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世龙实业度财务分析报告

世龙实业[002748]2019年度财务分析报告

一．公司简介

公司名称

　江西世龙实业股份有限公司

公司英文名称

JiangxiSelonIndustrialCo.,Ltd

公司简称

　世龙实业

股票代码

002748

成立时间

　None

上市时间

2015-03-19

交易所

深圳证券交易所

注册地址

江西省乐平市接渡镇（江西世龙实业股份有限公司3栋行政办公楼）

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

世龙实业2019年资产总额为1,810,603,956.5元，其中流动资产为581,415,807.91元，占总资产比例为32.11%；非流动资产为1,229,188,148.59元，占总资产比例为67.89%；

2019年世龙实业总资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

181,060

100.00%

151,229

100.00%

137,548

100.00%

流动资产合计

58,141

32.11%

64,598

42.72%

58,555

42.57%

非流动资产合计

122,918

67.89%

86,630

57.28%

78,993

57.43%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，世龙实业2019年的流动资产主要包括应收款项融资、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为28.51%，24.15%和24.15%。

2019年世龙实业流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

58,141

100.00%

64,598

100.00%

58,555

100.00%

货币资金

7,461

12.83%

18,886

29.24%

22,060

37.67%

应收票据及应收账款

14,040

24.15%

34,633

53.61%

29,698

50.72%

应收票据

0

0.00%

23,583

36.51%

22,434

38.31%

应收账款

14,040

24.15%

11,049

17.11%

7,263

12.41%

应收款项融资

16,577

28.51%

0

0.00%

0

0.00%

预付款项

10,176

17.50%

3,787

5.86%

1,232

2.11%

其他应收款

299

0.52%

182

0.28%

157

0.27%

存货

9,325

16.04%

7,108

11.00%

5,406

9.23%

其他流动资产

260

0.45%

0

0.00%

0

0.00%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，世龙实业2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为68.19%，12.58%和11.19%。

2019年世龙实业非流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

122,918

100.00%

86,630

100.00%

78,993

100.00%

固定资产

83,819

68.19%

65,217

75.28%

62,863

79.58%

在建工程

15,463

12.58%

11,354

13.11%

5,651

7.15%

无形资产

8,146

6.63%

5,934

6.85%

6,036

7.64%

长期待摊费用

448

0.36%

0

0.00%

0

0.00%

递延所得税资产

1,285

1.05%

671

0.78%

713

0.90%

其他非流动资产

13,755

11.19%

3,451

3.98%

3,728

4.72%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

世龙实业2019年年总负债金额为657,088,136.49元，所有者权益总额为1,153,515,820.01元，其中资本金为240,000,000.0元，资产负债率为36.29%，在负债中，流动负债为547,787,654.11元；占负债和所有者权益总额的30.25%，非流动负债为109,300,482.38元，占负债和所有者权益总额的6.04%。

2019年世龙实业负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

181,060

100.00%

151,229

100.00%

137,548

100.00%

流动负债合计

54,778

30.25%

32,874

21.74%

18,176

13.21%

非流动负债合计

10,930

6.04%

1,732

1.15%

3,379

2.46%

所有者权益（或股东权益）合计

115,351

63.71%

116,622

77.12%

115,992

84.33%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，世龙实业2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为47.94%，23.80%和23.80%。

2019年世龙实业流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

54,778

100.00%

32,874

100.00%

18,176

100.00%

短期借款

26,262

47.94%

25,704

78.19%

4,300

23.66%

应付票据及应付账款

13,036

23.80%

0

0.00%

7,825

43.05%

应付账款

13,036

23.80%

0

0.00%

7,825

43.05%

预收款项

1,123

2.05%

1,013

3.08%

761

4.19%

应付职工薪酬

1,995

3.64%

1,884

5.73%

1,895

10.43%

应交税费

962

1.76%

1,705

5.19%

915

5.04%

其他应付款

5,994

10.94%

1,272

3.87%

1,832

10.08%

一年内到期的非流动负债

703

1.28%

1,294

3.94%

647

3.56%

其他流动负债

4,700

8.58%

0

0.00%

0

0.00%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，世龙实业2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及应付债券，各项分别占比为93.28%，6.72%和0.00%。

2019年世龙实业非流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

10,930

100.00%

1,732

100.00%

3,379

100.00%

长期借款

10,195

93.28%

647

37.34%

1,941

57.44%

递延收益

734

6.72%

0

0.00%

0

0.00%

其他非流动负债

0

0.00%

1,085

62.66%

1,438

42.56%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年世龙实业的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为40.79%，28.83%和20.81%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

115,351

100.00%

116,622

100.00%

115,992

100.00%

实收资本（或股本）

24,000

20.81%

24,000

20.58%

24,000

20.69%

资本公积

33,256

28.83%

33,256

28.52%

33,256

28.67%

专项储备

14

0.01%

232

0.20%

493

0.43%

盈余公积

7,856

6.81%

7,856

6.74%

7,311

6.30%

未分配利润

47,053

40.79%

51,277

43.97%

50,931

43.91%

少数股东权益

3,171

2.75%

0

0.00%

0

0.00%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年世龙实业的净利润为-18,480,125.2元，与2018年的56,907,783.46元相比下降了132.47%。

2015-2019年世龙实业净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

3,692

2016

10,467

183.51%

2017

15,055

43.83%

2018

5,690

-62.20%

2019

-1,848

-132.47%

2.3.2营业利润分析

2019年世龙实业的营业利润为-19,178,855.61元，与2018年的66,711,233.03元相比下降了128.75%。

2015-2019年世龙实业营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

5,071

2016

12,548

147.42%

2017

17,823

42.04%

2018

6,671

-62.57%

2019

-1,917

-128.75%

2.3.3利润总额分析

2019年世龙实业的利润总额为-19,704,214.18元，与2018年的66,589,101.74元相比下降了129.59%。

2015-2019年世龙实业利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

4,369

2016

12,395

183.71%

2017

17,750

43.20%

2018

6,658

-62.49%

2019

-1,970

-129.59%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年世龙实业的成本费用总额为1,862,893,599.14元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为90.77%，5.07%和2.60%。

2019年世龙实业成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-186,289

100.00%

-142,603

100.00%

-101,776

100.00%

营业成本

-169,095

90.77%

-126,598

88.78%

-88,263

86.72%

税金及附加

-676

0.36%

-812

0.57%

-976

0.96%

销售费用

-4,840

2.60%

-4,817

3.38%

-4,190

4.12%

管理费用

-9,445

5.07%

-9,495

6.66%

-7,916

7.78%

研发费用

-559

0.30%

-453

0.32%

0

-0.00%

财务费用

-1,671

0.90%

-426

0.30%

-428

0.42%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年世龙实业的经营现金流量净额为17,585,513.13元，与2018年的6,946,131.99元相比上升了153.17%；投资活动现金流净额为-303,417,309.93元；筹资活动现金流净额为170,844,412.77元。

2015-2019年世龙实业经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2015

1,109

-17,299

19,832

2016

5,411

-1,799

-2,463

2017

12,289

-1,780

2,206

2018

694

-12,800

10,414

2019

1,758

-30,341

17,084

2.4.2现金流入结构分析

2019年世龙实业现金流入总金额为1,937,224,013.05元，其中经营活动现金流入为1,527,085,419.8元，占现金流入总额的78.83%；投资活动现金流入为450,473.25元，占现金流入总额的0.02%；筹资活动现金流入为409,688,120.0元，占现金流入总额的21.15%。

2019年世龙实业现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

193,722

100.00%

111,511

100.00%

93,856

100.00%

经营活动现金流入小计

152,708

78.83%

92,136

82.62%

77,715

82.80%

投资活动现金流入小计

45

0.02%

1,067

0.96%

10,265

10.94%

筹资活动现金流入小计

40,968

21.15%

18,307

16.42%

5,875

6.26%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,511,797,040.89元,占经营活动现金流入小计的99.0%;收到的税费返还为8,600,301.72元,占经营活动现金流入小计的0.56%;收到其他与经营活动有关的现金为6,688,077.19元,占经营活动现金流入小计的0.44%。

2019年世龙实业经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

152,708

100.00%

92,136

100.00%

77,715

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

151,179

99.00%

91,347

99.14%

77,242

99.39%

收到的税费返还

860

0.56%

374

0.41%

124

0.16%

收到其他与经营活动有关的现金

668

0.44%

413

0.45%

349

0.45%

投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为450,473.25元,占投资活动现金流入小计的100.0%。

2019年世龙实业投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

45

100.00%

1,067

100.00%

10,265

100.00%

收回投资收到的现金

0

0.00%

0

0.00%

10,000

97.42%

取得投资收益收到的现金

0

0.00%

0

0.00%

213

2.08%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

45

100.00%

1,067

100.00%

51

0.50%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为31,950,000.0元,占筹资活动现金流入小计的7.8%;其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为31,950,000.0元,占筹资活动现金流入小计的7.8%;取得借款收到的现金为361,738,120.0元,占筹资活动现金流入小计的88.3%;收到其他与筹资活动有关的现金为16,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.91%。

2019年世龙实业筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

40,968

100.00%

18,307

100.00%

5,875

100.00%

吸收投资收到的现金

3,195

7.80%

0

0.00%

0

0.00%

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金

3,195

7.80%

0

0.00%

0

0.00%

取得借款收到的现金

36,173

88.30%

18,307

100.00%

4,588

78.09%

收到其他与筹资活动有关的现金

1,600

3.91%

0

0.00%

1,287

21.91%

2.4.3现金流出结构分析

2019年世龙实业现金流出总额为2,052,211,397.0800002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,509,499,906.67元,占现金流出总额的73.55%;投资活动现金流出小计为303,867,783.18元,占现金流出总额的14.81%;筹资活动现金流出小计为238,843,707.23元,占现金流出总额的11.64%。

2019年世龙实业现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-205,221

100.00%

-113,203

100.00%

-81,141

100.00%

经营活动现金流出小计

-150,949

73.55%

-91,441

80.78%

-65,426

80.63%

投资活动现金流出小计

-30,386

14.81%

-13,868

12.25%

-12,045

14.85%

筹资活动现金流出小计

-23,884

11.64%

-7,893

6.97%

-3,668

4.52%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,282,834,926.22元,占经营活动现金流出小计的84.98%;支付给职工以及为职工支付的现金为119,692,096.76元,占经营活动现金流出小计的7.93%;支付的各项税费为26,002,156.19元,占经营活动现金流出小计的1.72%;支付其他与经营活动有关的现金为80,970,727.5元,占经营活动现金流出小计的5.36%。

2019年世龙实业经营活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流出小计

-150,949

100.00%

-91,441

100.00%

-65,426

100.00%

购买商品/接受劳务支付的现金

-128,283

84.98%

-67,010

73.28%

-40,367

61.70%

支付给职工以及为职工支付的现金

-11,969

7.93%

-12,292

13.44%

-9,347

14.29%

支付的各项税费

-2,600

1.72%

-3,214

3.52%

-8,900

13.60%

支付其他与经营活动有关的现金

-8,097

5.36%

-8,924

9.76%

-6,810

10.41%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为303,867,783.18元,占投资活动现金流出小计的100.0%。

2019年世龙实业投资活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流出小计

-30,386

100.00%

-13,868

100.00%

-12,045

100.00%

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-30,386

100.00%

-13,868

100.00%

-12,045

100.00%

筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为197,298,000.0元,占筹资活动现金流出小计的82.61%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为35,305,927.36元,占筹资活动现金流出小计的14.78%;支付其他与筹资活动有关的现金为6,239,779.87元,占筹资活动现金流出小计的2.6