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财务报告分析资产负债表

财务报告分析-资产负债表

学生实践报告

（文科类）

课程名称：

财务报告分析专业班级：

学生学号：

学生姓名：

所属院部：

指导教师：

实践项目名称：

资产负债表分析实践学时：

同组学生姓名：

实践地点：

实践日期：

实践成绩：

批改教师：

批改时间：

指导教师评阅：

一、实践目的和要求

实践目的：

加强学生资产负债表分析的实际操作训练，巩固所学理论知识与分析方法，提高学生思考问题、分析问题、解决问题的能力；通过各种小组活动，增强学生团队协作意识，提高会计职业的判断能力、语言表达能力、沟通能力和分析报告写作能力。

实践要求：

1、能熟练利用各种网络及其他媒体查阅所需资料。

2、能熟练使用各种计算工具。

3、能较好地与同伴沟通协作。

4、能较好地利用财务会计报表所披露的资料。

5、能把握资产负债表分析的关键点。

6、能对公司财务状况作出客观、全面的分析与评价。

7、能撰写财务分析报告

二、实践环境与条件

教师先讲授有关的理论知识和分析方法，然后由学生分小组（一般4-6人一组），通过巨潮咨询网搜索我国已上市公司的年度报表资料，每一小组选择一家上市公司的报表资料，各小组之间不允许同时选择同一家上市公司，各组成员分工协作，在课内完成分析报告。

最后由各小组选派代表在课堂讲解分析报告的内容，其他各组参与讨论并给评判，教师总结并给出成绩。

三、实践内容

1、制定小组资产负债表分析设计的工作计划任务书。

2、利用巨潮咨询网，选择并搜索一家上市公司近三年的资产负债表及其他相关资料。

3、对该公司资产负债表及其他信息资料全面熟悉和了解。

4、完成该公司资产负债表规模分析。

5、完成该公司资产负债表结构分析。

6、完成该公司资产负债表财务比率分析。

7、撰写该公司资产负债表分析报告。

四、实践报告（附件）

实践报告的内容包括：

资产负债表分析实训工作任务书

资产项目增减变动情况表及分析评价

资产项目结构变动表及分析评价

公司偿债能力计算及分析评价

公司营运能力计算及分析评价

资产负债表分析报告

根据实践内容，在全部实践结束时，写出实践总结

实践报告的格式具体见附件。

课程设计项目一资产负债表分析

【设计流程】

1.各小组讨论制定资产负债表分析设计工作计划。

2.指导老师审阅各小组工作计划，并签批。

3.各小组根据设计任务及工作单进行计算与分析评价。

4.各小组撰写资产负债表分析报告。

5.各小组制作PPT汇报交流材料。

【设计工单】

1.制定资产负债表分析设计工作计划（见下表1-1）

表1-1资产负债表分析设计工作计划任务书

主要内容

实施时间

实施形式

主要负责人

资料的收集与录入

规模分析

结构分析

偿债能力分析

营运能力分析

提出建议

综合评价与总结

实践报告汇总

　其他：

　指导老师审阅意见：

签名：

年月日

2.资产负债表规模分析

（1）根据有关资料编制资产负债表规模分析表，见表2-2.

表2-2资产负债表规模分析表

单位：

元

2014年12月31日

2013年12月31日

增减额

增减百分比

资产

流动资产：

货币资金

4,592,511,864.41

4,938,260,983.80

-345,749,119.39

-7.00%

应收票据

320,540,581.63

128,737,836.06

191,802,745.57

148.99%

应收账款

624,752,892.20

471,142,607.90

153,610,284.30

32.60%

预付账款

143,381,091.92

130,547,780.52

12,833,311.40

9.83%

应收股利

9,588.74

7,921.37

1,667.37

21.05%

其他应收款

82,659,521.12

58,877,034.81

23,782,486.31

40.39%

存货

4,595,335,507.89

4,180,324,076.25

415,011,431.64

9.93%

其他流动资产

153,289,006.04

89,392,847.06

63,896,158.98

71.48%

流动资产合计

10,512,480,053.95

9,997,291,087.77

515,188,966.18

5.15%

可供出售的金融资产

10,090,000.00

10,090,000.00

0.00

0.00%

长期股权投资

28,091,429.79

19,487,441.49

8,603,988.30

44.15%

固定资产

1,305,537,301.22

1,133,475,994.72

172,061,306.50

15.18%

在建工程

562,412,039.87

263,516,926.08

298,895,113.79

113.43%

无形资产

321,203,704.79

292,620,369.14

28,583,335.65

9.77%

长期待摊费用

125,763,119.81

107,844,785.98

17,918,333.83

16.61%

递延所得税资产

51,526,783.35

42,348,281.50

9,178,501.85

21.67%

其他非流动资产

29,571,475.01

45,225,123.84

-15,653,648.83

-34.61%

非流动资产合计

2,434,195,853.84

1,914,608,922.75

519,586,931.09

27.14%

资产总计

12,946,675,907.79

11,911,900,010.52

1,034,775,897.27

8.69%

流动负债：

短期借款

206,000,000.00

261,000,000.00

-55,000,000.00

-21.07%

应付账款

1,851,802,660.50

1,622,773,172.38

229,029,488.12

14.11%

预收账款

284,245,574.53

351,224,491.93

-66,978,917.40

-19.07%

应付职工薪酬

153,158,783.59

120,758,259.59

32,400,524.00

26.83%

应交税费

195,053,093.84

126,391,922.31

68,661,171.53

54.32%

应付利息

985,655.64

531,925.61

453,730.03

85.30%

应付股利

51,380,333.29

8,492,971.39

42,887,361.90

504.97%

其他应付款

470,545,646.27

487,757,467.46

-17,211,821.19

-3.53%

流动负债合计

3,213,171,747.66

2,978,930,210.67

234,241,536.99

7.86%

非流动负债：

长期借款

39,310,000.00

-39,310,000.00

-100.00%

应付债券

955,225,505.68

908,152,190.08

47,073,315.60

5.18%

长期应付款

98,753.71

139,820.11

-41,066.40

-29.37%

长期应付职工薪酬

4,341,011.16

5,640,669.58

-1,299,658.42

-23.04%

专项应付款

9,694,800.00

10,694,800.00

-1,000,000.00

-9.35%

递延收益

99,992,548.28

107,452,336.24

-7,459,787.96

-6.94%

递延所得税负债

17,694,440.01

24,178,036.64

-6,483,596.63

-26.82%

非流动负债合计

1,087,047,058.84

1,095,567,852.65

-8,520,793.81

-0.78%

负债合计

4,300,218,806.50

4,074,498,063.32

225,720,743.18

5.54%

股东权益：

股本

1,311,230,748.00

1,311,097,303.00

133,445.00

0.01%

其他权益工具

144,983,125.72

145,350,397.36

-367,271.64

-0.25%

资本公积

943,618,411.19

942,004,257.72

1,614,153.47

0.17%

其他综合收益

-43,195,935.49

-41,360,755.09

-1,835,180.40

4.44%

盈余公积

470,464,050.37

420,405,953.88

50,058,096.49

11.91%

未分配利润

2,691,857,405.97

2,240,474,948.35

451,382,457.62

20.15%

归属于母公司所有者权益合计

5,518,957,805.76

5,017,972,105.22

500,985,700.54

9.98%

少数股东权益

3,127,499,295.53

2,819,429,841.98

308,069,453.55

10.93%

所有者权益合计

8,646,457,101.29

7,837,401,947.20

809,055,154.09

10.32%

负债和所有者权益总计

12,946,675,907.79

11,911,900,010.52

1,034,775,897.27

8.69%

（2）进行该公司资产负债表规模分析

公司名称：

北京同仁堂股份有限公司

选用数据：

2014年年度报告

1、从资产角度：

a．总资产从2013年至2014年增加了1,034,775,897.27元，增长幅度为8.69%，说明公司资产规模有了一定增长。

b.流动资产增加了515,188,966.18元，增加幅度为5.15%，非流动资产增加了519,586,931.09元，增加幅度为27.14%。

c．本期总资产的增长主要由非流动资产增长引起，体现在以下几项：

长期股权投资：

本期增加了8,603,988.30元，增长幅度为44.15%，说明该公司对外投资的比例有所增长，增加了公司的潜在利润；

在建工程：

本期增加了298,895,113.79元，增长幅度为113.43%，说明该公司是一个投资增加、有好项目、正在成长的企业；

递延所得税资产：

本期增加了9,178,501.85，增长幅度为21.67%，递延所得税资产是未来预计可以用来抵税的资产。

流动资产增加，说明该公司的资产流动性和变现能力在逐渐变强，对经济形势的应变能力逐渐加强，流动资产的变动体现在：

应收票据：

应收票据增长191,802,745.57元，增长幅度为148.99%，表明用承兑汇票付款的客户增加，可能造成的原因很多，其中需要考虑是客户的支付能力是否降低，注意预防因客户的支付能力继续降低而导致应收票据大幅度增加而影响资金周转。

应收账款：

应收账款增长153,610,284.30元，增长幅度为32.60%，应收账款的增长说明了其现状可能会使存货及其他资产占用资金减少，导致企业失去取得收益的机会，从而造成机会成本、坏账损失和收账费用的增加。

表明该公司变现能力在减弱，承担的风险在增大，其占用比重就不合理，影响了公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定压力。

其他应收款：

增长了23,782,486.31元，增长幅度为40.39%，也说明该公司款项收回的质量有所降低，可能会给公司的营运资金带来压力。

2、从权益角度：

a．负债本期增加了225,720,743.18元，股东权益本期增加809,055,154.09元，两者合计增加1,034,775,897.27元。

b．负债当中，流动资产的增长额为234,241,536.99元，非流动负债增长额为

-8,520,793.81元，呈现负增长趋势。

但是本年负债总额与上一年相比有所增长，需要经营者引起重视。

c.本期权益增长主要体现在所有者权益上，主要是未分配利润的增长。

说明本期盈利状况良好，公司快速发展。

其他变动可能由会计政策引起。

从总体上看，北京同仁堂股份有限公司2014年与2013年相比，资产规模有所增长，主要原因是非流动资产的增长，比上期提高了27.14%，占增长比重较大。

流动资产中应收票据和在建工程占比较大，说明企业的业务量、投资项目增多，但注意可能出现的资金周转、资金链断裂等问题。

负债在2014年与2013年相比有所增加，所有者权益增加，增加幅度高于负债总额，公司发展较快，盈利状况良好。

3.资产负债表结构分析

（1）根据有关资料编制资产负债表结构分析表，见表1-3.

表1-3资产负债表结构分析表

单位：

%

资产

负债及所有者权益

结构

结构

2013年占比

2014年占比

增（减）

2013年占比

2014年占比

增（减）

流动资产：

流动负债：

货币资金

41.46%

35.47%

-5.98%

短期借款

2.19%

1.59%

-0.60%

应收票据

1.08%

2.48%

1.40%

应付账款

13.62%

14.30%

0.68%

应收账款

3.96%

4.83%

0.87%

预收账款

2.95%

2.20%

-0.75%

预付账款

1.10%

1.11%

0.01%

应付职工薪酬

1.01%

1.18%

0.17%

应收股利

0.00%

0.00%

0.00%

应交税费

1.06%

1.51%

0.45%

其他应收款

0.49%

0.64%

0.14%

应付利息

0.00%

0.01%

0.00%

存货

35.09%

35.49%

0.40%

应付股利

0.07%

0.40%

0.33%

其他流动资产

0.75%

1.18%

0.43%

其他应付款

4.09%

3.63%

-0.46%

流动资产合计

83.93%

81.20%

-2.73%

流动负债合计

25.01%

24.82%

-0.19%

非流动资产：

非流动负债：

可供出售金融

资产

0.08%

0.08%

-0.01%

长期借款

0.33%

0.00%

-0.33%

长期股权投资

0.16%

0.22%

0.05%

应付债券

7.62%

7.38%

-0.25%

固定资产

9.52%

10.08%

0.57%

长期应付款

0.00%

0.00%

0.00%

在建工程

2.21%

4.34%

2.13%

专项应付款

0.09%

0.07%

-0.01%

无形资产

2.46%

2.48%

0.02%

长期应付职工薪酬

0.05%

0.03%

-0.01%

长期待摊费用

0.91%

0.97%

0.07%

递延收益

0.90%

0.77%

-0.13%

递延所得税资产

0.36%

0.40%

0.04%

递延所得税负债

0.20%

0.14%

-0.07%

其他非流动资产

0.38%

0.23%

-0.15%

非流动资产合计

16.07%

18.80%

2.73%

非流动负债合计

9.20%

8.40%

-0.80%

负债合计

34.21%

33.21%

-0.99%

股东权益：

股本

11.01%

10.13%

-0.88%

资本公积

7.91%

7.29%

-0.62%

其他权益工具

1.22%

1.12%

-0.10%

其他综合收益

-0.35%

-0.33%

0.01%

盈余公积

3.53%

3.63%

0.10%

未分配利润

18.81%

20.79%

1.98%

归属于母公司所有者权益合计

42.13%

42.63%

0.50%

少数股东权益

23.67%

24.16%

0.49%

所有者权益合计

65.79%

66.79%

0.99%

资产总计

100.00%

100.00%

0.00%

负债和所有者权益总计

100.00%

100.00%

0.00%

（2）进行该公司资产结构分析

公司名称：

北京同仁堂股份有限公司

选用数据：

2014年年度报告

从表中数据可知，大部分流动资产集中在货币资金和存货这两项上，应收账款占比较小，体现了该公司资金周转速度较快，收款迅速，资产流动性强，坏账损失发生的可能性减少，公司经营良好。

该公司2013年与2014年流动资产比重均明显高于非流动资产，其资产的流动性和变现能力较强，公司的抗风险能力和应变力就强，但由于缺乏雄厚的固定资产作后盾，一般而言其经营的稳定性则会较差。

2014年流动资产总额占比较2013年有所下降，下降了-2.73%，主要是货币资金占比减少，说明资产流动性减弱，变现能力和偿债能力下降。

非流动资产增加，在建工程增加了2.13%，公司可能在扩大生产规模。

（3）进行该公司资本结构分析

从表中数据看出，2014年非流动负债比2013年下降了0.80%，说明公司经营过程中借助外来资金程度有所降低，偿债压力有小幅降低。

2014年公司流动负债比2013年降低了0.19%，说明该公司的短期偿债能力有所增加，资金周转情况较好。

总的来说，公司资本结构稳定，财务状况稳定，发生债务危机的可能性小。

从结构分析表中可看出，该公司采用的是保守的固流结构，在一定销售水平上，维持大量的流动资产，并采取宽松的信用政策，从而使流动资金处于较高的水平。

结构分析表反映出该公司的流动资产比例较高，可降低企业偿债或破产风险，使企业风险处于较低的水平。

但流动资产占用大量资金会降低资产的运转效率，从而影响企业的盈利水平。

因此，该种资产结构是一种流动性高、风险小、盈利低的资产结构。

4.资产负债表财务比率分析

（1）偿债能力分析

第一，根据有关资料计算偿债能力分析指标，编制偿债能力指标对比分析表，见表1-4。

表1-4偿债能力指标对比分析表（环比）

项目

2013年

2014年

变动情况

短期偿债能力指标：

流动比率

3.36

3.27

-0.09

速动比率

1.95

1.84

-0.11

现金流动负债比率

22.71%

21.66%

-1.05%

长期偿债能力指标：

资产负债比率

34.21%

33.21%

-1%

产权比率

51.99%

49.73%

-2.26%

已获利息倍数

5.01

2.68

-2.33

第二，对该公司偿债能力进行分析。

1、2013年与2014年的短期偿债能力分析

公司短期偿债能力由流动比率、速动比率、现金流动负债比率三个指标反映。

a.流动比率：

一般来说，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，企业财务风险越小，债权人的权益越有保证。

一般认为流动比率维持在2:

1左右较为合适，表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期的短期债务。

2013年、2014年的流动比率分别为3.36和3.27。

说明在上期和本期，公司的短期偿债能力都比较好，2013年该指标还略高一些。

从债权人立场说，流动比率越高，债权越有保障，借出的资金越安全，但从经营者和所有者角度看，不一定要求改指标越高越好。

“不健康”的高流动比率不仅使公司丧失机会收益，还会影响资金的使用效率和企业的获利能力，可能是资金的使用效率较低的表现。

b.速动比率：

速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。

由于速动资产的变现能力较强，通常认为正常的速动比率为1，表明在无须动用存货的情况下，也可以保证实现对流动负债的偿还。

2013年、2014年的速动比率分别为1.95和1.84。

远高于1，说明该公司对债务的偿还能力较强，大大保障了短期债权人的利益。

2014年的该指标比2013年低了0.11，这可能是2013年存货所占比重少于2014年的，也有可能是2013年流动资产相比2014年较多一些。

c.现金流动负债比率

该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。

一般来说该比率在20%以上的情况时，表示公司流动负债的偿还有可靠保证。

2013年和2014年的现金流动负债比率分别为22.71%和21.66%，均高于20%，说明该公司可立即用于支付债务的现金类资产非常充足。

2014年该指标比2013年低了1.05%，表明2013年企业的偿债能力较2014年有小幅降低。

从上述三个指标的数值可知，北京同仁堂股份有限公司在2013年和2014年均有较好的短期偿债能力。

2014年该公司的短期偿债能力较2013年有小幅度下滑，表明2013年公司的财务状况要优于2014年的财务状况。

2、2013年与2014年的长期偿债能力分析

公司长期偿债能力由资产负债比率、产权比率、已获利息倍数三个指标反映。

a.资产负债率：

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志，负债同时增加公司的利润和风险。

该公司2013年和2014年的资产负债率分别为34.21%和33.21%，这表明该公司的资产总额的额度高，资产雄厚，要远远高于负债的总额。

对债权人来说，该比率越低，公司对债权人保障程度越高，债权人投入资本越安全；对经营者来说，该指标越小，公司还本付息的压力就越小，财务状况稳定，发生债务危机的可能性越小。

2014年的资产负债率较2013年低了1%，这说明公司2014年资产总额要更多与负债总额，负债的偿还更有保障。

b.产权比率：

该指标反映投资者对债权人的保障程度。

一般认为，该指标为1:

1时最理想。

该指标越低，表明公司的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小，债权人也就愿意向公司增加借款。

从表中数据看出，2013