现金流量状况分析报告.docx

现金流量状况分析报告.docx

《现金流量状况分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《现金流量状况分析报告.docx（44页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

现金流量状况分析报告

财务分析报告

2003年12月，XX公司实现主营业务收入为万元；营业利润为万元；净利润为万元；资产总计为万元，其中：

货币资金为万元，应收账款为万元，存货为万元；负债合计为万元；股东权益合计为万元。

一、资产负债状况分析：

1、资产变动与结构分析

2003年12月，XX公司资产总额为：

万元，比上期的万元，增加：

38.91%。

在资产构成中，流动资产占比：

57.04%，流动资产占比比拟高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比拟大；长期投资占比：

-0.18%，固定资产占比为：

40.67%，固定资产占比比拟高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比拟大；无形资产及其它资产占比：

2.47%；而上期上述指标分析别为：

57.06%、-0.29%、40.38%、2.85%。

从单项较上期相比拟而言，流动资产大幅增加，增加38.85%，长期投资大幅增加，增加15.26%，固定资产大幅增加，增加39.91%，无形资产及其它资产大幅增加，增加20.26%。

资产结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

流动资产合计

38.85%

57.06%

57.04%

长期投资合计

15.26%

-0.29%

-0.18%

固定资产合计

39.91%

40.38%

40.67%

无形资产及其它资产合计

20.26%

2.85%

2.47%

递延税款借项

0.00%

0.00%

0.00%

资产总计

38.91%

100.00%

100.00%

净利润

53.96%

---

---

总资产利润率

5.50%

6.10%

10.91%

---

---

由此可见，企业资产总额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产，并且净利润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且净利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比拟良好。

2、流动资产变动与结构分析

流动资产总额为：

万元，比上期的万元，增加：

38.85%。

在流动资产构成中，货币性资产占比为：

46.46%，应收票据占比：

2.60%，应收款项占比：

20.61%，存货占比：

28.58%，待摊费用占比：

1.75%，其它资产占比：

0.00%；而上期上述指标分析别为：

56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。

流动资产结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

货币资金

-0.52%

47.18%

33.80%

短期投资

93.82%

9.07%

12.66%

应收票据

1417.39%

0.24%

2.60%

应收股利

0.00%

0.00%

0.00%

应收利息

0.00%

0.00%

0.00%

应收账款

37.97%

5.50%

5.47%

其他应收款

30.39%

11.62%

10.91%

预付账款

108.96%

2.81%

4.24%

应收补贴款

0.00%

0.00%

0.00%

存货

74.02%

22.80%

28.58%

待摊费用

1,282.93

213.17%

0.78%

1.75%

一年内到期的长期债权投资

0.00%

0.00%

0.00%

其他流动资产

0.00%

0.00%

0.00%

流动资产合计

38.85%

100.00%

100.00%

主营业务收入

57.09%

---

---

流动资产周转率

8.93%

---

---

纵观流动资产变化可以看出：

企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况。

企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较上期提高较多。

3、应收款项变动分析

在应收款项工程分析中，可以看出应收账款为万元，占比26.52%，其他应收款为万元，占比52.93%，预付账款为万元，占比20.55%；而上期上述指标分析别为：

为9,09万元，占比27.60%、为万元，占比58.28%、为万元，占比14.12%。

从单项较上期相比拟而言，应收账款大幅增加，增加37.97%、其他应收款大幅增加，增加30.39%、，预付账款大幅增加，增加108.96%。

应收款项变化表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

应收账款

37.97%

27.60%

26.52%

其他应收款

19,21

30.39%

58.28%

52.93%

预付账款

108.96%

14.12%

20.55%

应收款项合计

43.58%

100.00%

100.00%

主营业务收入

57.09%

---

---

通过分析可以看出：

在应收款项占比中，其它应收款为53.00%，占比过大，有可能存在上级单位占用款问题或调节利润的问题；应收账款的变动幅度与主营业务收入变动相符，与销售收入变化协调。

4、存货变动分析

在存货搭配分析中，可以看出存货为万元，主营业务本钱为万元；而上期上述指标分析别为：

为万元、为万元。

从单项较上期相比拟而言，存货大幅增加，增加74.02%，主营业务本钱大幅增加，增加59.75%。

存货变化表

工程名称

2002年12月

2003年12月

新增%

存货

74.02%

主营业务本钱

59.75%

毛利率

32.80%

31.70%

-3.35%

周转率

5.14%

通过毛利率及周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的下降，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购置者的购置欲望的。

企业可以充分利用当前的时机，进一步稳固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：

企业存货的增加是主营业务本钱的倍，增幅过大，与主营业务本钱变化不协调，有可以企业原材料采购过多。

5、固定资产变动与结构分析

固定资产总额为：

万元，比上期的万元，增加：

39.91%。

在固定资产构成中，固定资产原价占比：

124.73%，累计折旧占比：

28.80%，固定资产净值占比：

95.93%，固定资产减值准备占比：

1.51%，固定资产净额占比：

94.42%，工程物资占比：

2.22%，在建工程占比：

3.36%，固定资产清理占比：

0.00%；而上期上述指标分析别为：

108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。

从单项较上期相比拟而言：

固定资产原价大幅增加，增加60.68%；累计折旧大幅增加，增加42.21%；固定资产净值大幅增加，增加67.20%；固定资产减值准备大幅增加，增加921.71%；固定资产净额大幅增加，增加64.99%；工程物资大幅减少，减少39.37%；在建工程大幅减少，减少68.25%；固定资产清理根本上没有变化。

固定资产结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

固定资产原价

60.68%

108.60%

124.73%

累计折旧

42.21%

28.33%

28.80%

固定资产净值

67.20%

80.27%

95.93%

固定资产减值准备

921.71%

0.21%

1.51%

固定资产净额

64.99%

80.07%

94.42%

工程物资

-39.37%

5.12%

2.22%

在建工程

7

-68.25%

14.81%

3.36%

固定资产清理

0.00%

0.00%

0.00%

固定资产合计

39.91%

100.00%

100.00%

主营业务收入

57.09%

---

---

固定资产周转率

8.93%

---

---

由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比拟良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。

6、资本结构变动与结构分析

负债总额为：

万元，比上期增加79.66%：

所有者权益为：

万元；比上期增加11.96%。

在资金来源构成中，流动负债占比：

39.88%，长期负债占比：

11.62%，所有者权益占比：

48.46%；而上期上述指标分析别为：

33.76%、6.05%、60.12%。

从单项较上期相比拟而言，流动负债大幅增加，增加64.08%，长期负债大幅增加，增加166.57%，所有者权益大幅增加，增加11.96%。

资金来源结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

流动负债合计

64.08%

33.76%

39.88%

长期负债合计

166.57%

6.05%

11.62%

股东权益合计

11.96%

60.12%

48.46%

负债和股东权益总计

38.91%

100.00%

100.00%

由此可见，长期资本增长幅度大于流动负债，说明企业长期融资活动增加，整体资金形势比拟稳定。

7、流动负债变动与结构分析

流动负债总额为：

万元，较上期增加：

64.08%。

在流动负债构成中，营业性负债占比：

84.34%，融资性负债占比：

15.66%；而上期上述指标分析别为：

94.22%、5.78%。

流动负债结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

短期借款

355.75%

5.35%

14.85%

应付票据

-15.66%

9.74%

5.01%

应付账款

54.99%

43.91%

41.48%

预收账款

78.39%

5.53%

6.01%

应付工资

35.36%

8.35%

6.88%

应付福利费

19.96%

4.45%

3.25%

应付股利

-79.28%

5.08%

0.64%

应交税金

494.84%

0.48%

1.73%

其它应交款

238.78%

0.05%

0.11%

其它应付款

92.79%

16.36%

19.22%

预提费用

-87.29%

0.29%

0.02%

预计负债

0.00%

0.00%

0.00%

一年内到期的长期负债

208.06%

0.43%

0.81%

其它流动负债

0.00%

0.00%

0.00%

流动负债合计

64.08%

100.00%

100.00%

纵观流动负债变化可以看出：

企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大。

8、长期资本变动与结构分析

长期资本总额为：

万元，比上期的万元，增加：

26.10%。

在长期资本构成中，长期借款占比：

6.99%，应付债券占比：

0.00%，长期应付款占比：

0.00%，专项应付款占比：

1.39%，其他长期负债占比：

10.965%，股本净额占比：

16.176%，资本公积占比：

41.310%，盈余公积占比：

11.649%，未分配利润占比：

11.528%；而上期上述指标分析别为：

3.10%、0%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、7.260%。

从单项较上期相比拟而言，长期借款占比：

大幅增加，增加184.23%，应付债券占比：

根本上没有变化，长期应付款占比：

根本上没有变化，专项应付款占比：

大幅增加，增加1944.72%，其他长期负债占比：

大幅增加，增加131.89%，股本净额占比：

大幅增加，增加100.00%，资本公积占比：

大幅减少，减少15.74%，盈余公积占比：

大幅增加，增加26.95%，未分配利润占比：

大幅增加，增加100.23%。

长期资本结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

长期借款

184.23%

3.10%

6.99%

应付债券

0.00%

0.00%

0.00%

长期应付款

0.00%

0.00%

0.00%

专项应付款

1944.72%

0.09%

1.39%

其他长期负债

131.89%

5.96%

10.97%

股本净额

100.00%

10.20%

16.18%

资本公积

-15.74%

61.82%

41.31%

盈余公积

26.95%

11.57%

11.65%

未分配利润

100.23%

7.26%

11.53%

长期资本合计

26.10%

0%

100.00%

净资产收益率

9.20%

12.70%

38.04%

---

---

长期资产适合率

165.00%

148.30%

-10.12%

---

---

由此可见，企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资产收益率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且盈利增长大于长期资本增长速度，长期资本利用情况比拟良好；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，但是比上期下降，采取了比拟保守的资本组合方式；由于盈利能力的增加，建议企业可继续以改变现在的资本组合，采取适当比拟适中的组合方式，进一步增加盈利能力。

二、利润状况分析：

1、实现利润分析

2003年12月，XX公司主营业务收入为：

万元，较上期增加：

57.09%，净利润为：

万元，所得税为：

万元；在利润来源构成中，主营业务利润占比：

31.71%，营业利润占比：

4.89%，利润总额占比：

5.06%，净利润占比：

3.94%；而上期上述指标分析别为：

32.88%、5.50%、5.32%、4.02%。

本期主营务收入上升，但销售毛利率下降，说明企业采取了降低产品的整体市场价格以换取增加市场份额做法，并且销售本钱没有得到相应控制，上升；本期企业盈利能力比拟稳定，状况比拟好。

本期同口径营业利润为万元，经营活动现金净流量为万元，差额为万元，利润质量非常低，实亏比拟利害。

从单项较上期相比拟而言，主营业务收入大幅增加，增加57.09%，主营业务利润大幅增加，增加51.46%，营业利润大幅增加，增加39.75%，利润总额大幅增加，增加49.48%，净利润大幅增加，增加53.96%。

利润结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

主营业务收入

57.09%

100.00%

100.00%

主营业务本钱

59.75%

66.72%

67.85%

主营业务税金及附加

75.38%

0.40%

0.45%

主营业务利润

6%

32.88%

31.71%

其他业务利润

-4.64%

0.24%

0.15%

营业费用

53.99%

22.52%

22.08%

管理费用

46.58%

5.04%

4.70%

财务费用

335.16%

0.07%

0.18%

营业利润

39.75%

5.50%

4.89%

投资收益

154.00%

-0.01%

0.00%

补贴收入

137.33%

0.12%

0.17%

营业外收入

36.91%

0.21%

0.18%

营业外支出

-38.94%

0.49%

0.19%

利润总额

49.48%

5.32%

5.06%

所得税

35.57%

1.30%

1.12%

净利润

24,

53.96%

4.02%

3.94%

销售毛利率

32.80%

31.70%

-3.35%

---

---

纵观利润结构变化可以看出：

企业主营业务收入增长幅度大于净利润增长幅度，并且也大于其它利润增长幅度，说明企业主营业收入的增长没有同比率转化为净利润，还需进一步减少影响净利润增长的因素。

2、收入情况分析

在收入构成中，收入总额为：

万元，较上期增加：

57.01%；其中主营业务收入占比：

99.64%，投资收益占比：

0.00%，营业外收入占比0.35%；而上期上述指标分析别为：

99.69%、-0.01%、0.32%。

从现金回笼情况来看：

本期销售现金回笼大于110%，销售工作正常，现金回笼比拟及时。

从单项较上期相比拟而言，主营业务收入大幅增加，增加56.94%，投资收益大幅增加，增加154.00%，营业外收入大幅增加，增加72.43%。

收入结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

主营业务收入

%

99.45%

99.50%

其他业务利润

-4.64%

0.24%

0.15%

投资收益

154.00%

-0.01%

0.00%

补贴收入

137.33%

0.11%

0.17%

营业外收入

36.91%

0.21%

0.18%

收入总计

57.01%

100.00%

100.00%

纵观收入结构变化可以看出：

企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。

但投资收益及营业外收入增长速度超过主营业收入增长速度，值得引起关注。

3、支出情况分析

在支出构成中，支出总额为：

万元，较上期增加：

57.14%；其中主营业务本钱及税金占比：

70.73%，经营管理本钱占比：

27.92%，营业外支出占比0.20%；而上期上述指标分析别为：

69.53%、28.62%、0.51%。

本期固定本钱占比为6.12%，上期为6.43%，较上期下降0.31%。

从现金支出情况来看：

本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比拟多。

从单项较上期相比拟而言，主营业务支出大幅增加，增加59.84%，经营管理本钱大幅增加，增加53.30%，营业外支出大幅下降，下降38.94%。

支出结构表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

主营业务本钱

59.75%

69.11%

70.26%

主营业务税金及附加

75.38%

0.42%

0.46%

营业费用

53.99%

23.33%

22.86%

管理费用

46.58%

5.22%

4.87%

财务费用

335.16%

0.07%

0.19%

营业外支出

-38.94%

0.51%

0.20%

所得税

35.57%

1.34%

1.16%

支出总计

%

100.00%

100.00%

纵观支出结构变化可以看出：

企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。

4、经营风险分析

在经营费用工程分析中，可以看出营业费用为万元，占比81.89%，管理费用为万元，占比17.44%，财务费用为万元，占比0.67%；而上期上述指标分析别为：

为万元，占比81.52%、为万元，占比18.24%、为万元，占比0.24%。

从单项较上期相比拟而言，营业费用大幅增加，增加53.99%、管理费用大幅增加，增加46.58%、，财务费用大幅增加，增加335.16%。

经营费用变化表

工程（万元）

2002年12月

2003年12月

新增（%）

2002年占比%

2003年占比%

营业费用

53.99%

81.52%

81.89%

管理费用

46.58%

18.24%

17.44%

财务费用

335.16%

0.24%

0.67%

费用合计

53.30%

100.00%

100.00%

主营业务收入

0.00%

---

---

经营平衡收入

0.00%

---

---

纵观本期经营费用的变化可以看出：

营业费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制营业费用的支出取得了不错的成绩；管理费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制管理费用的支出取得了不错的成绩；财务费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制财务费用的支出取得了不错的成绩。

本期企业的经营平衡收入为万元，比上期增加0.00%；如果本年企业主营业务收入低于此，将会亏损。

经营平安率为17.59%，只要企业销售下降不低于万元，自身经营还会有盈利。

经营平安水平值得关注，抵抗销售下降的能力比拟差。

5、利润敏感性分析

本期实现利润总额为，比上期大幅增加，增加49.48%；主要受以下因素影响：

主营业务收入为万元，新增0%，主营业务本钱为万元，新增59.70%，主营业务税金及附加为万元，新增75.40%，其他业务利润为万元，下降4.60%，营业费用为万元，新增54.00%，管理费用为万元，新增46.60%，财务费用为万元，新增335.20%，投资收益为万元，新增154.00%，补贴收入为万元，新增137.30%，营业外收入为万元，新增36.90%，营业外支出为万元，下降38.90%。

利润敏感影响变化表

工程名称

2002年12月

2003年12月

新增%

主营业务收入

57.09%

主营业务本钱

59.75%

主营业务税金及附加

75.38%

其他业务利润

-4.64%

营业费用

53.99%

管理费用

46.58%

财务费用

335.16%

投资收益

154.00%

补贴收入

137.33%

营业外收入

36