案例1 财务评价.docx

案例1 财务评价.docx

《案例1 财务评价.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《案例1 财务评价.docx（31页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

案例1财务评价

案例某种子加工中心项目的财务分析

一、项目概况

该项目是农业部“九五”种子工程中的一个中型粮食种子加工中心项目。

其主要内容包括：

加工车间400m2，综合楼1500m2，晒场2000m2以及全套种子加工生产线和低温库设备。

项目承担单位自有建设用地，新厂无须新征土地，原有水、电基础设施满足生产要求，不要增容。

（一）生产规模和产品方案生产规模为年加工各类粮食种子7016吨。

正常年份需原料种子7259吨，其中小麦原种4000吨，玉米种子2800吨，杂粮种子126吨，花生种子200吨，棉花种子133吨。

（二）实施进度按《指南》规定：

种子加工项目的项目周期为14年。

本项目建设期2年，第3年投产，当年生产负荷为正常年份的93％，第4年达产。

（三）总投资估算及资金来源

1．固定资产投资估算

（1）固定资产投资估算及依据。

固定资产投资依据国家有关规定，参照有关行业固定资产投资编制办法进行。

建筑工程费用按项目所在地建筑物土建造价指标及有关规定进行估算；设备购置费以国内设备现行出厂价为依据，考虑运输费用和一定程度上浮因素确定；安装费用以设备购置费用的15％计算；其他费用（开办费）按以上三项费用的9.33％计算；按《指南》规定，投资预备费中涨价预备费的计算，第1年取投资额的0％，第2年为5.36％；基本预备费取工程费用和其他费用的4.57％。

到建设末期，固定资产投资估算额为636.13万元。

（2）根据国家关于征收固定资产投资方向税的有关规定，本项目固定资产投资方向调节税税率为零。

（3）建设期利息估算为27.23万元。

表1固定资产投资估算表

单位：

万元

序号

工程或费用名称

估算价值

占总值比

％

建筑工程

设备购置

安装工程

其他费用

总值

1

1.1

1.1.1

1.1.2

1.1.3

1.1.4

1.1.5

1.2

1.2.1

1.2.2

1.3

1.3.1

1.3.2

2

3

固定资产投资

工程费用

晒场

综合办公楼

加工车间

低温库

辅助工程

其他费用

无形资产费用

开办费

预备费用

基本预备费用

涨价预备费

固定资产投资方向调节税

建设期利息

合计（1+2+3）

209.88

209.88

20.00

149.88

40.00

209.88

277.76

277.76

147.30

130.46

277.76

41.66

41.66

22.10

19.56

41.66

106.83

49.40

0.00

49.40

57.43

26.47

30.96

0.00

27.23

134.64

636.13

529.30

20.00

149.88

209.40

150.02

49.40

49.40

57.43

26.47

30.96

0.00

27.23

663.36

100

83.21

7.77

9.03

2.流动资金估算。

流动资金按分项详细估算法进行估算，估算总额509.91万元。

见表2。

表2流动资金估算表

单位：

万元

序号

年份

项目

最低周转天数

周转次数

投产期

达产期

1999

2000

2001～2011

1

1.1

1.2

1.2.1

1.2.2

1.2.3

1.3

2

2.1

3

4

流动资产

应收帐款

存货

外购原材料及燃料

在产品

产成品

现金

流动负债

应付帐款

流动资金（1-2）

流动资金增加额

45

45

2

36

30

45

8

8

90

10

12

8

694.89

244.05

435.81

218.63

21.94

195.24

15.03

218.63

218.63

476.26

476.26

744.53

261.39

467.21

234.62

23.48

209.11

15.93

234.62

234.62

509.91

33.65

744.53

261.39

467.21

234.62

23.48

209.11

15.93

234.62

234.62

509.91

0.00

总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金

=636.13+0+27.23+509.91

=1173.27（万元）

（四）资金来源项目总投资中，资本金（自由资本）234.33万元，其中铺底流动资金为148.20万元；国内固定资产贷款550万元，1998年借入，5年期，年利率为9.9%；流动资金借款为361.71万元，年利率为8.64%。

具体投资使用计划与资金筹措情况见表1-3。

表3投资计划与资金筹措表

单位：

万元

编号

年份

项目

建设期

投产期

合计

1997

1998

1999

2000

1

1.1

1.2

1.3

1.4

2

2.1

2.2

2.2.1

2.2.2

2.2.3

2.3

总投资

固定资产投资

固定资产投资方向调节税

建设期利息

流动资金

资金筹措

自有资金

其中：

用于流动资金

借款

长期借款（含利息）

流动资金借款

其他短期借款

其他

26.25

26.25

0.00

26.25

26.25

637.11

609.88

0.00

27.23

637.11

59.88

577.23

577.23

476.26

0.00

476.26

476.26

145.67

145.67

330.59

330.59

33.65

0.00

33.65

33.65

2.53

2.53

31.12

31.12

1173.27

636.13

0.00

27.23

509.91

1173.27

234.33

148.20

938.94

577.23

361.71

（五）总成本费用估算

1.全厂定员100人。

职工福利费按工资总额的14%计提。

2.维修费计算。

修理费按年折旧额的50％计取（本案例中假定每年修理费用相同），正常年每年为22.95万元。

3.其他费用。

其他费用按年收入的6％计取，正常年每年为152.61万元。

该项目可免土地使用税。

4.借款利息计算。

长期借款利息计算见表4-3。

生产经营期间利息计入财务费用。

流动资金借款利息计入财务费用，正常年利息为31.25万元。

总成本费用估算正常年为2168.26万元，其中经营成本为2091.12万元。

总成本费用估算见表4。

表4总成本费用估算表

单位：

万元

编号

项目

1999

2000

2001

2002

2003

2004

1

2

3

4

5

6

7

7.1

7.2

8

9

10

外购原材料

外购燃料及动力

工资及福利费

修理费用

折旧

摊销

利息支出

长期借款利息

流动资金借款利息

其他费用

其中：

土地使用税

总成本费用

其中：

固定成本

可变成本

经营成本

1733.69

15.37

35.58

22.95

45.89

9.88

85.71

57.15

28.56

141.81

2093.88

100.62

1993.26

1952.40

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

9.88

67.49

36.42

31.25

152.61

2214.38

101.70

2112.68

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

9.88

43.41

12.16

31.25

152.61

2190.30

101.70

2088.60

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

9.88

31.25

31.25

152.61

2178.14

101.70

2076.44

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

9.88

31.25

31.25

152.61

2178.14

101.70

2076.44

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

31.25

31.25

152.61

2168.26

91.82

2076.44

2091.12

编号

项目

2005

2006

2007

2008

2009

2010

1

2

3

4

5

6

7

7.1

7.2

8

9

10

外购材料

外购能源

工资及福利费

修理费用

折旧

摊销

利息支出

长期借款利息

流动资金借款利息

其他费用

其中：

土地使用税

总成本费用

其中：

固定成本

可变成本

经营成本

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

31.25

31.25

152.61

2168.26

91.82

2076.44

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

31.25

31.25

152.61

2168.26

91.82

2076.44

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

31.25

31.25

152.61

2168.26

91.82

2076.44

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

45.89

31.25

31.25

152.61

2168.26

91.82

2076.44

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

12.43

31.25

31.25

152.61

2134.80

58.36

2076.44

2091.12

1859.81

17.17

38.58

22.95

12.43

31.25

31.25

152.61

2134.80

58.36

2076.44

2091.12

表4-1产品生产具体消耗及产出

项目

单位

小麦种子加工

玉米种子加工

杂粮种子加工

花生种子加工

棉花种子加工

外购原材料

外购燃料（水）

动力（电）

生产工人

车间管理人员

产量

数量

单价

数量

单价

数量

单价

数量

单价

数量

单价

吨

元/吨

吨

元/吨

千瓦时

元/千瓦时

人

元/人.月

人

元/人.月

吨

4000

2000

30000

0.6

152000

0.5

40

282

2

282

3880

2800

3500

20000

0.6

106000

0.5

27

282

2

282

2716

126

1370

1000

0.6

4800

0.5

2

282

1

282

120

200

1650

1500

0.6

9000

0.5

2

282

1

282

180

133

2221.65

1500