行走在布林线上.docx
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行走在布林线上
行走在布林线上
本帖是本人学习布林线的体会,有兴趣的共同探讨
交易带:
在中间趋势线的上端和下端画的两条线构成的交易指标,中间趋势线可以是均线,也可以不是。
交易带可以是对称的,也可不对称
包络线:
围绕价格走势形成的带状线,
通道:
价格走势图上的两条平等线,这两条线应该包括了许多关键点
——————————————————————————————————————
这三个概念中两条线应该就是阻力线和支撑线吧,只不过用不同的方法来描绘吧
多重布林线有两种画法
其一、中轨线相同,但带宽不同的多个布林线,比如以20日均线为中轨线,根据方差1和方差2分别计算出两个带宽,画出两个布林线
其二、中轨线与带宽均不相同的多个布林线同时出现,如均线周期为20,均方差为2的布林线与均线周期为50,均方差为2.1的布林线同时在图上画出,这种方法很有意思,多个布林线可能有相互重合点,这些重合点提示许多重要的市场信息,例如顶、底、拐点等
知识要点:
以简单的移动均线作为基础
以均方差设定带宽
布林线的缺省值:
时间周期20天,均方差2
带宽要随着时间周期的改变而调整
尽量简单化
布林线中引申出的第二个重要指标就是width,它的计算公式为
(上轨线-下轨线)/中轨线
作用1,识用布林线收敛性大小的比较
当布林线带宽迅速放大,带宽值处于六个月的最低点,意味着布林线处于异动状态,此时市场趋势可能发生偏转(:
*25*:
这句话有点不理解,当布林线迅速放大,带宽值应处于最高点啊)
作用2,预示市场新趋势形成的前期征兆,这个新趋势可能是上涨也可能是下跌,也能可能是盘整
当布林线愈收愈紧时,常意味着市场将发生转势。
一旦带宽突然放大,随之而来就是运行趋势的反向变化
作用3,预示一波强劲趋势的结束
当市场强劲趋势形成后,常常会导致市场敏感性增强,从而导致布林线的带宽跟随着以较夸张的方式增大,此时布林线的下轨线出现掉头向下,市场趋势可以暂时结束,这个结论作者说的比较肯定,没有说要看其它指标的确认,看来可以作超短线的的依据
识别形态实际上是我们在认知上反复出现的一种过程,从表面上看,市场交易数据似乎是山相互并不连贯,但当我们将这些数据按照一定的逻辑次序排列起来后,会发现它们实际上会形成某种形态并对我们的投资产生积极的意义。
从本质上看,技术分析就是对技术形态的描述,双顶、双底、头肩形、三角形、楔形。
从k线图上认知,是一个绝对的数据,布林线就给了一个相对的数据。
标准的w底是股价两次探底,第二次探底的低点应比第一次探底的低点要高,否则的就是探底不成功。
而实际上,以这样的的原则来判断双底会出现误判。
这其中的关键就是如何对两次探度时的低点作出判断,是不是只要股价在第二次探度时创出新低就意味着底部支撑力度不强?
探底不成功?
布林线认为判断股价第二次探底是否真正创出新低并不是以股价的绝对价位来判断的,是以股价在布林线间的位置来决定的。
如果二次探底的B%比第一次探底的B%值高,就可以确认二探底成功
如图:
股价在第一次探底时,冲破了布林线,且成交量迅速放大,此次股价回长乏力,不久开始二次探底,但此次股价并没有冲破布林线下轨,且在股价下探时成交量有所减少,这表明二次探底成功。
(这样以来,颈线的位置不知道怎么确定了,该取绝对值还是取相对值,相对值该怎么求啊)
在书中涉及到圈叉图,说得很含糊,下面是从XX上转来的,也不是很明白
OX图
什么是OX图(PointandFigureChart)
OX图又称为点数图(PointandFigureChart),OX图出自维克托•德维利尔斯1933年出版的《点数图法预测股价变化》一书。
是用圈“O”和叉“X”来表示价格升跌的一种图表。
与K线图、量价图等图表截然不同,注重价格在一定价位上的表现,而不记录价格随时间的变化过程,也不考虑成交量的情况。
OX图的作图规则,是由“格值”确定的。
每当股价的上升达到格值幅度时,就用一个“X”表示;当下降达到格值幅度时,就用一个“O”表示。
OX图点数图判研方法
1.当X上升超过前次O的高点时,为买入信号;
2.当O下降超过前次X的低点时,为卖出信号;
3.OX密集区是价格的盘整区域,OX的突破是强烈的买卖信号,并对后续的价格起着支撑和阻挡作用。
OX图指标说明
从技术角度看,OX图是一种最简单的图示方法,但它又是最难理解的一种方法,这一方法的主要特点是,它缺乏时间尺度,并忽视价格的微小变化,只是通过预先确定的点数将股票价格的变动方向记录在图表上,以此观察市场的情况和新的运动方向。
必须注意的是,在制图中并不计时间和数量。
因此,变动很小的价格可能会仍然保留在非常狭小的价格范围之内,这对制图来说,工作量就很小了。
对不同的股票来说,由图来描述的纵向价格波幅是大不相同的,横轴表示的时期,对每一股票来说也是不同的,有的股票可能在一天之内发生了数次的价格波动,有的则可能稳定不动。
因此,它只表示了普通股票价格在时间上的变化方向。
技术分析者可用OX图来寻找股票价格主要变化方向的趋势和轨迹,如果不考虑时间因素,就能够确定供求的力量,并且能通过OX图来判断支持股价的力量何在,威胁股价的股票供给之源出自何处。
这两种力量通常被解释为阻止及支持水平。
在绘画OX图时,如何设定每一方格的代表值十分重要,它直接支配着整张OX图在将来是否能发挥其测市功能。
因此要适当地设定“每格代表值”及多少格升跌才开始“转行”。
“格值”增大即代表波幅较小的环节不予理会。
因为在一个成熟的市场,价格频繁,反复上落是市场的规律,要剔除它对市场价格动向的干扰,可将“格值”提高。
OX图绘制方法
OX图不是坐标表现价格的变化,而是通过小方格来表现价格的变化,其主要内容如下:
×=价格上升,O=价格下降。
方格中的数字表示月份,图左边的数字表示单位价格。
制作OX图时,必须利用方格纸。
OX图的纵坐标表示价格,横坐标则既不表示时间,也没有其特定的名称。
横坐标上的每一竖栏只能标相同的符号,即每一竖栏只能用同一种符号。
(1)当每次股票价格上升时,用“×”来表示,价格每上升一个单位,使用一个小来表示。
比如在第一列,每股的价格从7元上升到8元,就在8-9之间的小方格里打上一个“×”。
(:
*25*:
这一句说得莫名其妙,应在7-9之间的小方格吧)例如一次上升多个单位。
比如说,在第三例价格从5元上升到7元时,便可一次打两个“×”,假如价格在一个单位内变动,就用不着打任何记号,比如价格从7.3元涨到7.5元时,由于没有达到一个新的单位价,就用不着打“×”,同样,如果价格在一个单位价格内下降,也用不着打下降的记号。
(2)每次价格的下降,用“O”来表示,价格每下降一个单位,便在相应的小方格中填上一个“O”,下降多少个单位须填上多少“O”。
(3)当价格运动结束一个方向,朝相反的方向变化时,则另起一列,在第一列中,价格上升到8-9元之间时,开始下降,于是在第二列用“O”表示下降一个单位价格。
图中第二列所表示的意义是:
当价格上涨到8元时,开始下降,并一直降到5元以下。
(4)小方格里的阿拉伯数字表示月份,即价格变化到了哪一个月,第二列的“3”字,一方面表示价格下降到5-6之间,另一方面又表示价格变化到这一点时,进入了3月份。
同样,第10列的“4”表示价格变化进入了4月份。
从小方格中的“3”,到小方格吕的“4”,我们可以看到3月份的股价涨落情况。
OX图的二大功能
(1)表现多空强弱的情况与变化,很容易指出其突破点。
许多在K线图上的表现不很明显的,均可在OX图上明显表现。
(2)可以观察中长期大势与个别股票价格变动方向。
①在OX图中出现买卖信号时,有时可暂缓进场,待其回档到45度角切线时,或回至其支撑,阻力时,再进场交易;
②当走势在持续上涨或持续下跌时,不要去找寻其高,低价区,而以回档第四格再出场为宜,如果回档后再度破其新高点或新低点,再行进场;
③最漂亮的图形是三线齐顶后第四次突破,标准升势;
④任何图形由于大众交易人士的预期心理,所以市场会有过度反应的现象出现,故在决定停止损失与决定进出场时机时,应以长期趋势和价位区域作为参考标准。
OX图的优缺点
优点:
1.可以灵活调整格数大小与反转格数,圈叉图几乎可以适合任何的需要。
2.交易讯号有规则,具机械性,故此比较不容易受到主观情绪的影响。
3.可以用较小空间,来记载较长时间股价的变动。
缺点:
因为股价的续继上扬和股价的续继下跌时都无需转行,因此只是考虑价格行为而忽略了时间因素;另外也忽略了成交量的数据,形成分析欠全面。
上升趋势M15M16W14W16
下降趋势M1M3W1W2
头肩顶M2M4M6M8M10M11
头肩底W6W7W9W11W13W15
三角形M13W4
扩大形M5W12
w底可以归纳为三种
一、右底高于左底型,它反映着一种受挫心理,众多投资都在原来的低点处等待着再一次下探时,而价格却在众人的等待中,不到前次低点就调头向上,如W4W5W10
二、右底等于左底型
三、右底低于右底型,当右底低于左底时,人们开始恐惧,人们甚至会割肉。
用布林线来判断和识别w底,主要是看左底和右底在布林线中处于何种相对位置。
一般来说,w底的左底会触及下轨线甚至跌破下轨线,但右底却大多收在布林线下轨线之内,跌破的很少(看来不排除跌破的可能性哦)。
当然也会有二次探底不成功的例子,他不符合w底的规则,就是无效的w底。
在典型的w底中,也不一定非要在股价控至布林线之下才可买入(看来跌破布林线是非常有效的,成功的几率要更高一些了),我们常常看到两次探底均收于下轨线之内,这时候可以运用b%指标来判断。
为防止判断失误,设置止损点是必须的。
止损点通常设在w底的右底,且是最靠近的一个低点处。
既然做形态分析,就必须相信自己的分析,而要让自己相信,就必须了解形态形成的背后的各种因素。
m顶,顶部与底部不同,m顶自然也与w底不同。
在市场处于顶部时,贪婪是最主要的心理,从心理学上看,恐惧是种较之贪婪更加强烈也更加外显的心理状态,因此底部形态比顶部更能引起大家的注意,而顶部形态要复杂的多,常常出现三重顶或多重顶。
就算是典型的头肩顶形态,仔细分析,头肩顶实际上是一系列m型的组合。
在股价出现第一次回调后再次上行,并创出新高,但在创出新高不入后回落,不过在跌到第一次低点止跌,此时形成了左肩和头。
再次回升,就构成了右肩。
在头肩形成的过程中,成交量也相应的表现出某种共同的特征,即在左肩形成时成交量达到一个高峰,是整个头肩形成的过程中成交量最大的阶段,随后成交量就会逐步减少,不过在右肩形成时,成交量会再次放大,头肩顶确立后,一轮规模较大的下跌趋势即将出现。
不过在形态没有完全形成前,要判断是否属于头肩形,难度是比较大的。
布林线和头肩顶结合,是不是可以降低难度?
一般来讲,左肩会越出上轨线,头部会上摸布林线的上轨线,回落时会触及布林线的中轨线。
头肩顶最常见的形式是三次上推形式完成对头部的构造。
在股价三次上冲的过程中,布林线能比较好地表现上力量的变化情况。
在第一次上攻时,力度最强,股价往往冲出上轨线,在第二次上攻时,股价能创出新高,并能达到上轨线,但很少能超出上轨线,这点值得注意,在第三次上攻时,股价依旧能创出新高,但是去常常无力触及上轨线,与此同时,成交量不仅没有稳步放大,反而呈逐步减少之势,这也是多方力量逐减的重要迹象。
当然在实践中,也不尽然,还得结合股价的其他表现特征进行分析。
完整的头肩型可以划分为三个组成部分,每个部分都表现为某种m型。
第一部分是左肩和头部构成的m型,第二部分是由头和右肩构成的m型,第三部分是由右肩和最后一次回抽组成的。
但在头部之后的第一次回档时,人们可能倾向于即将形成w型,的确如此,
当你认为某一形态基本形成时,为保险起见,最好还是要等到最后的确认信号出现后再介入不迟。
一般来说,在最后中确认信号发出后,市场会出现短暂的反向运行,不论股市当时是处于底部还是顶部都会如此,这时往往是最佳的介入或卖出信号。
注意点:
顶部往往较底部更加复杂,也因此更加难以识别
最著名的顶部形态是头肩顶
上推三次创出新高是最常见的形态
在典型的顶部出现的过程中,成交量是逐渐萎缩的
等待转势信号出现后再考虑介入
牢牢把握抽时的最后出货机会。
在双轨线、包络线和通道分析中,最常见的错误只有一个,那就是在股价触及上轨线时就不加考虑的卖出,在股价触及下轨线时又立即买入(包括了趋势理论吧)。
如果这些触点是作为一个更大的一个形态中的一部分的话,或者没有被其它的技术指标印证的话,它们乍一看是买进和卖出的信号,但实际上却不是。
可以说,这些触点不代表任何东西,它仅仅是一个信号而已,不要盲目地夸大了他们的作用,切记切记。
在股票指数处于上升趋势期间,行走在布林线上的主要特征是:
股票指数不断地触及上轨线,与此同时还常常突破上轨线,跃出上轨线。
而在下降期间,会不断地触及下轨线,甚至跌破下轨线。
值得强调注意的是:
股票指数越出轨道外时,很多时候只是趋势持续的信号,属待续性信号,并非转势信号。
它们有可能成为转势信号的一部分,但并非反转信号本身。
最为典型的例子是和种形态中可以是在布林线内形成一个尚等确认的底和顶,并发出信号,但是这种形态有可能只有等到许许多多的持续性信号出现后才会形成。
在判断股价是否会出现沿轨道线持续运行的指标时,较有效的指标是开放式的成交量指标,尤其是当日交易密度指标和集集散量指标。
这些指标主要是用来描述市场趋势变化,而且市场趋势形成时,它可以用来直接与股价进行对比分析。
为了便于对比分析,通常要在价格图上勾画出II和AD指标,当然他们的坐标值是不同的。
II和AD指标采用封闭形式时同样非常有用。
在股价触及布林线的轨道线时,这两个指标会作出与之相对应的反应。
如果触点出现的同时,伴随着21日的II%指标的背离,那么就要采取行动了,因为这可能意味着原有趋势的结束。
这里要特别留意细微的偏离迹象。
对于指标而言,只要其从高点处滑落,就足是表明趋势的结束。
例如如果21日II%指标持续地进入20%的低位区域,这可能是和中警示信号,但它不太可能是卖出信号。
一般在顶和底开始形成时,第一个或最初的偏离信号之后通常会紧跟着出现更加清晰地,更加有意义的偏离信号。
如果所选择的均线指标能恰当地表现股价走势,也就是说如果所选择的均线能更好地描述股票的中期运行趋势,那么在股价上升过程中出现回档时均线将出现良好的支撑作用,在股价下跌过程中出现反弹时又能起来压力线的作用。
均线与股价走势的交叉点将会时较好的介入点、补仓点和再介入点。
在运用布林线分析市场趋势时,同样要遵循一般的市场运行规律。
通常,布林线所反映的上升或下降趋势将由三个阶段组成(就是波浪理论的上升三浪),当然实际的市场往往不止三次,而是更多。
在三段式的涨跌规则下,如果价格无力继续向上越过布林线的上轨,则表明上升力度开始衰退,上升趋势将进入尾声。
技术分析理论的基本要点:
一、是技术分析理论的应用不能机械化和教条化,掌握其中的精髓要义,灵活运用
二、是严格遵守技术分析理论中的基本规则和纪律,不能将错就错
总之你将要采取什么技术分析工具和方法,在分析中如何正确使用他们,必须加倍小心。
本书中所讲的每一个观点都可以被量化,就尽可能地将其他的分析工具也量化。
量化的过程实际就是树立成功信心的第一步。
关键点:
股价走在布林线是很常见的
股价触及布林线的上下轨时,并不就是买入或卖出信号。
指标可以帮助确认哪些是有具体意义的触点
在趋势延续的过程中,均线能对趋势产生支撑作用,并提示买入点
利用布林线带宽收敛和放大的变化有助于我们更好地分析市场运行趋势。
首先要了解布林线带宽的收敛是什么意思?
其次,要了解用什么工具来测量布林线带宽的收敛状态。
布林线是由波动率来决定的,而带宽就反映了波动率的变化情况。
当波动率下降到历史低点时,收敛状态就产生了。
带宽比较好地刻画了波动率的变化。
关于布林线带宽的收敛状态有许多许多的定义,其中最为简单的且我们认为实用的定义是当股价波动下降至六个月的最低点时,收缩状态就发生了。
多年以来,学术界流传着这样一种说法:
即使当价格不具有周期循环特征和可预测性特征时,波动率却仍会呈现出周期性的特征,并且是可以预测的。
根据波动率的周期性变化特征,不难得出这样的结论:
低波动率之后就会出现高波动率,高波动率后紧跟着低波动率,所谓静极生动,动极生静。
当市场进入横向整固状态时,股价的波动区间会迅速收窄,均线走平,布林线带宽开始收紧,紧紧挤压着价格,这时我们不要忘记看看此时的指标状态,看看成交量在上升日是否放大了?
集散指标是否回升了?
在股价下跌时,当时价格波动区间是否收窄了?
开盘价与收盘价的关系又是怎样的?
所有这些信息都有助于我们得出正确的结论。
与此同时,还要密切关注市场消息面的变化。
这时候股价是处于收敛状态了,此时投资者要格外小留心的是在收敛状态接近尾声时是否会出现假突破现象。
一般在假突破出现之后,股价会迅速调头,随即向新的趋势方向运行。
假突破该如何处理呢?
如果不能断定是否是假突破,最好的方法就是耐心等待,等市场运行到一定程度能充分展示其即将出现的趋势变化时再行动不迟。
如果在收敛时就采取行动,问题也不大,不过此时最好设一个止损点,一旦并没有走出预期的行情,而是下挫,就要积极止损。
当一种新的市场趋势出现并将呈现强劲的态势时,股价的波动率会迅速放大,以至造成布林线上下轨线的初期运行方向是不同的。
若市场出现的是强劲的上升趋势,那么布林线的下轨会一度向下快速下探,而当场出现猛烈的下跌趋势时,布林线的上轨则会反翘向上。
如果布林线带宽突然开口放大,布林线的上下轨线又出现以上运行特征时,那么就可以判定布林线进入了放大状态。
随后市场的波动率也愉速增大,但当波动率放大到一定极端高度时,就可能意味着旧趋势的结束,市场将进入整固状态或者出现反转趋势,地,原有的趋势不大可能持续。
放大状态结束后并不会发出人们预想的那种趋势持续性信号。
如果结合形态分析,即在放大状态结束后要么是整理,要么是反转,而不大可能持续。
布林线最基本的运用规则是股价处于上轨时卖出,在下轨时卖出,但此规则只是界定最基本的运用规则,在具体运用时则因势而异。
在方法一中,建议投资者在股价越过上轨时卖出,在跌破下轨后买入。
在方法二中,则是建议要强势跟进,一旦指标印证市场强势状态成立,就在股价越过上轨时买进,反之要及时杀跌。
在方法三中,充分利用w底各种指标分析,在股价触及下轨线买入。
先说说第一种方法吧。
这种方法也叫挤出法,主要是利用波动的周期变化特征来波动率的高点和低点。
虽然无法真正了解波动率何时会发出信号,但是经过观察总结后,一旦平均线、布林线和包络线等同时靠拢收紧之时,波动体系就发出了突破信号。
在采用敏感性较高的波动率突破来分析体系时,常常以设定一定的线带宽作为假设前提,然后来面容突破何时发生。
但有两种情况会造成障碍。
一、平行性布林线、
二、假突破。
在一轮大级别的上升趋势开始前,股价出现了一次快速的下探动作。
这种带有诱空性质的行为就是假突破,表面上是向下突破,实际上却是诱空,震出空头手中的筹码。
与此同时,布林线也是这样表现的,但实际上随即就调头向上,很有点声东击西的味道。
当呈现出这种现象时,你就应当注意是否真的出现了向下突破的信号。
关于假突破有股市上是会经常遇到的。
在观察股价走势是否出现假突破时,就要运用到布林线中的挤压效应来进行观察分析。
一般情况下,当布林线处于挤压状态时,很容易发生突然的假突破,市场走势经常会出现突然产生方向的变化。
对于一些不愿意冒险在假突破出现就进行交易的人来说,最简单的方法就是耐心等待挤压效应的出现,等待市场较为明显的黑招信号,再采取行动。
还要注意的是,设定合理的布林线带宽也是运用好突破分析的重要前提之一,如果带宽设定不恰当,也会影响此方法的有效运用。
前面一再强调其他技术分析指标与布林线配合使用具有较强的威力,实际上,在运用突破分析体系时,其它重要的分析指标的运用也同样重要,如果能同时结合一些成交量指标,会得到许多有用的信息。
关于波动率突破分析体系的参数
波动率分析体系的参数设定是基于布林线的挤压状态而来的。
其标准布林线的参数主要是20天均线和正负2的标准差。
如果要使布林线收紧一点的话,均线可设为15日均线,标准差为1.5.
总之,方法一是主要通过布林线的挤压状态来判定市场的。
在方法一中不仅要学会关于善于识别假突破,还要善于将其与种技术分析指标结合起来,印证结论。
既然两种指标印证更有洞察力,那么为什么不使用三种、甲种或者更多的指标同时进行分析印证呢?
实际上,在投资决策时,指标的使用就是多多益善,恰当用使用多重指标,从不同的角度来分析市场走势,分析结论会更准确,但是问题也来了,怎么选择指标?
指标陷阱
陷阱一、多重共线性,就是看似独立的指标本质上相同的,是可以想到取代的,它们以同样的内容反复分析着同样的问题,讲述着相同的内容,这们都从同一个鼻孔出气。
要避免这个陷阱,最简单有效的方法就确定一套选择指标的纪律,具体来讲就是在每类指标中只选一种指标。
指标分类
分类 举例
动量指标 换手率,随机指标
趋势指标 线性回归,macd
心理指标 心理测试,买卖比率
成交量指标(open) 集散量,当日交易密度
成交量指标(closed) 现金流量指标,以成交量为权重的macd
超买/超卖指标 商品通道指标,rsi
如果同时在每类指标中选择两种或两种以上的具体指标,就就会造成共振陷阱。
这里特别值得一提的是成交量类指标和心理类指标,这两类指标属于我们所说的不会产生陷阱的类别。
便动量和趋势类指标就很容易产生陷阱。
陷阱二阿谀逢迎:
就是指技术指标按你的意愿发出了信号。
之所以会出现这种情况,主要是因为许多人往往先有了主观的意愿,然后带着这种主观意愿来寻找技术分析的依据,。
当你想做多时,就自觉不自觉地寻找到能支持你做多理由的指标,当你想做空时,也同样。
最基本的分析模式一、
k线图中用boll指标,采用用对数坐标
用集散量指标辅以成交量指标
最基本的分析模式二、
k线图,对数坐标,配上boll线
macd指标结合成交量指标
当然每种指标都需要优化,来寻找合适的参数。
看来指标优化也是一门学问,需要找时间恶补了
成交量指标是技术分析中最重要的指标群,它引入了一个独立的变量,即成交量,成交量指标背后的重要理论基础就是量为价先,观察市场中的量价关系是成功投资的关键。
要用好成交量指标就要透彻地了解指标本身,不仅要熟悉成交量指标的计算方式,而且要了解创立此指标的分析动机是什么。
成立量指标的分类
分类 主要指标
周期性价格变化 obv,量价趋势指标
周期性成交量变化指标 正负成交量指标
区间结构指标 当日交易密度,集散量指标
成交量权重指标 现金流指数,以成交量为权重的macd
一、周期性价格变化指标
obv指标主要是反映收盘价的升跌与成交量的变化关系
v-p
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- 行走 线上