黄金市场综述.ppt
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黄金市场基础知识黄金市场基础知识版本版本1.11.1天津黄金之星贵金属经营有限公司1内内容容黄金介绍黄金介绍黄金投资的价值黄金投资的价值国际黄金市场国际黄金市场国内黄金市场国内黄金市场影响黄金价格的主要因素影响黄金价格的主要因素黄金投资品种黄金投资品种现货黄金投资的特点现货黄金投资的特点2黄金介绍黄金介绍3黄黄金金介介绍绍化学名AU1盎司=31.1035克1美元=6.4680人民币美元/盎司人民币/克黄色光泽的金属4黄黄金金基基本本性性质质熔点、沸点高熔点、沸点高,熔点为,熔点为1064.431064.43,沸点,沸点28082808,俗话说:
,俗话说:
“真金不怕火炼真金不怕火炼”。
硬度较低硬度较低,摩氏硬度,摩氏硬度2.52.5(钻石(钻石1010),与人的指),与人的指甲硬度不相上下。
甲硬度不相上下。
韧性、延展性好韧性、延展性好。
1克金可以拉成长达克金可以拉成长达4000米细米细丝。
丝。
稳定性高稳定性高,抗腐蚀能力极强,除王水外不溶于其,抗腐蚀能力极强,除王水外不溶于其它酸碱溶液。
它酸碱溶液。
5黄黄金金两两大大属属性性商品属性:
商品属性:
首饰业、电首饰业、电子业、现代子业、现代通讯、航天通讯、航天航空等部门航空等部门的重要材料的重要材料金融属性:
金融属性:
金融属性:
金融属性:
国家货币储国家货币储国家货币储国家货币储备金、个人备金、个人备金、个人备金、个人资产投资和资产投资和资产投资和资产投资和保值的工具保值的工具保值的工具保值的工具良好的物理性质良好的物理性质稳定的化学性质稳定的化学性质数量稀少、开采难度大数量稀少、开采难度大6黄金投资的价值黄金投资的价值7黄金投资:
保值、避险、增值黄金投资:
保值、避险、增值价值永恒价值永恒:
纸币因通货膨胀而贬值。
纸币因通货膨胀而贬值。
英英国国著著名名的的裁裁缝缝街街的的西西装装,数数百百年年来来的的价价格格都都是是五五、六六盎盎司司黄黄金金的的水水准准,是是黄黄金金购购买买力力历历久久不不变变的的明明证。
证。
规避风险规避风险:
最佳避险工具最佳避险工具大炮一响,黄金万两;大炮一响,黄金万两;盛世藏古董,乱世存黄金。
盛世藏古董,乱世存黄金。
投资替代投资替代:
与多数资产负相关与多数资产负相关在投资组合的资产配置中在投资组合的资产配置中,黄金能优化整个组合黄金能优化整个组合的风险收益比。
的风险收益比。
8在税收上的相对优势在税收上的相对优势产权转移便利产权转移便利世界上最好的抵押品种世界上最好的抵押品种黄金能保持久远的价值黄金能保持久远的价值黄金是对抗通胀最理想的武器黄金是对抗通胀最理想的武器黄金市场很难出现庄家黄金市场很难出现庄家没时间限制,可随时交易没时间限制,可随时交易9国际黄金市场国际黄金市场10国际黄金主要市场国际黄金主要市场伦敦伦敦最大的黄金市场最大的黄金市场最大的黄金现货市场最大的黄金现货市场纽约纽约最大的黄金期货市场最大的黄金期货市场其他其他日本、印度、香港、新加坡、中国、迪拜、土耳其日本、印度、香港、新加坡、中国、迪拜、土耳其1112黄金市场参与者黄金市场参与者目的:
套期保值、套利、投机目的:
套期保值、套利、投机国际金商(伦敦五大金行)、银行、对冲国际金商(伦敦五大金行)、银行、对冲基金等金融机构基金等金融机构其他法人机构和私人投资者其他法人机构和私人投资者经纪公司经纪公司13国内黄金市场国内黄金市场14黄金投资的价值黄金投资的价值中国黄金需求的潜力巨大目前,中国国内的黄金总存量约为4000吨左右。
这包括中央银行的1000吨黄金储备和民间的各种黄金制品。
按央行公布的1000吨黄金储备计算,在民间散布的3000多吨黄金制品,平均每人的黄金拥有量为3克多一点,世界的是7g人均黄金持有量。
15三个转变三个转变20042004年年99月月66日,在伦敦金银市场协会日,在伦敦金银市场协会20042004年贵年贵金属年会(上海)上,中国人民银行行长周小川提金属年会(上海)上,中国人民银行行长周小川提出,中国黄金市场要实现三个转变:
出,中国黄金市场要实现三个转变:
从商品交易为主向金融交易为主的转变从商品交易为主向金融交易为主的转变从现货交易为主向期货交易为主的转变从现货交易为主向期货交易为主的转变从国内市场向国际市场转变从国内市场向国际市场转变为实现这三个转变,中国政府和民间组织都做了很多努为实现这三个转变,中国政府和民间组织都做了很多努力,黄金市场已经成为中国金融市场的重要组成部分。
力,黄金市场已经成为中国金融市场的重要组成部分。
16我国已经成为世界黄金生产、加工和消费大国,我国已经成为世界黄金生产、加工和消费大国,正处在从黄金大国到黄金强国的历史性时刻。
正处在从黄金大国到黄金强国的历史性时刻。
19931993年年取消国内外黄金价格差政策,中国黄金行业取消国内外黄金价格差政策,中国黄金行业进入市场化时代。
进入市场化时代。
20022002年年1010月月上海黄金交易所成立。
中国黄金现货市场开上海黄金交易所成立。
中国黄金现货市场开放。
放。
20082008年年11月月黄金期货在上海期货交易所上市。
中国黄金黄金期货在上海期货交易所上市。
中国黄金期货市场开放。
期货市场开放。
20082008年年1212月月天津贵金属交易所成立。
黄金行业整体进入天津贵金属交易所成立。
黄金行业整体进入市场化运行体制。
市场化运行体制。
中国黄金市场发展进程中国黄金市场发展进程17影响黄金价格的主要因素影响黄金价格的主要因素18影响黄金价格的主要因素影响黄金价格的主要因素19矿山开采矿山开采央行售金央行售金再生金再生金供供给给20供需关系与黄金价格全球黄金供应量分布全球黄金供应量分布2122供需关系与黄金价格供需关系与黄金价格饰金需求饰金需求投资需求投资需求工业需求工业需求需需求求23黄金需求量分布黄金需求量分布24矿山开采矿山开采央行售金央行售金再生金再生金饰金需求饰金需求投资需求投资需求工业需求工业需求供供给给需需求求25供求定理:
供大于求,价格下跌;求大于供,价格上涨。
26美元指数与黄金价格27通货膨胀与黄金价格逻辑:
原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀逻辑:
原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀油价与金价的关系:
油价与金价的关系:
80%80%左右的正相关关系左右的正相关关系近近3030年,一盎司黄金平均可兑换年,一盎司黄金平均可兑换1515桶原油桶原油28原油价格与黄金价格伦敦金价原油价格29利率与黄金价格大炮一响,黄金万两。
盛世藏古董,乱世存黄金。
30地缘政治与黄金价格31国际经济形势与黄金价格道琼斯指数伦敦金价黄金投资品种黄金投资品种32我国目前主要黄金投资品种我国目前主要黄金投资品种实物金实物金纸黄金纸黄金黄金期货黄金期货黄金保证金黄金保证金黄金股票黄金股票黄金信托黄金信托33实物金实物金现有产品:
工商银行“如意金”,建设银行“龙鼎金”金条、招商银行代理高赛尔标准金条;金雅福金条、湖南“维财金”等等。
优点:
无违约风险。
缺点:
保管费、储存费、保险费、运输费、鉴定费、回购费等费用的支出,增加黄金价格中的额外费用。
适合人群:
不想频繁操作交易的长线投资者。
34纸黄金纸黄金品种:
中行黄金宝,工行金行家,建设银行账户金。
优点:
风险低,收益稳定,可以满仓操作。
节省实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、鉴定费及运输费等支出。
缺点:
无杠杆,使用的资金量十分巨大,利润低,不能做空,在黄金大熊市下收益率低。
适合人群:
适合长线投资者。
35黄金期货黄金期货优点:
标准化、保证金交易、多空双向下单、T+0交易灵活方便。
缺点:
到期日强行平仓或交割。
自然人投资者只能平仓了结不能参与实物交割。
高杠杆高风险。
专业性强。
适合人群:
追求高风险高收益的投资者,对投资者的专业技能和心理素质要求较高。
上海期货交易所。
36黄金现货保证金黄金现货保证金品种:
Au(T+D)、天通金。
优点:
保证金交易、双向交易(可看跌做空)。
缺点:
专业性强。
上海黄金交易所、天津贵金属交易所。
适合人群:
专业投资者进行中短线的操作。
37黄金信托黄金信托优点:
专业团队管理、费用低廉、可提取实物。
缺点:
资金要求较高。
封闭期(半年至一年)不得赎回。
适合人群:
资金较为雄厚并且希望通过专家资源实现套利和保值的投资者。
38比较项目交易时间交易模式杠杆比例交易手续费买卖差价交易单位涨跌幅天通金24小时T+0双向12.5倍0.08%0.08%1000克/手不限制纸黄金24小时T+0单向没有杠杆无0.8元/克10克起不限制黄金T+D11小时T+0双向5-10倍0.18%没有差价1000克/手7%黄金期货4小时T+0双向定时交割最高15倍约0.02%没有差价1000克/手5%黄金股票4小时T+1单向没有杠杆约0.2%没有差价100股/手10%黄金产品对比黄金产品对比谢谢谢!
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谢!
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-)讲师:
杨讲师:
杨钧钧QQQQ:
157452201157452201手机:
手机:
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