保荐代理人投资银行业务分类模拟题23有答案.docx
- 文档编号:24582454
- 上传时间:2023-05-29
- 格式:DOCX
- 页数:23
- 大小:23.88KB
保荐代理人投资银行业务分类模拟题23有答案.docx
《保荐代理人投资银行业务分类模拟题23有答案.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《保荐代理人投资银行业务分类模拟题23有答案.docx(23页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
保荐代理人投资银行业务分类模拟题23有答案
保荐代理人投资银行业务分类模拟题23
不定项选择题
1.证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些情形时,会导致其不得担任财务顾问______。
A.最近36个月内存在违反诚信的不良记录
B.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查
C.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会的纪律处分
D.最近24个月内存在违反诚信的不良记录
答案:
BCD
[解答]证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的,不得担任财务顾问:
(1)最近24个月内存在违反诚信的不良记录;
(2)最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分;
(3)最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。
2.以下属于公司反收购策略中的管理层防卫策略的有______。
A.金降落伞策略
B.积极向其股东宣传反收购的思想
C.毒九策略
D.白衣骑士策略
E.管理层收购
答案:
AB
[解答]管理层防卫策略包括金降落伞策略、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收购的思想策略。
管理层收购属于股票交易策略。
3.具有以下情形之一,不得收购上市公司的是______。
A.收购人为法人,负有数额较大债务,该债务尚未到期
B.收购人为法人,最近2年有严重的证券市场失信行为
C.收购人为自然人,担任破产清算公司的经理,对该公司的破产负有个人责任的,自该公司破产清算完结之日起未逾3年
D.收购人为法人,最近3年涉嫌有重大违法行为
答案:
BCD
[解答]选项A,根据规定,“收购人负有数额较大债务,到期未清偿,且处于持续状态”不得收购上市公司,债务尚未到期不影响。
4.以下情形,可认定为上市公司收购方的一致行动人的是______。
A.某上市公司股东甲和乙,乙为甲公司的董事,甲与乙
B.为上市公司某自然人股东收购上市公司提供借款的非银行法人
C.持有上市公司股东甲35%股权的自然人,该自然人持有上市公司1%股份
D.持有上市公司股东乙35%股权的法人单位,对乙有重大影响
E.投资者甲与乙存在合伙关系
答案:
ABCDE
[解答]选项A,在投资者任职的董事、监事及高级管理人员,与投资者持有同一上市公司股份;选项B,银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排;选项C,持有投资者30%以上股份的自然人,与投资者持有同一上市公司股份;选项D,投资者参股另一投资者,可以对参股公司的重大决策产生重大影响;选项E,投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系为一致行动人。
5.以下构成一致行动人的有______。
A.投资者之间存在合作关系
B.甲公司的董事在乙公司当总经理,甲乙为一致行动人
C.持有投资者5%股份自然人股东的直系亲属
D.甲公司的监事在乙公司担任董事
答案:
ABD
[解答]选项C,持有投资者30%以上股份的自然人,与投资者持有同一上市公司股份的构成一致行动人。
6.甲公司是上市公司,以下与甲是一致行动人的有______。
A.甲的员工李某的弟弟
B.持有甲30%股份的某自然人
C.为甲提供融资安排的某信托公司
D.与甲一起联营公司的乙公司
答案:
BCD
7.甲公司拟收购乙上市公司。
根据证券法律制度的规定,下列投资者中,如无相反证据,属于甲公司一致行动人的有______。
A.由甲公司的董事会秘书担任董事的丙公司
B.持有乙公司1%股份且为甲公司董事之弟的张某
C.持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某
D.在甲公司中担任监事且持有乙公司2%股份的李某
E.持有甲公司30%股份且对甲公司有重大影响的某公司
答案:
ABDE
[解答]选项A,投资者的董事、监事或高级管理人员中的主要成员,同时在另一个投资者担任董事、监事或高级管理人员;选项B,在投资者任职的董事、监事及高级管理人员,其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属,与投资者持有同一上市公司股份;选项C,持有投资者30%以上股份的自然人,与投资者持有同一上市公司股份;选项D,在投资者任职的董事、监事及高级管理人员,与投资者持有同一上市公司股份;选项E,投资者参股另一投资者,可以对参股公司的重大决策产生重大影响。
8.甲以协议转让方式取得乙上市公司8%的股份,之后又通过证券交易所集中竞价交易陆续增持乙公司5%的股份,根据证券法律制度的规定,甲需要进行权益披露的时点分别是______。
A.其持有乙公司股份5%和10%时
B.其持有乙公司股份5%和8%时
C.其持有乙公司股份8%和12%时
D.其持有乙公司股份8%和10%时
答案:
D
9.以下情形中,投资者应自事实发生之日起3日内编制权益变动报告书,向证监会、交易所提交书面报告,通知上市公司,并予公告的有______。
A.通过证券交易所的证券交易,投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%
B.投资者及其一致行动人通过证券交易所的证券交易拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%之后又继续增持5%
C.通过协议转让方式,投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份一次增至7%
D.投资者及其一致行动人通过行政划转的方式在一个上市公司中拥有权益的股份一次增至6%
E.因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份一次增至8%
答案:
ABCD
[解答]选项E,因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份出现“达到或者超过5%”或“达到或者超过5%后±5%”的,投资者及其一致行动人免予履行报告和公告义务,上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起2个工作日内,就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。
10.某投资者通过国有股行政划转方式拥有上市公司18%的股份,且成为第一大股东,其编制的权益变动报告书应披露的内容包括______。
A.前6个月内通过证券交易所买卖该上市公司股票的简要情况
B.投资者控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图
C.是否有意在未来12个月内继续增加在上市公司的权益
D.未来12个月对上市公司资产、业务、人员、组织结构等进行调整的后续计划
答案:
ABCD
[解答]根据《收购办法》第十六条的规定,投资者及其一致行动人是上市公司的第一大股东或者实际控制人,其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%,但未达到20%的,应当按照祥式权益变动报告书内容进行披露。
题中四个选项均是祥式权益变动报告书包括的内容。
11.某投资者通过协议转让的方式持有上市公司12%的股份,且成为第一大股东,其编制的权益变动报告书应披露的内容包括______。
A.持有12%股份事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况
B.取得12%股份的价格、所需资金额、资金来源,或者其他支付安排
C.前24个月内该投资者及其一致行动人与上市公司之间的重大交易
D.投资者、一致行动人所从事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞争或者潜在的同业竞争,是否存在持续关联交易
E.投资者的控股股东、实际控制人所从事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞争或者潜在的同业竞争,是否存在持续关联交易
答案:
ABCDE
[解答]根据《收购办法》第十六条的规定,投资者及其一致行动人是上市公司的第一大股东或者实际控制人,其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%,但未达到20%的,应当按照祥式权益变动报告书内容进行披露。
题中五个选项均是祥式权益变动报告书包括的内容。
12.下列要约收购的方式正确的有______。
A.收购人持股28%,发出了向特定股东收购3%股份的要约
B.收购人持股28%,发出了向全体股东收购3%股份的要约
C.收购人协议收购30%,要约收购3%
D.收购人协议收购30%,要约收购5%
E.收购人持股28%,发出了向特定股东收购7%股份的要约
答案:
D
[解答]以要约方式收购一个上市公司股份的,其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%;不管是部分要约还是全面要约,只要是要约方式,都应当是向所有股东发出收购要约。
13.以下关于要约收购的说法正确的有______。
A.收购要约约定的收购期限不得少于15日,并不得超过60日;但是出现竞争要约的除外
B.以终止上市地位为目的的要约收购,必须以现金方式进行支付收购价款
C.收购人作出要约收购提示性公告后,在公告要约收购报告书之前,拟自行取消收购计划的,自公告之日起6个月内不得再次对同一上市公司进行收购
D.在收购要约约定的承诺期限内,收购人不得撤销其收购要约
答案:
D
[解答]选项A,不得少于30日,并不得超过60日;选项B,可以以现金方式进行支付收购价款,也可以证券方式进行支付,但必须同时提供现金选择权;选项C,应当是自公告之日起12个月内不得再次对同一上市公司进行收购。
14.关于上市公司收购中的收购价格,以下说法符合规定的有______。
A.以要约方式回购的,要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值
B.上市公司以集中竞价方式回购股份的,回购价格可以是当天涨停板价格
C.要约收购的,不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格
D.要约收购的,不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的平均价格
答案:
C
[解答]选项A,应为“不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值”。
选项B,以集中竞价方式回购股份的,回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。
15.关于上市公司收购中的收购价格,以下说法符合规定的有______。
A.上市公司以要约方式回购股份的,要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值
B.上市公司以集中竞价方式回购股份的,竞价价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格
C.要约收购的,不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格
D.上市公司以要约方式回购股份的,要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值
答案:
ABC
[解答]
(1)根据《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》(证监发[2005]51号)第三十条的规定,上市公司以要约方式回购股份的,要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。
(2)根据《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》(中国证监会公告[2008]39号)的规定,上市公司回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。
16.要约收购上市公司时,收购人可以以下列哪些方式支付收购价款______。
A.未在证券交易所上市交易的证券
B.上市交易时间尚有20天的债券
C.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权
D.上市公司发行的新股
答案:
AD
[解答]选项B,收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的,该债券的可上市交易时间应当不少于1个月;选项C,收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。
17.要约收购上市公司时,收购人可以以下列哪些方式支付收购价款______。
A.现金
B.土地
C.上市债券可上市交易时间为3个月
D.收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的,以证券支付收购价款,同时提供现金方式供被收购公司股东选择
答案:
ACD
[解答]选项B,收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。
18.收购人对上市公司进行收购,收购价款为9亿元,以下表述正确的有______。
A.以现金支付,需要支付履约保证金9亿元
B.以现金支付,需要支付履约保证金1.8亿元
C.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的,需将用于支付的价值9亿元的证券交由证券登记结算机构保管
D.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的,需将用于支付的价值1.8亿元的证券交由证券登记结算机构保管
答案:
BC
[解答]以现金支付收购价款的,将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行;收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的,将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管,但上市公司发行新股的除外。
19.要约收购上市公司时,收购人可以以下列哪些方式支付收购价款______。
A.未在证券交易所上市交易的证券
B.上市交易时间还有25天的债券
C.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权
D.上市公司发行的新股
E.现金
答案:
ADE
[解答]关于要约收购支付方式规定如下:
(1)收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。
(2)收购人以证券支付收购价款的,应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告,并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。
①收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的,该债券的可上市交易时间应当不少于1个月;
②收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的,必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择,并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。
20.上市公司收购中的下列行为符合规定的有______。
A.已持有上市公司30%股份的股东,向持有上市公司20%股份的另一股东发出部分收购要约
B.控股股东持有上市公司45%的股份,投资者拟收购35%的股份,计划先通过协议方式收购控股股东30%的股份然后向全体股东发出要约收购5%的股份
C.投资者以现金方式要约收购,预计收购总金额9亿元,以2亿元作为履约保证金
D.投资者发出全面收购要约,以证券作为支付对价,同时提供现金选择权
答案:
BCD
[解答]选项A,部分要约也应当向所有股东发出,而不能向部分股东定向发出。
21.下列行为符合规定的有______。
A.投资者发出全面收购要约,以股份作为支付对价,同时提供现金选择权
B.投资者以现金方式要约收购,预计收购总金额9亿元,以2亿元作为履约保证金
C.控股股东持有上市公司45%的股份,投资者拟收购33%的股份,计划先通过协议方式收购控股股东30%的股份然后向全体股东发出要约收购3%的股份
D.投资者已持有上市公司30%股份,现向持有上市公司20%股份的另一股东发出部分收购要约
E.收购人进行要约收购的,要约价格不低于提示性公告前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算数平均值
答案:
AB
[解答]选项A,收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的,或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的,应当以现金支付收购价款;以依法可以转让的证券支付收购价款的,应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。
选项B,收购人以现金支付收购价款的,将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金存人证券登记结算机构指定的银行。
选项C,以要约方式收购一个上市公司股份的,其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%。
选项D,部分要约也应当向所有股东发出,而不能向部分股东定向发出。
选项E,收购人进行要约收购的,对同一种类股票的要约价格,不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。
22.关于上市公司收购中的支付方式,以下说法正确的有______。
A.收购人以证券支付收购价款的,应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告,并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作
B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的,该债券的可上市交易时间应当不少于3个月
C.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的,必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择
D.收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的,对于非发行新股的,应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管
答案:
ACD
[解答]选项B,收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的,该债券的可上市交易时间应当不少于1个月;选项D,收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的,将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管,但上市公司发行新股的除外。
23.上市公司收购中,董事会下列行为不违反现行法律法规的有______。
A.在要约收购期间,被收购公司董事辞职
B.在协议收购的过渡期内,出售、处置上市公司主要资产
C.认为收购价格偏低,向大股东提出建议拒绝收购
D.向收购人提供财务资助
答案:
C
[解答]选项A,要约收购期间,被收购公司董事不得辞职;选项D,被收购公司董事会不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助。
24.上市公司要约收购中,关于被收购上市公司董事会及董事的表述正确的有______。
A.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议
B.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查,对要约条件进行分析
C.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见
D.在要约收购期间,被收购公司董事不得辞职
答案:
ABCD
[解答]选项A、B和C,《收购办法》第三十二条规定,被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查,对要约条件进行分析,对股东是否接受要约提出建议,应当聘请独立财务顾问提出专业意见。
选项D,在要约收购期间,被收购公司董事不得辞职。
25.要约收购中,董事会以下哪些行为符合规定______。
A.董事会向股东提出不接受要约条件的建议
B.董事会聘请独立财务顾问
C.利用公司资源向收购人提供财务资助
D.收购人公告要约收购报告书后,被收购公司董事会决议对外进行投资,取得重大收益,对经营成果造成重大影响
答案:
AB
[解答]要约收购中,被收购公司董事会的义务具体如下:
(1)被收购公司董事会针对收购所作出的决策及采取的措施,应当有利于维护公司及其股东的利益,不得滥用职权对收购设置不适当的障碍,不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助,不得损害公司及其股东的合法权益。
(2)被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查,对要约条件进行分析,对股东是否接受要约提出建议,并聘请独立财务顾问提出专业意见。
(3)收购人作出提示性公告后至要约收购完成前,被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外,未经股东大会批准,被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式,对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。
(4)在要约收购期间,被收购公司董事不得辞职。
26.要约收购中,以下关于被收购方董事会的行为的说正确的有______。
A.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查,对要约条件进行分析,对股东是否接受要约提出建议
B.收购人作出提示性公告后至要约收购完成前,经股东大会批准,被收购公司董事会对外投资一项与生产经营直接相关的盈利项目
C.在要约收购期问,被收购公司董事辞职
D.被收购公司董事会利用公司资源向收购人提财务资助
答案:
AB
[解答]被收购公司董事会义务如下:
(1)被收购公司董事会针对收购所作出的决策及采取的措施,应当有利于维护公司及其股东的利益,不得滥用职权对收购设置不适当的障碍,不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助,不得损害公司及其股东的合法权益。
(2)被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查,对要约条件进行分析,对股东是否接受要约提出建议,并聘请独立财务顾问提出专业意见。
(3)收购人作出提示性公告后至要约收购完成前,被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外,未经股东大会批准,被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式,对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。
(4)在要约收购期间,被收购公司董事不得辞职。
本题选项B,经股东大会批准,相关行为是允许的。
27.关于要约收购,下列说法正确的有______。
A.要约收购期限届满前3个交易日内,预受股东不得撤回其对要约的接受
B.收购人在2011年11月上报要约收购报告书,2012年1月发布取消收购的公告,收购人在2012年12月可以收购同一公司
C.部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约
D.自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30%
答案:
A
[解答]选项B,收购人作出要约收购提示性公告后,在公告要约收购报告书之前,拟自行取消收购计划的,应当公告原因;自公告之日起12个月内,该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。
选项C,不管是部分要约还是全面要约,都应当是向所有股东发出。
选项D,全面要约是向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约(除收购人自己持有的剩余所有股份),并无具体比例限制。
28.下列符合免于以要约方式增持股份的情形的有______。
A.某国有企业,属于省国资委下属上市公司,某中央企业通过受让该国有企业股权,成为控股股东
B.在一个上市公司中拥有权益的超过该公司已发行股份的30%,自上述事实发生之日起一年后,每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份
C.上市公司面临严重财务困难,收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准,且收购人承诺3年内不转让
D.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行,未导致上市公司的实际控制人发生变化
答案:
CD
[解答]选项A,根据中国证监会上市部解释,存在以下情形之一的,属于股权转让完成后上市公司的实际控制人未发生变化:
一是收购人与出让人在同一控股集团内,受同一自然人或法人控制;二是收购人与出让人属于同一出资人出资且控制。
对于国有控股,同一出资人是指同属于国务院国资委或者同属于同一省、自治区、直辖市地方人民政府。
中国证监会强调,上市公司国有股在不同省、自治区、直辖市的国有企业之间,国务院国资委和地方国有企业之间进行转让时,视为实际控制人发生变化,不符合免予以要约方式增持股份的条件。
选项B,属于免予提交豁免申请,直接办理股份转让和过户的情形。
29.以下属于可以向证监会提出免于以要约收购方式增持股份的情形有______。
A.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行,未导致上市公司的实际控制人发生变化
B.上市公司面临严重财务困难,收购人提出的挽救公司的
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 保荐 代理人 投资银行 业务 分类 模拟 23 答案