格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用。

　　这批存货的公允价值计量应使用上海的市场中的价格（100吨×26＝2600万元），减去运输费用（20万元），从而这批存货的公允价值为2580万元。

　　在本例中，尽管重庆的市场上出售原材料的价格（28万元）要高于上海的市场的价格（26万元），甲公司也不能以重庆的市场价格为基础确定这批存货的公允价值。

　　【例·计算分析题】承上例，如果甲公司无法获得这批存货在上海和重庆的历史交易量，那么，这批存货的公允价值该如何确定？

『正确答案』

　　如果甲公司无法获得这批存货在上海和重庆的历史交易量，则甲公司应当在考虑交易费用和运输费用后将能够获得经济利益最大化的市场确定为最有利市场，即在该市场中出售这批存货收到的净额最高。

由于市场参与者在重庆的市场中出售该存货能够收到的净额为2440万元（2800－320－40），高于在上海的市场出售该存货能够收到的净额2280万元（2600－300－20），因此，在甲公司无法确定主要市场情况下，重庆的市场为最有利市场。

甲公司应当以重庆的市场价格为基础估计这批存货的公允价值。

　　甲公司估计这批存货的公允价值时，应当使用最有利市场的价格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用，即重庆的市场中的价格（2800万元）减去运输费用（40万元），从而这批存货的公允价值为2760万元。

　　在本例中，尽管甲公司在确定最有利市场时考虑了交易费用，但在计量这批存货公允价值时不考虑交易费用，而是仅针对运输费用进行调整。

　　4.市场参与者

　　企业以公允价值计量相关资产或负债，应当充分考虑市场参与者之间的交易，采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

（1）市场参与者的特征

　　市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）中，相互独立的、熟悉资产或负债情况的、能够且愿意进行资产或负债交易的买方和卖方。

市场参与者应当具备下列特征：

　　①市场参与者应当相互独立，不存在关联方关系。

　　【思考题】甲公司是乙公司的母公司。

2×19年12月31日，甲公司与乙公司签订股权转让协议，以每股5元的协议价格受让乙公司持有的某上市公司200万股普通股股票，并作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有。

12月31日，该上市公司普通股股票的公开市场报价（收盘价）为每股4.23元。

其交易价格能否作为计量相关资产公允价值的基础？

『正确答案』由于甲公司和乙公司之间存在控制与被控制的关系，其签订的股份转让协议价格明显高于公开市场报价，因此，甲、乙公司之间的交易不能作为市场参与者之间的交易，其交易价格不能作为计量相关资产公允价值的基础。

但如果企业有证据表明，关联方之间的交易是按市场条款达成的；则关联方之间的交易可以作为市场参与者之间的交易，交易价格可作为公允价值计量的基础。

　　【思考题】承上思考题，乙公司以每股4.23元的价格向其母公司（甲公司）转让该上市公司股份，两者之间的交易价格等于计量日公开市场报价，则甲、乙公司之间的交易可作为市场参与者之间的交易，其交易价格能够作为计量相关资产公允价值的基础。

　　②市场参与者应当熟悉情况，根据可获得的信息，包括通过正常的尽职调查获取的信息，对相关资产或负债以及交易具备合理认知。

　　③市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易，而非被迫或以其他强制方式进行交易。

（2）市场参与者的确定

　　企业在确定市场参与者时，应当考虑所计量的相关资产或负债、该资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）以及在该市场上与企业进行交易的市场参与者等因素，从总体上识别市场参与者。

　　【思考题】假定现在有一台甲机器设备，某一市场参与者A公司愿意为该业务支付更高的价格150万元，而其他市场参与者只愿意出价120万元。

因为该市场参与者A公司有一项专利技术生产产品，而该专利技术与的机器设备甲形成配套设施，所以能从该业务中获得协同效应，而其他市场参与者无法获得相同的协同效用。

如何从总体上识别市场参与者？

『正确答案』企业在确定该业务的公允价值时，不应以该特定市场参与者的报价为基础，而是应当以大多数市场参与者（即从总体上识别市场参与者）愿意支付的价格120万元为基础。

　　（3）市场参与者的应用

　　企业以公允价值计量相关资产或负债，应当基于市场参与者之间的交易确定该资产或负债的公允价值。

如果市场参与者在交易中考虑了相关资产或负债的特征以及相关风险等，并根据这些特征或风险对该资产或负债的交易价格进行了调整，那么企业也应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时所使用的这些假设。

　　企业应当从市场参与者角度计量相关资产或负债的公允价值，而不应考虑企业自身持有资产、清偿或者以其他方式履行负债的意图和能力。

　　【思考题】甲公司是一家日化企业，取得了竞争对手乙公司100%股权，并对乙公司进行了吸收合并。

甲公司决定不再使用乙公司的商标，所有产品统一使用甲公司的商标。

乙公司商标声誉良好，对其他企业而言具有价值，能够产生经济利益，假定出价20万元。

甲公司确认该商标金额时，是多少？

『正确答案』甲公司以公允价值计量该商标时，不能因为公司自身放弃使用该商标，就将其公允价值确定为零，而是应当基于将该商标出售给熟悉情况、有意愿且有能力进行交易的其他市场参与者的价格，确定其公允价值，所以是20万元。

　　【思考题】接上思考题，控股合并时，所得税税率25%，则合并财务报表会计处理？

『正确答案』

　　借：

无形资产　　　　　　　20

　　　　贷：

递延所得税负债（20×25%）5

　　　　　　资本公积　　　（20×75%）15

　　【知识点】公允价值计量要求（★）

（一）公允价值初始计量

　　企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等。

企业在取得资产或者承担负债的交易中，交易价格是取得该资产所支付或者承担该负债所收到的价格，即进入价格。

而相关资产或负债的公允价值是脱手价格，即出售该资产所能收到的价格或者转移该负债所需支付的价格。

　　大多数情况下，相关资产或负债的进入价格等于其脱手价格。

例如，在交易日，企业购买一项资产的交易发生在出售该项资产主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）上的，取得该资产的交易价格与其脱手价格相等。

　　但在下列情况中，企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量的，不应将取得资产或者承担负债的交易价格作为该资产或负债的公允价值：

（1）关联方之间的交易。

但企业有证据表明关联方之间的交易是按照市场条款进行的该交易价格可作为确定其公允价值的基础。

（2）被迫进行的交易，或者资产出售方（或负债转移方）在交易中被迫接受价格的交易。

例如，资产出售方或负债转移方为满足监管或法律的要求而被迫出售资产或转移负债，或者资产出售方或负债转移方正陷于财务困境。

　　（3）交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元。

例如，以公允价值计量的相关资产或负债仅是交易（例如，企业合并）中的一部分，而交易除该资产或负债外，还包括按照其他会计准则应单独计量但未确认的无形资产。

　　（4）进行交易的市场不是该资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）。

（二）估值技术

　　估值技术通常包括市场法、收益法和成本法。

企业应当根据实际情况从市场法、收益法和成本法中选择一种或多种估值技术，用于估计相关资产或负债的公允价值。

准则未规定企业应当优先使用何种估值技术，除非在活跃市场上存在相同资产或负债的公开报价。

相关资产或负债存在活跃市场公开报价的，企业应当优先使用该报价确定该资产或负债的公允价值。

　　1.市场法

　　市场法是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。

企业应用市场法估计相关资产或负债公允价值的，可利用相同或类似的资产、负债或资产和负债的组合（例如，一项业务）的价格和其他相关市场交易信息进行估值。

（1）企业在使用市场法时，应当以市场参与者在相同或类似资产出售中能够收到或者转移相同或类似负债需要支付的公开报价为基础。

　　【思考题】2×19年7月1日，甲企业购入乙上市公司100万股普通股股票，共支付500万元，假定不考虑相关税费。

甲企业将对乙上市公司的投资作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有。

2×19年12月31日，乙上市公司普通股股票的收盘价为每股4.8元。

甲企业在编制2×19年度财务报表时，采用市场法、收益法和成本法哪一种方法确定其持有的对乙上市公司投资的公允价值。

『正确答案』甲企业在编制2×19年度财务报表时，采用市场法确定其持有的对乙上市公司投资的公允价值。

根据乙上市公司普通股股票于2×19年12月31日的收盘价，甲企业对乙上市公司投资的公允价值为480万元（4.8×100）。

　　【思考题】类似资产？

　　A公司持有工商银行可转债，即是一个普通债券加转换权利，工商银行的普通债券在活跃市场具有交易价格，我们可以在此基础上加以调整确定可转债的公允价值。

（2）企业在应用市场法时，除直接使用相同或类似资产或负债的公开报价外，还可以使用市场乘数法等估值方法。

市场乘数法是一种使用可比企业市场数据估计公允价值的方法，包括上市公司比较法、交易案例比较法等。

企业采用上市公司比较法时，可使用的市场乘数包括市盈率、市净率、企业价值／税息折旧及摊销前利润乘数等。

企业应当进行职业判断，考虑与计量相关的定性和定量因素，选择恰当的市场乘数。

　　【思考题】甲公司拥有乙公司5%的股权，将其作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产持有。

乙公司是一家非上市的股份公司，不存在活跃市场的公开报价。

2×19年12月31日，甲公司在编制其财务报表时，由于无法获得乙公司股份的公开市场报价，甲公司能否采用市场乘数法确定对乙公司投资的公允价值？

『正确答案』可以。

由于无法获得乙公司股份的公开市场报价，甲公司可以采用市场乘数法确定对乙公司投资的公允价值。

　　2.收益法

　　收益法是企业将未来金额转换成单一现值的估值技术。

企业使用的收益法包括现金流量折现法、多期超额收益折现法（一般用于无形资产）、期权定价模型（一般用于衍生金融工具）等估值方法。

（1）现金流量折现法。

现金流量折现法是企业在收益法中最常用到的估值方法，包括传统法（即折现率调整法）和期望现金流量法。

　　企业使用现金流量折现法估计相关资产或负债的公允价值时，需要在计量日从市场参与者角度考虑相关资产或负债的未来现金流量、现金流量金额和时间的可能变动、货币时间价值、因承受现金流量固有不确定性而要求的补偿（即风险溢价）、与负债相关的不履约风险（包括企业自身信用风险）、市场参与者在当前情况下可能考虑