智拓精文某知名旅游集团年度财务分析报告.docx

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智拓精文某知名旅游集团年度财务分析报告

某知名旅游集团年度财务分析报告

目录

一、公司简介3

二、主要财务指标分析4

1、偿债能力分析4

A、短期偿债能力分析……………………………………………4

B、长期偿债能力分析……………………………………………5

2、营运能力分析…6

3、盈利能力分析8

4、发展能力分析………………………………………………9

三、主要财务数据10

四、董事会关于公司报告期内经营目标完成情况及分析…………15

五、董事会对公司未来发展的展望…………………………………16

一、公司简介

公司系经HN省体改委湘股改字（19XX）16号文批准,于19XX年XX月XX日,由ZJJ旅游经济开发总公司、ZJJXY实业公司、ZJJ市土地房产开发公司、ZJJHF房地产综合开发公司、ZJJJL房地产开发公司、ZJJ市ZX房地产实业公司、中国工商银行ZJJ经济开发区房地产公司等七家法人共同发起,采取募集方式设立的股份有限公司。

20XX年X月X日起启用新的公司名称,公司全称由"ZJJ旅游开发股份有限公司"变更为"ZJJ旅游集团股份有限公司"。

英文名称由"ZhangJiaJieTourismDevelopmentCo.,ltd."变更为"ZhangJiaJieTourismGroupCo.,ltd."。

公司名称：

ZJJ旅游集团股份有限公司

英文名称：

ZhangJiaJieTourismGroupCo.,Ltd.

股票代码：

XXXXX

上市市场：

SZ证券交易所

上市日期：

19XX-XX-XX

发行价格：

6.80

主承销商：

HT证券有限公司

成立日期：

19XX-XX-XX

注册资本：

32083.5万元

注册地址：

HN省ZJJ市南庄坪

办公地址：

HN省ZJJ市三角坪145号ZJJ国际大酒店三楼

二、主要财务指标分析

1、偿债能力分析

A、短期偿债能力分析

①流动比率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

流动资产

8，379.15

7，992.65

7,688.52

流动负债

12，830.00

7，076.18

11,059.20

流动比率

0.6531

1.1295

0.6952

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，债权人的风险越小。

但是，过高的流动比率并不均是好现象。

根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的流动比率来看，只有20XX年大于1，三年均低于平均水平，说明他的短期偿债能力较差，流动负债得到偿还的保障较小。

②速动比率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

速动资产

8,031.69

7,910.48

7204.61

流动负债

12，830.00

7，076.18

11,059.20

速动比率

0.626

1.0755

0.6515

根据西方经验，一般认为速动比率维持在1比较合适，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。

速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加业投资的机会成本。

但以上评判标准并不是绝对的。

根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的速动比率来看，只有20XX年达到1.0755，属于正常范围，20XX年和20XX年均低于平均水平，速动比率较低，短期偿债能力较差。

B、长期偿债能力分析

①资产负债率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

负债总额

13,089.30

16,919.70

18,633.10

资产总额

51,300.70

60,277.20

68,474.50

资产负债率（%）

25.5149

28.0697

27.2118

通常情况下，资产负债率应当控制在适度的比例，公司的资产负债率应控制在50%左右。

从公司债权人的立场来讲，公司的资产负债率越低越好，这样，公司的偿债能力有保证，借款的安全系数就高。

从公司投资者的角度来看，如果公司总资产利润率高于借款利息率，则资产负债率越高越好；反之，则越低越好。

而从公司经营者角度来看，如果资产负债率过高，超出债权人的心理承受程度，公司就借不到钱；如果公司资产负债率过低，这说明公司在经营过程中比较谨慎，不轻易借款进行投资，或者是自有资金比较充足，暂时还不需要大规模的举债。

根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的资产负债率来看，均低于50%，公司的偿债能力有保证，借款的安全系数较高。

②产权比率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

负债总额

13,089.30

16,919.70

18,633.10

所有者权益总额

38,211.40

43,357.60

49,841.40

产权比率

0.335765

0.38116

3.353396

该比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，即在企业清算时债权人权益的保障程度。

该指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。

根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的产权比率来看20XX年、20XX年都比较低，到20XX年则迅速升高，超过1达到3.353396，表示公司长期偿债能力在20XX年减弱，债权人权益的保障程度较低，承担的风险较大。

2、营运能力分析

A、应收款项周转率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

应收款项周转率

354.2117

459.6398

1070.0867

应收账款平均收账期

1.0163

0.7832

0.3364

应收账款周转率是指在一定时期内（通常为一年）应收账款转化为现金的平均次数。

应收账款周转率越高越好,表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。

B、存货周转率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

存货周转率

131.7627

91.2663

69.4075

存货周转速度快慢，不仅反映出企业采购、出错、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响。

一般来说，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。

存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。

根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的存货周转率来看，都过高；可能公司存货管理方面存在一些问题。

C、流动资产周转率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

流动资产周转率

8.4061

6.112

6.1731

流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，流动资产周转得快，可以节约流动资金，提高资金的利用效率。

D、固定资产周转率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

固定资产周转率

2.4175

1.8802

1.351

固定资产周转率相对同行业平均水平偏低，说明企业的生产效率较低，可能影响企业的盈利能力。

E、总资产周转率

项目

20XX年

20XX年

20XX年

总资产周转率

1.4204

0.8968

0.7518

总周转率可以用来分析公司全部资产的使用效率。

ZJJ旅游集团股份有限公司总资产周转率较低，说明企业利用其资产进行经营的效率较差，会影响企业的盈利能力，企业应该采取措施提高销售收入或处置资产，以提高总资产利用率。

3、盈利能力分析

A、总资产利润率（%）

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

总资产利润率（%）

19.7465

8.6954

8.7686

主营业务毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获利能力。

该指标越高，表示取得同样销售收入的销售成本越低，销售利润越高。

B、资产净利率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

资产净利率

21.083

9.395

9.3268

资产净利率越高，表明企业资产利用的效率越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。

4、发展能力分析

A、销售增长率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

本年营业收入总额

68,250.00

50,032.00

48,400.90

上年营业收入总额

55,705.00

68,250.00

50,032.00

本年营业收增长额

12,545.00

-18,218.00

-1,631.10

销售增长率（%）

22.5204

-26.693

-3.26

销售增长率反映了企业营业收入的变化情况，是评价企业成长性和市场竞争力的重要指标。

该比率大于零，表示企业本年营业收入增加；反之，表示企业营业收入减少。

该比率越高，说明企业营业收入的成长性越好，企业的发展能力越强。

根据有关数据，ZJJ旅游集团股份有限公司在20XX年企业的发展能力较强，到20XX年20XX年销售增长率都呈现负增长，但是20XX年相对20XX年销售增长率大幅度增加了，说明企业发展能力在逐渐增强。

B、资产增长率

年份

项目

20XX年

20XX年

20XX年

总资产增长率

14.5186

17.4979

13.5992

净资产增长率

36.7862

13.4677

14.9542

企业资产总量对企业的发展具有重要影响，一般来说，资产增长率越高，说明企业资产规模增长的速度越快，企业的竞争力会增强。

但是，在分析企资产数量增长的同时，也要注意分析企业资产质量变化。

3、主要财务数据

ZJJ旅游集团股份有限公司20XX年-20YY年资产负债表

20XX年

20XX年

20XX年

报表日期

期末余额

期初余额

期末余额

期初余额

期末余额

期初余额

单位

元

元

元

元

元

元

流动资产

货币资金

57575200

36148300

68516900

28252300

65224100

19940800

应收账款

1059050

333626

1673830

1010080

503177

1349600

预付款项

3007540

3439700

2102100

6053270

8851640

4220060

其他应收款

9756240

7047740

3748570

8463250

5722530

9538350

存货

4839120

4008130

3821700

3676260

3474590

3824250

其他流动资产

647987

33381.5

63417.9

0

15441

22154.2

流动资产合计

76885200

51010900

79926500

47455200

83791500

38895200

非流动资产

可供出售金融资产

4116610

0

0

0

0

0

长期股权投资

0

4116610

4116610

4116610

4116610

4116610

投资性房地产

15232700

15808800

16000900

16577000

16774200

17321300

固定资产原值

682529000

0

457139000

0

505401000

0

累计折旧

212397000

0

210763000

0

219579000

0

固定资产净值

470132000

0

246375000

0

285822000

0

固定资产减值准备

3000000

0

3000000

0

18120000

0

固定资产净额

467132000

240409000

243375000

289755000

267702000

261633000

在建工程

16945300

201851000

166291000

68997200

43341100

44425800

固定资产清理

0

0

0

183845

169818

78401

生产性生物资产

89173.4

0

0

0

0

0

无形资产

77305700

77290100

78140600

80663600

81512700

36393100

长期待摊费用

16565300

13139800

13106700

13398800

13771400

13361200

股权分置流通权

0

0

0

0

0

0

递延所得税资产

2857160

1814410

1814410

1827630

1827630

1916580

其他非流动资产

7616200

0

0

0

0

0

非流动资产合计

607860000

554430000

522846000

475520000

429215000

379246000

资产总计

684745000

605441000

602772000

522975000

513007000

418141000

流动负债

短期借款

40000000

51000000

31000000

82850000

64850000

58000000

应付账款

14116100

7000010

5789750

5451480

4496260

4015830

预收款项

2470260

1739930

2197490

1339440

1776900

2396880

应付职工薪酬

11596700

2569270

9084960

2318530

1929100

3282270

应交税费

9538950

3803830

5852460

10989500

16533100

8893490

应付利息

211392

246229

248062

211167

128744

187596

应付股利

1683

1683

1683

1683

1683

1683

其他应交款

0

0

0

0

0

0

应付保证金

0

0

0

0

0

0

内部应付款

0

0

0

0

0

0

其他应付款

17456400

13854900

16587400

16040200

17584700

13886700

一年内到期的非流动负债

15200000

0

0

21000000

21000000

15000000

其他流动负债

0

0

0

0

0

0

流动负债合计

110592000

80215900

70761800

140202000

128300000

105664000

非流动负债

长期借款

70550000

94500000

94500000

17500000

0

39000000

应付债券

0

0

0

0

0

0

长期应付款

1500000

1500000

1500000

1500000

1500000

1500000

其他非流动负债

0

2990400

2434800

1640800

1092500

0

非流动负债合计

75739600

98990400

98434800

20640800

2592500

40500000

负债合计

186331000

179206000

169197000

160843000

130893000

146164000

所有者权益

实收资本（或股本）

320835000

320835000

320835000

320835000

320835000

320835000

资本公积

97142300

96742000

96742000

96742000

96742000

96742000

库存股

0

0

0

0

0

0

专项储备

0

1816200

1756810

-714312

2708570

1263560

盈余公积

25028200

25028200

25028200

25028200

25028200

25028200

未分配利润

50478300

-17336600

-10031300

-78704400

-62237300

-170818000

归属于母公司股东权益合计

493484000

427085000

434331000

363187000

383077000

273051000

少数股东权益

4929790

-850238

-755107

-1054310

-962793

-1074350

所有者权益（或股东权益）合计

498414000

426235000

433576000

362132000

382114000

271977000

负债和所有者权益（或股东权益）总计

684745000

605441000

602772000

522975000

513007000

418141000

ZJJ旅游集团股份有限公司20XX年-20YY年利润表

20XX年

20XX年

20XX年

报表日期

期末余额

期初余额

期末余额

期初余额

期末余额

期初余额

单位

元

元

元

元

元

元

一、营业总收入

484009000

44209600

500320000

73807700

682500000

55526700

营业收入

484009000

44209600

500320000

73807700

682500000

55526700

利息收入

0

0

0

0

0

0

已赚保费

0

0

0

0

0

0

手续费及佣金收入

0

0

0

0

0

0

房地产销售收入

0

0

0

0

0

0

其他业务收入

0

0

0

0

0

0

二、营业总成本

397470000

51462100

426512000

90598700

549191000

63871400

营业成本

300563000

35730200

332953000

69321400

454751000

46763100

利息支出

0

0

0

0

0

0

其他业务成本

0

0

0

0

0

0

营业税金及附加

17959100

1531720

14969000

1588240

18284900

1555140

销售费用

24398800

2703820

22896400

4526470

30429000

3184780

管理费用

47396500

10494700

45792500

13374600

36282000

10447900

财务费用

7437470

1043070

6744540

1787980

6943430

1920510

资产减值损失

-285413

-41494.2

3157010

0

2500910

-25.59

其他业务利润

0

0

0

0

0

0

三、营业利润

86539700

-7252470

73807600

-16791000

133309000

-8344710

营业外收入

1719290

409659

2458830

795082

4745360

2353880

营业外支出

3920280

51453.3

1054960

266663

1359210

22365

非流动资产处置损失

1279160

0

21430.1

0

141490

2645.77

利润总额

84338700

-6894270

75211500

-16262600

136695000

-6013200

所得税费用

24296400

506228

22797700

295951

35394000

1377950

未确认投资损失

0

0

0

0

0

0

四、净利润

60042300

-7400500

52413800

-16558600

101301000

-7391150

归属于母公司所有者的净利润

60509600

-7305360

52206100

-16467100

101198000

-7382860

少数股东损益

-467293

-95131.4

207686

-91518.2

103270

-8286.63

五、每股收益

基本每股收益

0.19

-0.0228

0.1627

-0.0513

0.3154

-0.023

稀释每股收益

0.19

-0.0228

0.1627

-0.0513

0.3154

-0.023

六、其他综合收益

0

0

0

0

0

0

七、综合收益总额

60042300

-7400500

52413800

-16558600

101301000

-7391150

归属于母公司所有者的综合收益总额

60509600

-7305360

52206100

-16467100

101198000

-7382860

归属于少数股东的综合收益总额

-467293

-95131.4

207686

-91518.2

103270

-8286.63

ZJJ旅游集团股份有限公司20XX年-20YY年现金流量表

20XX年

20XX年

20XX年

报表日期

期末余额

期初余额

期末余额

期初余额

期末余额

期初余额

单位

元

元

元

元

元

元

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

484918000

48515900

499568000

72863300

681955000

54955100

收到的税费返还

345000

0

383000

0

0

0

收到的其他与经营活动有关的现金

2613340

768282

3264420

924501

4483540

1622490

经营活动现金流入小计

487876000

49284100

503216000

73787800

686438000

56577600

购买商品、接受