腾讯度财务报告简体中文版讲诉.docx

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腾讯度财务报告简体中文版讲诉

–1–

22%

21%

6.965

6.833

8.464

8.298

每股盈利（每股人民币元）

－基本

－摊薄

19%

14,286

17,063

非通用会计准则本公司

权益持有人应占盈利

22%

12,732

15,502

本公司权益持有人应占盈利

22%

12,785

15,563

年度盈利

24%

15,479

19,194

经营盈利

27%

25,687

32,659

毛利

38%

43,894

60,437

收入

（人民币百万元，另有指明者除外）

同比变动

二零一二年

二零一三年

截至十二月三十一日止年度

财务表现摘要

董事会欣然宣布本集团截至二零一三年十二月三十一日止年度的经审计综合业绩。

该等业绩已经由本公司的核数师罗兵咸永道会计师事务所根据国际审计准则进行审计，并经审核委员会审阅。

截至二零一三年十二月三十一日止年度

全年业绩公布

（于开曼群岛注册成立的有限公司）

（股份代号：

700）

香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。

–2–

董事会建议就截至二零一三年十二月三十一日止年度派发末期股息每股1.20港元

（二零一二年：

每股1.00港元），惟须待股东在二零一四年股东周年大会上批准后，方可作实。

该等建议股息将于二零一四年五月三十日派发予于二零一四年五月二十一日名列本公司股东名册的股东。

股息

12%

13%

1.890

1.856

1%

1%

2.105

2.070

2.125

2.092

每股盈利（每股人民币元）

－基本

－摊薄

11%

4,068

3%

4,376

4,498

非通用会计准则本公司

权益持有人应占盈利

13%

3,464

1%

3,867

3,911

本公司权益持有人

应占盈利

13%

3,471

1%

3,877

3,931

期内盈利

28%

3,726

-1%

4,815

4,751

经营盈利

28%

6,880

3%

8,499

8,772

毛利

40%

12,153

9%

15,535

16,970

收入

（人民币百万元，另有指明者除外）

同比变动

环比变动十二月三十一日

九月三十日

二零一二年

二零一三年

十二月三十一日

未经审计

截至下列日期止三个月

二零一三年

–3–

－

电子商务交易。

在激烈的市场竞争下，我们的电子商务自营业务交易收入因丰

富了商品类目及扩张了地域覆盖范围而录得大幅增长。

来自我们交易平台的服务费收入亦录得增长。

－

网络广告。

我们的网络广告业务得益于社交网络效果广告及网络视频广告的大

幅增长以及传统品牌展示广告的稳步增长。

搜索广告的收入因我们于二零一三年九月将搜索业务转让予本集团联营公司搜狗而有所下降。

－

增值服务。

我们的网络游戏业务的收入实现稳健增长，得益于我们在中国的主

要个人计算机游戏、英雄联盟在国际市场的强劲表现以及新款个人计算机游戏的推出。

我们的社交网络收入因开放平台应用的按条销售的增加而增长，并冲淡了订购服务的较弱表现。

我们网络游戏及社交网络收入增长亦受益于QQ手机版与微信上智能手机游戏的初步贡献。

二零一三年，我们的收入与盈利在市场多变且竞争激烈的情况下仍录得稳固增长，

同时巩固了我们在移动互联网的领先地位，并继续投资于如O2O服务、网络视频等的新机会以及进行国际扩张。

整体财务表现

竞争对手纷纷调整策略迎接移动互联网的机会，积极在价值链各个环节进行内部及

外部投资，市场竞争更加激烈。

年内，移动互联网在商业模式方面不断演化，并在商业化领域取得了重大进展及找到了较为清晰的路径。

特别是，凭借移动社交平台的网络影响，移动游戏用户粘性增强，用户认可度及其游戏花费迅猛增长；移动效果广告亦初步获得市场认可；随着移动平台的规模快速扩大及移动支付在中国日益普及，一些新服务（如O2O服务等）已展露头角。

二零一三年，中国的移动互联网进一步迅猛发展，并更深入地与用户的日常生活相

融合。

年内，用户流量显著从个人计算机转向移动终端，推动互联网行业各领域发生巨大变化，包括通讯、社交网络、网络游戏、网络媒体以及电子商务。

移动应用占据主要舞台，成为众多互联网服务的主流，促使竞争格局重新洗牌。

业务回顾及展望

–4–

我们完成标志性交易，以进一步发展我们的搜索及电子商务业务。

二零一三年九

月，我们宣布就搜索业务与搜狗建立战略合作伙伴关系，据此，我们投资搜狗并将我们搜搜的搜索相关业务及其他相关资产与搜狗合并。

二零一四年三月，我们宣布就电子商务业务与京东建立战略合作伙伴关系，据此，我们投资京东并将我们的相关电子商务业务与京东合并。

除该两宗涉及向合作伙伴转让部分业务的交易外，我们亦与包括华南城、点评及嘀嘀打车在内的其他合作伙伴进行战略性交易。

与搜狗、京东及其他合作伙伴的战略性交易使得我们在投资及业务层面密切协作。

我们

二零一三年，我们加速实现服务的移动化并巩固我们在中国移动应用方面的领先地

位。

基于我们在移动终端通讯及社交平台的优势，我们扩大了各类移动应用的用户群，如新闻、音乐及实用工具，并且在我们的核心移动平台推出了新服务，如游戏中心及微信支付，在提升用户参与度的同时亦开拓了商机。

我们在巩固网络游戏及开放平台方面的领先地位的同时，亦不断扩大网络广告业务及电子商务交易业务。

策略摘要

电子商务交易。

于二零一三年第四季度，我们来自电子商务自营业务交易的收

入实现同比大幅增长。

来自我们交易平台的服务费收入亦录得增长。

－

网络广告。

我们第四季度的网络广告业务收入录得同比加速增长，这主要受网

络视频广告收入的强劲增长所带动。

社交网络效果广告的收入持续大幅增长，传统品牌展示广告亦有所增长。

搜索广告收入因我们于二零一三年九月将搜索业务转让予搜狗而有所下降。

－

增值服务。

我们的网络游戏业务录得稳健增长，这得益于我们在中国的主要个

人计算机游戏、英雄联盟在国际市场受欢迎程度的提高以及新款个人计算机游戏的贡献。

该业务亦受益于QQ手机版与微信上智能手机游戏的新贡献。

我们的社交网络业务受惠于开放平台应用的按条销售增长，以及来自QQ手机版与微信上的智能手机游戏平台的新贡献，冲淡了订购收入的下降。

－

于二零一三年第四季度，收入与盈利录得同比持续增长。

–5–

自二零一三年第四季度起，我们已修订QQ的智能终端月活跃账户的定义，以表示有关日期前

的最后一个自然月内在iOS或安卓终端透过QQ手机版至少发出一条或以上信息，或在iOS或安卓终端透过QQ手机版进行至少一次其他主动操作（如登录游戏中心或更新QQ空间）的QQ月活跃账户总数。

比较数字已经重列以与当期呈列一致。

1

二零一三年，QQ及QQ空间在中国通讯及社交网络方面保持领先地位。

用户账户

增速因用户流量继续从个人计算机转向移动终端而有所放缓原因是与个人计算机用户相比，较少手机用户使用多个账户，且手机用户的使用时间较个人电脑用户更为分散。

就QQ而言，总月活跃账户同比略增1%至二零一三年底的8.08亿，而最高同时在线账户同比增长2%至1.80亿。

本年度，凭藉提升用户体验及丰富如游戏中心等服务，我们的QQ手机用户群显着扩大。

于二零一三年底，QQ的智能终端月活跃账户1同比增长74%至4.26亿。

就QQ空间而言，总月活跃账户同比增长4%至二零一三年底的6.25亿。

本年度移动终端的用户活跃度及参与度均有所提升，从QQ空间智能终端月活跃账户的大幅增加（其智能终端月活跃账户同比增长63%至4.16亿），以及QQ空间手机版图片上传量的大幅增加上得以印证。

主要平台

分部及产品摘要

一直秉承「开放、共赢」的理念，致力于与优秀的团队合作，为用户提供创新的产品

体验与服务，打造一个健康、多元的互联网行业新生态。

此等交易一方面释放了内部人力及财务资源，使我们能够将重心放在利用平台的核心优势及开发例如O2O服务等新产品上，另一方面亦使得我们能通过持有重大股权而继续从相关行业的增长潜力中获益。

–6–

二零一三年，我们的增值订购服务仍然表现较弱。

这主要是由于用户快速接受智能

手机，而我们付费订购服务的初衷乃专注于个人计算机或功能手机。

此情况亦因我们对通过电信运营商订购的若干不大可能收取费用的账户进行了严格的清理措施所导致。

为更好地将我们的增值订购服务与移动互联网机会结合，我们于本年度整合了个人电脑与智能手机的产品团队及产品体验，并推出以智能手机为主的订购服务

（如超级会员）。

二零一三年，我们的开放平台继续为互联网行业创造价值，在用户及收入方面实现

了大幅增长。

凭借提供庞大的登录用户群、领先社交平台的网络影响、精准广告解决方案及专有云服务的基础设施支持，我们相信我们已成为中国应用开发商的首选合作伙伴。

我们正将开放平台延伸至移动终端，致力于打造跨平台的互联网新生态。

增值服务

就我们的核心媒体平台QQ.com、腾讯微博及腾讯视频而言，我们寻求丰富内容及

提升用户体验，尤其是透过移动终端。

例如，本年度腾讯新闻通过移动应用及QQ手机版及微信上的插件实现了用户的大幅增长。

展望未来，我们将进一步开发移动媒体应用的产品组合及提升移动媒体流量的商业化。

我们亦将积极加大对视频内容的投资，以进一步扩大腾讯视频的市场份额，因为我们相信网络视频行业仍处在成长期，我们拥有的庞大媒体流量将为我们带来竞争优势。

微信及WeChat的合并月活跃账户于二零一三年底达到3.55亿。

本年度，微信在中

国迅速扩张，用户参与度亦得到提升。

凭借游戏中心、公众账号及微信支付等新推出的服务，以及朋友圈的接受度提高，微信正从纯通讯服务演变成多功能平台。

WeChat在国际市场的总用户实现强劲增长，我们目前亦更注重提高特定目标地区的用户参与度。

展望未来，我们的目标是通过提升核心通讯及社交功能进一步提高微信及WeChat的用户参与度。

我们亦将利用公众账号及微信支付探索中国的O2O及移动电子商务机会。

–7–

长远来看，我们相信移动平台快速增长的用户群及流量将对我们的广告主更具吸引

力。

我们正在我们的平台上探索不同形式的移动广告，以抓住新的机遇。

凭借我们媒体平台及社交平台的增长，二零一三年我们的网络广告业务持续扩张，

品牌展示及效果展示广告收入均录得增长。

就品牌展示广告而言，网络视频平台受惠于增加的广告位资源、优化的定价及提升的广告主认可度录得收入的强劲增长。

传统品牌展示广告收入亦录得稳定增长。

在效果展示广告方面，来自社交平台的收入受惠于曝光量增加及更精准的目标定位。

在搜索广告方面，其收入因我们于二零一三年九月将搜索业务转让予搜狗而有所下降。

我们相信搜狗于二零一三年底完成与搜搜的合并后将有利于实现其在个人计算机及移动搜索市场份额的增长。

网络广告

就网络游戏而言，二零一三年我们在中国的领先地位得到巩固。

国内主要个人计算机

游戏继续录得稳定增长的同时，我们亦显著受益于英雄联盟在国际市场的贡献增加及国内新款个人电脑游戏的推出。

在快速发展的手机游戏市场，我们在QQ手机版及微信上推出了游戏中心，包括一系列自主开发及第三方智能手机游戏。

凭藉QQ手机版及微信提供的广大用户群及社交网络效应，该等游戏于二零一三年第四季度录得超过人民币6.00亿元的收入贡献，证明了我们移动平台的分销能力。

我们将继续丰富在个人计算机及移动终端的游戏组合。

此后，我们仍将不断提升移动分销平台的实力，以支持手机游戏的快速发展。

–8–

我们将大力深化与战略业务伙伴（如华南城、点评、嘀嘀打车、京东及搜狗）的关

系，通过我们的全平台支持，将战略伙伴的产品及服务提供予广大用户。

我们将继续大力投资若干我们认为具战略性的长期项目，包括：

（1）为网络视频服务

购买内容及提升用户体验；

（2）在特定国际市场营销及推广我们的WeChat服务；及

（3）鼓励用户使用我们的支付解决方案，如通过向消费者与商户提供补贴的方式。

二零一四年，我们将凭借领先的通讯及社交应用：

（1）支持一系列的广泛应用（如游

戏、娱乐、资讯及应用）；

（2）推广我们的应用商店及应用分销平台；及（3）为O2O及移动电子商务业务打造一个蓬勃发展的互联网新生态。

我们在巩固个人计算机游戏的领导地位的同时，亦将致力于利用我们的平台加速推进手机游戏的增长。

二零一四年的展望

根据与京东建立的战略合作伙伴关系，我们已将我们的B2C平台QQ网购及C2C平

台拍拍网的交易平台业务、物流人员及资产，以及于易迅的少数股权转让予京东，而京东拥有日后收购我们于易迅剩余权益的认购期权。

我们将向京东提供手机QQ客户端和微信的一级入口位置及其他主要平台的支持，以协助京东在实物电商领域的发展。

双方还将在在线支付服务方面进行合作，以提升用户的网购体验。

二零一三年，我们的电子商务自营业务的交易量录得强劲增长，受益于地域覆盖范

围的扩张、商品类目的丰富以及电子商务基础设施的提升。

商品选择种类的丰富及客户服务的优化亦使得来自我们交易平台的服务费收入录得增长。

电子商务交易

–9–

鉴于微信及WeChat由通讯服务平台逐渐发展为多功能平台，自二零一三年第四季度起，我们已修订

微信及WeChat的合并月活跃账户的定义，以表示有关日期前的最后一个自然月内至少一次透过微信

╱WeChat发出一条或以上信息，或在微信╱WeChat进行其他主动操作（如登录游戏中心或更新朋友圈）的用户账户总数。

比较数字已经重列以与当期呈列一致。

附注：

-15.2%

104.5

-0.4%

89.0

88.6

收费增值服务注册账户

-3.4%

8.8

3.7%

8.2

8.5

QQ游戏平台的最高同时在线账户（季度）

3.7%

602.7

0.3%

623.3

625.2

QQ空间的月活跃账户

120.8%

160.8

5.7%

336.0

355.0

微信及WeChat的合并月活跃账户（附注）

2.2%

176.4

1.2%

178.2

180.3

QQ的最高同时在线账户（季度）

1.2%

798.2

-0.9%

815.6

808.0

QQ的月活跃账户

（百万计，另有指明者除外）

同比变动

环比变动

于二零一二年

十二月三十一日

于二零一三年

九月三十日

于二零一三年

十二月三十一日

下表载列于下述呈列的日期及期间，本集团的互联网平台及增值服务的若干营运统

计数字：

经营数据

管理层讨论及分析

–10–

QQ空间的月活跃账户较去年同期略有增长。

截至二零一三年第四季度，智能终

端月活跃账户同比增加63%至4.16亿。

－

朋友圈及游戏中心的使用量增加证明了微信及WeChat已由通讯服务逐渐发展为

多功能平台，不仅可以提供信息服务而且也可提供社交网络服务及手机游戏。

－

QQ的月活跃账户及最高同时在线账户较去年同期小幅增长，反映了用户由个人

计算机转向移动终端的趋势。

截至二零一三年第四季度，QQ手机版的用户基数不断扩大，智能终端的月活跃账户同比增加74%至4.26亿。

－

二零一三年第四季的主要摘要如下：

–11–

4,376

4,498

非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利

3,877

3,931

3,867

10

3,911

20

下列人士应占：

本公司权益持有人非控制性权益

3,877

3,931

期内盈利

4,832

（955）

4,739

（808）

除税前盈利

所得税开支

4,815

（22）

50（11）

4,751

6（14）（4）

经营盈利

财务收入╱（成本）净额分占联营公司（亏损）╱盈利分占合营公司亏损

8,499

336

66（1,465）（2,621）

8,772

377

405（2,033）（2,770）

毛利

利息收入其他收益净额销售及市场推广开支一般及行政开支

15,535

（7,036）

16,970

（8,198）

收入

收入成本

（人民币百万元）

二零一三年

九月三十日

二零一三年

十二月三十一日

未经审计

截至下列日期止三个月

下表载列二零一三年第四季与二零一三年第三季的比较数字：

二零一三年第四季与二零一三年第三季的比较

–12–

本集团电子商务交易业务的收入较二零一三年第三季增加41%至二零一三年第

四季的人民币33.24亿元。

该项增加主要受季节性影响（包括年末的季节性促销活动）令我们的电子商务自营业务交易量增长所推动。

－

本集团网络广告业务的收入较二零一三年第三季增加8%至二零一三年第四季

的人民币14.97亿元。

该项增加主要反映网络视频广告及网络效果广告的收入增长，超过于二零一三年九月向搜狗转让我们网络搜索业务的收入影响。

－

本集团增值服务业务的收入较二零一三年第三季增加3%至二零一三年第四季的

人民币119.32亿元。

网络游戏收入保持大体稳定为人民币84.75亿元。

主要反映了QQ手机版与微信上的智能手机游戏收入的增长及全季度贡献，中国及国际市场英雄联盟受欢迎程度提高及国内新款个人电脑游戏（例如剑灵）的贡献，其部分增长被第四季度在中国的季节性减少所抵销。

社交网络收入增加8%至人民币

34.57亿元，受益于QQ手机版与微信上的智能手机游戏平台收入的增长及全季度贡献，其部分增长被订购收入降低所抵销。

－

100%

15,535

100%

16,970

收入总额

75%

9%

15%

1%

11,635

1,390

2,359

151

70%

9%

20%

1%

11,932

1,497

3,324

217

增值服务

网络广告电子商务交易其他

（人民币百万元，另有指明者除外）

百分比

金额

百分比

金额

二零一三年

九月三十日占收入总额

二零一三年

十二月三十一日占收入总额

未经审计

截至下列日期止三个月

收入。

收入较二零一三年第三季增加9%至二零一三年第四季的人民币169.70亿

元。

下表载列本集团于二零一三年第四季及二零一三年第三季按业务划分的收入：

–13–

本集团电子商务交易业务的收入成本较二零一三年第三季增加43%至二零一三

年第四季的人民币31.64亿元。

该项增加主要由于电子商务自营业务的交易量增长令销货成本增加所致。

－

本集团网络广告业务的收入成本较二零一三年第三季增加53%至二零一三年第

四季的人民币10.11亿元。

该项增加主要由于我们定期审阅用户的视频浏览模式而自二零一三年第四季度起加速了的视频内容成本的摊销，并追溯调整了过往季度的摊销不足。

若不包括加速视频内容成本摊销及有关追溯调整（合计为人民币3.17亿元）的影响，网络广告业务的收入成本仅增加5%。

－

本集团增值服务业务的收入成本较二零一三年第三季减少4%至二零一三年第四

季的人民币38.86亿元。

该项减少主要反映代理的个人计算机游戏的季节性减少令分成及内容成本减少，部分减少被带宽及服务器托管费增加所抵销。

－

7,036

8,198

收入成本总额

35%

48%

94%

56%

4,069

662

2,220

85

33%

68%

95%

63%

3,886

1,011

3,164

137

增值服务

网络广告电子商务交易其他

（人民币百万元，另有指明者除外）

金额

百分比

金额

二零一三年

九月三十日占分部收入百分比

二零一三年

十二月三十一日占分部收入

未经审计

截至下列日期止三个月

收入成本。

收入成本较二零一三年第三季增加17%至二零一三年第四季的人民币

81.98亿元。

该项增加主要反映销货成本的增加。

以收入百分比计，收入成本由二零一三年第三季的45%增加至二零一三年第四季的48%。

下表载列本集团于二零一三年第四季及二零一三年第三季按业务划分的收入成本：

–14–

本公司权益持有人应占盈利。

本公司权益持有人应