第六章 信托与租赁.docx
- 文档编号:24965404
- 上传时间:2023-06-03
- 格式:DOCX
- 页数:39
- 大小:46.48KB
第六章 信托与租赁.docx
《第六章 信托与租赁.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《第六章 信托与租赁.docx(39页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
第六章信托与租赁
第6章信托与租赁
第一节信托概述
一、信托的概念与功能
(一)信托的定义
信托是一种以资产为核心、以信任为基础、以委托为方式的财产管理制度与法律行为。
同时,信托也是一种金融制度,与银行、证券、保险等一起构成了现代金融体系的重要支柱,其核心内容是“受人之托,代人理财”。
信托指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。
包括了四方面的含义:
(1)信任和诚信是信托成立的前提和基础。
信托立足于信任和诚信的基础之上,委托人必须给予受托人绝对的信任,这是信托得以创设的条件;同时,受托人也必须恪守最高的诚信,一旦受托人接受信托,就应当忠诚、谨慎、尽职地处理信托事务,管理和处分信托财产,不得利用该地位为自己或受益人之外的第三人牟取不当利益。
(2)信托财产是信托关系的核心。
信托是一种以信托财产为中心的法律关系。
信托财产是受托人因承诺信托而取得的财产,没有独立可辨识的信托财产,信托就无法成立。
因此,委托人在信任受托人的基础上,必须将其财产权委托给受托人,使受托人取得该信托财产的财产权,并为受益人的利益或特定目的而管理、处分信托财产。
(3)受托人以自己的名义管理或者处分信托财产。
委托人将信托财产委托给受托人之后,就失去了对信托财产的直揆控制权,信托财产的权利在法律上属于受托人,受托人完全以自己的名义对信托财产进行管理或者处分,并以实现委托人创设的信托目的为宗旨。
这是信托区别于一般委托代理关系的重要特征。
(4)受托人按藝托入的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。
根据信托的定义,受托人以自己的名义管理或处分信托财产需要两个前提:
①必须按照委托人的意愿进行管理或者处分,不得违背委托人的愿望;
②管理或者处分信托财产的目的,必须是为了受益人的利益或特定目的,不能是为了自己或其他第三人的利益。
受托人违背这两个前提管理或处分信托财产,属于违反信托义务,应当承担相应的责任。
(二)信托的基本特征
(1)信托财产权利与利益相分离。
信托财产拥有特殊的所有权性质,表现在所有权在受托人与受益人之间的分离。
一方面,受托人可以享有信托财产的所有权,并以此为基础管理或处分信托财产,而与之进行交易的第三人将受托人作为信托财产的权利主体和法律行为的当事人来对待;
另一方面,这种财产所有权是严格受限的,受托人决不允许从自己的利益出发管理或处分信托财产。
这种分离使受益人无须承担管理之责就能享受信托财产的利益,这是信托成为一种优良的财产管理制度的奥秘所在。
(2)信托财产的独立性。
一旦信托成立,信托财产就从委托人、受托人和受益人的固有财产中分离出来,成为一种独立的财产。
信托财产的独立性使信托超然于各方当事人的固有财产之外,其出发点是维护信托财产的安全,确保信托目的得以实现。
具体来看,这种独立性表现为:
①信托财产独立于委托人未设立信托的其他财产;②信托财产独立于受托人的固有财产;
③信托财产独立于受益人的固有财产;④信托财产原则上不得强制执行。
(3)信托的有限责任。
在信托关系中,受托人因处理信托事务所发生的财产责任,原则上仅以信托财产为限承担有限清偿责任。
受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。
(4)信托管理的连续性。
信托的管理具有连续性的特点,不会因为意外事件的出现而终止。
信托管理的连续性安排,使信托成为一种具有长期性和稳定性的财产转移与财产管理制度。
(三)信托的构成要素
(1)信托当事人是指与信托有直接利害关系或权利义务关系的人,包括委托人、受托人和受益人。
委托人是为了一定目的将其财产以信托的方式,委托给受托人经营的人,应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
受托人是接受信托财产,按约定的信托合同,对信托财产进行经营的人,应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人;
受益人是在信托中享有信托受益权的人,可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。
委托人可以是受益人,也可以是同一信托的唯一受益人;受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。
(2)信托行为是指合法地设定信托的一种复合法律行为,既包括委托人和受托人设立信托的意思表示行为,也包括委托人将信托财产转移给受托人的行为。
其中,信托行为首先是信托当事人通过意思表示而实施的、产生信托权利义务后果的行为。
委托人为实现一定的目的而创设信托,需要就其特定的财产做出设立信托的意思表示并,且该意思表示必须包含法律规定的有关事项。
(3)信托财产是指受托人因承诺信托而取得的财产,是受托人按照委托人的意愿加以管理或者处分的对象。
信托财产是信托的对象物或信托的客体,也是信托关系得以创立的载体。
信托财产需要具备四个条件:
一是合法性,在设立信托时信托财产必须属于委托人合法所有,这是信托设立行为的有效要件;
二是确定性设,立信托的财产需要现实存在并且可以确定,一般应当能够计算其价值;
三是积极性,信托财产应当是积极财产,如果以消极财产(如债务等)设立信托,有可能成为委托人逃避或转嫁债务的一种手段;
四是流通性,信托财产应当是可以合法转让或流通的财产。
委托人及其受赡养人的生活必需品等不能作为信托财产设立信托
(4)信托目的是指委托人希望通过信托所达到的目的,是信托行为意欲实现的具体内容。
在信托存续过程中,受托人管理或者处分信托财产,必须依照信托目的行事。
信托目的决定了信托的框架,明确了受托人权限的外延,是衡量受托人是否忠实、谨慎、圆满地尽到了受托人义务的依据和标准。
按受益对象划分,信托目的包括三类:
一是在自益信托的情形下,信托目的是为了委托人的利益;
二是在他益信托的情形下,信托目的是为了委托人以外的特定人的利益;
三是在公益信托的情形下,信托目的是为了公共的利益。
(四)信托的种类
(1)根据受托人身份的不同,信托可分为民事信托和商事信托。
前者是由不以营利为目的的人担任受托人的信托;后者也称作营业信托,是由以营利为目的、将信托作为业务经营活动的机构担任受托人的信托。
(2)根据信托利益归属的不同,信托可分为自益信托和他益信托。
前者是指由委托人本人作为受益人享受信托利益的信托,受益人即为委托人本人;后者是指由委托人以外的人作为受益人享受信托利益的信托。
(3)根据信托设立目的的不同,信托可分为私益信托和公益信托。
前者是委托人以实现本人或其他特定的人的利益为目的而设立的信托;后者又称为慈善信托,是指为了某种公共利益目的而设立的信托。
(4)根据委托人人数的不同,信托可分为单一信托与集合信托。
前者是指受托人对所受托的不同委托人的信托财产分别、独立地予以管理或者处分的信托,它是委托人与受托人一对一协商的结果;后者是指受托人把所受托的众多委托人的信托财产集中成一个整体加以管理或者处分的信托。
(五)信托的功能
信托是一种财产转移和管理制度,信托业的本质是财产管理机构。
从信托业发展历程看,信托的功能体现为以财产管理为主,以融通资金、社会投资和社会公益服务等功能为辅。
(1)财产管理功能。
信托本身就是一种财产管理的制度安排,财产管理功能是信托业首要和基本的功能。
各类财产通过信托式委托给信托公司,信托公司通过开办信托业务、提供专项服务,发挥为财产所有者经营、管理、运作、处理各种财产的作用,以此实现财产的保值、增值,进而实现社会财富的增长。
(2)融通资金功能。
在货币信用经济条件下,社会财产多以货币形态出现,因此,信托实施财产管理的过程中必然伴随着货币资金的融通过程。
这一功能表面上与银行信贷相似,但有质的区别:
信托在融资对象上既融资又融物,在信用关系上体现了委托人、受托人和受益人多边关系,在融资形式上实现了直接融资与间接融资相结合,在信用形式上成为银行信用与商业信用的结点,因此,在许多方面信托融资比信贷融资有显著优势。
(3)社会投资功能。
通过开办信托业务参与社会投资是信托业的一项重要功能。
信托业务的开拓和延伸,必然伴随着投资为的出现,也只有信托机构在享有投资权和具有灵活的投资方式的条件下,其财产管理功能的发挥才具有可靠的基础。
信托的投资功能,可以通过各类信托投资业务得到体现。
(4)风险隔离功能。
信托产品具有财产独立性的特点,因此,信托业务可通过基础资产真实出售来实现风险隔离。
我国《信托法》规定,当委托人将合法拥有的财产交付给信托公司,且事前不是以逃债为目的时,该财产就可以过户到信托公司名下成为信托财产,在法律层面上不再属于委托人,无论今后委托人是否破产或有债务纠纷,都不涉及该信托财产,该财产会在独立空间下正常运营。
(5)社会公益服务功能。
信托业可以为欲捐款或资助社会公益事业的委托人服务,以实现其社会公益服务的功能。
随着经济的发展和社会文明程度的提髙,社会公益需求正逐步上升,社会公益基金等可以委托信托公司进行管理。
二、信托的起源与发展
(一)信托起源及其在国外的发展
(二)我国的信托发展历程与现状我国信托业先后经历了五次重大的清理整顿:
⑴1982年,我国对非金融机构设立的信托投资公司进行清理,改变信托机构过多过乱的局面;
⑵1985年,我国要求信托公司暂停办理新的信托贷款和信托投资业务,对存贷款加以清理;
⑶1989年,国务院针对信托投资公司发展过快、管理较乱的情况进行清理整顿;
⑷1993年,国务院开始全面清理各级人民银行越权批设的信托投资公司,要求国有商业银行与所办的信托投资公司脱钩;
⑸1999年,中国人民银行按照“信托为本,分业管理,规模经营,严格监督”的原则,重新规范信托揸资业务范围,把银行和证券业从信托业中分离出去,同时制定了严格的信托投资公司设立条件。
经过多次整顿后,我国信托业步入了规范发展时期。
三、信托的设立及管理
(一)信托的设立
1.设立信托的条件设立信托应当具备以下四个条件:
一是要有合法的信托目的。
在信托关系中,委托人设立信托不仅要有一定的目的,而且目的必须合法,这是信托能否成立的前提条件。
二是信托财产应当明确合法。
信托设立时,委托人不仅要以确定的财产作为信托财产,而且该财产应是委托人合法所有的,这是信托能否设立的基本条件之一。
三是信托文件应当采用书面形式。
设立信托应当采用书面形式,包括合同书、信件和数据电文等可以有形地表现所载内容的形式,其中数据电文又具体包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等。
四是要依法办理信托登记。
信托登记是指通过一定的方式将对有关财产已设立信托的事实向社会予以公布。
2.信托的设立方式以书面形式设立信托有两种常见的方式:
合同和遗嘱。
信托合同是信托设立最常见的方式,在我国,信托合同是指由委托人与受托人签订的,以设立、变更和终止信托关系为内容的书面协议。
信托合同具体体现着信托当事人的信托意思,是信托当事人意思表示的载体。
遗嘱信托是另外一种常见的信托设立方式,是指由立遗嘱人(即委托人)将其遗产通过信托遗嘱行为而设立的信托。
遗嘱信托是委托人的一种单方行为,在个人财富的积累和传承中,其财产管理功能受到了社会公众的普遍重视。
3.信托登记信托登记的内容分为信托产品登记、信托文件登记和信托财产登记三类,信托财产是信托登记的核心。
进行登记的信托,以财产转移是否需要登记为标准。
需进行信托登记的财产:
土地使用权和房屋所有权;船舶、航空器等交通工具;股票、股权;著作权、商标权、专利权
其他财产特别是动产设立信托,通常不要求进行信托登记
4.信托设立文件的内容
信托文件应当载明的事项是设立信托所必须具备的要件,一旦有所欠缺可能导致信托不成立。
信托文件必须载明的事项包括:
信托目的;委托人、受托人的姓名或着名称、住所;受益人或者受益人范围;信托财产的范围、种类及状况;受益人取得信托利益的方式、方法。
信托文件可以选择载明信托期限、信托财产的管理方式、受托人的报酬、新受托人的选任方式、信托终止事由等内容。
(二)信托的管理
1.信托财产的管理
信托管理最重要的是对信托财产的管理。
信托生效后,受托人可以按照信托文件的约定,采取投资、租赁、贷款等方式对信托财产进行合理运用。
信托财产的运用方法很多,最常见的是利用信托财产进行投资以获取收益,这是实现信托财产保值增值的重要途径。
信托财产运用的具体方式选择,通常取决于现有法律规定、信托财产形式形态以及受托人的创新能力等因素。
受托人对信托财产的管理必然涉及信托财产的处分。
信托财产的处分包括事实上的处分和法律上的处分,前者是指对信托财产进行消费(包括生产和生活的消费),后者是指对信托财产进行转让。
法律上的处分既包括各种处分财产所有权的行为,如买卖、赠予等,也包括处分债权和其他财产权的行为,如转让债权、免除债务等,还包括对财产权做出限制或设定负担的行为,如在某些财产上设立抵押、质押等。
2.委托人、受托人和受益人的权利和义务
在信托三方当事人中,受托人处于掌握、管理和处分信托财产的中心位置。
受托人的权利主要有:
①按照信托文件规定,对信托财产进行管理运用和处分的权利;②为信托财产的管理运用、处分获取相应报酬的权利;③因处理信托事务所支出的费用和负担的债务,要求从信托财产中优先受偿的权利,但因受托人违背管理职责或处理信托事务不当造成的除外。
受托人的义务主要有:
①遵守信托文件的规定,为受益人的最大利益处理信托事务;②管理信托财产必须恪尽职守,履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务;③将固有财产与信托财产进行分别管理、分别记账,并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。
委托人是信托财产的原始所有者,其拥有的最主要权利是信托财产的授予权,此外,还拥有以下权利:
①了解信托财产的管理运用、处分及收支情况,并有要求受托人做出说明的权利;
②要求变更信托财产管理办法、对信托财产的强制执行提出异议的权利;
③准许受托人辞任及选任新受托人的权利;④当委托人是信托利益的唯一受益人时,有解除信托的权利;
⑤有变更受益人或处分信托受益权的权利等。
相关法律法规没有明确规定委托人的义务,但委托人地位的确立和权利的获得,先决条件就是将其合法所有的财产委托给受托人管理或处分,并签订相应的契约或合同。
受益人是在信托关系中享有信托受益权的人,其权利主要包括:
①承享委托人所享有的各种权利;②依法转让和继承信托受益权;③将信托受益权用于清偿到期不能偿还的债务;
④信托终止时,信托文件未规定信托财产归属的,受益人最先取得信托财产;
⑤当信托结束时,有承认最终决算的杈利,只有当受益人承认信托业务的最终决算后,受托人的责任才算完成。
在义务方面,当受托人在处理信托业务的过程中,由于不是因为自己的过失而蒙受损失时,受益人就有义务接受受托人提出的费用要求或补偿损失的要求,在信托收益中予以扣除。
如果受益人放弃收益权利,就可以不履行这个义务。
四、信托市场及其体系
(一)信托市场的法律体系
1.信托基本法:
《信托法》
《信托法》是调整信托市场信托关系的最基本法律,涉及信托市场的各个方面,包括自然人、法人和其他组织等各种信托主体,涵盖民事信托、商事信托、公益信托等各种信托行为,并明确了设立信托后各当事人之间的信托关系及权利义务关系。
《信托法》具有所有权与收益权相分离、信托财产独立性、受托人有限责任、受益人保护、信托管理连续性等有别于其他法律关系的显著特征,赋予信托公司经营范围的广泛性、金融功能的综合性以及产品开发的灵活性。
同时,《信托法》也是制定其他信托行业法律法规的基础和依据。
2.行业管理法规信托公司的性质和经营新要求,主要表现在:
⑴参考国际信托机构的一般做法,去掉了信托投资公司中的“投资”两字,引导信托公司突出信托主业;
⑵为实现受托人为受益人最大利益服务的宗旨,新办法强调“压缩固有业务,突出信托主业”,并从制度上割断信托业务与固有业务之间的利益输送纽带,督促信托公司专注服务于受益人的最大利益;
⑶强调“限制关联交易,防止利益输送”,确保受益人利益不受损害。
持股未满三年的股东不得转让所持股份;不可质押所持有的信托公司股权;不以所持有的信托公司股权设立信托;
不得直接或间接干涉信托公司的日常经营管理;不得挪用信托公司固有财产或信托财产等。
股东单独或与关联方合并持有公司50%以上股权的,股东大会选举董事、监事应当实行累积投票制。
信托公司应设立独立董事且人数应不少于董事会成员总数的四分之一。
3.业务管理法规
⑴对委托人进行了规范,要求委托人为合格投资者,却能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人,符合下列条件:
①投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
②个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
③个人收入在最近三年内每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。
⑵该办法规定了信托合同份数,要求单个信托计划的自然人人数不得超过50人,但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。
⑶该办法允许信托公司异地开展业务,但信托公司异地推介信托计划的,应当在推介前向注册地、推介地的银监会省级派出机构报告。
⑷该办法特别强调风险揭示,强调投资者风险自担原则。
银信合作业务是市场主体创新的产物,在信托业务中一直占有较高的比重,是业务监管的重点。
核心内容包括:
①对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理,即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高30%;
②银信合作产品均不得设计为开放式;
③对商业银行未转入表内的银信合作信托贷款,信托公司应当按照10.5%的比例计提风险资本;
④信托公司信托赔偿准备金低于银信合作不良信托贷款余额150%或低于银信合作信托贷款余额2.5%的,信托公司不得分红。
(二)信托市场的监管体系
从监管内容看,银监会主要突出对信托公司的风险监管,即通过识别信托公司固有的风险种类,进而对其经营管理所涉及的各类风险进行评估,以便系统、全面、持续地评价信托公司经营管理状况。
信托公司股东应承诺或在公司章程中约定,当信托公司出现流动性风险时,给予必要的流动性支持。
信托公司经营损失侵蚀资本的,应在净资本中全额扣减,并相应压缩业务规模,或由股东及时补充资本;同时,对于风险较大的信托资金池业务,要求信托公司不得开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务。
从监管方式看,信托市场监管的手段有非现场监管和现场监管:
非现场监管是监管人员按照风险为本的监管理念,全面、持续地收集、监测和分析被监管机构的风险信息,针对被监管机构的主要风险隐患制定监管计划,并结合被监管机构风险水平的高低和对金融体系稳定的影响程度,合理配置监管资源,实施一系列分类监管措施的过程。
现场检查是指监管当局派出监管人员对信托公司进行实地检查,通过查阅信托公司经营活动的账表、信托文件、管理报告等各种资料和座谈询问等方法,对信托公司经营管理情况进行分析、检查、评价和处理,督促信托公司合法稳健经营,提高经营管理水平,维护信托公司及金融体系安全,保护委托人及受益人的合法权益。
(三)信托市场的运行体系
1.信托市场的需求主体是需要通过信托方式进行财产转移和财产管理的人,即信托的委托人,主要包括个人和机构两大类。
个人的信托需求主要包括个人财产管理信托、婚姻家庭信托、子女保障信托、遗产管理信托和养老保障信托等。
机构的信托需求主要包括资产管理信托、股权代持信托、表决选举权信托等。
2.信托市场的供给主体可以担任受托人提供系统服务的主体包括个人、普通机构和信托机构。
个人、普通机构担任受托人不以营利为目的,属于民事信托受托人;
信托机构则以营利为目的,属于营业信托受托人。
其中,信托机构主要包括信托公司和基金管理公司。
我国信托市场的供给主体主要是信托公司。
3.信托资金的运用主体从信托资金运用体系看,信托资金需求者主要包括政府、金融机构和工商企业。
从政府部门看,资金信托是政府主导的基础设施建设的重要融资渠道之一。
从金融机构看,信托融资方式主要体现为信托公司通过资金信托募集资金后购买银行的信贷资产,以满足银行降低不良资产、缓解流动性压力、调整资产结构等的需要。
从工商企业看,房地产企业一直是最主要的信托资金需求者。
第二节信托公司的经营与管理
一、信托公司的设立、变更与终止
(一)信托公司的设立形式、条件和程序信托公司的设立应当具备下列条件:
①有符合《公司法》和银监会规定的公司章程;②有具备银监会规定的入股资格的股东;
③注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币,注册资本为实缴货币资本;
④有具备银监会规定任职资格的董事、高级管理人员和与其业务相适应的信托从业人员;
⑤具有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度;
⑥有符合要求的营业场所、安全防范搆施和与业务有关的其他设施等。
信托公司设立须经筹建和开业两个阶段。
信托公司的筹建期为批准决定之日起6个月,未能按期筹建的,可申请延期一次,延长期限不得超过3个月。
信托公司应当自领取营业执照之日起6个月内开业;不能按期开业的,可申请延期一次,延长期限不得超过3个月。
(二)信托公司的变更与终止
信托公司的变更包括变更名称、变更股权或调整股权结构、变更注册资本、变更公司住所、改变组织形式、修改公司章程、合并或者分立等。
信托公司终止是指公司法律主体资格消失、组织上解体并终止经营活动的行为或事实。
信托公司的终止可分为任意终止和强制终止两类。
信托公司终止时,其管理信托事务的职责同时终止。
二、信托公司的业务运营
我国信托公司可申请经营的业务包括:
资金信托;动产信托;不动产信托;有价证券信托;其他财产或财产权信托;作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务;经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务;受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务;办理居间、咨询、资信调查等业务;代保管及保管箱业务。
在上述业务范围内,信托公司可以根据市场需要,按照信托目的、信托财产的种类或者对信托财产管理方式的不同设置信托业务品种,接受委托人的资金或财产进行管理。
信托公司管理运用或处分信托财产时,可以依照信托文件的约定,采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行,但不得以对外借款的目的将信托财产用于质押。
我国信托公司的业务可以分为信托业务、固有业务和特别许可业务:
(一)信托业务指信托公司以营业和收取报酬为目的,以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。
我国信托公司主要从事基础设施信托业务、房地产信托业务、证券投资信托业务和银信理财合作业务:
1.基础设施信托业务
指信托公司接受委托人的委托,发起设立信托计划,将委托人合法拥有的资金用于投资大型公共基础设施项目建设,为受益人获取信托收益的业务模式。
募集资金主要用于参与投资市政工程、公共设施、水务系统、道路交通或者能源通信等基础设施项目,一般采用信托贷款、应收账款投资等方式。
融资主体多是评级较高的公开发债主体或拥有政府背景的大型企业集团,所投资项目也多为投资者较为熟知的、服务社会的重点市政工程。
基础设施信托主要有两种运作方式:
一种是应收账款类基础设施信托,即信托公司接受委托恭的委托,发起设立信托计划,将信托资金用于受让政府融资平台公司因代建基础设施项目而享有的对政府的应收账款债权。
政府融资平台公司将应收账款债权转让给信托公司,以平台公司后续通过应收账款回购或地方政府直接向信托公司偿还债权等资金流入手段作为信托的收益来源。
另一种是贷款类基础设施信托,即信托公司接受委托人的委托,发起设立信托计划,将委托人合法拥有的资金通过贷款方式用于交通运输、城市公共设施或能源领域等基础设施建设项目,以信托贷款产生的利息作为信托收益来源。
2.房地产信托业务房地产信托业务可划
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 第六章 信托与租赁 第六 信托 租赁
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)