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销售企业分析

销售企业

2006年财务分析报告

目录

目录1

一.利润分析2

（一）实现利润分析2

1.营业利润、主营业务利润和利润总额趋势分析2

2.主营业务利润结构分析2

（二）利润质量综合分析3

1.营业利润、投资收益和营业外业务趋势分析3

2.收益来源结构分析3

（三）盈利稳定性分析4

二.资产结构分析4

（一）总资产结构分析5

（二）流动资产组成分析5

（三）企业资产变动及合理性分析6

三.偿债能力分析7

（一）短期偿债能力分析7

1.短期偿债能力常见比率分析7

2.结合资产流动性评价企业的短期偿债能力7

（二）长期偿债能力分析8

1.长期偿债能力常见指标分析8

2.企业现金偿还债务能力分析8

四.现金流量分析9

（一）现金流量结构分析9

（二）现金流量常见指标分析9

五.营运能力分析10

（一）各项资产营运能力分析10

1.存货周转分析10

2.回款分析10

3.流动资产使用效率分析11

4.固定资产使用效率分析11

5.总资产使用效率分析12

（二）营运周期分析12

1.

利润分析

（1）实现利润分析

1.营业利润、主营业务利润和利润总额趋势分析

2006年，销售企业主营业务利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；营业利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；利润总额达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；净利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%。

利润相关指标趋势分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

金额（万元）

增长率

金额（万元）

增长率

金额（万元）

增长率

主营业务利润

1,658.87

-4,377.20

-363.87%

0.00

100.00%

营业利润

-69,546.26

-9,477.45

86.37%

0.00

100.00%

利润总额

-88,720.28

-9,592.33

89.19%

0.00

100.00%

净利润

-88,763.04

-10,923.34

87.69%

0.00

100.00%

2.主营业务利润结构分析

2006年，销售企业主营业务利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；营业利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；利润总额达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；主营业务净利率在2006年达到0.00%，比2005年增长了235.06%；营业利润率在2006年达到0.00%，比2005年增长了203.94%；主营业务利润率在2006年达到0.00%，比2005年增长了94.19%。

企业主营业务利润的上升主要由主营业务份额扩大引起，经营状况正常。

虽然企业的主营业务利润呈上升趋势，但是主营业务成本下降的现象掩盖了主营业务收入下降的本质。

企业应尽快找出导致主营业务收入下降的原因，遏制住主营业务收入下降的趋势。

利润相关指标结构分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

主营业务净利率

-89.00%

-235.06%

0.00%

营业利润率

-69.73%

-203.94%

0.00%

主营业务利润率

1.66%

-94.19%

0.00%

（2）利润质量综合分析

1.营业利润、投资收益和营业外业务趋势分析

2006年，销售企业营业利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；投资收益达到了0.00万元，比2005年下降了100.00%；营业外业务达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%。

利润相关指标趋势分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

金额（万元）

增长率

金额（万元）

增长率

金额（万元）

增长率

营业利润

-69,546.26

-9,477.45

86.37%

0.00

100.00%

投资收益

-2,960.96

789.24

126.65%

0.00

-100.00%

营业外业务

-16,213.06

-904.12

94.42%

0.00

100.00%

2.收益来源结构分析

2006年，销售企业利润总额达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%。

其中，营业利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；投资收益达到了0.00万元，比2005年下降了100.00%；营业外业务达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%。

利润相关指标结构分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

金额（万元）

比例

金额（万元）

比例

金额（万元）

比例

营业利润

-69,546.26

-9,477.45

0.00

投资收益

-2,960.96

789.24

0.00

营业外业务

-16,213.06

-904.12

0.00

利润总额

-88,720.28

-9,592.33

0.00

（3）盈利稳定性分析

2006年，销售企业主营业务利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；营业利润达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%；利润总额达到了0.00万元，比2005年增长了100.00%。

营业利润率在2006年达到0.00%，比2005年增长了203.94%

企业应收账款控制管理水平上升，坏账发生的风险降低，可以适当考虑放宽信用，增加企业销售收入。

利润相关指标趋势分析表

指标名称

2005年

2006年

应收账款增长率

3.18%

-100.00%

主营业务收入增长率

-95.34%

-100.00%

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2.资产结构分析

（1）总资产结构分析

2006年，销售企业总资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；总资产销售收入两种变化相互抵消；其中流动资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；固定资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；对外长期投资达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；无形资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；其他资产达到0.00万元，与2005年持平。

2006年，销售企业总资产下降了25,490.13万元，企业总体资产使用效率不变；流动资产下降了9,695.08万元，长期投资净额下降了9,325.42万元，固定资产净额下降了6,081.06万元。

销售企业2006年资产组成表

项目名称

2004年

2005年

2006年

数值（万元）

百分比

数值（万元）

百分比

数值（万元）

百分比

流动资产

10,623.14

38.51%

9,695.08

38.03%

0.00

长期投资净额

9,460.13

34.29%

9,325.42

36.58%

0.00

固定资产净额

7,084.22

25.68%

6,081.06

23.86%

0.00

无形资产

420.37

1.52%

388.57

1.52%

0.00

其他资产

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.00

资产总额

27,587.86

100.00%

25,490.13

100.00%

0.00

（2）流动资产组成分析

2006年，销售企业流动资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；流动资产销售收入两种变化相互抵消；其中货币资金达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；存货达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；应收账款达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；短期投资达到0.00万元，比2005年下降了100.00%；应收票据达到0.00万元，与2005年持平；其他应收款达到0.00万元，比2005年下降了100.00%。

2006年，销售企业流动资产下降了9,695.08万元，企业流动资产使用效率不变；货币资金下降了9,695.08万元，存货下降了9,695.08万元，应收账款下降了9,695.08万元，应收票据下降了9,695.08万元，短期投资下降了9,695.08万元。

销售企业2006年流动资产组成表

项目名称

2004年

2005年

2006年

数值（万元）

百分比

数值（万元）

百分比

数值（万元）

百分比

货币资金

615.97

5.80%

141.66

1.46%

0.00

存货

1,507.01

14.19%

604.17

6.23%

0.00

应收账款

4,422.06

41.63%

4,562.83

47.06%

0.00

应收票据

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.00

其他应收款

620.07

5.84%

643.45

6.64%

0.00

短期投资

1.15

0.01%

1.15

0.01%

0.00

其它流动资产

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.00

流动资产合计

10,623.14

100.00%

9,695.08

100.00%

0.00

（3）企业资产变动及合理性分析

2006年，销售企业流动资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%，流动资产销售收入两种变化相互抵消；固定资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%，固定资产销售收入两种变化相互抵消；对外长期投资达到0.00万元，比2005年下降了100.00%，对外长期投资销售收入两种变化相互抵消；无形资产达到0.00万元，比2005年下降了100.00%，无形资产销售收入两种变化相互抵消。

销售企业，2006年与2005年相比，企业流动资产减少。

虽然流动资产增幅小于总资产的增长幅度，但流动资产管理存在问题，流动资产使用效率下降，没能有效控制流动资产对企业资金占用;与2005年相比，企业固定资产减少。

虽然流动资产增幅小于总资产的增长幅度，但固定资产管理存在问题，固定资产使用效率下降，没能有效控制固定资产对企业资金占用；

销售企业2006年资产变动表

项目名称

2004年

2005年

2006年

数值（万元）

增长率

数值（万元）

增长率

数值（万元）

增长率

流动资产

10,623.14

9,695.08

-8.74%

0.00

-100.00%

长期投资净额

9,460.13

9,325.42

-1.42%

0.00

-100.00%

固定资产净额

7,084.22

6,081.06

-14.16%

0.00

-100.00%

无形资产

420.37

388.57

-7.56%

0.00

-100.00%

其他资产

0.00

0.00

0.00

资产总额

27,587.86

25,490.13

-7.60%

0.00

-100.00%

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3.偿债能力分析

（1）短期偿债能力分析

1.短期偿债能力常见比率分析

2006年，销售企业流动比率达到了0.00%，比2005年下降了8.95%；速动比率达到了0.00%，比2005年下降了4.35%；现金流动负债比率达到了0.00%，与2005年持平；现金比率达到了0.00%，比2005年下降了0.13%；到期债务偿还比率达到了0.00%，比2005年增长了0.76%。

短期偿债能力分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

比率

增长比

比率

增长比

比率

增长比

流动比率

10.78%

8.95%

-16.94%

0.00%

-100.00%

速动比率

5.11%

4.35%

-15.01%

0.00%

-100.00%

现金流动负债比率

-16.43%

-0.02%

99.85%

0.00%

100.00%

现金比率

0.63%

0.13%

-78.94%

0.00%

-100.00%

到期债务偿还比率

-109.56%

-0.76%

99.31%

0.00%

100.00%

2.结合资产流动性评价企业的短期偿债能力

短期偿债能力指标与标准值对照分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

比率

标准值

比率

标准值

比率

标准值

流动比率

10.78%

8.95%

0.00%

速动比率

5.11%

4.35%

0.00%

现金比率

0.63%

0.13%

0.00%

存货周转率

0.00%

854.81%

0.00%

（2）长期偿债能力分析

1.长期偿债能力常见指标分析

2006年，销售企业资产负债率达到了0.00%，比2005年下降了427.62%；产权比率达到了0.00%，比2005年下降了41,135.91%；已获利息保障倍数达到了0.00%，与2005年持平。

企业的资产负债率表明企业的负债水平不利于企业发挥财务杠杆作用。

企业的权益资金可以为偿还债务提供足够的保障，但企业对负债的利用度较低。

虽然企业的已获利息倍数呈逐年上升趋势，但由于利息支出同时逐年下降，说明企业负债规模缩减和利润增大同时导致偿债能力逐年增强。

长期偿债能力指标分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

比率

增长比

比率

增长比

比率

增长比

资产负债率

362.46%

427.62%

17.98%

0.00%

-100.00%

产权比率

-132.81%

41,135.91%

31,073.14%

0.00%

-100.00%

已获利息保障倍数

-3,391.10%

0.00%

100.00%

0.00%

2.企业现金偿还债务能力分析

2006年，销售企业到期债务偿还比率达到了0.00%，比2005年增长了0.76%。

企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。

企业现金偿还债务能力分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

比率

增长比

比率

增长比

比率

增长比

到期债务偿还比率

-109.56%

-0.76%

99.31%

0.00%

100.00%

现金流量偿付比率

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4.现金流量分析

（1）现金流量结构分析

企业主要业务活动正常。

若投资活动产生现金流量主要来自投资收益，则企业经营活动投资效益状况良好。

若投资活动产生现金流量主要来自于投资项目的处置、收回，则企业投资效益一般。

企业应筹集资金，扩大现有生产规模，或进行新的投资。

企业需要关注的是：

如果没有好的投资机会，可能造成资金的浪费。

利润相关指标趋势分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

经营活动产生现金流

-16,193.72

-26.16

2,345.00

投资活动产生现金流

-1,910.90

-95.79

2,345.00

筹资活动产生现金流

13,614.87

-352.34

23,445.00

现金净流量

-4,489.75

-474.29

28,135.00

（2）现金流量常见指标分析

企业经营活动产生现金流呈现逐年增长。

现金流量增长趋势分析表

指标名称

2004年

2005年

2006年

每股现金流量

-1.05

-0.11

0.00

每股经营活动产生的现金流量

-3.80

-0.01

0.00

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5.营运能力分析

（1）各项资产营运能力分析

1.存货周转分析

2006年，销售企业存货周转天数为0.00天，比2005年的存货周转天数42.11天降低了42.11天。

存货周转率及存货周转天数分析表

指标名称

2005年

2006年

数值

标准值

数值

标准值

存货周转率

8.55

0.00

存货周转天数

42.11

0.00

2.回款分析

2006年，销售企业应收账款周转天数为0.00天，比2005年的应收账款周转天数348.02天降低了348.02天。

应收账款周转率及应收账款周转天数分析表

指标名称

2005年

2006年

数值

标准值

数值

标准值

应收账款周转率

1.03

0.00

应收账款周转天数

348.02

0.00

3.流动资产使用效率分析

2006年，销售企业流动资产周转天数为0.00天，比2005年的流动资产周转天数787.00天降低了787.00天。

流动资产周转率及流动资产周转天数分析表

指标名称

2005年

2006年

数值

标准值

数值

标准值

流动资产周转率

0.46

0.00

流动资产周转天数

787.00

0.00

4.固定资产使用效率分析

2006年，销售企业固定资产周转天数为0.00天，比2005年的固定资产周转天数681.15天降低了681.15天。

固定资产周转率及固定资产周转天数分析表

指标名称

2005年

2006年

数值

标准值

数值

标准值

固定资产周转率

0.53

0.00

固定资产周转天数

681.15

0.00

5.总资产使用效率分析

2006年，销售企业总资产周转天数为0.00天，比2005年的总资产周转天数2,055.90天降低了2,055.90天。

总资产周转率及总资产周转天数分析表

指标名称

2005年

2006年

数值

标准值

数值

标准值

总资产周转率

0.18

0.00

总资产周转天数

2,055.90

0.00

（2）营运周期分析

2006年，销售企业营运周期为0.00天，比2005年的营运周期429.79天降低了429.79天。

营运周期分析表

指标名称

2005年

2006年

数值

标准值

数值

标准值

营运周期

429.79

0.00

久其智能财务分析体验版软件该报告仅作为示例