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福州外语外贸学院

本科毕业论文（设计）

题目：

油价波动下航空公司的资产减值

问题研究—以南方航空公司为例

系（部）：

财会系

年级：

2012级

专业：

财务管理

姓名：

陈登宇

学号：

2012401013116

指导教师：

周凌燕

职称：

讲师

二〇一六年五月十二日

独创性声明

本毕业设计（论文）是本人在导师指导下独立完成的。

文中引用他人研究成果的部分已在标注中说明；其他同志对本论文（设计）的启发和贡献均已在谢辞中体现；其它内容及成果为本人独立完成。

特此声明。

论文作者签名：

日期：

关于论文使用授权的说明

本人完全了解福州外语外贸学院有关保留、使用学位论文的规定，即：

学院有权保留送交论文的印刷本、复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅；学院可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印、数字化或其他复制手段保存论文，保密的论文在解密后应遵守此规定。

论文作者签名：

指导教师签名：

日期：

油价波动下航空公司的资产减值问题研究

——以南方航空公司为例

内容摘要

从近代石油被开发开始，人类的生活方式便发生了翻天覆地的变化，到限贷规模性的开发以及利用，石油毋庸置疑地已经成为了现代经济发展的一种必要的动力。

各种是由成品的使用由于尚无替代品，因此具有不可替代的作用。

航空公司飞机所使用的汽油也是石油产品，油价波动下航空公司的资产减值问题也成为了各个航空公司关注的焦点问题。

会计资产减值政策能够让企业能够根据谨慎性原则来对资产的现时成本来进行反映，为财务报告的使用者来提供最为可考的经营状况以及财务状况。

但是，从现在整个现行会计准则的实施情况来看，还存在着不完善以及环境不健全的情况。

企业在进行具体的会计政策选择之时可选性过大，在资产减值准备进行处理的过程中存在诸多人为因素在里面。

自2008年世界经济危机爆发之后，国际航空运输业也开始慢慢地从重创之中复苏，我国的航空运输业则开始呈现出了一种高速发展的态势，尤其是各个航空公司也遇到了极大的发展机遇——旅客的年周转量超过了8%，机队的规模在不断地进行扩张。

这都是令人欣喜的。

国际油价也从一度跌破30美元，然后缓缓上升，呈现出一种震荡波动的态势。

航空业是能源高消耗的一个行业，因此油价的波动对于该行业的影响也是巨大的。

从这个角度进行分析，为对能够使得企业利润操纵的空间被缩小，必须要对企业在资产减值时的行为进行规范。

本文以南方航空股份有限公司为例，对该公司在会计资产减值处理过程中所存在的问题进行了剖析，以此提出相关建议来完善会计资产减值处理政策。

关键词：

油价航空公司波动资产减值

Researchontheassetimpairmentofairlinesunderthefluctuationofoilprice

--acasestudyofSouthernAirlines

Abstract

Fromthemodernpetroleumisthebeginningofthedevelopment,thehumanwayoflifeoccurredearthshakingchanges,tolimitloanscaleofdevelopmentandutilizationisbynodoubthasbecomeanecessarypowerofmoderneconomicdevelopment.Allkindsofproductsaremadebytheuseoftheproductbecausethereisnosubstitute,soitcannotbereplaced.ThegasolineusedbyAirlinesplaneisalsoapetroleumproduct,andtheassetimpairmentofairlineunderthefluctuationofoilpricehasbecomethefocusofattentionofairlines.Assetimpairmentprovisionallowscompaniestoreflectonthecurrentcostofassetsbasedontheprincipleofcaution,toprovidethemosttruefinancialpositionandoperatingresultsfortheusersoffinancialreports.However,fromnowontheimplementationoftheexistingaccountingstandards,therearestillnotperfectandtheenvironmentisnotperfect.Enterprisesintheselectionofspecificaccountingpolicychoiceistoolarge,intheprocessofassetimpairmenttodealwithalotofpeopleintheprocessof.Sinceaftertheoutbreakoftheeconomiccrisisin2008,theinternationalairtransportindustryalsobegantoslowlyfromthehitrecovery,China'sairtransportindustrybeganshowingatrendofrapiddevelopment,especiallythevariousairlineshaveencounteredgreatopportunitiesfordevelopment,passenger'sannualturnovermorethan8%,thesizeofitsfleetinconstantexpansion.It'sallveryexciting.Internationaloilpricesalsofellbelow$30,andthenslowlyrise,showingatrendofvolatility.Aviationindustryisahighenergyconsumptionoftheindustry,sotheimpactofoilpricesontheindustryisalsoahugeimpact.Fromthispointofview,inordertomaketheenterpriseprofitmanipulationspaceisreduced,mustbetotheenterpriseinassetimpairmentbehaviornorms.Inthispaper,theChinaSouthernAirlinescmCo.,Ltd.asanexample,tothecompanyintheimpairmentofassetstodealwiththeproblemsexistingintheprocessareanalyzed,basedonproposedfurthertoimprovetheassetimpairmentaccountingrelatedsuggestions.

Keywords:

Northeast，Manchukuo，Urban，Architecture，Culture

目录

一、绪论1

（一）研究背景1

（二）研究意义2

（三）文献综述2

二、会计资产减值相关理论3

（一）会计资产减值的定义及其特点3

（二）会计资产减值的内容4

三、影响航空企业资产减值处理的因素分析5

（一）经济因素对航空企业资产减值处理的影响5

（二）扭亏动机对航空企业资产减值处理的影响6

（三）管理层变更动机对航空业资产减值处理的影响6

四、油价波动下南方航空资产减值处理分析——以南方航空公司为例6

（一）南方航空公司简介6

（二）油价波动下南方航空公司资产减值准备的计提情况7

（三）油价波动下南方航空公司资产减值准备的转回情况9

五、规范我国资产减值的政策建议10

（一）改善资产减值处理的相关准则10

（二）完善我国资产减值处理的监管体系10

（三）加强对于资产减值会计信息的披露11

结论12

参考文献13

致谢14

一、绪论

（一）研究背景

自2003年开始，国际油价一直呈现持续爬升的一种态势，并且在2008年的7曰17日竟然达到了147.27美元的历史最高价位。

原油的这种持续增长使得很多需要利用能源的企业成本一下子提高了很多。

但是从2008年的下半年开始，由于全球经济危机的影响，国际原油油价出现了极速下降的趋势，最低跌落到了30美元每桶。

2009年之后，伴随着世界经济的慢慢回暖，国际原油价格开始重新出现震荡上升这样的一种趋势。

自2011年2月15日之后，由于受到北非以及中东的相关国家出现了各种政治动乱，因而使得原油的产量大幅度下降，国际原油市场的原油供应出现大幅度减少的情况，这种市场恐慌情绪促使油价被推动上扬。

从2011年3月份之后，国际原油的价格一直在每桶90美元的高位上运行，这个价格价值与10年相比，足足涨了10倍还多。

近两年来，全球的经济形式更为复杂，由于地缘政治的不稳定以及市场投机使得国际油价延续震荡。

2014年上半年，国际油价在高位进行运行，但是自7月份开始，国际油价便开始了高台跳水。

整个2014年，国际原油价位的趋势是拉升震荡然后再到急剧下跌。

图1-1显示2015年国际原油市场依然风雨飘摇，油价更是在底部反复进行挣扎。

原油的价格一度降至54.4美元每桶，这个价格也是近十年来的原油最低价。

在一年之内，油价出现了两次探底。

图1-1：

2015年全年油价走势及各月均价

数据来源：

中国产业信息网

从我国近几年的原油消费情况来看，年均增长速度已经超过了10%，能源消费的整体呈现一种明显的上升趋势，2015年的消耗量为5.43亿吨，消费的对外依存度首次突破了60%。

发改委针对现实情况对心得成品油价格调整出台了新机制，我国成品油价格以国际市场的原油价格来作为基础，国际油价的动荡攀升势必会对我国的成品油市场产生一定的影响。

航空业是我国国民经济中的一个非常重要的行业，该行业受到原油价格波动影响是比较大的。

据2015年最新数据统计，我国七大航空公司的运输飞机已经达到了531架，航线共有1823条，如下表1-1所示：

表1-1：

我国5015年七大航空公司飞机数量及航线情况

比较项目

国航集团

东航集团

南航集团

海航集团

山航集团

上航集团

川航集团

资产总额

573亿元

473亿元

501亿元

70亿元

-

-

-

运输飞机

118架

118架

180架

53架

16架

17架

29架

航线

339

437

606

210

70

61

100

国内航线

286

383

512

-

-

-

-

国际、地区航线

53

54

94

-

-

-

-

资料来源：

中国数据统计网

由于航空运输对于汽油具有非常大的依赖性，成品油价格的上调以及下降都会对航空公司的运营产生必然的影响，前者会增加成本，后者则会降低成本。

如果成品油价格不断上调对于航空运输而言肯定要加大其运营成本，航空公司肯定也会面临较大的经营压力。

伴随着新会计准则的实施，国内航空公司的资产减值行为也发生了相应的一些变化。

油价对于航空公司利润以及资产减值所产生的影响已经开始引起广泛的关注。

（二）研究意义

以中国南方航空公司（600029）为例进行详细地研究调查，在国际油价波动的大前提下，通过对中国南方航空公司资产减值行为的分析，从而来找出油价波动与航空公司资产减值问题之间的关联。

其中数据与资料均为官方统计网或查阅书籍得来，保证数据与资料的真实性、可靠性，为本文的结论打下坚实基础。

随着新的会计准则的实施，我国各公司的资产减值行为也相应地发生变化，航空公司也不例外。

油价对于航空公司的利润以及资产减值存在紧密关联。

作为全球第二大石油消费国，进口依存度的提高直接使得国际油价波动对航空公司产生了直接的影响，所以对于油价波动下航空公司的资产减值问题研究具有非常重要的意义。

（三）文献综述

1.国外研究现状

资产减值会计的研究在国外起步较早，可追逐至十九世纪六十年代，到了九十年代，国外的资产减值会计研究已经有了许多进展。

较早地在这方面开展研究的是学者Moore，他建立了一个与1966-1969年间发生管理层变动的企业匹配的控制组，通过与样本组的对比分析，发现样本组做出的操控性资产减值会计决策要高于控制组，从而得出公司的管理层变动对于公司的资产减值处理有很大的影响的结论。

Strong与Meyer（1987）通过研究得出，公司管理层的变动对于公司转回资产减值有很大的影响，如果新上任的管理者是公司以外的人员，那么这个想象就更加明显。

Chen和Lee（1995）以一年间有计提资产减值的21个公司作为对象来研究，探究管理层的绩效工资是否会对资产减值会计的政策造成影响。

2.国内研究现状

我国的研究，从公司经营业绩、会计信息的角度来探究各类减值的计提能否反映公允价值计量属性，或是研究资产减值处理是否被公司管理层作为操纵经营业绩的手段。

所以，我国的研究大多数检验公司的动机。

王跃堂等（2005）认为资产减值会计政策有双面性，既会给公司带来好处，也会成为公司操纵盈余的手段，他们从理论的方面解析了公司随意计提资产减值的影响与后果。

薛爽（2006）研究了2001年-2003年我国存在亏损的上市公司，研究公司在亏损期间或是盈余期间所计提的资产减值是否一致。

研究的结果显示，扭亏为盈的公司或是继续亏损的公司在两个时期内计提的资产减值没有明显差异。

而在盈利阶段是计提的资产减值损失则大大小于亏损时期。

于海燕、李增泉（2001）建立线性回归模型，利用公司1999年年报的数据，检验了应收账款周转率和存货周转率与减值准备之间的关系。

无论是党旗亏损的公司还是当期盈利的公司，都有利用提取资产减值来进行操控盈余管理的嫌疑。

戴明德等（2005）在新《企业会计制度》实施的大背景下，抽取了几间亏损公司作为样本，检验了经济因素和盈余管理动机对上市公司确认资产减值损失行为的影响。

发现在排除经济因素的前提下，处于亏损状态的上司公司所计提的会计资产减值准备会反映出行业环境的变化。

二、会计资产减值相关理论

（一）会计资产减值的定义及其特点

1.资产与资产减值

（1）资产

资产是会计的一个重要要素，基本上所有的会计要素都与之具有直接或者间接的关系。

从这个角度来进行分析，资产在任何情况中都占有非常重要的地位。

资产指的是因企业过去交易而形成的，可以进行控制以及拥有、并且预期会给企业带来一定经济效益的一切资源。

作为资产，其中最为主要的一个特征就是它是能够为企业来经济利益的流入。

换言之，假如资产不能够给企业带来一定的经济利益，那么针对该资产是不能予以确认的，否则就不符合资产的定义。

（2）资产减值

随着企业不断开展各种经营活动，资产在使用的过程之中肯定会发生各种有形或者是无形的损耗。

有形损耗指的是资产在存放以及使用的过程之中由于出现了物理、化学或者是一些自然力的作用而使其的实体发生了价值方面的减损。

无形损耗则指的是由于科学技术的不断进步而使得资产原有的技术出现了相对落后这样一种情况，或者是因为经济环境发生了很大的变化而致使其产在收益方面有所下降而造成的资产价值减损。

但是，企业在对资产进行使用的整个过程之中，极有可能会产生在购置之时无法预料到的各种不利的因素，比如经济环境所发生的变化、技术条件的这种不断进步等等，这些情况都会使得资产发生各种不可预期的有形或者是无形的损耗，这部分损耗的价值却是根本无法得到补偿的。

这种情况便使得资产账面价值出现了损失，这种损失就是资产减值。

2.会计资产减值的特点

会计资产减值一共具有三个特点：

第一，永久性。

指的就是对于那些在可预见的未来不能够进行恢复的资产减值给予确认。

尽管在一定程度上规避了确认临时价值的改变所造成的损失，但人们还是要对临时减值与永久减值进行判断。

第二，经济性。

指的是资产负债表如果出现了资产账面价值比可回收金额价值低的情况，那么就要确认这是其减值。

它能够对资产负债表日资产的价值来进行一种如实的反映，从而避开了采用职业判断来对资产减值类型进行区分的这一难题，操作上变得更为简单。

第三，可能性。

指的是要对可能的各类资产减值来予以确认。

这样做的最为主要的目的就可以与之前的历史成本能够保持一致，从而避免对一些不必要减值损失的确认。

（二）会计资产减值的内容

会计资产减值的内容包括：

资产减值的确认、资产减值的计量、资产减值的记录、资产减值的披露。

采用图例进行说明，图2-1给出了会计资产减值从一开始到最后结束的整个过程的所有内容，有助于我们了解会计资产减值的相关内容。

图2-1:

会计资产减值内容图例

三、影响航空企业资产减值处理的因素分析

随着新会计准则的实施，航空公司的减值行为也相继发生了一定的变化，油价的波动对航空公司的利润与资产减值的影响开始备受关注，影响航空企业资产减值处理的因素主要有以下几个：

（一）经济因素对航空企业资产减值处理的影响

首先，宏观经济因素能对航空业资产减值处理产生显著的影响，这体现在经济周期与国家政策的不断变动。

如果企业处于经济不景气的时期，将导致消费者的购买能力低下，进而导致大面积亏损的情况。

我国的航空业已经从过去的高端、高效以及高支出的消费走入了寻常百姓家中。

整个航空运输也的市场也由过去的供小于求，逐渐变成了现在的供大于求，由过去的无序竞争逐渐变成了今天的有序竞争。

而国际经济状况的不断变换，从汇率的上下浮动到这两年的油价大幅震荡等等，这些都会对我国航空企业的资产减值处理产生影响。

其次，微观经济因素同样能对航空业资产减值处理产生影响，主要表现在企业的经营状况。

如果一家企业经营不善，处于较差的经验环境下，那么该企业资产的获利能力将有负面影响，这一点就表明了该企业的资产在未来时间里所带来的现金流就会明显低于正常状态，企业为了告知外界，让外界得到此信息，提取资产减值准备是必经之路。

综上所述，在如下两种情况里，企业将计提资产减值准备：

一是如果企业资产的市场价值已经大不如前，与账面价值相去甚远，那么企业就会在价值不断下降的前提下对企业资产进行减值测试，计提减值准备；二是如果企业资产所能造成的经济效益已经低于预期，比如企业资产所创造的现金流或营业利润已经达不到预期，企业基于不断下降的可回收金额对其资产进行减值测试，从而计提减值准备，这也是计提资产减值准备的间接途径。

（二）扭亏动机对航空企业资产减值处理的影响

由于我国资本市场特殊的监管体系，亏损过大的企业会遭到我国监管部门更加苛刻的监管，甚至失去今后获取资本资源的机会。

比如我国证券交易所规定：

当一家上市企业近两年的财务报表中净利润为负数时，该上市企业将被“ST”（特殊待遇）。

再者，我国证监会发布的相关办法中规定：

对于亏损较大的公司，将暂停其上市资格，而在这一时期证券交易所将停止该公司的股份转移服务。

这就意味着，如果一家上市公司第一年处于亏损状态，则该公司第二年可能被证券交易所“ST”（特殊待遇），如果上市公司前两年都处于亏损状态，那么第三年等待着该公司的可能就是退市了。

因此，上市公司只有停止亏损，才有可能保住其上市资格。

而停止亏损的办法有很多，而当企业无法停止亏损时，企业就有可能通过各种会计资产减值政策来操控利润，比如转回前期所提取的资产减值准备或是少量提取资产减值准备，以此达到扭亏为盈的目的。

（三）管理层变更动机对航空业资产减值处理的影响

管理层变更对航空业资产减值处理的影响可以分为如下几个方面。

首先，管理层为了向市场以及该公司的投资者传递其具备较高经营能力的信息，建立起自己的威信，在上任时可能会对公司的资产进行减值测试，在资产减值重新计提后减少了资产净值，相对应的公司资产的报酬率提高，而盈利能力也提高了。

其次，资产减值处理的改变会对外界表明该公司加强了对资产的管理，公司未来的经营状况将得到改善，增强市场与投资者对该公司的信心。

最后，管理层可能会为了今后业绩的提升而大量提取资产减值准备。

四、油价波动下南方航空资产减值处理分析——以南方航空公司为例

（一）南方航空公司简介

近些年来，南方航空取得了长足的发展，也取得了一定的成就。

该公司目前在我国的航空业中占三个最大，即拥有的运输飞机最多、航线网络最为发达、年客运量最大。

目前南方航空公司所拥有的客货运输机600余架，机队的规模已经一举跃居世界第三的位置，形成了以广州、北京来作为中心枢纽并且覆盖到了全国的150多个通航点以及多个外国航线，数量总共达到了660多条，每天大约有1500——2000个航班在世界各地进行穿梭。

（二）油价波动下南方航空公司资产减值准备的计提情况

毋庸置疑，无论是对于哪一家航空公司来说，客运和货运都是其最为主要的核心业务，发展核心业务的除了市场的需求、营销管理等方面之外，对于核心业务所涉及到的资产以及成本的管理也是非常重要的。

[]2014年，由于国际原油价格高幅攀升导致了燃油成本大幅度上升，我国的各大航空公司全部亏损严重，而到了2015年则纷纷盈利。

这是一个非常特殊的时期，对于南方航空公司而言，2014和2015年在会计的处理上自然也会有所不同。

从表4-1中可以看到，2014年南方航空公司的营业收入为-9000万元，而2015年的净利润则达到了135,500万元。

表4-1：

2014-2015年南方航空公司利润表

营业收入（万元）

2015-12-31

2014-12-31

利息收入（万元）

11,146,700

2,595,100

已赚保费（万元）

11,146,700

2,595,100

手续费及佣金收入（万元）

--

--

房地产销售收入（万元）

--

--

其他业务收入（万元）

--

--

营业总成本（万元）

--

--

营业成本（万元）

--

--

利息支出（万元）

10,942,500

2,648,100

手续费及佣金支出（万元）

9,138,200

2,267,800

房地产销售成本（万元）

--

--

研发费用（万元）

--

--

退保金（万元）

--

--

赔付支出净额（万元）

--

--

提取保险合同准备金净额（万元）

--

--

保单红利支出（万元）

--

--

分保费用（万元）

--

--

其他业务成本（万元）

--

--

营业税金及附加（万元）

--

--

销售费用（万元）

--

--

管理费用（万元）

27,400

5,300

财务费用（万元）

708,100

180,100

资产减值损失（万