讲课用1.ppt
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银行绩效外部评价体系比较分析银行的绩效评价体系是指对银行经营活动绩效和风险管理水平进行度量和评价的一系列方法工具、指标、技术支持和制度安排组成的系统与架构。
银行的绩效评价体系可以分为两大类:
一是银行外部对商业银行经营绩效的评价,是银行外部相关者处于各自独特的目的而进行的评价即外部评价;二是商业银行内部管理层对其经营管理者、分支机构和员工的工作业绩的考核即内部评价。
是银行进行自我管理和改进经营缋效的依据是银行决策者进行科学决策的前提和基础。
银行绩效外部评价体系比较分析一财政部银行绩效评价体系二银行监管评级体系三银行信用评级体系四银行股票评级体系五外部评价体系比较分析一财政部银行绩效评价体系
(一)财政部银行绩效外部评价体系主要内容财政部银行绩效评价体系是利用财务指标来进行的分析,这些指标主要分为四类:
第一类:
盈利能力指标资本利润率、资产利润率和成本收入比第二类:
经营增长指标国有资本保值增值率、利润增长率、经济利润率第三类:
资产质量状况不良贷款率、拨备覆盖率第四类:
偿付能力状况资本充足率、核心资本充足率基础数据资料主要是银行提供的年度财务会计报告及审计报告、关于经营管理情况的说明等,同时“按照重要性和可比性原则对基础数据进行适当的调整”。
绩效评价标准值按照不同行业及指标类别,划分为优秀、良好、中等、较低、较差5个档次,对应五档评价标准的标准系数分别为1.0、0.8、0.6、0.4、0.2。
标准系数是评价标准的参数,反映评价指标对应评价标准值所达到的档次。
评价计分是将金融企业调整后的评价指标实际值对照金融企业所处行业标准值,按照以下计算公式,利用绩效评价软件计算各项基本指标得分:
绩效评价指标总得分=单项指标得分单项指标得分=本档基础分+调整分本档基础分=指标权数本档标准系数调整分=功效系数(上档基础分-本档基础分)上档基础分=指标权数上档标准系数功效系数(实际值-本档标准值)/(上档标准值-本档标准值)本档标准值是指上下两档标准值中居于较低的一档标准值。
绩效评价结果是指根据绩效评价分数及分析得出的评价结论,以评价得分、评价类型和评价级别表示。
评价得分用百分制表示,评价类型是根据评价分数对企业综合绩效所划分的水平档次,用文字和字母表示,分为优(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五种类型。
评价级别是对每种类型再划分级次,以体现同一评价类型的不同差异,采用在字母后重复标注该字母的方式表示。
(二)案例分析二银行监管评价体系银行的评级是用简洁的数字或者字母数字组合符号来表示绩效评价结果的方法,主要包括监管评级(政府监管当局对银行的评级)和信用评级(外部信用评级机构对银行的评级)。
本节介绍监管评级。
通过对银行机构的整体风险的评价,得出评价结果,从而保证银行体系的稳定,此评级标准在一定程度上对被监管银行具有强制性。
骆驼评级体系CAMELS
(一)Camels的介绍骆驼评级体系是通过考查商业银行的资本充足状况(Capitaladequacy)、资产质量(Assetquality)、管理(Management)、盈利性(Earnings)、流动性(Liquidity)和市场风险敏感度(SensitivitytoMarketrisk)六大要素,系统地评价银行机构的整体财务实力、风险状况和经营管理状况。
在应用中,监管当局先对每个要素进行评级,然后对银行的整体状况进行综合评级。
对于评级结果,国际上一般以1级至5级表示,数字越大表示级别越低。
(二)CAMELS在我国的发展1994年,在对外资银行的监管中,小范围的推广了以camel评级体系为基础的非现场评级和现场检查方法;1997年,出台商业银行资产负债比例管理办法,隐约能看到camel评级的影子;2000年,我国参照camel评级制定了商业银行考核评价办法,此办法采用定量模式,只针对四家国有商业银行;2004年,出台了若干个风险评价体系,对于促进各类银行业金融机构加强风险管理发挥了重要作用;2005年末,在充分借鉴国际通行的骆驼评级法,并结合我国实际出台了商业银行监管评级内部指引(试行);2006年起开始试行2006年以后的发展(三)要素评级在CAMELS+体系中,管理状况的评级完全取决于定性因素,其余五个要素均是定量指标和定性因素的算术加权结果,其权重分别为60%和40%。
90100分评为1级7590分评为2级6075分评为3级4560分评为4级3045分评为5级30分以下评为6级camel体系要素.doc(四)综合评级综合评级结果是前述6个单项要素评级结果的加权汇总,得出综合评分。
其中,要素的权重分别为:
资本充足状况20%,管理状况25%,盈利状况10%,流动性状况15%,市场风险状况10%。
加权汇总后的综合评分与综合评级结果之间的对应关系,与要素评级与要素评级结果之间的对应关系完全相同。
对于银行风险可能产生重大影响的其他因素:
银行经营的外部环境,银行的控股股东,银行的客户群体和市场份额情况,银行及其关联方涉及的国家机关行政调查、法律诉讼、法律制裁等。
除此之外可以通过“+”、“-”符号标识出评级结果正向或负向的趋势。
(五)评级结果及其应用监管评级结果主要是在监管当局内部使用,是用于衡量商业银行的风险程度,并据以采取相应的监管措施和行动。
1,综合评级为1级和2级的银行一般是健全的机构,对于这些银行,监管当局一般不需要采取特殊的监管行动。
2,综合评级为3级的银行通常被认为低于满意程度,监管当局会适当提高对这类银行的非现场监管分析和现场检查的频率和深度,督促其加强风险管理与内部控制。
3,综合评级为4级和5级的银行则是有问题的机构,监管当局须采取必要的监管行动以改善这类银行的生存能力和保障存款利益。
4,综合评级为6级的银行,监管当局一般会尽快启动市场推出机制,予以关闭。
三银行信用评级体系四银行股票评级体系银行股东投资于银行,其关注的重心是银行股票的价格及其变化趋势。
(一)银行股票价格确定的一般公式股票代表的是对公司未来收益的请求权和索取权,因此,股票的价格等于其未来现金流量的折现价值,用公式表示为:
银行股票的价格(Po)=预期未来股息流/贴现因子=上述公式中,E(D)是股东未来预期能够在第t期获得的股息,r是与银行的风险水平相对应的资本收益率。
适用于每期股息不同的股票。
如果银行股息是按一固定的比率(比如g)增长的,那么股票价格的公式可以简化为:
银行股票的价格(Po)=第一期股息/(贴现率-股息增长率)=即为等速增长模型上述两个公式均假设银行会无限期地支付利息,但是大多数的投资者都有一个持有期限,在计划的期末一般会出售股票。
假设投资者持有n期,第n期股票的价格为Pn,那么银行股票的价格公式变为:
银行股票的价格(Po)=预期未来至第n期的股息/(贴现因子)+股票第n期的价格/贴现因子=投资者在这n期中持有股票的收益为:
获得的股息(,)和资本利得()从上述三个公式中可以看到,银行股票的价格主要取决于两个因素:
一是预期的股息,二是银行风险水平。
此外还会受到该股票的流动性、股票市场的总体状况等市场因素的影响,这也是需要考虑的。
(二)高盛的GSCAMELOT体系GSCAMELOT体系就是高盛投资公司以CAMELS体系为基础开发的,用来评估亚洲银行股票价格的专门模型。
用于评估银行的质量,并据以确定该银行相应的资本回报率(r)。
这个体系的要素分为两类。
第一类是7个要素,即资本充足状况(Capitaladequacy),资产质量(Assetquality),管理(Management),盈利水平、质量及稳定性(Earningslevel,Quality,Stability),流动性(Liquidity),经营和监管环境(OperatingandRegulatoryEnvironment),透明度和信息披露(TransparencyandDisclosure)。
第二类包括两个方面:
一是增长前景,二是考虑股票流动性、特许经营权价值和市场气氛时的主观调整因素。
在运用CAMELOT体系时,先对每个要素进行评级,评级结果用1至10级表示,数字越大表示级别越低(质量越差),再进行加权平均得到综合评级,其中各要素权重如下:
资本充足状况15%,资产质量25%,管理20%,盈利状况15%,流动性5%,经营及监管环境15%,透明度5%。
与CAMELS体系中的要素权重有所不同,同时增加了经营监管环境和透明度两个因素,这是考虑到亚洲某些国家的银行业的透明度和信息披露水平存在较大差异,这会影响股票的价格。
经营及监管环境、透明度介绍最后高盛把对上市银行股票的评级结果分为五等:
推荐股票名单、盘中择机买进、超越市场表现、表现平平和低于市场表现
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