南开17春学期《证券市场基础》在线作业免费答案详解.docx

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南开17春学期《证券市场基础》在线作业免费答案详解

17秋18春学期《证券市场基础》在线作业

一、单选题（共15道试题，共30分。

）

1.假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为（）

A.0.0245

B.0.045

C.0.0324

D.0

正确答案：

A

2.上海证券交易所成立于（）成立

A.1990年11月26日

B.1990年12月1日

C.1998年3月

D.2008年12月

正确答案：

A

3.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。

如果初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？

A.5000

B.4000

C.6000

D.0

正确答案：

C

4.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。

已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是（）元

A.10

B.5.8

C.10.5

D.5

正确答案：

C

5.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。

如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少（）元时，他将收到补充保证金的通知？

A.10

B.6.32

C.5.71

D.0

正确答案：

C

6.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。

已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是（）元

A.10.8

B.5.8

C.8

D.5

正确答案：

D

7.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（β=1.10）和75%的福特公司股票（β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是（）

A.8%

B.9.7%

C.8.8%

D.12%

正确答案：

B

8.项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目（）

A.A

B.B

C.A、B均可

D.A、B均不可

正确答案：

A

9.某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格（）

A.11.34

B.11.56

C.12

D.11.45

正确答案：

B

10.假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：

25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为（）

A.14%,0.045

B.11%,0.045

C.14%,0.1

D.11%,0.1

正确答案：

A

11.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为（）

A.6％

B.5.76％

C.8％

D.10.68％

正确答案：

B

12.不指定价格，按当前市场价格执行指令是指（）

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.限购指令

正确答案：

A

13.如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？

A.6000

B.4000

C.10000

D.0

正确答案：

A

14.假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。

过去一年中你得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是（）

A.20.8%

B.0

C.0.8%

D.20%

正确答案：

A

15.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为（）

A.6％

B.10％

C.8％

D.4％

正确答案：

C

17秋18春学期《证券市场基础》在线作业

二、多选题（共20道试题，共40分。

）

1.基本分析包含的主要内容有（）

A.技术分析

B.宏观经济分析

C.行业分析

D.公司分析

正确答案：

BCD

2.以下属于证券公司主要业务的是（）

A.证券投资

B.证券经纪

C.投资银行

D.资产管理

正确答案：

ABCD

3.可转债是一种特殊的投资工具，包含有（）这几种金融工具的特性

A.股票

B.国债

C.债券

D.权证

正确答案：

AC

4.债券的价值影响因素包括（）

A.到期日

B.息票利息

C.面值

D.贴现率

正确答案：

ABCD

5.证券市场中的投资主体主要包括（）

A.投资机构投资者

B.个人投资者

C.投资主体

D.融资主体

正确答案：

AB

6.债券投资者在未来有权获得的现金流包括（）

A.定期的利息收入

B.到期时偿还的本金

C.资本利得

D.手续费

正确答案：

AB

7.证券市场按层次划分是（）

A.一级市场

B.二级市场

C.交易所市场

D.股票市场

正确答案：

AB

8.计算当前市盈率要考虑的因素有（）

A.非经常性损益

B.周期性的影响

C.会计政策的不同

D.可能存在的稀释效应

正确答案：

ABCD

9.下列说法正确的有（）

A.偿还期越小，债券的价格越高

B.息票率越高，债券的价格越高

C.市场利率越高，债券的价格越低

D.债券的面值越大，债券的价格越高

正确答案：

BCD

10.证券市场的基本功能是（）

A.优化了融资结构

B.拓展了融资渠道

C.促进了资源合理配置

D.为产权交易提供了定价机制

正确答案：

ABCD

11.下面属于投资工具的有（）

A.短期存款

B.普通股

C.期权

D.政府债券

正确答案：

ABCD

12.证券市场中的市场主体主要包括（）

A.融资主体

B.中介主体

C.投资主体

D.监管主体

正确答案：

ABCD

13.融资主体包括（）

A.公司

B.金融企业

C.投资主体

D.政府

正确答案：

ABD

14.下面属于证券监管的理论的有（）

A.市场失灵理论

B.货币危机理论

C.金融脆弱性理论

D.监管成本与收益分析

正确答案：

ACD

15.下面属于资本市场债券的有（）

A.短期国债

B.中长期国债

C.回购协议

D.抵押债券

正确答案：

BD

16.技术分析建立在三大假设之上，它们是（）

A.市场行为包含一切信息

B.价格稳定

C.价格沿趋势波动，并保持趋势

D.历史会重演

正确答案：

ACD

17.下面属于货币市场的债券的有（）

A.短期国债

B.商业票据

C.回购协议

D.CDs

正确答案：

ABCD

18.必要收益率包含有（）

A.无风险收益率

B.预期通货膨胀率

C.风险溢价

D.预期收益率

正确答案：

ABC

19.按照是否可以赎回，债券基本上分为（）

A.自由赎回债券

B.不可赎回债券

C.普通债券

D.延迟赎回债券

正确答案：

ABD

20.发行监管制度分为（）

A.会员制

B.注册制

C.核准制

D.审查制

正确答案：

BC

17秋18春学期《证券市场基础》在线作业

三、判断题（共15道试题，共30分。

）

1.固定收益证券类的投资工具总体特点为：

风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

2.对那些盈利为负的公司，既可以用市盈率也可以使用市净率来进行估价。

A.错误

B.正确

正确答案：

A

3.封闭型基金是指基金份额在发行前即确定，发行后基金总额不再变动；投资者能在证券市场买卖基金，也可赎回。

A.错误

B.正确

正确答案：

A

4.方差或标准差越大，随机变量与数学期望的偏离越大，风险就越大。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

5.市场失灵理论认为证券市场存在着市场失灵的情况，比如垄断、外部性、信息不完全不对称等，会损害市场的效率和公平，使得监管成为必要。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

6.技术分析是通过对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，来研究股票的价值及其长远的发展空间。

A.错误

B.正确

正确答案：

A

7.证券交易所通常有两种组织形式，即公司制和会员制。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

8.如果某证券或证券组合的β＝1，其系统性风险与市场风险一致；β>1，大于市场风险；β<1，小于市场风险；β＝0，无系统性风险。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

9.当市场利率大于息票率时，债券的偿还期越长，债券的价格越高。

A.错误

B.正确

正确答案：

A

10.股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审核制。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

11.证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

12.债券的价格理论上是债券未来现金流的现值之和。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

13.经纪业务是指充当投资者买卖证券的中介、为投资者提供买卖决策建议等服务，并收取交易佣金的业务方式。

A.错误

B.正确

正确答案：

B

14.固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定，即：

k>g

A.错误

B.正确

正确答案：

B

15.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。

已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么投资者应当增持该公司股票。

A.错误

B.正确

正确答案：

A