肿瘤精准医疗市场投资分析报告.docx
- 文档编号:25430757
- 上传时间:2023-06-08
- 格式:DOCX
- 页数:22
- 大小:2.29MB
肿瘤精准医疗市场投资分析报告.docx
《肿瘤精准医疗市场投资分析报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《肿瘤精准医疗市场投资分析报告.docx(22页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
肿瘤精准医疗市场投资分析报告
2017年肿瘤精准医疗市场投资分析报告
图表目录
表格目录
第一节肿瘤精准诊断是实现精准治疗的基础
一、肿瘤仅能缓解难治愈,精确检测有效监控和指导治疗
我国肿瘤5年生存率远低于美国(31:
66),防治理念落后。
2015年10月9日,国家癌症中心主任陈万青发表中国癌症统计,首次发布我国居民癌症现患数据。
结果显示,我国5年内诊断为癌症且仍存活的病例数约为749万,其中男性患者368万人,女性患者381万人,患癌率为556/10万。
根据2013年美国癌症协会与2013年全国临床肿瘤学大会的统计数据,中美在癌症五年整体存活率上有着显著差距:
美国总体的5年癌症生存率是66%,而中国总体的癌症生存率是31%,造成这一显著差距的原因则是中国防治理念的差距,包括了早期诊断、治疗方法选择、癌症复发和转移监控以及有效用药。
图表1:
中美不同癌症5年生存率对比
来源:
美国癌症协会,中国临床肿瘤学大会,北京欧立信咨询中心
较高早期癌症治愈率激发早期诊断需求,而传统诊断局限性催生多种新型早筛方式。
以癌症死亡率最低的日本为例,80%癌症发现于早初期,80%的人可以得到治愈,在中国恰恰相反,80%以上的癌症确诊发现为中晚期,其中80%的病人无法治愈。
目前中国癌症早期发现治愈率可达60%~75%,而发达国家甚至高达90%以上,真正意义上的早诊断早治疗早痊愈,所以早期诊断非常必要。
相对于影像学、病理学诊断等常规诊断方法,肿瘤早期筛查,包括肿瘤标志物检测、液体活检、基因测序等,这些方法在技术成熟度和样本积累量上距离真正大面积应用还有一段时间,我们认为随着技术发展和积累,新型诊断技术将逐渐替代原有技术成为肿瘤早筛的首选,肿瘤筛查成为健康人群体检常规项目指日可待。
图表2:
不同诊断方法适用阶段和技术成熟度情况
来源:
北京欧立信咨询中心
精准诊断出肿瘤类别和类型是癌症治疗的关键。
手术、放疗、化疗为传统癌症治疗三大手段,针对不同时期不同部位的肿瘤有不同的疗效,随着科技日新月异,放疗、化疗都有了新的进展,但是仍然做不到适合所有肿瘤,比如质子治疗适用于未转移的实体瘤,化疗中各种靶向药物存在药物代谢基因类型,目前已发现300+种常见处方药物(阿司匹林、安定、扶他林、芬必得、百忧解、咖啡因等)在人体内的代谢与基因密切相关。
当然一些新型肿瘤治疗手段如CART、TCRT、免疫检查点靶向制剂等在个别病例中表现出显著疗效,但个体差异使得不是人人都适用。
我们认为随着肿瘤相关检测方法进一步普及,实现因人而异的个体化用药或治疗不再是梦想,同时在肿瘤治疗过程中,通过定期检测,实时监控肿瘤的治疗进展和复发情况,实现肿瘤的有效治疗和预后。
表格1:
不同肿瘤治疗手段的优缺点
来源:
北京欧立信咨询中心
二、不断上升的万亿蓝海市场
越早期的筛查,市场空间越大,仅基因检测就有万亿空间。
不同检测方法发展程度和渗透率相对不同,对不同方法分别进行肿瘤早期筛查市场测算,根据不同项目使用时期、收费,估算渗透率,不考虑肿瘤治疗期间方法的应用,仅就诊断这部分,结合不同技术特点,我们认为未来肿瘤的筛查理论上可按照基因检测(风险评估)——>肿瘤标志物检测(简单筛查)——>液体活检(进一步筛查)——>影像学(直观检测)——>病理学诊断(确诊)的顺序进行。
随技术发展,液体活检诊疗过程中监控治疗进度,基因检测可针对不同药物的作用靶点,进行药物有效率检测,选择最合适的药物,这部分也计入总的市场空间。
图表3:
肿瘤检测市场空间估算
来源:
北京欧立信咨询中心
政策从供给和需求两端为肿瘤检测放行,加速行业发展。
1、供给端来看,国家鼓励精准医疗相关技术产品研发,2016年3月8日,国家发布《科技部关于发布国家重点研发计划精准医学研究等重点专项2016年度项目申报指南的通知》,鼓励供给端的创新和研究,我们预计相关产
品在申报临床、注册等程序上将会有一定优先,企业更有动力不断挖掘新产品;2、需求端来看,国家自2014年初叫停基因测序后,陆续公布包括肿瘤在内的四个专业临床试点单位名单;2015年取消基因芯片、免疫细胞治疗等第三类医疗技术临床应用准入审批;2016年3月有关临床检验项目管理的通知,对LDTs监管进一步开放,我们认为需求端放开有利于产品加速临床应用阶段的试剂验证,在临床价值方面去芜存菁,加速相关产品的产业化和商业化进程。
在精准医疗大主题中,肿瘤检测领域相较生殖健康来说,处于非常早期的阶段,在技术和政策共同催化下,我们认为未来五年将持续维持30%以上复合增速。
第二节基因检测:
诊疗结合,样本量+渠道决定企业核心竞争力
一、基因测序是基因检测的基石,多种检测方法各有千秋
目前常用基因检测方法包括PCR、FISH、测序、芯片和RNA检测,基本原理都是基因序列的测定,不同方法具有各自的优缺点,根据临床需要选择合适的方法。
表格2:
不同基因检测方法应用前景对比
来源:
北京欧立信咨询中心
所有基因检测技术中仅基因测序技术可以对人类全基因组序列进行检测,其他方法仅能对已知序列的一个或多个位点进行检测。
其中基因测序经历4代更迭,目前以2代高通量测序为主,3、4代仍在技术改进和摸索中。
从技术发展趋势来看,我们认为未来的测序设备将朝着小型化、低成本的方向发展,如何在最短的时间内测出更多有效序列成为技术上亟待解决的事情。
图表4:
测序技术发展和特点
来源:
北京欧立信咨询中心
随着癌症发病情况和基因位点的相关性逐渐清晰,关键突变位点确定,我们认为虽然成功解码全基因组序列后,按位点筛查更便捷,但是全基因组测序有望凭借成本优势成为肿瘤筛查的首选方法。
从技术层面来说,测序的成本更多来自于试剂的成本,目前全基因组测序价格大概在800+美元,并仍以超摩尔定律的水平快速下降,试剂毛利率达70%以上,降价的空间很大,而以同样精确,高通量的基因芯片来说,仅芯片制造成本就显著高于测序试剂,降价空间非常窄。
因此,结合每种方法的特点,我们认为使用PCR等将更多的应用于个体化用药等需要快速响应的检测,而基因测序因其成本下降空间大,较其他方法会更多用于疾病的风险评估。
图表5:
测序成本以超摩尔定律下降
来源:
NHGIR,北京欧立信咨询中心
二、诊断(模式探索)+治疗(个体化用药),样本量和渠道决定企业竞争力
我们对基因检测的产业链进行分析,发现国内企业多数仍然集中在上游中试剂与耗材和中游服务两块。
上游生产商主要生产仪器、试剂和耗材,其中以PCR相关产品为主,测序产品基本被进口产品垄断;中游国内主要以测序服务为主;下游终端主要是医药和第三方检验,包括测序信息分析和个体化用药两个部分。
图表6:
基因检测产业链分析
来源:
北京欧立信咨询中心
测序试剂+个体化用药试剂盒有望成为上游市场主体。
PCR、芯片等相关产品基本以国内产品为主,虽然产品本身拥有一定技术壁垒,但是国内厂家技术水平相对比较接近。
测序领域通过试剂耗材+合作贴牌绕开上游垄断市场。
从全球范围来看,测序设备中市占率最高的是Illumina70%,其次是LifeTech的16%,3、4代测序仅有几家外企在做,我国主要通过合作贴牌形式进行生产,由于样本量获取难易程度不同,已获批仪器在临床诊断上仅能用于产前筛查,肿瘤检测多用于科研服务。
国内多家企业选择从试剂耗材入手,其中上机测序试剂盒需与设备绑定,而DNA提取试剂盒、捕获试剂盒/多重子扩增试剂盒、建库试剂盒可第三方生产,通过产业调研我们了解到测序结果在有一部分是受测序前处理方法的影响,不同厂家在使用相同测序平台时前处理方法各不相同,比如贝瑞和康能做到测序的灵敏度达万分之一(一万个拷贝数中有一个突变也可检测出来),为国内最高灵敏度水平。
图表7:
二代测序全球各厂家市场份额
来源:
高特佳投资,北京欧立信咨询中心
表格3:
国内基因测序上游相关企业
来源:
CFDA,各公司官网,北京欧立信咨询中心
个体化用药领域渠道优势更加显著。
临床实践表明,由于不同人基因分型不同,不同药物在不同人体内作用和代谢均有不同,导致常见抗肿瘤药物只有25%的有效率,因此临床上对基因分型指导用药的需求较高,目前用于肿瘤靶向用药的已知位点不多,其中EGFR和KRAS的竞争相对激烈,生产厂商较多。
不同厂商的检测原理并不相同,一代测序、实时荧光PCR等各不相同,对样品的灵敏度和准确度也有所差异,国内目前大多产品质量相似,但产品种类品项差距较大。
目前个体化用药领域的销售对象主要分为药品研发企业和医院,以艾德生物为例,公司是阿斯利康在中国大陆的靶向诊断伙伴,同时也是辉瑞靶向药物克唑替尼泛亚太临床试验配套检测供应商;而医院端的销售区别于IVD产品,更多是以药代模式直接向医生进行销售。
因此我们认为个体化用药领域虽然需要强大的技术产品储备,但是临床样本数据积累较慢,短期仍然看重药企和医院的渠道优势,长期来说产品质量和齐全度仍是核心竞争力。
表格4:
基因检测用于肿瘤药物个体化治疗
来源:
CFDA,各公司官网,北京欧立信咨询中心
样本量获取能力直接决定中游测序服务企业竞争力,通过不同商业模式探索,实现企业效益最大化。
大多数常见恶性肿瘤为多因素。
多阶段、多基因相互作用的结果,患病机制复杂,企业积累足够样本量通常需要3-5年时间,国家审批基因检测产品一般以30%吻合度作为审批依据,准确度非常低,这就意味着短期使用基因检测对肿瘤进行诊断是不现实的,长期来说这种检测方式也并不能精确的用于临床诊断。
2015年4月,国家卫计委医政医管局公布首批肿瘤高通量基因测序临床应用试点单位名单,只有试点单位具有出具诊断报告的资质,但是企业仍然可以以科研的形式开展测序服务,。
目前国内测序企业主要有三种业务模式:
1、拥有临床试点资格的第三方检验通过自有业务积累临床样本量;2、拥有产品注册证的企业将产品投放到临床机构,一方面通过收入分成获利,另一方面获得样本数据;3、通过与临床机构合作,医院将样本外包给企业,并支付服务费用。
第三方与商业保险合作,大幅提高检测样本量。
基于肿瘤复杂的发病机制,其风险评估具有很强的不确定性,这也阻碍了其在健康人群中的渗透,我们认为引入商业保险将有效解决这些问题,预计可能进行的合作模式有三种:
(1)保险保障。
类似于现在NIPT的保险模式,基于检测准确性的风险进行赔付,这种模式可以打消人群对肿瘤筛查的疑虑,提高肿瘤筛查在健康人群的渗透率;
(2)疾病预防。
在重疾等产品责任中包含基因检测服务,或对VIP客户、大企业客户等提供基因检测服务,降低重疾发生率,同时也提高第三方的检测量;(3)保费依据。
大病保险前指定机构进行基因检测,根据检测结果拟定保费,检测费用由保险公司承担,这可以为企业带来稳定的收入。
表格5:
国内外基因企业和保险公司合作案例
来源:
北京欧立信咨询中心
产品模式就是企业向终端投放产品,获取检测结果数据,并通过试剂量实现收入,这要求企业必须拥有测序产品注册证,由上文中我们可以看到目前国内拥有测序设备的生产企业较少,目前均仅能通过科研服务进行数据积累,此种模式应用较少。
服务模式目前应用最为广泛,国内有150+的测序服务企业,通过购买国内外测序产品就可展开测序服务,这种模式下,企业可以通过自身临床资源获取样本,也可以通过与数据机构合作,实现肿瘤信息精确解读。
在当前仅试点医院可出具诊断报告的前提下,医院基本已被大大小小企业瓜分完全,有限的样本量下我们认为未来此类企业将面临一个快速整合阶段,临床样本数据集中化,已积累一定规模,拥有较多临床资源或与相关数据分析企业建立稳固合作关系的企业将在行业集中度提高的过程中存活下来,并有望通过整合其他企业逐渐壮大。
图表8:
测序业务服务模式
来源:
北京欧立信咨询中心
表格6:
重点基因测序服务企业一览
来源:
CFDA,各公司公告,各公司官网,北京欧立信咨询中心
综合来说,肿瘤基因检测可分为两部分,一部分是用于肿瘤风险评估的基因测序领域,一部分是用于基因指导的个体化用药领域。
测序企业中我们看好通过各种模式能够快速积累临床样本量进行数据分析的企业,而个体化用药领域我们短期看好药企和医院的渠道优势,长期产品质量和齐全度仍是核心竞争力。
三、部分相关企业分析
1、达安基因:
基因检测行业上中下游一体化的平台型企业
公司优势:
1)渠道能力强,PCR产品覆盖全国70%三甲医院,有助于其个体化药物率先抢占市场;2)研发能力强,公司拥有100+分子诊断产品,包含测序仪、PCR仪、核酸提取仪以及多种基因=检测试剂,背靠中山大学强有力的学术支持;
看好其肿瘤检测全产业链布局,兼具技术储备和临床资源,率先受益于万亿蓝海市场。
图表9:
达安基因全产业链布局
来源:
北京欧立信咨询中心
2、迪安诊断,肿瘤高通量测序领域的“黑马”
公司优势:
1)技术储备,已完成开发或正在开发的诊断产品有涉及500多个易感基因、癌基因、抑癌基因的肿瘤基因诊断组合等;2)临床资源,2)临床资源,凭借已有20+独立医学实验室以及2015年末2016年初投资的多家代理商,目前已覆盖超过12000家医疗机构,临床资源丰富。
看好其“产品+服务”模式在肿瘤检测领域的超预期发展。
第三节肿瘤标志物检测:
POCT领域下一个增长点
一、检测技术基本成熟,诊断型标志物较为匮乏
肿瘤标志物分为肿瘤组织特有的和机体对肿瘤组织的应激反应产生的两类。
肿瘤标志物能反映肿瘤发生、发展,监测肿瘤对治疗反应的一类物质。
肿瘤标志物存在于肿瘤患者的组织、体液和排泄物中,能够用免疫学、生物学及化学的方法检测到。
肿瘤标志物一般多为蛋白检测,目前常用方法包括胶乳增强免疫比浊法、化学发光、POCT等。
在常规大型设备检验中,化学发光因其免疫诊断的普适性和高利润率成为肿瘤标志物首选方法;而随着关键核心原料突破,实现原料自产后,胶乳增强免疫比浊法因其仪器的高覆盖率和检测价格较低,有望逐步替代化学发光法的部分项目;POCT因其快速、操作简便,对于癌症患者的实时监控优势逐渐显现。
技术层面来看,我们认为生化免疫方法适合体检等大样本量检测,而POCT则适合特异性强、样本量少的肿瘤筛查和癌症患者的实时监控。
表格7:
肿瘤标志物不同检测方法对比
来源:
北京欧立信咨询中心
二、配合基因检测结果更有效,现阶段看好POCT企业技术突破
已知肿瘤标志物特异性不强,实用性上监测重于诊断。
检测肿瘤标志物的目的价值在于:
发现原发肿瘤,高危人群的筛查,良恶性肿瘤的鉴别诊断,肿瘤发展程度的判断,肿瘤治疗效果的观察及评价,肿瘤复发及预后预测等,在诊断层面比较重要的标志物有CA199(胰腺癌)、CA724(胃癌)、AFP(肝癌、睾丸癌和卵巢癌)、βHCG(睾丸癌、子宫癌和卵巢癌)和CEA(甲状腺髓样癌),大多数情况下,需要多种标志物联合检验判断。
肿瘤标志物和肿瘤的类型、肿瘤的部位并不都是一一对应的关系,例如,乳腺癌和胃肠道肿瘤和肺癌均可引起CEA的升高。
表格8:
常见不同肿瘤标志物的临床应用情况
来源:
北京欧立信咨询中心
全套检测没有必要,配合基因检测结果进行更有针对性的检测。
目前只有少量标志物如AFP、CEA纳入部分常规体检套餐中,基本上都是广谱的标志物,且常规体检并没有肿瘤针对性,出现假阳性的概率较大,而各大体检中心、医院的全套肿瘤标志物检测价格偏高,实际上意义不大。
我们认为通过基因检测的风险评估,了解到不同部位患癌概率后,有针对性的进行肿瘤标志物检测和监控更有利于早期癌症的诊出,也可更大程度上避免假阳性的出现。
综合来说,目前国内还是以生化免疫等大型设备检测为主,POCT仅能做定性分析,我们认为未来采用POCT技术进行肿瘤标志物检测将是大势所趋,具有POCT产品研发销售经验的企业有望率先实现技术突破。
三、部分相关企业分析
1、万孚生物:
纯正POCT的先行企业,国内外产销经验丰富
公司优势:
1)肿瘤领域,现有肿瘤标志物系列以定性为主,用于普通的诊疗和体检筛查,定性检测类已有注册证,定量类在申请注册;2)行业经验,公司作为国内POCT的先行企业,产品在POCT的四个领域(妊娠检测、传染病检测、毒品(药物滥用)检测、慢性病检测)国内外市场均有销售,在起初以外销OEM主导的模式正在向国内外自助品牌+OEM共同发展转变,行业经验丰富。
2016-18年收入增速20%以上,归母净利润增速在25%以上。
第四节液体活检:
诊断+监控+治疗,全方位对抗癌症
一、较传统活检优势明显,覆盖癌症早中晚期
液体活检:
非介入性、重复取样。
液体活检是指一种非侵入式的血液测试,能监测肿瘤或转移灶释放到血液的循环肿瘤细胞(CTC)和循环肿瘤DNA(ctDNA)碎片,是检测肿瘤和癌症、辅助治疗的突破性技术,被评为“2015年度十大突破技术”之一。
病情监测和用药指导应用最多,早期筛查市场最广。
液体活检主要包括ctDNA、CTCs、外周RNA和外泌体四个种类的检测,鉴于目前液体活检技术仍未成熟,癌症早期血液中ctDNA、CTC等数量较低,用于肿瘤早期筛查仍存在一定局限性,因此临床上癌症患者的病情监测和用药指导应用最多。
长远来说,癌症潜在发病者多与存量患者,早期筛查的市场空间更加广阔。
图表10:
液体活检应用领域
来源:
北京欧立信咨询中心
图表11:
液体活检样本来源
来源:
生物谷,北京欧立信咨询中心
CTC(循环肿瘤细胞),含有肿瘤细胞完整遗传和表达信息,可以对CTC进行细胞表面蛋白特异性检测、DNA、RNA等进行检测,与肿瘤的转移密切相关。
目前的技术难点在于早期肿瘤血液含量极低(晚期乳腺癌患者每1ml血液中含1个CTC),因此密集和捕获技术非常重要,目前捕获出的细胞中仅40%是CTC。
CTC是活细胞,仅存在于转移性肿瘤患者体内,在已确诊患者的癌症治疗过程中,可通过检测CTC,实时监控患者肿瘤生长情况,药物作用情况等。
图表12:
CanPatrolTMCTC二代技术原理
来源:
益善生物,北京欧立信咨询中心
ctDNA(循环肿瘤DNA),cfDNA的特殊形式,肿瘤细胞脱落产生,外周血中含量极低,易被血浆中物质解离,常用二代深度测序+数字PCR联合测序,需要对所有cfDNA进行测序,找到ctDNA。
含量较CTC多。
外周RNA,具有和肿瘤相关的分子生物学特性,有助于恶性肿瘤的早期诊断、鉴别诊断、疗效观察及预后监测。
RNA分子在血中极不稳定,多与DNA、蛋白等形成复合物或杂交体,如何从血液中分离出未被降解的RNA,RNA信息与肿瘤的相关性等都有待进一步研究。
外泌体检测,携带母细胞的多种蛋白质、脂类、DNA和RNA等重要信息。
肿瘤细胞的外泌体和正常细胞的外泌体的差异在于,肿瘤的外泌体会促进肿瘤的生长和转移,肿瘤的周围组织细胞分泌的外泌体具有杀伤肿瘤细胞的能力。
表格9:
液体活检不同检测目标对比
来源:
北京欧立信咨询中心
综合来看,短期ctDNA和CTC具有技术发展优势,但是长远来看,我们认为外泌体的前景可能更为广阔,不仅可以应用于诊断,在肿瘤治疗上也有不错表现。
二、LDT放行推动产业化进程,ctDNA、CTC有望率先落地
目前国内外液体活检均处于临床研究阶段,国外在种类上较为平均,各种检测主体均有涉及。
从国外目前企业研究进程来看,大多数企业具有CLIA认证,可以快速的开发LDTs(labdevelopedtest)并使之在临床上得到应用以给予临床指导。
表格10:
国外液体活检技术领先企业
来源:
各公司网站,北京欧立信咨询中心
国家放宽LDT监管,有助于液体活检产业化加速。
美国有近80%的实验室通过了CLIA认证,CLIA认证自从1992年实行来,目前全美有23.2万家实验室获得该项资质。
一些新型的创新技术正是通过这样的实验室服务于临床。
我国2016年3月,卫计委发布《关于临床检验项目管理有关问题的通知》,提出“临床意义明确、特异性和敏感性较好、价格效益合理的临床检验项目,应当及时论证,满足临床需求”,这意味着我国可能为优质LDT产品设绿色通道,有利于新技术产品产业化、商业化的加速。
我们梳理了国内布局液体活检的企业,其中布局CTC的企业有4家,布局ctDNA的企业有19家,集中在国内科研较为发达的地区,原因在于液体活检发展阶段较早,技术投入较高,需充分借助资本力量。
同时我们看到部分企业(贝瑞和康、诺禾致源等)在基因检测等领域已有较快进展,在肿瘤大数据积累上有显著优势。
在此基础上,我们看好具有稳定资金来源、技术实力雄厚的企业。
表格11:
国内液体活检相关企业
来源:
北京欧立信咨询中心
三、部分相关企业分析
1、北陆药业,“肿瘤测序+免疫治疗”加速布局精准医疗
公司优势:
1)ctDNA领域,世和基因拥有1000例的ctDNA检测数据,敏感性达到90%,特异性高于99%;2)高通量测序领域,与北京肿瘤医院、华山医院等多家医院合作,积累肿瘤检测临床数据,积极推动世和基因取得试点资格,已或高通量测序检测室间质评合格证书;3)细胞治疗领域,收购中美康士、纽赛尔,提升在血液病及肿瘤免疫细胞治疗领域的核心技术竞争力。
看好其借助上市公司渠道优势,参股公司世和基因ctDNA液态活检新产品市场拓展顺利。
2、丽珠集团,参股Cynvenio,抢占精准医疗先机
公司优势:
Cynvenio公司的产品是目前唯一可以同时完成CTC、ctDNA富集和全方位分析的平台,NK细胞检测、ClearID与液体活检良好互补,假阳性几乎为零(0.0014%)。
看好公司在传统业务稳定增长时,持续布局精准医疗。
第五节肿瘤检测领域展望
我们认为肿瘤检测领域作为一个万亿级别的蓝海市场,目前仅开发出冰山一角,随着国人对肿瘤精准诊断重视度的提升,政策端在供给和需求上的持续鼓励,国内外技术的快速发展,未来肿瘤检测领域将持续维持30%以上的快速增长。
风险提示
研发不达预期风险。
肿瘤检测属技术壁垒较高产业,目前处于发展初期,对研发能力要求极高,投入也相对较高,可能出现企业研发失败或耗时较长等不达预期的风险。
行业监管政策变化风险。
近些来精准医疗成为国家重点支持方向,相关监管政策不断推出,类似于2014年全国叫停测序服务的通知都将对整个行业带来重大影响。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 肿瘤 精准 医疗 市场 投资 分析 报告
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)