期货从业《期货基础知识》复习题集第2259篇.docx
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期货从业《期货基础知识》复习题集第2259篇.docx
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期货从业《期货基础知识》复习题集第2259篇
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.某交易者以2140元/吨买入2手强筋小麦期货合约,并计划将损失额限制在40元/吨以内,于是下达了止损指令,设定的价格应为( )元/吨。
(不计手续费等费用)
A、2100
B、2120
C、2140
D、2180
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【知识点】:
第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法
【答案】:
A
【解析】:
交易者是买入建仓,当价格上涨时盈利,当价格下跌时亏损,因此(设定的价格-2140)=-40,则设定价格为2100元/吨。
2.对于会员或客户的持仓,距离交割月份越近,限额规定就( )。
A、越低
B、越高
C、根据价格变动情况而定
D、与交割月份远近无关
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【知识点】:
第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度
【答案】:
A
【解析】:
随着交割月的临近,规定会员或客户的持仓的限额降低,以保证到期日的顺利交割。
3.下列不属于外汇期货的交易成本的是( )。
A、交易所收取的佣金
B、期货经纪商收取的佣金
C、中央结算公司收取的过户费
D、中国证监会收取的通道费
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【知识点】:
第7章>第2节>外汇期货套利
【答案】:
D
【解析】:
外汇期货的交易成本主要是指交易所和期货经纪商收取的佣金、中央结算公司收取的过户费等买卖期货产生的费用。
选项ABC属于外汇期货交易的成本,D项不属于外汇期货的交易成本。
故本题答案为D。
4.做“多头”期货是指交易者预计价格将()。
A、上涨而进行贵买贱卖
B、下降而进行贱买贵卖
C、上涨而进行贱买贵卖
D、下降而进行贵买贱卖
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【知识点】:
第6章>第3节>买进看涨期权
【答案】:
C
【解析】:
此题考查多头获利的方式。
看涨期权的多头方有按规定价格买进某项资产的权利,如果该项资产价格上升,则多头方可以以事先规定的较低的价格买进,然后再按市场价(高价)卖出,从中获利。
所以答案选C。
5.K线为阳线时,( )的长度表示最高价和收盘价之间的价差。
A、上影线
B、实体
C、下影线
D、总长度
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【知识点】:
第10章>第3节>K线分析
【答案】:
A
【解析】:
当收盘价高于开盘价,K线为阳线,中部的实体一般用空白或红色表示。
其中,上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差,实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差.下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。
故本题答案为A。
6.股票期权买方和卖方的权利和义务是( )。
A、不相等的
B、相等的
C、卖方比买方权力大
D、视情况而定
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【知识点】:
第9章>第4节>股票期权
【答案】:
A
【解析】:
股票期权买方和卖方的权利和义务是不相等的。
股票期权的买方在向卖方支付期权费(期权价格)后享有在合约条款规定的时间内执行期权的权利,但没有行权的义务,即当市场价格不利时,可以放弃行权。
不行权时,买方的损失就是事先支付的整个期权费。
而股票期权的卖方则在买方行权时负有履行合约的义务。
故本题答案为A。
7.某交易所主机中,玉米淀粉期货前一成交价为2820元/吨,尚有未成交的期货合约买价2825元/吨,现有卖方报价2818元/吨,二者成交。
则成交价为每( )元/吨。
A、2825
B、2821
C、2820
D、2818
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【知识点】:
第3章>第3节>竞价
【答案】:
C
【解析】:
当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交,撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。
8.如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小,则套利者将买入其中价格较低的合约,同时卖出价格较高的合约,我们称这种套利为()。
A、卖出套利
B、买入套利
C、高位套利
D、低位套利
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【知识点】:
第5章>第2节>价差与期货价差
【答案】:
A
【解析】:
如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小,则套利者将买入其中价格较低的合约,同时卖出价格较高的合约,我们称这种套利为卖出套利。
故本题答案为A。
9.如果一种货币的远期升水和贴水二者相等,则称为( )。
A、远期等价
B、远期平价
C、远期升水
D、远期贴水
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【知识点】:
第7章>第1节>远期汇率与升贴水
【答案】:
B
【解析】:
如果升水和贴水二者相等,则称为远期平价。
故本题答案为B。
10.买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立()头寸。
A、多头
B、远期
C、空头
D、近期
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【知识点】:
第4章>第2节>买入套期保值
【答案】:
A
【解析】:
买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸,预期对冲其现货商品或资产空头,或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。
故本题答案为A。
11.我国10年期国债期货合约的交割方式为( )。
A、现金交割
B、实物交割
C、汇率交割
D、隔夜交割
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【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
B
【解析】:
我国5年期国债期货合约和10年期国债期货合约均采用百元净价报价和交易,合约到期进行实物交割。
故本题答案为B。
12.某厂商在豆粕市场中,进行买入套期保值交易,基差从250元/吨变动到320元/吨,则该厂商()。
A、盈亏相抵
B、盈利70元/吨
C、亏损70元/吨
D、亏损140元/吨
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【知识点】:
第4章>第3节>基差变动与套期保值效果
【答案】:
C
【解析】:
买入套期保值综合功能,基差从250元/吨到320元/吨,基差走强70元/吨,则该厂商每吨亏损70元。
故本题答案为C。
13.上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF,合约的标的是( )。
A、上证50股票价格指数
B、上证50交易型开放式指数证券投资基金
C、深证50股票价格指数
D、沪深300股票价格指数
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【知识点】:
第9章>第4节>ETF与ETF期权
【答案】:
B
【解析】:
上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF,合约的标的是上证50交易型开放式指数证券投资基金(50ETF)。
故本题答案为B。
14.在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方,双方会使用两个约定的汇价交换货币。
这两个约定的汇价被称为()。
A、掉期发起价
B、掉期全价
C、掉期报价
D、掉期终止价
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【知识点】:
第7章>第3节>外汇掉期
【答案】:
B
【解析】:
一般而言,在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方,双方会使用两个约定的汇价交换货币。
这两个约定的汇价被称为掉期全价(SwapAll-InRate),由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的“掉期点”计算获得。
故本题答案为B。
15.美国中长期国债期货报价由三部分组成,第一部分价格变动的“1点”代表( )美元。
A、10
B、100
C、1000
D、10000
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第1节>利率期货的报价
【答案】:
C
【解析】:
美国中长期国债期货采用价格报价法,在其报价中,比如118’222(或118-222),报价由3部分组成,即“①118’②22③2”。
其中,“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分,“②”“③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。
“①”部分的价格变动的“1点”代表100000美元/100=1000美元。
故本题答案为C。
16.目前在我国,某一品种某一月份合约的持仓限额规定描述正确的是()。
A、持仓限额根据价格变动情况而定
B、持仓限额与交割月份远近无关
C、交割月份越远的合约持仓限额越小
D、进入交割月份的合约持仓限额最小
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【知识点】:
第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度
【答案】:
D
【解析】:
一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。
比如,一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高;临近交割时,持仓限额及持仓报告标准设置得低。
17.2014年12月19日,( )期货在大连商品交易所上市。
A、白糖
B、玉米淀粉
C、PTA
D、锌
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【知识点】:
第2章>第1节>我国境内期货交易所
【答案】:
B
【解析】:
大连商品交易所上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯(LLDPE)、聚氯乙烯(PVC)、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、纤维板、玉米淀粉期货等。
B选项正确,其他品种都不是大连商品交易所的挂牌品种。
18.我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的( )。
A、1%
B、2%
C、3%
D、4%
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【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
A
【解析】:
我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的1%。
故本题答案为A。
19.某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约,价格为19520元/吨,同时卖出1手11月份铜合约,价格为19570元/吨,5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约,价格为19540元/吨,同时以较高价格买入1手11月份铜合约,已知其在整个套利过程中净亏损为100元,且交易所规定1手=5吨,试推算5月30日的11月份铜合约价格是()元/吨。
A、18610
B、19610
C、18630
D、19640
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【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
B
【解析】:
假如5月30日的11月份铜合约价格为A,则9月份合约盈亏情况是:
19540-19520=20(元/吨);11月份合约盈亏情况是:
19570-A;总盈亏为:
5×20+5×(19570-A)=-100,解得A=19610(元/吨)。
20.技术分析三项市场假设的核心是( )。
A、市场行为反映一切信息
B、价格呈趋势变动
C、历史会重演
D、收盘价是最重要的价格
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【知识点】:
第10章>第3节>技术分析概述
【答案】:
B
【解析】:
价格呈趋势变动,技术分析最根本、最核心观点。
“趋势”概念是技术分析的核心,趋势的运行将会继续,直到有反转的现象产生为止。
故本题答案为B。
21.由于票面利率与剩余期限不同,必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例,这个比例就是( )。
A、转换比例
B、转换因子
C、转换乘数
D、转换差额
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【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
B
【解析】:
国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式,当合约到期进行实物交割时.可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
因票面利率与剩余期限不同.必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例。
这个比例就是转换因子。
故本题答案为B。
22.到目前为止,我国的期货交易所不包括( )。
A、郑州商品交易所
B、大连商品交易所
C、上海证券交易所
D、中国金融期货交易所
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度
【答案】:
C
【解析】:
我国目前共有四家期货交易所,即郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所。
故本题答案为C。
23.关于我国期货持仓限额制度的说法,正确的是( )。
A、同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致
B、同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致
C、同一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致
D、交易所可以根据不同期货品种的具体情况,分别确定每一品种的限仓数额
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度
【答案】:
D
【解析】:
交易所可以根据不同期货品种的具体情况,分别确定每一品种每一月份的限仓数额及大户报告标准。
24.目前,我国设计的期权都是()期权。
A、欧式
B、美式
C、日式
D、中式
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【知识点】:
第9章>第4节>股票期权
【答案】:
A
【解析】:
目前,我国设计的期权都是欧式期权。
故本题答案为A。
25.期货交易的信用风险比远期交易的信用风险()。
A、相等
B、无法比较
C、大
D、小
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【知识点】:
第1章>第2节>期货与远期、期权、互换的联系和区别
【答案】:
D
【解析】:
期货交易中,以保证金制度为基础,实行当日无负债结算制度,每日进行结算,信用风险较小。
远期交易从交易达成到最终完成实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,各种不利于履约的行为都有可能出现。
这些都会让远期交易不能最终完成,加之远期合同不易转让,所以,远期交易具备较高的信用风险。
26.看涨期权内涵价值的计算公式为标的资产价格和执行价格的()。
A、和
B、差
C、积
D、商
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值
【答案】:
B
【解析】:
看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格;看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。
故本题答案为B。
27.期货交易所按照其章程的规定实行()。
A、集中管理
B、委托管理
C、分级管理
D、自律管理
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第1节>我国境内期货交易所
【答案】:
D
【解析】:
《期货交易管理条例》规定,我国期货交易所不以营利为目的,按照其章程的规定实行自律管理。
28.股指期货远期合约价格大于近期合约价格时,称为( )。
A、正向市场
B、反向市场
C、顺序市场
D、逆序市场
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货跨期套利
【答案】:
A
【解析】:
当远期合约价格大于近期合约价格时,称为正常市场或正向市场。
故本题答案为A。
29.3月15日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3手6月份大豆合约,买入8手7月份大豆合约,卖出5手8月份大豆合约,价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。
4月20日,三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。
在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是()元。
(1手=10吨)
A、300
B、500
C、800
D、1600
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
D
【解析】:
6月份大豆合约的盈利是:
(1740-1730)×3×10=300(元);7月份大豆合约的盈利为:
(1760-1750)×8×10=800(元);8月份大豆合约的盈利是:
(1760-1750)×5×10=500(元)。
因此,投机者的净收益是:
300+800+500=1600(元)。
30.作为我国第一个商品期货市场开始起步的是( )。
A、郑州粮食批发市场
B、深圳有色金属交易所
C、上海金融交易所
D、大连商品交易所
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
A
【解析】:
1990年10月12日,经国务院批准,郑州粮食批发市场以现货交易为基础,引入期货交易机制,作为我国第一个商品期货市场开始起步。
故本题答案为A。
31.期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务,具体包括( )。
A、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司;期货公司出现重大事项时,立即书面通知全体股东,并向中国证监会报告
B、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,不需要期货公司;反之,期货公司出现重大事项时,立即书面通知全体股东,并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告
C、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司;期货公司出现重大事项时,立即书面通知全体股东,自行解决,不需要通知相关监督机构
D、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司;期货公
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第3节>期货公司
【答案】:
D
【解析】:
期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,应当在规定时间内通知期货公司;当期货公司出现重大事项时,应当立即书面通知全体股东,并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。
故本题答案为D。
32.下列不属于跨期套利的形式的是( )。
A、牛市套利
B、熊市套利
C、蝶式套利
D、跨品种套利
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
D
【解析】:
期货价差套利根据所选择的期货合约的不同,又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。
根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同,跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利,故本题答案为D。
33.标准仓单最主要的形式是( )。
A、厂库标准仓单
B、仓库标准仓单
C、实物标准仓单
D、通用标准仓单
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>交割
【答案】:
B
【解析】:
实践中,可以有不同形式的标准仓单,其中最主要的形式是仓库标准仓单。
除此之外,还有厂库标准仓单等形式。
故本题答案为B。
34.期货及其子公司开展资产管理业务应当( ),向中国期货业协会履行登记手续。
A、直接申请
B、依法登记备案
C、向用户公告
D、向同行业公告
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【知识点】:
第2章>第3节>期货公司
【答案】:
B
【解析】:
期货及其子公司开展资产管理业务应当依法登记备案,向中国期货业协会履行登记手续。
期货公司“一对多”资产管理业务还应满足《私募投资基金监督管理暂行办法》中关于投资者适当性和托管的有关要求,资产管理计划应当通过中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统进行备案。
故本题答案为B。
35.将期指理论价格下移一个( )之后的价位称为无套利区间的下界。
A、权利金
B、手续费
C、持仓费
D、交易成本
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】:
D
【解析】:
套利区间是指考虑交易成本后,将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
在这个区间中,套利交易不但得不到利润,反而可能导致亏损。
具体而言,将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。
故本题答案为D。
36.在流动性不好的市场,冲击成本往往会( )。
A、比较大
B、和平时相等
C、比较小
D、不确定
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第2节>外汇期货套利
【答案】:
A
【解析】:
冲击成本,也称为流动性成本,主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交,从而多付出的成本。
当冲击成本过高的时候,会影响套利的收益。
在流动性不好的市场,冲击成本往往会比较大。
故本题答案为A。
37.理论上,距离交割日期越近,商品的持仓成本( )。
A、波动越大
B、越低
C、波动越小
D、越高
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>影响基差的因素
【答案】:
B
【解析】:
持仓费又称为持仓成本,持仓费高低与距期货合约到期时间长短有关,距交割时间越近,持仓费越低。
理论上,当期货合约到期时,持仓费会减小到零,基差也将变为零。
故本题答案为B。
38.下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是( )。
A、标的股指的价格
B、收益率
C、无风险利率
D、历史价格
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】:
D
【解析】:
股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。
不包括历史价格。
故本题答案为D。
39.以下关于期货的结算说法错误的是( )。
A、期货的结算实行每日盯市制度,即客户以开仓后,当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果,在此之后,平仓之前,客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果
B、客户平仓后,其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出,也可由所有的单日盈亏累加得出
C、期货的结算实行每日结算制度。
客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。
当客户处于盈利状态时,只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额,则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时,一旦保证金余额低于维持保证金的数额,则客户必须
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>结算
【答案】:
D
【解析】:
客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额加上追加保证金与提现部分和最终数额之差。
40.我国5年期国债期货合约的交易代码是( )。
A、TF
B、T
C、F
D、Au
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
A
【解析】:
我国5年期国债期货合约的交易代码是TF。
故本题答案为A。
二、多选题
1.当基差从“-10美分”变为“-9美分”时,( )。
A、市场处于正向市场
B、基差为负
C、基差走弱
D、此情况对卖出套期保值者不利
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>影响基差的因素
【答案】:
A,B
【解析】:
当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时,这种市场状态称为正向市场(NormalMarket或Contango),此时基差为负值。
2.公开喊价的方式可以分为两种,即( )。
A、连续竞价制
B、场外竞价制
C、场内竞价制
D、一节一价制
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>竞价
【答案】:
A,D
【解析】:
公开喊价方式可以分为连续竞价制和一节一价制。
故本题答案为AD。
3.会员制期货交易所会员的基本权利包括( )。
A、获得有关期货交易的信息和服务
B、按规定转让会员资格
C、联名提议召开临时会员大会
D、参加会员大会,行使表决权、申诉权
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第1节>组织结构
【答案】:
A,B,C,D
【解析】:
交易所会员的基本权利包括:
参加会员大会,行使表决权、申诉权;在期货交易所内进行期货交易,使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务;按规定转让会员资格,联名提议召开临时会员大会等。
4.单边市一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现()的情况。
A、一有卖出申报就成交,但未打开涨停板价位
B、一有买入申报就成交,但未打开跌停板价位
C、只有跌停板价位的卖出申报,没有跌停板价位的买入申报
D、只有涨停板价位的买入申报,没有涨停板价位的卖出申报
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【知识点】:
第3章>第2节>涨跌停板制度
【答案】:
A,B,C,D
【解析】:
涨(跌)停板单边无连续报价也称为单边市,一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停
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- 期货基础知识 期货 从业 基础知识 复习题 2259
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