资产负债表垂直分析.docx

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资产负债表垂直分析

资产负债表垂直分析

　　一、资产负债表垂直分析表的编制

通过计算资产负债表中各工程占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。

资产结构的变动情况及变动合理性

资本结构的变动情况及变动合理性

资产结构与资本结构的适应程度

静态分析：

以本期资产负债表为对象

动态分析：

将本期资产负债表与选定的标准进行比拟。

资产结构分析

资产结构是指企业某一时点上资产的各组成工程的排列和搭配关系，主要反映为流动资产与非流动资产的比例关系。

流动资产率＝流动资产总额×100％／资产总额

流动资产率越大，说明企业日常经营活动越重要。

不同行业，数值不一；同一行业，流动资产率反映经营上的特点

决定资产结构的因素

行业特点、经营性质、产品生产周期、宏观经济环境

青岛海尔集团2021年资产负债表垂直分析表

工程

资产负债表

结构百分比资产负债表

报表日期

2021年期末

2021年期初

期末〔%〕

期初〔%〕

差异〔%〕

单位

元

元

流动资产

货币资金

6282450000

2461590000

35.91%

20.13%

15.78%

交易性金融资产

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

应收票据

3505030000

2512220000

20.03%

20.54%

-0.51%

应收账款

1204650000

794570000

6.88%

6.50%

0.39%

预付款项

97289200

168607000

0.56%

1.38%

-0.82%

应收股利

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

其他应收款

63094700

73436600

0.36%

0.60%

-0.24%

存货

1742540000

1852920000

9.96%

15.15%

-5.19%

待处理流动资产损益

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

一年内到期的非流动资产

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

其他流动资产

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

流动资产合计

7863330000

73.70%

64.29%

9.41%

非流动资产

发放贷款及垫款

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

可供出售金融资产

10893200

5492690

0.06%

0.04%

0.02%

持有至到期投资

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

长期应收款

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

长期股权投资

1527260000

1383560000

8.73%

11.31%

-2.58%

其他长期投资

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

固定资产原值

4846660000

4580920000

27.70%

37.45%

-9.75%

累计折旧

2384530000

2112350000

13.63%

17.27%

-3.64%

固定资产净值

2462130000

2468570000

14.07%

20.18%

-6.11%

固定资产减值准备

12650000

12650000

0.07%

0.10%

-0.03%

固定资产净额

2449480000

2455920000

14.00%

20.08%

-6.08%

在建工程

261914000

204025000

1.50%

1.67%

-0.17%

工程物资

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

固定资产清理

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

无形资产

197918000

134944000

1.13%

1.10%

0.03%

开发支出

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

商誉

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

长期待摊费用

1160310

614986

0.01%

0.01%

0.00%

股权分置流通权

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

递延所得税资产

153465000

182709000

0.88%

1.49%

-0.62%

其他非流动资产

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

非流动资产合计

4602090000

4367260000

26.30%

35.71%

-9.41%

资产总计

100.00%

100.00%

0.00%

流动负债

短期借款

0

174700000

0.00%

1.43%

-1.43%

交易性金融负债

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

应付票据

2614970000

638770000

14.95%

5.22%

9.72%

应付账款

3156890000

1614060000

18.04%

13.20%

4.85%

预收款项

989386000

1025260000

5.65%

8.38%

-2.73%

卖出回购金融资产款

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

应付职工薪酬

294790000

90110300

1.68%

0.74%

0.95%

应交税费

130960000

-93314900

0.75%

-0.76%

1.51%

应付利息

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

应付股利

280940000

267269000

1.61%

2.19%

-0.58%

其他应交款

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

其他应付款

1190300000

687883000

6.80%

5.62%

1.18%

预提费用

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

预计流动负债

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

一年内到期的非流动负债

39800000

39800000

0.23%

0.33%

-0.10%

其他流动负债

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

流动负债合计

8698040000

4444540000

49.71%

36.34%

13.37%

非流动负债

长期借款

0

79400000

0.00%

0.65%

-0.65%

应付债券

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

长期应付款

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

递延所得税负债

1449230

639156

0.01%

0.01%

0.00%

其他非流动负债

45427700

4961610

0.26%

0.04%

0.22%

非流动负债合计

46876900

85000800

0.27%

0.69%

-0.43%

负债合计

8744910000

4529540000

49.98%

37.03%

12.94%

所有者权益

实收资本（或股本）

1338520000

1338520000

7.65%

10.94%

-3.29%

资本公积

3030530000

3005770000

17.32%

24.58%

-7.26%

库存股

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

盈余公积

1231760000

1160770000

7.04%

9.49%

-2.45%

一般风险准备

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

未确定的投资损失

0

0

0.00%

0.00%

0.00%

未分配利润

2119930000

1268950000

12.12%

10.38%

1.74%

归属于母公司股东权益合计

7720730000

6774010000

44.13%

55.39%

-11.26%

少数股东权益

1031510000

927052000

5.90%

7.58%

-1.68%

所有者权益（或股东权益）合计

8752240000

7701060000

50.02%

62.97%

-12.94%

负债和所有者权益（或股东权益）总计

100.00%

100.00%

0.00%

　　二、资产负债表结构变动情况的分析评价

〔一〕资产结构的分析评价

1、从静态角度观察企业资产的配置情况，通过与行业平均水平或可比企业的资产结构比拟，评价其合理性；

2、从动态角度分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价。

从表可以看出：

〔1〕从静态方面分析。

就一般意义而言，流动资产变现能力强，其资产风险较；而非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。

所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小；非流动资产比重较大时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。

该公司本期流动资产比重高达73.70%，非流动资产比重为26.30%。

根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。

〔2〕从动态方面分析。

该公司流动资产比重上升了9.41%,非流动资产比重下降了9.41%,结合各资产工程的结构变动情况来看，变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相比照拟稳定。

〔二〕资本结构的分析评价

1、从静态角度观察资本的构成，结合企业盈利能力和经营风险，评价其合理性；

2、从动态角度分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。

从表可以看出：

〔1〕从静态方面看，该公司所有者权益比重为50.02%,负债比重为49.98%,财务风险相对较小。

〔2〕从动态方面分析，所有者权益比重下降了12.94%,负债比重上升了12.94%,说明该公司资本结构不太稳定，财务实力有所减少。

　　三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价

〔一〕资产结构的具体分析评价

1、经营资产与非经营资产的比例关系

企业占有的资产是企业进行经营活动的物质根底，但并不是所有的资产都是用于企业自身经营的。

其中有些资产被其他企业所运用，这些资产尽管是企业的资产，但已无助于企业自身经营。

如果这些非经营资产所占比重过大，企业的经营能力就会远远小于企业总资产所表现出来的经营能力。

经营资产与非经营资产结构分析表

工程

期末

期初

期末（%）

期初（%）

变动情况

经营资产

货币资金

6282450000

2461590000

35.91%

20.13%

15.78%

预付账款

97289200

168607000

0.56%

1.38%

-0.82%

存货

1742540000

1852920000

9.96%

15.15%

-5.19%

固定资产

2449480000

2455920000

14%

20.8%

-6.08%

在建工程

261914000

204025000

1.50%

1.67%

-0.17%

无形资