试述我国中小企业融资难的原因和对策.docx

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试述我国中小企业融资难的原因和对策

本科毕业设计论文

题目试述我国中小企业融资难的原因和对策

系别经济系

专业金融学

班级金融205学号12121069

学生姓名杨帅

指导老师祁蔚茹

2016年6月

西安交通大学城市学院

本科毕业设计（论文）任务书

题目

试述我国中小企业融资难的原因和对策

姓名

杨帅

专业

金融学

学号

12121069

1.毕业设计（论文）课题的主要任务：

当前我国中小企业融资难问题，正日益成为制约企业生存与发展的“瓶颈”，不仅是创办新企业的主要障碍，更是影响企业进一步做大做强的“绊脚石”。

要有效解决这一难题，应针对中小企业的融资特点，全面分析造成融资难的原因，在此基础上有的放矢，借鉴先进国家的成功经验，真正实现中小企业融资方式的创新。

要求掌握好金融学的基本知识，了解中小企业融资相关知识，结合所学相关学科的知识进行融资难的研究和写作。

通过对本课题的研究对融资困难的各种原因进行深入分析，找到有效的防范和化解的措施。

2.课题的具体工作内容（原始数据、技术要求、工作要求）：

（1）查阅相关资料，并到实际部门作调研。

（2）分析资料，提出观点。

（3）编写论文大纲。

（4）撰写论文初稿，并交由指导老师修改。

（5）定稿，准备论文答辩。

3.课题完成后提交的书面材料要求（论文字数，图纸规格、数量，实物样品，外文翻译字数等）：

（1）毕业论文开题报告。

（2）毕业论文任务书。

（3）最终所提交的论文其正文部分不少于15000字，全文不少于20000字（包括中英文摘要、关键词、目录、前言、正文、结论、致谢、参考文献、外文翻译、附录等内容）。

（4）提交20000字符左右的与自己论文题目有关的外文以及翻译资料。

（5）论文体系完整，符合西安交通大学城市学院本科生论文规范化要求。

（6）书面材料能反映文章主旨，中心突出，主题明确，表达自己的思想和观点，文字表达清晰、连贯、逻辑性强，重点突出。

4.主要参考文献：

[1]李毅．我国中小企业融资现状及建议．合作经济与科技，2012;

[2]冯丽娜．浅议中小企业融资问题．财会研究，2013.1;

[3]徐杨．浅析中小企业融资现状以及破解中小企业融资难的途径[J]．广东科技，2012（5）:

160-161;

[4]LelandH．Informationasymmetries,financialstructureandfinancialintermediation[J]．JournalofFinance,1977．

[5]李春侠,谢守祥.我国中小企业竞争力现状分析与策略选择[J].企业活力,2007

（2）：

33-36;

[6]俞建国.中国中小企业融资[M].中国计划出版社,2006（8）:

21-27;

[7]平莉.关于我国中小企业融资问题的思考[J].科技情报开发与经济,2005

（2）：

42-45;

[8]顾永、敏聂、银学、王东升.中小企业融资难成因分析[J].金融理论与实践,2005

（1）：

62-65;

[9]陈健生.私营企业“融资难”的几个问题[J].经济体制改革，2002

（1）：

5-6;

[10]杨昊晰.我国中小企业融资问题研究[J].黑龙江社会科学，2007（3）:

67-69;

[11]梁冰.我国中小企业发展及融资状况调查报告金融研究,2005,（5）:

35-39;

[12]梁文玲.试论民营中小企业融资难的原因与对策[J].商业研究，2001（11）:

33-35;

[13]景乃权，丁鸣，李绍杰.从中小企业融资看金融民营化[J].浙江金融，2007（8）:

75-78。

要求完成日期：

2016年5月13日

指导教师（签名）：

接受任务日期：

2015年12月14日

学生（签名）：

摘要

改革开放以来，我国的中小企业迅猛发展，为地区经济发展，增加就业岗位，缓解就业压力，实现科技创新与成果转让等方面发挥出越来越重要的作用。

然而，大多数中小企业都面临着融资难的困境，严重阻碍了中小企业的发展，更为严重的是，由美国次贷危机引发的金融危机席卷全球，并逐渐向实体经济蔓延，至使世界经济增速减缓，外部需求减弱，我国中小企业发展面临着更为严峻的形势。

在此背景下，探讨如何解决中小企业融资难的路径成为摆在我们面前的一个现实而紧迫的问题，对于促进中小企业的健康发展、振兴国民经济、构建和谐社会等方面意义重大。

本文就我国中小企业融资难问题的成因及对策进行分析研究，提出了要加快建立完善中小企业征信制度和担保体系；深化金融体制改革；提高中小企业综合素质；努力拓展融资渠道开辟融资新方式等相关策略来解决中小企业的融资问题，为解决我国中小企业融资问题提供一些新的思路。

关键词：

中小企业；融资难；对策

ABSTRACT

Sincethereformandopenpolicy,ourcountry'ssmallandmedium-sizedenterpriseswiftandviolentdevelopment,forthelocaleconomydevelopment,theincreaseemploymentpost,thealleviationemploymentpressure,realizationaspectsandsoonscienceandtechnologyinnovationandachievementtransferhasplayedthemoreandmorevitalrole.However,themajoritysmallandmedium-sizedenterprisesallfacearefinancingthedifficultposition,hashinderedthesmallandmedium-sizedenterprisedevelopmentseriously.Moreseriously,bytheU.S.sub-loancrisisofthefinancialcrisissweepingtheglobe,andgraduallyspreadtotherealeconomytoslowdowntheworldeconomicgrowth,weakeningexternaldemand,China'sSMEarefacedwithmoreseveresituation.Inthiscontext,toexploremitigationfinancingsmallandmediumenterprisestobecomethepathbeforeusarealandpressingissues,andtopromotethehealthydevelopmentofSME,therevitalizationofthenationaleconomy,andsoontobuildaharmonioussocietyofgreatsignificance.ThisarticleontheissueofChina'ssmallandmediumenterprisesfinancingdifficultiesforthecausesofandcountermeasuresanalysis,putforwardtospeeduptheestablishmentofSMEcreditinformationsystemandimprovethesecuritysystem;todeepenreformofthefinancialsystem;toimprovetheoverallqualityofsmallandmedium-sized,effortstoexpandthefinancingchannelsandopenupnewwaysoffinancingandotherrelatedstrategiestosolvethefinancingproblemofSME,inordertosolvethedifficultproblemoffinancingsmallandmedium-sizedtoprovidesomenewidea

KEYWORDS:

Smallandmedium-sizedenterprise；Financesdifficultly；Countermeasure

1导论

1.1选题背景和意义

中小企业在我国经济社会发展中具有举足轻重的地位和分量。

中小企业是市场主体的超大户。

截至2014年10月，全国按照企业注册的市场主体有1756万户，个体工商户4866万户，合计超过6600万户，其中中小企业数量占全部市场主体总量的99%以上。

近年来，中小企业创造了60%以上的国内生产总值，贡献了50%以上的税收。

中小企业是未来经济繁荣的基础，也是未来税源的增长点。

还有一点，我国现在的500强企业，多数都是改革开放以后由中小企业成长而来的。

中小企业也是城镇就业的主渠道。

据统计，中小企业提供的城镇就业岗位占了全部新增城镇就业岗位的80%以上。

可以说，没有中小企业的快速增加，就没有就业形势的稳定乃至整个社会的稳定。

中小企业是社会服务的中坚力量。

中小企业在保障和改善人民生活方面提供了广泛服务，涵盖衣、食、住、行、用等方方面面。

在现代城市中，如果没有中小企业提供生活服务，城市将无法运行。

此外，中小企业还是创新的主力军。

中小企业量大面广，对市场需求反应最灵敏，适应市场需求进行创新的愿望最强烈，与创新是天然的盟友。

改革开放以来，我国65%的发明专利、75%以上的技术创新、80%的新产品是由中小企业完成的，部分中小企业经过创新成长为跨国公司，比如华为、阿里巴巴等。

随着我国经济发展进入新常态，中小企业的发展环境发生了重大变化。

面向未来，中小企业要想发展得好，关键是要准确认识新常态、适应这个新常态，抓住新常态带来的机遇，应对好新常态带来的挑战。

概括起来讲，新常态总体上有3个特征：

经济增长速度由高速增长转变为中高速增长，经济结构发生重大变化，增长动力从要素驱动转变为创新驱动。

2014年年底，中央经济工作会议总结了新常态下我国经济发展的九大趋势。

对企业来讲，谁先把握住、把握好了这些发展趋势，谁就把握了发展的主动和先机。

新形势确实带来了新挑战。

现在，许多中小企业开始感觉到生存和发展的压力空前增加，一些企业出现破产倒闭，少数企业负责人甚至开始“跑路”。

面对新的形势，中小企业只有主动创新，才能抓住国内市场需求个性化、多样化的机遇，应对国际市场竞争日趋激烈的挑战，消化要素成本特别是劳动力成本的上涨，满足绿色低碳循环发展的要求，抓住新技术革命的机遇实现产业转型升级。

中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，从目前各国的情况看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。

因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。

由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，中小企业融资难是世界性课题。

比较而言，在西方国家这是一种较为单纯的经济运行中的问题，而我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响，因此，中小企业的融资问题在我国表现得更为复杂。

在此背景下，探讨缓解中小企业融资难的路径成为摆在我们面前的一个现实且紧迫的问题，对于促进中小企业健康发展、提振国民经济、构建和谐社会等方面意义重大。

1.2中小企业的概念

中小企业（SmallandMediumEnterprises），又称中小型企业或中小企，它是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。

此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。

虽然各国的对于中小企业的界定都有所不同，但是通常来讲从业人员300人以下的为中小微型企业。

其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。

1.3我国中小企业的发展现状

中小企业的迅速发展对国民经济的贡献率不断增高，中小企业在吸引劳动就业、产品创新、满足社会需求、促进国民经济发展等方面发挥着越来越重要的作用。

其一，中小企业是市场主体的超大户。

截至2014年10月，全国按照企业注册的市场主体有1756万户，个体工商户4866万户，合计超过6600万户，其中中小企业数量占全部市场主体总量的99%以上。

其二，中小企业是经济发展的生力军。

近年来，中小企业创造了60%以上的国内生产总值，贡献了50%以上的税收。

中小企业是未来经济繁荣的基础，也是未来税源的增长点。

还有一点，我国现在的500强企业，多数都是改革开放以后由中小企业成长而来的。

其三，中小企业是城镇就业的主渠道。

据统计，中小企业提供的城镇就业岗位占了全部新增城镇就业岗位的80%以上。

可以说，没有中小企业的快速增加，就没有就业形势的稳定乃至整个社会的稳定。

其四，中小企业是社会服务的中坚力量。

中小企业在保障和改善人民生活方面提供了广泛服务，涵盖衣、食、住、行、用等方方面面。

在现代城市中，如果没有中小企业提供生活服务，城市将无法运行。

其五，中小企业是创新的主力军。

中小企业量大面广，对市场需求反应最灵敏，适应市场需求进行创新的愿望最强烈，与创新是天然的盟友。

改革开放以来，我国65%的发明专利、75%以上的技术创新、80%的新产品是由中小企业完成的，部分中小企业经过创新成长为跨国公司，比如华为、阿里巴巴等。

我国中小企业现状可归纳为如下几点：

1.3.1我国中小企业经营状况

1.发展规模小

不管是生产规模，还是人员、资产拥有量以及影响力都要小于大企业。

而且，一般来讲中小企业的稳定性比大企业差，不管内部还是外部环境的变化，对中小企业的影响都比对大企业的影响大的多，所以对于相当于大企业来说，中小企业的风险比较高，难以吸引风投资金，也难以得到银行的信贷支持。

并且难以留住人才，中小企业的管理自然跟不上。

2.管理模式僵化，管理观念陈旧

一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。

中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。

企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。

另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。

有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。

3.缺乏良好的企业文化

大多数中小企业不注重企业文化的建设，员工缺乏共同的价值观念，对企业的认同感不强，往往造成个人的价值观念与企业的理念的错位，这也是中小企业在发展过程中遇到的一大难题。

一是没有企业文化的理念。

总以为企业文化是大企业的事，小企业不需要企业文化．其实大小企业都应该有健康的企业文化。

企业文化就是企业的习惯，企业的习惯就是员工习惯的整合。

员工人人都有了好的习惯，自然就形成了健康的企业文化。

一个三口之家的家庭氛围就是企业文化的缩影，好的家庭培养出来的子女就是不一样。

没有好的企业文化，招聘来的优秀员工会逐渐变坏、会被同化；有了健康的企业文化，表现差的员工会逐渐变好。

员工的积极性不高、不服从分工、占公司便宜、说公司坏话、责任心和忠诚度低、贪污搞鬼问题等等，都可以通过建立健康的企业文化，从根本上得到解决。

二是一些老板有企业文化的理念，却不知道怎样操作。

其实健康的企业文化还得从日常生活、工作中的小事抓起，不断地培养员工的好习惯，不断地纠正员工的不良习惯。

积分制管理非常有利于培养员工的好习惯规避员工的坏习惯。

4.人才的使用管理存在问题

一是长期缺人才又不招聘人才。

没有人才流动的机制，片面地希望人才越稳定越好，从来不打人才招聘广告，还借口说没有人才应聘。

其实现在是最不缺人才的时候，因为大家都觉得是人才不稳定、人才大流动的时代，而这才恰恰是招聘人才的大好时机。

二是总认为增加员工就要增加开支。

老板没有认真思考．要多赚钱就要扩大规模，要扩大规模就要增加员工。

管理做好了，多一个员工不是多一份开支，而是多创一份利润，多一个员工在为企业赚钱。

三是对员工缺乏教育和培养。

老板没有培养人才的意识，员工今天应聘，明天就开始干活，错误的认为只要发了工资，员工就要无条件地好好工作，常年不开会、不培训，更没有好的激励方法。

有的老板只会处罚，缺乏科学的管理。

四是中小企业缺少留住人才的砝码。

行政事业单位和国营企业是铁饭碗，碰上好岗位不做事、少做事，还拿高工资。

2015年报考我国公务员考试的考生一共有220万人，虽然相比2014年有所下降，但依然是不少人的首选。

这几年受到经济下行和产能过剩等多方面的因素影响，国企的经营状况也大不如前，以我国的三大石油公司举例。

根据中国石化3月29日公布的业绩报告，按照国际财务报告准则，中国石化2015年实现营业额及其他经营收入为2.02万亿元（人民币，下同），同比下降28.6%；实现经营收益为570亿元，同比下降22.4%。

其中，净利润为324亿元，下降约30.2%。

中国海洋石油总公司3月24日发布财报，2015年实现净利202.5亿元，同比下降66.4%。

中国石油天然气集团公司3月23日的2015年年报显示，按照国际财务报告准则，实现归属于母公司股东净利润355.17亿元，同比下降66.9%。

根据测算，该净利仅为2014年的三分之一，为上市以来的最低。

但是因为国企工作的相对稳定以及公司体量巨大，抗击风险能力强，所以还是颇受青睐。

而中小企业由于实力较弱，生存环境恶劣，收支不平衡，商业模式不清晰等原因，在现在不利的经济环境下难以有所作为。

所以待遇低、风险大、工作强度高是每一个求职者不可忽视的问题，因此缺少留住人才的砝码。

1.3.2我国中小企业融资状况

中小企业融资渠道主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。

其中，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道等。

在实际中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限。

1.从银行贷款的难度较大。

随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。

从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。

但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。

尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外；而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况，并客观评估其信贷需求和信贷风险，在满足中小企业融资需求方面发挥了积极作用。

从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。

2.依赖非正规金融渠道。

由于受到信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的局限，中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。

企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。

虽然这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本，但它们能更好地适应中小企业经营灵活性要求。

除商业信用外，民间借贷等各种非正规金融活动也是中小企业融资的重要补充。

中小企业可以从政府资助、银行信贷、资本市场、融资租赁、产业资金、民间资本等渠道取得资金，这些构成中小企业的外部融资渠道和内部融资渠道。

但是目前存在一些问题。

3.中小企业的融资通道过窄。

由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

据中国人民银行2013年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％。

由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。

另外，现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，很多商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。

4.缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。

目前，国家发改委会同有关部门积极推进中小企业信用制度建设，加快构建多层次中小企业信用担保体系。

各地也都出台了《关于中小企业贷款信用担保管理的若干规定》，并安排了中小企业贷款信用担保资金。

中小企业信用担保机构有效发挥了为中小企业提供融资担保的作用，但依然存在很多问题。

一是担保机构的注册资本质量不高。

二是担保体系不健全。

三是具体运作管理方式缺陷。

担保公司对申请担保企业的审查苛刻，使许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。

就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。

同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。

5.自有资金缺乏。

我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的3%和26%，公司债券和外部股权融资不足1％。

2.我国中小企业融资难的原因

2.1企业内部因素

2.1.1中小企业的信息不对称

信息不对称是指交易双方的一方拥有相关的信息而另一方没有，或一方比另一方拥有更多的相关信息，从而对信息劣势者的决策造成不利影响。

由于信息不对称，就可能产生逆向选择和道德风险。

逆向选择，通常发生在交易之前，是指那些最可能造成不利结果即导致信贷风险的借款行为。

也就是由于信息的不对称，加上这些贷款人非常积极主动，而且更愿意支付较高的代价，造成市场资源配置扭曲的现象。

逆向选择使银行紧缩或不发放贷款，从而使风险小或无风险的借款者也得不到贷款。

道德风险，则是在交易发生之后，由于信息不对称所带来的题目。

这里所说的道德风险，是指借款者可能在得到贷款以后不按向贷款者承诺（合同约定）的要求和条件使用贷款而带来的风险。

比如，将本来用作周转的活动资金贷款，转而投进股市往炒股。

道德风险和逆向选择一样，有可能使银行不愿意或不敢发放贷款。

这种信息不对称以及由此导致的“逆向选择”和“道德风险”效应，会影响到金融市场机制的正常运行及其结果，影响到金融市场的均衡状态和效率。

深圳往年共有1600多亿的银行存款没能贷出，如此多的资金没贷出并不是银行不想放贷，而是由于信．息不对称出现的“借贷”现象，受伤害最深的是中小企业