上海交通大学金融学导论综合练习题.docx

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上海交通大学金融学导论综合练习题

上海交通大学金融学导论综合练习题

金融学导论综合练习题

综合练习一

一、判断题

1.俗话说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”体现的金融学原理是分散化投资可以降低风险。

（）

A.正确

2.对于一个经济系统而言，金融体系必须是一个能自我平衡的体系，否则将会引发金融危机、经济危机乃至政治危机。

（）

A.正确

3.20世纪90年代以来，传统的银行业务正在遭受来自证券业、保险和基金组织的侵蚀，世界金融体系越来越显得多元化，银行作为各国金融体系的信贷中心、结算中心和现金出纳中心的地位已不复存在。

（）

B.错误

4.钱、货币、通货、现金都是一回事，银行卡也是货币。

（）

B.错误

5.所谓“流通中的货币”就是现金，即发挥支付手段职能的货币和发挥流通手段职能的货币的总和。

（）

B.错误

6.信用货币虽然本身没有价值，但由于其能够发挥货币的职能，所以构成社会财富的组成部分。

（）

A.正确

7.电子货币作为一种信用货币，预示着无现金社会的发展趋势，即完全没有货币的社会。

（）

B.错误

8.目前，世界各国普遍以金融资产安全性的强弱作为划分货币层次的主要依据。

（）

B.错误

9.我国M1层次的货币口径是：

M1＝流通中现金＋定期存款。

（）

B.错误

10.在纸币本位制下，如果在同一市场上出现两种以上可流通纸币，会导致实际价值较低的货币排斥实际价值高的货币的“劣币驱逐良币”现象。

（）

B.错误

11.货币制度最基本的内容是确定货币名称和货币单位，货币名称和货币单位确定了，一国的货币制度也就确定了。

（）

B.错误

12.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调节功能。

（）

B.错误

13.资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

（）

B.错误

14.金融产品的收益性与流动性一般是反向变动，收益性越强，流动性越差。

（）

B.错误

15.我们经常说高风险高收益，是说只要投资者承担高风险，就可以获得高收益。

（）

B.错误

二、单选题

1.在有效市场假说中，认为基本面分析是徒劳的、无用的市场是（）。

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.无效市场

答案：

B

2.唐朝的1元钱历经一千多年，按年利率5％计算，至今本息可达天文数字，这体现（）金融学原理。

A.货币有时间价值

B.分散化投资可以降低风险

C.金融市场是有效的

D.高风险伴随着高收益

答案：

A

3.下列属于存款型金融机构的是（）。

A.保险公司

B.养老基金

C.金融公司

D.信用社

答案：

D

4.当今世界上存在两种金融体系，即“市场主导型”的金融体系和“银行主导型”的金融体系。

以银行主导型的金融体系的典型国家是（）。

A.美国

B.英国

C.法国

D.德国

答案：

D

5.在下列行为中，（）属于货币执行流通手段职能。

A.缴纳房租

B.餐馆就餐付账

C.银行支付利息

D.分期付款购房

答案：

B

6.历史上最早出现的货币形态是（）。

A.实物货币

B.信用货币

C.电子货币

D.银行存款

答案：

A

7.以下属于我国准货币的是（）。

A.企业单位活期存款

B.现金

C.个人储蓄存款

D.个人活期存款

答案：

C

8.若将100元人民币存入商业银行的储蓄存款账户，会导致（）。

A.M1和M2都增加

B.M1和M2都不变

C.M1增加，M2不变

D.M1减少，M2不变

答案：

D

9.最早实行金本位制的国家是（）。

A.美国

B.英国

C.法国

D.日本

答案：

B

10.如果金银的法定比价为1:

13，而市场比价为1:

15，这时充斥市场的将是（）。

A.银币

B.金币

C.金币银币同时

D.都不是

答案：

A

11.金融市场的配置功能不表现在（）方面。

A.资源的配置

B.财富的再分配

C.信息的再分配

D.风险的再分配

答案：

C

12.金融市场按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A.交易范围

B.交易方式

C.定价方式

D.交易对象

答案：

D

13.金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同（）。

A.利息

B.股息

C.红利

D.资本利得

答案：

D

14.一般来说，（）不影响金融工具的安全性。

A.发行人的信用状况

B.金融工具的收益大小

C.发行人的经营状况

D.金融工具本身的设计

答案：

B

15.由于利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险属于（）。

A.购买力风险

B.信用风险

C.利率风险

D.收回风险

答案：

C

三、多选题

1.金融学的基本原理有（）。

A.货币有时间价值

B.金融市场是有效的

C.高收益伴随着高风险

D.管理者与所有者的目标可能相悖

答案：

ABCD

2.金融体系的微观主体有（）。

A.政府部门

B.中央银行

C.金融中介

D.工商企业

E.个人投资者

答案：

ABCDE

3.货币所具有的特征是（）。

A.表现商品价值

B.在世界范围内流通

C.衡量商品价值

D.和一切商品相交换

答案：

ACD

4.狭义货币M1包括（）。

A.现金

C.金融机构临时资金短缺

D.资产负债管理工具

E.商业银行的长期贷款需求

答案：

ABCD

2.股票同债券相比，存在如下区别（）。

A.性质不同

B.发行者范围不同

C.期限性不同

D.风险和收益不同

E.责任和权利不同

答案：

ACDE

3.下列哪些是银行承兑汇票二级市场的交易行为（）。

A.承兑

B.背书

C.贴现

D.转贴现

E.再贴现

答案：

BCDE

4.下列哪些是回购协议市场的交易对象（）。

A.短期国债

B.商业票据

C.银行承兑汇票

D.可转让大额定期存单

E.股票

答案：

ABCD

5.优先股同普通股相比，其优先权体现在（）。

A.公司盈余优先分配权

B.优先认购新股权

C.剩余财产优先请求权

D.新股优先转让权

E.经营决策优先参与权

答案：

AC

6.确定债券的发行利率，主要依据以下（）因素。

A.债券的期限

B.债券的信用等级

C.有无可靠的抵押或担保

D.市场利率水平及变动趋势

E.债券利息的支付方式

答案：

ABCDE

7.利率与远期汇率和升水、贴水之间的关系是（）。

A.利率高的货币，其远期汇率表现为贴水

B.利率高的货币，其远期汇率表现为升水

C.利率低的货币，其远期汇率表现为贴水

D.利率低的货币，其远期汇率表现为升水

E.利率与远期汇率没有直接联系

答案：

AD

8.影响汇率变动的因素有（）。

A.国际收支状况

B.通货膨胀率差异

C.利率差异

D.政府干预

E.心理预期

答案：

ABCDE

9.影响封闭型基金价格波动的主要因素是（）。

A.基金资产净值

B.基金市场供求关系

C.股票市场走势

D.宏观经济政策

E.封闭期长短

答案：

ABCE

10.对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（）。

A.商品和劳务的出口收入

B.对国外投资

C.外国政府的授赠

D.国际资本的流入

E.侨民汇款

答案：

ACDE

四、名词解释

1.同业拆借市场

同业拆借市场，是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

2.回购协议

回购协议是指资金融入方在卖出证券的同时和证券购买者签订的在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。

3.商业票据

商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。

商业票据是商业票据市场的主要交易工具。

4.柜台交易市场

柜台交易市场又称为店头交易市场，是指证券商之间、证券商与客户之间在证券交易所以外的某一固定场所，对未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的场所。

5.信用交易

信用交易又叫垫头交易，是指投资者在进行股票买卖时，向经纪人交付一定数量的现款或股票作为保证金，其余不足的部分由经纪人垫付进行交易的方式。

6.证券投资基金

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

7.封闭型投资基金

参考答案：

封闭型基金是指在设立基金时，限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新的基金单位。

8.契约型投资基金

参考答案：

契约型基金是指依据一定的信托契约组织起来的基金，其中作为委托人的基金发起人通过发行受益凭证筹集资金，并将其交由托管受托人保管，交由管理受托人负责基金的投资营运，而投资者是受益人，凭基金受益凭证索取投资收益。

9.汇率

参考答案：

外汇汇率是将一个国家的货币折算成另一个国家的货币时使用的比率。

10.套汇交易

参考答案：

套汇是指利用不同时间、不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进，同时在汇率高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取投机利润的外汇业务。

五、简答题

1.银行承兑票据市场的运作流程是什么？

参考答案：

银行承兑票据市场的运作在两个市场进行：

1.初级市场

银行承兑汇票的一级市场是指银行承兑汇票的发行市场，它由出票和承兑两个环节构成，二者缺一不可。

（1）出票。

出票是指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

它包括两个行为：

一是按照法定格式做成票据，二是将票据交付给收款人。

这样汇票从出票人那里转移到收款人那里。

（2）承兑。

承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。

汇票承兑具有十分重要的意义。

付款人一经承兑，就叫做承兑人，是汇票的主债务人。

2.二级市场

二级市场由票据交易商、商业银行、中央银行、保险公司、以及其他金融机构等一系列的参与者和贴现、转贴现与再贴现等一系列的交易行为组成。

（1）背书。

银行承兑汇票的贴现、转贴现与再贴现等票据转让行为都必须以背书为前提。

背书是以将票据权利转让给他人为目的的票据行为，经过背书，汇票权利即由背书人转移给被背书人。

（2）贴现。

贴现就是汇票持有人为了取得现款，将未到期的银行承兑汇票以贴付自贴现日起至汇票到期日止的利息向银行或其他贴现机构所作的汇票转让。

（3）转贴现。

转贴现就是办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。

（4）再贴现。

再贴现是商业银行和其他金融机构，以其特有的未到期汇票，（向中央银行所作的票据转让行为。

它是中央银行对商业银行及其他金融机构融通资金的一种形式，是中央银行的授信业务。

2.证券投资基金的分类主要有什么？

根据组织形式划分，可将基金划分为公司型基金和契约型基金两类。

根据基金单位总额是否可改变（增加或赎回），可将基金分为开放型基金和封闭型基金两种。

根据投资目标，可将基金分为收入型基金、成长型基金和平衡型基金。

按投资对象划分，基金主要可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金、期货基金等。

3.回购利率的决定因素有哪些？

回购协议利率是衡量回购协议交易中借款人（证券出售者）向贷款人（证券购买者）所支付报酬的比例。

由于回购协议利率反映了回购交易活动中的证券购买者所承担的各种风险，所以，它取决于多种因素，这些因素主要有：

一是用于回购的证券性质。

一般证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率就会相对来说高一些。

二是回购期限的长短。

一般来说，期限越长，不确定因素越多，因而利率也应高一些。

三是交割的条件。

如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其它交割方式，则利率就会相对高一些。

四是货币市场中其它子市场的相对利率水平。

4.购买力平价理论的核心内容是什么？

参考答案：

购买力平价理论揭示了汇率变动的长期原因。

该理论的基本思想是：

本国人之所以需要外国货币或外国人需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对商品的购买力。

以本国货币交换外国货币，其实质就是以本国货币的购买力去交换外国货币的购买力。

因此，两种货币间的汇率决定于两国货币各自所具有的购买力之比（绝对购买力平价学说），汇率的变动也取决于两国货币购买力的变动（相对购买力平价学说）。

绝对购买力平价是指一定时点上两国货币的均衡汇率取决于两国物价水平，是以一价定律为基础的。

相对购买力平价学说将汇率在一段时期内的变动归因于两个国家在这段时期中的物价或货币购买力的变动。

这就是说，在一定时期内，汇率的变化与同一时期内两国物价水平的相对变动成比例，即相对购买力平价意味着汇率升降是由两国的通胀率决定的。

综合练习四

一、判断题

1.一般来说，基础货币是中央银行能够加以直接控制的，而货币乘数则是中央银行不能完全控制的。

（）

A.正确

2.凡是影响或决定人们持有货币的动机的因素，就是影响或决定货币需求的因素。

（）

A.正确

3.货币供给之所以是一个内生变量，主要是因为货币当局能够对货币乘数实施直接或完全的控制。

（）

A.正确

4.在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币供给的总量。

（）

A.正确

5.在现代货币供给理论中，现金漏损意味着商业银行体系准备金的流失。

（）

A.正确

6.货币政策中介指标的可测性是指中央银行通过对各种货币政策工具的运用，能对该金融变量进行有效的控制和调节，能够较准确地控制金融变量的变动状况及其变动趋势。

（）

B.错误

7.我国目前的货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。

（）

A.正确

8.中央银行买入政府债券会使整个商业银行体系的准备金减少。

（）

B.错误

9.在货币政策的实施过程中，商业银行业务的变化过程属于内部时滞。

（）

B.错误

10.基础货币又称强力货币，它仅包括流通中的现金和商业银行在中央银行的准备金存款，不包括财政部在中央银行的存款。

（）

A.正确

11.公开市场政策工具可以经常使用。

（）

A.正确

12.指数化政策通常指按物价变动情况自动调整收入的一种分配方案。

（）

A.正确

13.在物价管制的情况下，不可能发生通货膨胀。

（）

B.错误

答案：

B

14.货币主义学派认为，通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象。

（）

A.正确

15.通货膨胀对社会收入分配没有影响。

（）

B.错误

二、单选题

1.投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即对资产形式的需求，这是（）提出的观点。

A.凯恩斯

B.托宾

C.费雪

D.弗里德曼

答案：

A

2.商业银行派生存款的能力（）。

A.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比

B.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比

C.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比

D.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比

答案：

B

3.商业银行的超额准备金率越高，货币乘数（）。

A.越大

B.越小

C.不变

D.不确定

答案：

B

4.商业银行的准备金和流通中现金之和，称为（）。

A.狭义货币

B.广义货币

C.基础货币

D.存款货币

答案：

C

5.下列属于费雪方程式的是（）。

A.MV=PY

B.M=kPY

C.M=（2bT/i）1/2

D.M=L1（Y）+L2（r）

答案：

A

6.目前，我国货币政策的中介目标是（）。

A.利率

B.货币供给量

C.基础货币

D.贷款限额

答案：

B

7.中央银行提高再贴现率时，货币供给量一般会（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不一定

答案：

B

8.在货币政策一般性工具中，最灵活最重要的是（）。

A.再贴现政策

B.准备金政策

C.公开市场政策

D.选择性政策

答案：

C

9.由于（）的存在，货币政策从制定，实施到产生效果需要一段时间间隔。

A.货币政策中介指标

B.货币政策最终目标

C.货币政策工具

D.货币政策时滞

答案：

D

10.银行贷款渠道论强调（）对企业投资支出的影响。

A.利率

B.货币供给

C.银行贷款的供给

D.资产价格

答案：

C

11.当中央银行降低法定存款准备金率时，货币供给量一般会（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不一定

答案：

A

12.当中央银行在国债市场上买进国债时，货币供给量一般会（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不一定

答案：

A

13.在通货膨胀的过程中，下列经济主体会得利的是（）。

A.债权人

B.债务人

C.货币财富持有者

D.靠固定收入维持生活的人

答案：

B

14.菲利普斯曲线说明，通货膨胀与失业率之间是（）关系。

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.不一定

答案：

B

15.认为引发通货膨胀的原因在于货币数量的过度增加，并断言“通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象”的是（）。

A.凯恩斯主义

B.后凯恩斯学派

C.货币主义学派

D.马克思主义

答案：

C

三、多选题

1.可以减少基础货币投放是（）。

A.中央银行在公开市场上买入有价证券

B.中央银行在公开市场上卖出有价证券

C.政府存款增加

D.增加商业银行存款准备

答案：

BD

2.在决定和影响货币供应量的因素中，可由中央银行操纵的因素有（）。

A.基础货币

B.法定存款准备金率

C.定期存款比率

D.通货比率

答案：

AB

3.基础货币的构成包括（）。

A.存款货币

B.通货

C.法定存款准备金

D.超额准备金

答案：

BCD

4.凯恩斯认为，人们对货币的偏好起因于（）。

A.交易动机

B.预防动机

C.投机动机

D.投资动机

E.储藏动机

答案：

ABC

5.货币政策常用的中介指标有（）。

A.货币供给量

B.存款额

C.投资额

D.总需求

E.利率

答案：

AE

6.一般性的货币政策工具，是指各国中央银行普遍运用或经常运用的货币政策工具。

货币政策的一般性工具包括（）。

A.道义劝告

B.再贴现政策

C.存款准备金政策

D.公开市场政策

E.利率限制

答案：

BCD

7.在通货膨胀形势下，中央银行相应的政策调控应当是（）。

A.提高法定存款准备金率

B.提高再贴现率

C.买进有价证券

D.减少商业银行准备金

答案：

AB

8.货币政策时滞又可以分成（）。

A.直接时滞

B.间接时滞

C.内部时滞

D.外部时滞

答案：

CD

9.直接对基础货币起到调控作用的货币政策工具是（）。

A.存款准备金政策

B.再贴现政策

C.公开市场业务

D.央行票据发行

答案：

CD

10.治理通货紧缩的财政政策包括（）。

A.扩大投资需求

B.增加职工工资

C.增加政府支出

D.增加货币供给量

答案：

ABC

四、名词解释

1.原始存款

所谓原始存款，是指商业银行吸收公众的现金所形成存款，或中央银行对专业银行（商业银行）贷款所形成的存款。

2.派生存款

所谓派生存款，则是相对于原始存款而言的，在商业银行的信贷活动中，存款的增加要超过初始存款，这超过的部分就是派生存款。

3.存款准备金

存款准备金是指商业银行为了保证满足正常的贷款和存款人的提取，防止挤兑，对所吸收存款所提起一定比例的保证金，它由商业银行在中央银行存款与库存现金所构成。

4.货币需求

货币需求是指在一定时期内，社会公众（个人、企业单位、政府）愿以货币形式持有财产的需求，或社会公众对执行流通手段、支付手段和贮藏手段的货币需求，实际上是将货币拿在手中，应对日常运用的需求。

5.货币政策

货币政策是中央银行为实现期望的宏观经济目标，运用各种政策工具调节与控制货币供给量与利率水平，调节宏观经济运行的方针与措施的总称。

6.公开市场政策

中央银行通过在公开市场上买卖外汇、债券等有价证券以调减货币供应量的货币政策工具。

公开市场操作有防御性操作和主动性操作之分。

7.货币政策传导机制

货币政策工具的实施要通过一系列变量才能作用和影响货币政策最终目标，货币政策传导机制是指一定的货币政策如何引起社会经济生活的某些变化，最终实现预期的货币政策目标的机制。

8.间接信用指导

参考答案：

间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。

9.通货膨胀

通货膨胀是商品和劳务价格水平普遍持续上涨现象。

这个定义表明：

①通货膨胀不是一次性或短期的价格水平的上升，而是一个持续的过程。

②通货膨胀不是指个别商品价格的上涨，而是指价格水平（即所有商品和劳务价格的加权平均）的上涨。

③通货膨胀是价格水平的明显上升，轻微的物价上涨很难说是通货膨胀。

10.通货紧缩

通货紧缩是与通货膨胀相对立的一个概念，通常是指物价水平的普遍持续下跌。

巴塞尔国际清算银行提出的标准是：

一国消费价格连续两年下降可视为通货紧缩。

五、简答题

1.简要分析影响货币供给的因素。

影响货币供给的因素包括：

（1）存款准备金比率。

准备金率与货币供给成反方向变动，中央银行提高准备金率，货币供给下降；反之，中央银行降低存款准备金率，货币供给增加。

（2）中央银行买卖信用证券的数量。

中央银行在公开市场上买进有价证券，货币供给倍数增加；卖出有价证券，货币供给倍数减少。

（3）中央银行对商业银行贷款、贴现政策的松紧。

中央银行降低再贴现率，货币供给倍数增加。

中央银行提高再贴现率，商货币供给倍数减少。

（4）计算机技术在金融业的运用。

计算机技术在金融业运用越普及越深入，超额准备和现金漏损都减少，货币供给增加。

反过来，超额准备和现金漏损都增加，货币供给减少。

（5）公众的持币倾向。

公众的持币倾向越强，商业银行的准备金就减少，货币乘数也下降，货币供给减少。

公众的持币倾向越弱，商业银行的准备金增加，货币供给增加。

此外，影响中国货币供给的因素还有国际收支状况、存贷款比例管理、贷款指标管理和央票发行规模。

2.简要分析影响货币需求的因素。

货币需求可以分成微观和宏观的，微观的是指个人和经济单位持有的货币，宏观的则是指整个社会的货币需求，也就是所有个人和经济单位货币需求的加总。

影响货币需求的因素主要有以下一些：

（1）国民收入：

货币需求与国民收入成同方向变动。

但国民收入对货币需求的影响有一定的滞后效应。

（2）物价水平：

货币需求与物价水平同方向变动。

（3）利率高低：

货币需求与利率反方向变动。

（4）预防考虑：

公众持有货币的另一个重要原因是防范不确定事件，因为预防考虑是不确定的，因人而异的，所以，因为预防而持有的货币需求服从不确定事件发生的概率分布。

（5）IT行业的发展及其在金融业的运用：

IT行业越发展，在金融业的运用越普遍，货币需求就