我国铜的国际竞争力.docx
- 文档编号:24708302
- 上传时间:2023-05-31
- 格式:DOCX
- 页数:24
- 大小:56.19KB
我国铜的国际竞争力.docx
《我国铜的国际竞争力.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《我国铜的国际竞争力.docx(24页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
我国铜的国际竞争力
我国铜的国际竞争力研究
摘要:
铜是国民经济发展中应用最为广泛的重要基础原材料之一,中国已发展成为全球最大的铜消费国、铜加工制造业基地、铜基础产品输出国。
但我国铜资源禀赋不佳、铜原材料短缺,很大程度上依赖进口才能满足国内需求。
在铜产品加工方面:
产业布局不合理,集约化程度低;铜加工企业扩张过快,铜冶炼产能膨胀;技术设备长期依赖进口。
我国铜的供需矛盾突出,国际铜定价权掌握在少数国家手中,使我国在铜的国际竞争中处于弱势地位。
因此,应当充分利用国内国外两个市场两种资源来解决我国铜矿的供给问题。
在铜加工产业方面:
要推动铜企的联合重组,支持铜矿与铜冶炼企业向集团化方向发展;制止铜冶炼行业的盲目投资;加大科技投入,提高我国铜企的核心竞争力。
通过发展完善我国铜期货市场;大型铜企之间的强强联合,提高在国际谈判中的议价能力来争夺铜的国际定价权。
关键词:
铜;国际竞争力;定价权;对策
铜是人类最早发现的古老金属之一,早在三千多年前人类就开始使用铜。
金属铜,元素符号Cu,原子量63.54,比重8.92,熔点1083℃。
铜与金和银在元素周期表中同属一族,因而具有与贵金属相似的优异物理和化学性能:
铜的热导率和电导率都很高;化学稳定性较强,具有耐腐蚀性;抗张强度大,易熔接、可塑性强、延展性好;结构上刚柔并济,且具多彩的外观。
铜是与人类现代社会生活关系非常密切的有色金属,被广泛应用于电气电子工业、能源石化、轻工业、机械制造、建筑工业、国防工业等领域,在我国有色金属材料的消费中仅次于铝。
一、铜的国际供求状况
(一)全球铜金属资源的主要分布
据美国矿山局矿山要览所载,世界已探明的铜金属量为6.5亿吨,可开采铜储量最多的国家是智利和美国。
从地区分布看,全球铜蕴藏量最丰富的地区共有五个:
(1)南美洲必鲁和智利境内的安第斯山脉西麓;
(2)美国西部的洛杉矶和大怦谷地区;(3)非洲的刚果和赞比亚;(4)哈萨克斯坦共和国;(5)加拿大东中部地区。
从国家分布看,世界铜资源主要集中在智力、美国、赞比亚、独联体和秘鲁等国。
其中,智利是世界上铜资源最丰富的国家,探明铜金属储量达1.5亿吨,占世界储量的22.4%(见表1-1)。
表1-1世界主要产铜国铜金属储量
国家项目
铜金属储量,万吨
占世界铜总储量比例(%)
探明
工业用铜
探明
工业
智利
15000
7800
22.4
23.5
美国
9100
8170
14.3
24.7
赞比亚
5400
2630
3.4
7.9
扎伊尔
3600
1200
5.6
3.6
加拿大
3600
2370
5.6
7.2
秘鲁
2700
2550
4.3
7.7
其他
21000
8450
32.8
25.4
全世界
64000
33125
100
100
资料来源:
中国矿权.资料大全.世界铜矿储量[OL].
在世界已探明的各类铜矿的总储量中,斑岩铜矿占60%以上,砂岩铜矿占25%-26%,含铜黄铁矿占5%以上,其他类型铜矿占10%以下。
从各类型铜矿所占比例可以看出,斑岩铜矿,砂岩铜矿和含铜黄铁矿是世界各国铜矿的主要工业类型。
但就具体国家而言,情况也有所不同。
如美国、智利和秘鲁主要为斑岩铜矿;其储量约占该国铜矿总储量的80%-90%;赞比亚、扎伊尔主要为砂岩铜矿;而加拿大主要是铜镍硫化矿。
(二)全球铜的生产情况
铜的产量在20世纪50年代至70年代得到急速发展,1950年全世界精铜产量只有315万吨,到1974年达770万吨。
但两次石油危机导致了铜消费的萎缩从而使铜产量大幅下降。
90年代铜产量再次迅速增加,其中智利于1999年超过美国成为全球最大的精炼铜生产国。
2006年,中国超越智利,跃居世界第一。
中国、美国、日本是主要的精炼铜生产国,德国和比利时是利用进口铜精矿和粗铜冶炼精铜的生产国。
此外,秘鲁、加拿大、澳大利亚、巴布亚新几内亚、波兰、南斯拉夫等也是重要的产铜国。
中国、日本、德国、韩国、印度等是铜精矿的主要进口国。
表1-22003-2011年世界铜供求情况(单位:
千吨)
项目
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
世界铜矿产量
13757
14594
14924
14990
15485
15527
15906
16024
16019
世界铜矿产能
15338
16072
16826
17090
18061
18743
19897
19897
20304
铜矿产能利用率(%)
897
90.8
88.7
87.7
85.7
82.8
81.5
80.5
78.9
世界精铜总产量
15272
15928
16572
17291
17933
18239
18270
19003
19651
世界精铜产能
18804
19179
20250
20611
21823
22658
23467
23838
24569
精炼产能利用率(%)
81.2
83
81.8
83.9
82.2
80.5
77.9
79.7
80
世界精铜消费
15714
16839
16673
17034
18196
18053
18070
19346
19865
精铜供求平衡
-442
-991
-101
257
-263
186
200
-343
-214
资料来源:
2003-2009年数据:
中国期货业协会.铜[M].北京:
中国财政经济出版社,2010.10;2010-2011年数据:
InternationalCopperStudyGroup.Statistics.SelectedData[DB/OL].http:
//www.icsg.org/,2012-3-20/2012-12-14.
1.铜精炼产能利用率下滑
从表1-2可以看出,2005年开始,全球精铜矿的产能利用率出现了下滑趋势。
智利、印尼、澳大利亚、哈萨克斯坦和墨西哥五个传统精铜矿大国的产能利用率下滑是主要原因。
总结这几个国家近年来精铜矿生产中遇到的问题,矿石品位下降、罢工冲击、能源和水资源短缺以及设备老化原因引起的故障等是影响这些国家铜精矿供应的重要干扰性因素。
预计随着未来几年影响铜精矿的干扰性因素的改善以及全球总产能增长提速等影响,全球精铜矿的供应情况将出现改善。
2.铜精矿产量增长缓慢
从表1-2可以看出2003-2011年,全球铜矿产量一直呈现缓慢增长状态。
1996年来,世界铜产量集中产于智利、秘鲁、美国等国家,铜产量增长速度于2003年、2004年达到高峰,随后下降,目前产量增速为负。
铜储量据世界铜研究小组(InternationalCopperStudyGroup,ICSG)统计,全球铜矿储量近10年基本无明显变化。
此外,尽管勘探投入大幅度增加,但年均新增储量已经出现了停滞,发现的重要矿床数量也大幅度降低。
(三)需求情况
铜消费相对集中在发达国家和地区。
目前主要的铜消费国家为中国、美国、日本、德国、意大利等,西欧是世界上铜消费量最大的地区。
2000年后,发展中国家铜消费的增长速度远高于发达国家,短期来看欧、美、日等国的增长仍将稳定持续,但西欧、美国铜消费量占全球铜消费量的比例呈递减趋势,而以中国为代表的亚洲(除日本以外)国家和地区则成为铜消费的主要增长点。
1.欧、美、日对铜的消费保持稳定
欧美经济在经历金融危机之后将继续处于上升轨道,对铜消费需求处于增长态势,但不会出现大幅度增加的情况。
西欧与美国铜消费结构相似,铜消费大部分集中于汽车工业、基建、房地产。
总体而言,欧美日等发达国家其国内消费复苏比较缓慢,对于房地产这种耐用品的消费拉动程度有限,而汽车、机械、电气等工业则会因这些国家的刺激政策以及新兴市场的强大消费而保持良好的发展势头,对铜的消费拉动将保持稳定。
2.中国市场需求旺盛
中国工业化的持续发展,加大基础设施建设、城市进程等,对矿产资源需求不断增加。
中国对铜的消费主要集中在电线电缆和空调这两大领域里。
电线电缆与中国的电网基础投资有关,而空调主要靠出口和内需拉动,与国内经济增长有关。
金融危机期间,中国政府经济刺激政策,通过基础投资和刺激内需拉动经济,使电缆空调产量维持在较高水平,随着中国经济的持续增长,认为未来电线电缆和空调的增长仍将持续,尤其是电缆行业,将受益于中国电网投资的高速增长。
据国家电网公司的公告,“十二五”期间,国家电网将投资5000亿元,建成连接西部大型能源基地与东部主要电力负荷中心的“三纵三横”特高压为骨干网架和13回长距离支流输电工程。
“十二五”计划将迎来智能电网建设高峰,整体投资有望达到2万亿元,电网投资涉及电线、电缆、变压器、发电机组的建设和改造对铜的需求拉动巨大。
空调行业金融危机期间出口受阻,国内通过家电下乡,刺激内需一定程度上弥补了出口的不足。
二、铜产品的国际贸易状况
铜的整个价值链条都处在国际贸易体系之中。
通常,铜的加工能力超过铜矿供给能力的国家将会进口原材料以满足铜产品制造的需要,反之,铜原材料的供给超过其加工能力需要的国家也会出口铜原材料以满足国际贸易的需要。
在铜的国际贸易中主要交易以下几种铜产品:
铜精矿、粗铜和阳极铜、阴极铜和铜锭、废铜和半加工铜,另外还有铜粉和铜化合物,但相比主要交易品种二者的交易量较小。
(一)世界铜贸易品种的出口情况
表2-12010年世界铜贸易主要出口国排名
排名项目
铜矿和铜精矿
粗铜和阳极铜
精炼铜
半加工铜
1
智利
智利
智利
德国
2
秘鲁
荷兰
赞比亚
中国
3
印度尼西亚
比利时
日本
台湾
4
澳大利亚
芬兰
俄罗斯
日本
5
加拿大
西班牙
秘鲁
美国
6
巴西
保加利亚
澳大利亚
意大利
7
阿根廷
加拿大
波兰
香港
8
巴布亚新几内亚
秘鲁
哈萨克斯坦
韩国
9
蒙古
美国
印度
比利时
10
哈萨克斯坦
亚美尼亚
荷兰
法国
资料来源:
InternationalCopperStudyGroup.PressReleases.2012WorldCopperFactbook[EB/OL].http:
//www.icsg.org/,2012-12-19/2013-1-18.
从图2-1可以看出,智利在铜矿铜精矿、粗铜阳极铜、精炼铜、半加工铜上的出口量均位居世界第一。
智利是铜矿资源非常丰富的国家,据世界铜研究小组报告,2011年智利铜矿的产量近530万吨,占全球铜矿产量的三分之一。
在铜原材料的出口方面智利、秘鲁、加拿大等铜矿丰富国家出口排名居世界前列,但在铜的加工产品如半加工铜方面德国、中国、日本等国家出口较多。
(二)世界主要铜贸易品种的进口情况
表2-22010年世界铜贸易主要进口国排名
排名项目
铜矿和铜精矿
粗铜和阳极铜
精炼铜
半加工铜
1
中国
中国
中国
中国
2
日本
比利时
德国
美国
3
印度
荷兰
意大利
意大利
4
韩国
澳大利亚
美国
法国
5
西班牙
加拿大
台湾
香港
6
德国
墨西哥
韩国
马来西亚
7
菲律宾
韩国
土耳其
墨西哥
8
保加利亚
奥地利
巴西
泰国
9
巴西
美国
泰国
捷克
10
芬兰
德国
法国
瑞士
资料来源:
InternationalCopperStudyGroup.PressReleases.2012WorldCopperFactbook[EB/OL].http:
//www.icsg.org/,2012-12-19/2013-1-18.
从全球铜的贸易格局来看,进口主要集中在亚洲地区,2010年中国、日本、印度和韩国四个国家的铜精矿进口量分别位居世界前四位。
而中国在粗铜阳极铜、精炼铜、半加工铜的进口量上同时位居世界第一,表明中国是个铜资源极其匮乏的国家,需要大量的进口才能满足国内的需求。
(三)全球精炼铜的供需平衡情况
表2-32010-2011年全球精炼铜供求状况(单位:
万吨)
年
份
国
家
2010
2011
一季度
二季度
三季度
四季度
年度
一季度
二季度
三季度
四季度
年度
美国需求
43.8
44.7
45.8
41.9
176.2
45
45.2
46.5
43.2
180
日本需求
25.9
28.4
24.2
27.2
105.7
25.2
27.2
25.4
28.8
106.5
西欧需求
72.9
78.3
74.5
75
301.7
74
77.6
74.5
77.9
304
中国需求
158.7
210
200.6
212.4
781.7
182.7
211.6
209.7
221.1
825.1
金砖四(除中国)
39.8
36.5
33.8
33.2
143.3
41.2
37.9
35.1
34.5
148.7
其他需求
105.7
111.5
112
110.1
439.2
108.1
113.8
114.6
112.7
449.3
全球总需求
447.8
509.4
490.9
499.7
1947.8
476.3
513.2
505.9
518.2
2013.6
全球总产量
465.1
478.1
476.6
495.6
1915.3
477.5
492.1
496.8
507.6
1974
供求平衡
17.3
-31.3
-14.3
-4.1
-32.4
1.2
-21.1
-9.1
-10.6
-39.6
资料来源:
2011铜基础报告.BrookHunt[R].
如表2-3,全球的精铜需求量增加,主要是因为中国的需求快速增长。
2011年中国精铜需求量比2010年增加了43.4万吨,全球总需求量增加了65.8万吨,中国约占全球精铜需求增加量的66%。
2010年全球精铜供需缺口为32.4万吨,2011年增加至39.6万吨。
影响全球铜总产量的因素有很多,铜矿供给量与全球几大铜矿供给国家的铜矿开采有直接关系。
近年来影响全球主要铜矿供给国供给的因素主要有矿石开采品位、罢工、自然灾害等方面。
矿石的品位会随着开采时间的推移而发生变化。
典型案例是智利的全球最大铜矿埃斯康达铜矿在2008年以来出现产量的明显下滑,而矿石品位下滑被认为是重要原因。
另外,全球的大型矿山中,诺特(Norte)、格拉斯伯格(Grasberg)、安塔米纳(Antamina)、科拉华西(Collahuasi)和印尼BatuHijau铜金矿等也宣称其产量的下滑收到矿石品位的影响。
近几年因罢工而造成的铜产量损失在铜矿生产过程中也已经屡见不鲜。
2011年,智利的全球最大铜矿埃斯康达铜矿将其产量较上年大幅减少24.6%的原因归结为两个,一是因为矿石品位下滑;二是因为该矿山在2011年发生的持续两周的罢工影响。
2009年,智利Spence铜矿发生为期42天的劳动罢工导致运作瘫痪,之后必和必拓表示,罢工导致该矿每日损失500吨铜产量。
在墨西哥,其最大的铜矿科纳内亚铜矿自2007年7月工人开始罢工,持续时间长达三年,直至2011年上半年产能才逐渐恢复,在此期间的工人罢工给该公司带来产量估计损失达到530000吨,其第二大铜矿LaCaridad在此期间亦饱受工人罢工的困扰,这些因素成为2006年以来墨西哥铜矿产能利用率大幅下滑的重要原因。
三、我国铜产品国内供求和价格影响因素分析
(一)国内铜需求旺盛
20世纪90年代以来,我国铜的年消费量不断上升,需求增长加快,1999年以后呈现增长快速攀升趋势。
1992至2003年我国铜消费量的年增长率为14.8%。
2002年中国铜年消费量突破250万吨,占全球铜消耗量的17%,成为全球最大的铜消费国。
中国铜消费量高速增长的主要原因为中国经济的高速发展,随着发达国家向我国转移制造业步伐加快及国内电网改造与新建电力项目的实施,进一步推动了我国精铜消费量的扩张,成为影响全球铜价走势的重要影响因素之一。
铜行业位于国民经济产业链的前端,在经济发展中具有十分重要的地位。
铜产品的用途广泛,但绝大多数都是作为工业的中间产品,其需求受下游行业的发展状况影响较大。
铜行业的下游需求受宏观经济波动的影响显著,传导至铜行业,导致铜行业呈现出强周期性。
从长期来看,随着城市化进程的不断深化,人民生活水平的不断提高,十二五开局及农村电网的改造,都将对铜产品的需求构成有力支撑,旺盛的铜产品需求将为我国铜行业营造良好的发展空间。
(二)我国铜矿自给能力不足,对外进口依赖程度高
与世界水平相比,我国铜矿资源无论是在矿床规模、矿石品位还是利用难度上都处于劣势。
我国每年有2/3以上的铜精矿需要进口,成为全球最大的铜精矿进口国。
而铜冶炼的另一原料来源废铜由于国内废铜回收率低,也更多的是依靠进口。
中国铜精矿、废杂铜、粗铜及阳极铜、铜合金均很大程度上依赖进口(见表2-2)。
我国铜工业产业链非常脆弱:
上游的资源采掘业不能满足中游冶炼发展的需要,而冶炼产品又不能满足下游对精炼铜的消费需要,在链条的每一个环节都需要靠进口来弥补其中的供需差距;换言之,我国铜工业的蓬勃发展及精炼铜消费的快速扩张,都是建立在大规模利用国外资源的基础上。
表3-1我国未锻造铜及铜合金进出口情况(单位:
万吨万美元)
项目
时间
进口量
进口额
出口量
出口额
贸易逆差
2004
138
381221
12
34509
346712
2005
142
494967
14
54982
439985
2006
97
605130
24
149875
455255
2007
173
1192913
12
95620
1097293
2008
170
1166012
10
85404
1080608
2009
347
1712593
7
44076
1668517
2010
338
2513646
3
31077
2482569
2011
329
2897640
15
149085
2748555
资料来源:
国家统计局.统计数据.年度数据.对外经济与贸易.进出口主要货物和金额[EB/OL].
由表3-1可以看出,自2004-2011年我国未锻造的铜及铜合金进出口一直存在很大的贸易逆差额,严重依赖进口。
受2008年全球金融危机的影响,2009和2010年我国未锻造铜及铜合金出口出现大幅度下降,分别降至7万吨和3万吨,而进口仍然保持上升的态势,因此2009和2010年我国的贸易逆差额更是迅速扩大。
2011年出口额回升至15万吨,贸易逆差依然很高。
高企的对外依存度,显示了我国对铜尤其是铜原材料的需求,严重依赖于国际市场的状况。
由于我国大部分地区仍处在工业化的过程中,对工业原料的需求旺盛,但我国铜资源储量有限,分布零散,品位偏低,难于集中大量开采,短期内难于满足我国对铜的高需求。
一方面我国铜精矿严重依赖进口,另一方面国际铜矿资源高度集中,全球排名前十的铜矿企业占全球铜资源市场份额的53%左右,海外铜矿寡头牢牢掌握了价格控制权,致使国内铜冶炼企业处境艰难。
即使在经济繁荣、大宗商品价格高企期间铜冶炼也难以获取丰厚的利润,铜冶炼企业的利润受上游铜矿采选企业的严重挤压。
总之,我国铜行业产业链产能呈倒三角分布,原料对外依存度高,冶炼环节的利润易受到上游铜矿采选的挤压。
(三)价格影响因素
从国际角度来看,铜是大宗期货商品,其价格是全球定价。
对铜价格会受宏观经济形势、供需缺口、美元走势、运输成本、资本流动性等的影响。
其中,新建铜矿项目、主产地的政局变化、自然灾害等因素将对铜矿的供给造成影响;国家收储、下游需求变动、交易所库存量、口岸库存量等将对铜矿的需求形成影响;在全球范围内,期货交易所的铜是以美元计价,美元的强弱,也将对铜产品的价格形成重要影响;铜是期货产品,具有金融属性,投资者对宏观经济的预期也将对铜价形成较大的影响;铜矿的主产地和主要消费地分属东西两半球,海运费的价格变化也将对铜价形成一定影响;期货市场上除了套期保值交易外,更多的是套利交易和投机交易,资本流动性等资本市场的变动也将对铜价形成较大影响。
图3-1伦敦金属交易所铜的期货价格(价格:
美元/吨)
资料来源:
LondonMetalExchange.services.Non-ferrousmetals.Copper[DB/OL]
2008年金融危机以来,铜产品价格经历了大幅波动。
LME(伦敦金属交易所)铜现货价格从2008年4月的最高值8884.50美元/吨降到2009年底2770.00美元/吨,降幅高达68.82%。
2008年4季度,国内铜企普遍出现亏损,铜价的宽幅波动对铜冶炼企业的盈利能力形成较大的冲击。
之后随着经济的逐步复苏,铜价也快速回升。
对一国具体而言,铜价格的影响因素主要有以下几个方面:
1.宏观经济形势
铜作为国民经济的基本工业原材料,其消费水平与工业活动和宏观经济运行呈现较强的正相关。
经济增长时,铜需求增加从而带动铜价上升;经济萧条时,铜需求萎缩从而促使铜价下跌。
例如,2008年全球金融危机爆发,全球铜需求量大幅下跌,致使铜的期货价格直线滑落(见图3-1)。
从历史上看,铜价格涨跌的周期循环与全球宏观经济周期尤其是西方发达国家的经济周期转换的总体方向基本一致。
全球经济增长率作为衡量全球经济发展的重要指标,其对铜价的影响显而易见。
分析数据表明,当西方国家GDP增长率超过2.4%时,全球铜的消费量才会增加,且GDP每变化1%铜消费量变化3.24%。
当GDP增长率低于2.4%时,铜的消费量将会减少,这种减少来源于技术的发展对铜消费的替代效应。
2.金融因素
(1)汇率
国际上铜的交易一般以美元标价,比如LME铜期货以美元/吨标价,COMEX(纽约商品交易所)铜期货以美分/磅标价。
而目前国际上美元、欧元、日元及其他几种货币均实行浮动汇率制。
货币之间的汇率经常发生较大的波动,从而直接影响到铜期货价格的波动。
随着1999年1月1日欧元的正式启动,国际外汇市场形成美元、欧元和日元三足鼎立之势。
由于这三种主要货币之间的比价经常发生较大变动,以美元标价的国际铜价也会受到汇率的影响,因此美元升降与国际铜价呈现一定负相关关系,自1971年以来,美元出现四次
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 我国 国际 竞争力