认识金银的价值.docx

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认识金银的价值

第一节认识白银的价值上

1、黄金耀眼的光芒在散发在我们每一个热爱学习的投资者，下一场的经济危机，经融风暴，黄金投资的新篇章，我们时刻准备好机遇与挑战，努力去实践，即便一小步，也有新高度。

黄金财富保值永不过时，黄金的魅力永远长存。

我们的黄金投资生涯刚刚开始。

祝广大投资者投资快乐，金道永福。

2、你们的话：

随着通货，物价水平的水涨船高，高额的房价制约生活水平的幸福感，在这浮躁和焦虑的时代里，我们有大多数人为了钱途日益奔波，付出汗水耕耘换来的财富回报却因为一场经济危机风险、通货膨胀财富贬值、银行存款负收益率（银行存款案例6%通胀率计算10万=1万）、股市泥潭的吸血，（债务、基金、房产贬值）导致钱越来不值钱，财富越来越缩水，让人恨不得将1分钱掰开2分用（可以吗），我们都在考虑敢问路在何方也努力寻求一条长期随着时间的流逝，寻找一支可以保护的自己的财富升值的卫兵。

3、所谓的卫兵是战争堡垒的最后一到防线，用强有力的进攻和生命尊严扞卫。

卫兵特点：

进可攻，退可守，任何险情情况下决不气垒，直到最后生命终结，并时刻把握机会发起强有力的进攻。

黄金在历史的战争，权利争夺，金融危机海啸，货币战争的爆发等情况，黄金一直发挥着自身卫兵的价值。

黄金两大功能储蓄和投资，投资=卫兵的进攻，储蓄=卫兵的防守。

4、

5、

我会从历史背景，金银价值，趋势跟踪策略，分时买卖技巧等实战综合分析来提高对金价投资交易的入门和把握策略。

采取简单实用，有效的授课思维，从认识到了解到投资的过程，帮助大家改变思路。

一、黄金卫兵

黄金卫兵：

沧海桑田，黄金依旧，黄金成为了永不倒闭的银行，是全球的准货币，具备保值和抵抗风险的能力，古往今来作为财富象征的黄金，几千来在永恒的散发着无穷的魅力，这个“没有国界的货币”不随着历史的变迁、权力的更换而丧失其炫目的光环。

（古埃及和古罗马的战争故事）黄金卫兵的特点：

一、自然属性：

黄金（gold）化学元素符号AU,10000年前已被发现并应用，自古以来视为五金之手，有“金属之王”的称号，有良好的物理特征，熔点高（真金不怕火炼），抗腐蚀性（易与长期保存），色泽美观质地纯净（阳光照耀下发出灿烂的黄色光泽，古埃及文字中的意思“可以触摸的太阳”，开采不易，成本高，以散状的形式存在于自然界，这就凸显了黄金的稀缺和珍贵，用途更加广泛，首饰，电子信息材料，航天空业等。

二、货币属性：

由于黄金具有特殊的自然属性，被人们赋予了社会属性，也就是货币属性，马克思的《资本论》里写道：

“货币天然不是金银，但金银就是货币”。

从最早期的埃及文化开始，黄金已成为帝王独占财富和权势的象征，成为神灵才能拥有的，公元6世纪出现了世界上第一枚金币。

随着后期经济活动的频繁往来，黄金的储备量成为了国家财富实力的统计，硬通货流通的商品交易中，黄金成为了交易的媒介，并设计黄金统一的价值尺度衡量。

黄金经历了历史的四个阶段，金币位制—金砖本位制——金汇兑本位制——布雷顿森林体系（美元黄金本位制），最后黄金非货币化时期，黄金推出了与货币挂钩的历史舞台，但直到现在黄金还一直是衡量货币的有效工具，是人们评价经济运行状态的参照。

美国（战争利益、印弟安淘金）

金币本位制：

可以自由铸造，自由兑换和自由进出口。

第一次世界大战，资本主义国家为了准备世界大战，加紧掠夺和控制黄金，使得纸币和金币之间的自由兑换遭到了严重的冲击，各国均停止了黄金和纸币之间的兑换，使得货币的交易受到了停止，也禁止了黄金的输入和输出，金币本位制就彻底崩溃。

战争爆发物价水平不断攀升，黄金分配又不均匀，继续采取金币的自由兑换已经无法满足上商品的交易。

金砖本位制：

为了节约黄金的原则，各国发行的纸币货币仍然规定含金量，但黄金作为发行的准备金集中与中央银行，而不能铸造金币和实行金币流通。

从这时候开始黄金已经成为了储蓄，已经开始被囚禁起来。

后来禁止私人买卖黄金，维持了黄金与货币之间的稳定。

金汇兑本制度-虚金本位制：

国内不能流通金币，而只能流通有法定含金量的纸币，纸币不能直接兑换黄金，只能兑换外汇。

实行金砖本位制的国家按照各国的货币比价固定进行货币交易。

这时候的黄金已经大部分都控制在中央银行里。

随着后期经济危机的爆发，迫使各国放弃了金块本位制和金汇本位制度，各国纷纷加强了贸易的管制。

从此资本主力世界分裂成为相互对立的货币集团和货币区。

布雷顿森林体系：

二战结束后，美国成为了最大的赢家，拥有世界黄金储备总量的75%以上。

美国邀请联合国44国政府在布雷顿举行会晤，最终确认了新的国际货币体系，美元-黄金本位制，美元成为全球的通用等价物，各国货币只有通过美元才能与黄金发生关系，成为世界通用的货币，也成了国际之间清算和支付的手段。

黄金和美元的官方兑换价是每盎司35美元。

黄金非货币时期：

1、60年代，美国陷入越战泥潭，政府财政财政赤字增加，国际收入情况恶化，美元出现不可抑制的通货膨胀，同期战后欧洲国家经济的复苏，财富的增长，储备的美元越来越多，面对美元的战争局势捆牢，美元逐步开始贬值，各国为了避险美元危机和财富的保值抛售美元向美国兑换黄金。

到1971年美国的黄金储备减少了60%。

这时候美国政府被迫放弃按固定官方价美元兑换黄金的政策，也导致各国货币纷纷与美元脱钩，金价进入了自由浮动定价的时期。

2、1976年，国际货币基金组织通过《牙买加协议》设立了特别提款权代替黄金用于各国的支付。

并实行了浮动汇率和固定汇率并存。

美元的地位也逐步开始被德国的马克和日元所削弱。

3、随着经济全球化和区域化阶段，黄金非货币化30年的演变，使黄金从国家金库流向商品市场，市场参与者的不断增长，市场流通性的增强，以及交易规模的持续扩大都使黄金在金融市场占有重要一席之地，仍是各国政府和个人投资者重要资产和流通媒介。

黄金的价值是永远的，因此黄金并未完全丧失其货币功能。

随着紧急的不断发展，黄金的商品，金融，货币多重属性，黄金的市场份额也逐步开始扩大，这时候就逐步推出了黄金的投资功能，并出现了更多的黄金金融衍生品市场，来规避信用风险，汇率风险，金融风险，通胀风险。

三、金融属性：

退出货币属性的黄金成为了继美元、欧元、英镑、日元之后的第五大硬通货。

经济的发展也需要更多的投资资产配置产品出现来稳定资本的储备,由于黄金的稳定,避险保值属性让当前的市场投资变成了主流的热点,单一化的投资增加多元化的分配,目前市场上黄金投资包括:

实金（金币.金条.金饰）.电子交易类的黄金期货，现货黄金,现货黄金延期交易，纸黄金等投资品种。

黄金市场

国际黄金市场是24小时交易，共分为三个时间段：

亚洲盘，欧洲盘，美洲盘目前着名的黄金市场主要有：

伦敦黄金市场、苏黎世黄金市场、纽约黄金市场、香港黄金市场。

伦敦黄金市场

伦敦黄金交易市场是目前全世界最大的黄金市场，有期货交易和现货黄金交易。

至今历史有300多年，每天上午和下午两次黄金定价，分别为上午10:

30和下午3:

00定价是有五大金行定出，该价格一直影响纽约和香港的交易。

伦敦黄金交易市场的特点是交易制度比较特别，因为伦敦没有实际的交易场所，全部交易是有最权威的金商，资质好的公司或者商店组成联络网。

交易比较灵活性，采取做市商制度报出买价和卖价，并建立一对一交易模式，客户可以自由选择黄金的质量、重量、交割地址进行及时交易。

所以伦敦的黄金被人称为批发市场，但一般客户交易的黄金最低成交为1000盎司，目前现货黄金交易是伦敦黄金市场最重要的交易品种。

苏黎世黄金市场

20世纪60年代末期布雷顿体系结束，美元危机爆发，并导致英镑对美元的汇率遭受贬值，全球最大的黄金生产国南非也遭受了严重的汇兑损失，这次危机也导致伦敦黄金市场因过度抛售黄金而被迫解散，伦敦黄金市场关闭了2周，也失去了南非黄金最大的供应方。

于是欧洲的黄金交易中心转移到了瑞士的苏黎世。

南非80%的黄金和前苏联的黄金也聚集于此，使得瑞士成为世界上新增黄金的最大中转站，在加上瑞士银行的保密性和安全性，瑞士也成为全球最大的私人黄金存储和借贷中心。

苏黎世黄金市场没有正式的组织机构，有瑞士三大银行:

瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算、三大银行不仅可为客户代行交易。

苏黎世黄金市场无金价定盘制度，在每个交易日任一特定时间，根据供需情况议定当日交易金价，这一价格为苏黎世黄金官价。

全日金价在此基础上的波动不受涨跌停版限制。

纽约黄金市场

1974年美国允许美国居民拥有黄金之后，纽约黄金市场快速发展起来，纽约黄金市场以黄金期货交易为主，主要原因是1977年后美元贬值，为了套期保值和投资增值获利，使得黄金期货迅速发展起来，目前纽约黄金交易所和芝加哥黄金市场是全球最大的期货集散地，有时候纽约黄金期货价比伦敦和苏黎世黄金市场的定价更有参考价值。

香港黄金市场

1974年，香港政府撤销了对黄金进口的管制，香港黄金市场发展迅速。

由于香港黄金市场在时差上正好可以连贯欧美市场形成欧洲、亚洲和美洲一个完整的24小时不间断循环的世界黄金市场。

这种优越的地理条件引起伦敦和瑞士金商的注意，欧洲金商来到香港设立分公司，逐渐形成了伦敦的无形现货黄金市场。

其中实物黄金在香港金银贸易场交易，有固定的交易场地，以华人资金为主，交易方式为公开喊价。

无形黄金交易和纸黄金投资由香港伦敦黄金交易所经营，以国外资金为主，没有固定的场所，是现货黄金市场，黄金在伦敦交收，在成交后的两个交易日在纽约以美元结算。

黄金期货交易在香港黄金期货交易所进行，性质和美国纽约和芝加哥商品期货交易所的黄金期货性质一样。

中国的黄金市场

五千多名的中国历史来看，中国和其他国家一样都把黄金当作财富权利的象征，尽管在我国在历史曾在流通领域中出现大量黄金，但是历史上出现的连续几百年的战乱让黄金之类的高价值财富销声匿迹。

由于黄金的稀缺性，使得黄金很难成为财富流通中介的主角，中国在近代历史上承担流通货币功能主角是白银。

近代中国的战争赔款和鸦片贸易支付，连连的乱战也让黄金白银不断的外流，在解放战争期间，国民党为了弥补巨额财政赤字滥发货币出现超级通货膨胀，为了避免经济崩溃，实行货币改革，使用高压和诱骗等手段推行“金融券”，最终强行将民间几乎所有的黄金白银和美元收至国库，1949年初国民党政府从民间搜刮来的黄金白银及国库中的黄金白银储备全部用军舰运往台湾。

新中国成立，尽快建立全国统一的货币制度经济，实行统购统销的管理制度。

直到1982年社会大众才重新开始拥有黄金。

拥有黄金的渠道还只是通过商店购买黄金首饰。

到2020年10月30日，中国人民银行取消统购统消制度，成立上海黄金交易所。

2008年1月9日成立黄金期货挂牌交易，中国的黄金市场正以迅速的发展走向民众，走向世界。

第二节认识白银的价值下

1、白银的历史

1、公元3000年前，印加人就把白银提炼和铸造成各种器物和珠宝的饰品。

白银在印加人眼里象征着月亮神帕妈妈，被称为“月亮的眼泪”，代表神圣和纯洁。

2、白银又代表着货币充当着黄金一样的交易媒介，到1774年英国取消了白银的货币地位，随后各个国家也都逐步取消白银的货币功能，随后金本位制时代带来，白银成了商品交易。

中国的白银货币是的世界上最后一个银本位的国家，1935年取消了白银作为货币的角色。

二、白银投资前途

1、在历史上每一场的战争取得胜利的前期是拥有优秀的将领和千军万马的士兵。

我把黄金比做将领，白银比做士兵，将少兵多的时代里，将领受到更多士兵的保护，黄金的地位也更加显赫。

在这个时候白银的魅力将被人抛之劳后。

随着战争的开启，越来越多的士兵的灭亡，出现了将少兵少的格局，开始了不断征兵（大量开采银矿），不断的持续战争，兵越来越少，需求越来越广，供不应求，让人越来越重视士兵的重要，也就是白银的地位已经开始提升。

没有士兵的将领成了光杆司令，也没有其他可以取代士兵的位置，最终光杆司令也要充当着士兵的角色。

这时候的白银和黄金就是同等的价位，甚至已经超过了黄金。

现在我们正在迈入兵少将少的时代，抓住仅有未来几十年机遇，来升值我们财富的卫兵，这就是白银。

2、白银的价值是被低估的，从炒房，炒股之后我们看到了市场出现太多的经济泡沫，尤其是房地产的泡沫已经永远超过国民人均收入的不均衡比例，坑爹的房地产的泡沫要比白银横向比大过一万倍。

这是由于“屁股决定了脑袋”，跟着政府的政策走，做大蛋糕的经济发展模式是以房地产的炒作来支撑GDP的提升，中国的发展目前是以最快的敛财发展，使得国家拥有更多的财富，任何的政策导向，任何人都要以大局为主。

央视名嘴柏岩松之前讲过一句话，哪怕是一条狗到了央视也会变成一条名狗。

套用这句话，哪怕是普通老百姓，稍微有一点经济常识的人的判断，到了中国央行也不见就跟行长的思路不一致。

来来最让人安心的可能就是黄金白银等资产，最不让人安心的可能是你天天用的那种纸币，狂贬值还会继续，所以才导致了“抢金潮”，金融巨鳄敌不过中国的大妈。

白银的价值被低估：

1、白银太稀少，1940年全世界的黄金储量是10亿盎司,到了2009年增加到50亿盎司,而白银在1940年有100亿盎司,现在是10亿盎司。

白银的存量70年前是黄金的10倍,刦而今变成了1/5。

2、黄金白银的价格比率平均值为48倍左右。

当前实物白银价格4元，黄金价格250，比价达到了65倍多。

白银的价格永远低于了未来预期的价格，估值洼地有潜力价格上涨。

3、未来全球经济形式逐步开始复苏，工业用银需求逐步扩大，由于商品的属性必然推升白银价格的上涨，而黄金带有货币属性更多的是避险保值。

4、目前白银的投资量逐步扩大，包括白银期货持仓量，ETF的持仓量及现货的投资成交量也逐步放大，推升了白银价格的进一步上涨。

三、白银的工业用途

我们所认识的白银概念大多就知道白银过去历史是银元货币，以及可以精炼首饰，还能当作银餐具等，随着现代社会的发展，科技水平的不断创新，白银的用途越来越广泛，从传统产业需求迈向了新兴产业。

1、传统产业的白银需求主要有：

工艺饰品、银币铸造、摄影领域（卤化银）、电子电镀原料（银浆）、电接触材料（银基电接触材料）、生物医学材料

2、新兴产业的用银需求主要有：

电子产业、太阳能电子版工业、木材防腐剂、创伤护理和用药，纺织品、商业包装，家居用品。

3.全世界总储量为28万吨，该年矿山产量17211.8吨。

按此计算还有16时间，2012年全面消费量是超过3万吨，按这么高的消费量看，矿山静态储量8年恐怕都坚持不了。

该对狂费资源的人类“醍醐灌顶”一下了！

反正是：

　　　　假若世纪末的消费速度今后一直不变，全世界已探明的银矿的静态可采储量还可以开采10年。

白银作为“五大金属”排行老二，成为了黄金的小弟。

从历史以来白银和黄金都是代表至高无上财富的象征，由于白银的产量比黄金多，在加上物理属性没有黄金稳定，所以黄金显得更加贵重。

人们把黄金当作一种储备保值的财富一直被锁在金色保险柜里，但白银确被大多数人进行工业需求，制造业生产用途需求逐步消耗，所谓的物以稀为贵，随着白银用途广泛，库存越来越少，相信在未来金光将挡不住银光，白银在未来将跑赢任何贵金属，美好的前景涨势白银的魅力。

四、白银的投资品种

1、随着中国黄金白银市场的逐步开放，金银价格的不断上涨，中国黄金白银市场需求量越来越大，中国正在跟随世界建立强大的金融贸易体系。

目前中国的黄金白银的市场正在进入高速的发展阶段，投资者可选择的白银品种多元化。

具体如下：

实物投资（银条、银币、白银饰品）、电子交易（纸白银、上海T+D、天通银、白银期货、白银股票）

2、上海T+D，天通银，白银期货的比较

第三节影响金银价格的主要因素

二、影响黄金白银价格涨跌的主要因素

1、金价与石油的关系。

原油也称为黑金。

原油价格涨跌与金价走势有着密切的关系，原油价格上涨世界大部分行业的成本会增加，会引发很多商品价格上涨，从而引发通货膨胀，而黄金是抵御通货膨胀最好的资金避险品种，于是很多资金就会去追捧黄金寻求避险从而推高金价。

所以金价与原油价格有着正向关联的关系，即原油涨黄金也会涨，原有下跌黄金也会下跌。

2、金价与美元的关系。

国际金价是以美元为计价单位的，黄金价格与美元走势互动关系密切，在基本面、资金面和供求关系正常的情况下，美元涨黄金会跌，美元跌黄金会涨，黄金与美元呈现逆向互动的关系。

美元下跌说明美元在贬值，会导致很多商品价格上涨，大量资金就会去炒作有色金属、贵金属等大宗商品现货和期货，从而引发黄金价格上涨，当美元升值是大量资金就会撤出大宗商品市场，引发黄金价格下跌。

但在黄金市场非常强劲和非常疲软时期，金价就会摆脱美元的影响形成自我独立的行情。

3、金价与国际商品市场的关系。

金价与国际有色金属、贵金属市场有着联动的关系，黄金也是有色金属和贵金属之一，有色金属商品价格下跌时黄金价格也会下跌，有色金属商品价格上涨时黄金价格也会上涨，只是波动没有象其它金属那样剧烈，因为黄金不仅有金属、商品属性，还要金融货币属性。

4、金价与国际主要股票市场的关系。

当国际主要股票市场（如：

美国、德国、英国市场）大涨时，说明全球经济趋势良好，黄金就失去了保值避险价值，大部分资金就会涌向股市而冷落黄金市场，导致黄金价格下跌，而当全球股市暴跌时，说明国际经济不景气，黄金的保值避险的功能就得到发挥，大量资金就会退出股市而去追捧黄金，导致黄金市场大涨。

5、金价与黄金现货需求市场的关系。

供求关系是市场运行规律的基础，一般来说，第一和第二季度黄金现货的消费比较清淡，但从第三季度开始，随着节日的增加黄金需求开始旺盛，尤其是欧美国家圣诞节的来临会大量刺激黄金消费市场，促使金价持续走高。

6、金价与战乱和政局动荡的关系。

战乱和政局动荡会导致经济衰退、货币贬值和物价膨胀，从而激发人们对黄金的热捧，导致金价大幅上涨。

当然小的战争和政局动荡对金价的影响不大。

7、金价与各国央行政策的关系。

各国央行是世界上黄金最大的持有者，如果央行减持黄金会导致金价下跌，如果央行增持黄金会导致金价上涨。

8、金价与世界金融危机的关系。

当世界出现经济危机时，金钱就会贬值甚至会出现挤兑，钱存在银行就很不安全，此时人们还是觉得持有黄金会更保值更安全，于是就出现了抢购黄金的热潮，从而推高金价不断上涨。

9、金价与通货膨胀的关系。

当一个国家物价稳定时，其货币的购买力也比较稳定，如果发生通货膨胀，货币的购买能力就会下降，人们就会去大量购买黄金进行储备，达到货币保值升值的目的，从而促使黄金价格上涨。

10、银价与金价的关系。

银价和金价大部分时间是同步的，基本趋势也相同，因为都是贵金属的范畴，但白银没有黄金更具有保值功能，也不具备有黄金价值的稳定性，受人为炒作的因素更多一些，所以白银启动要比黄金慢一些，下跌时要比黄金更加剧烈一些，其中大部分原因是炒作黄金后再去炒作白银所致。

三、技术面与基本面的关系

1、在对金价影响同时出现利好和利空因素时，我们要抓住有主要影响力的因素进行分析，忽略次要因素的影响力。

还有不同的因素对黄金的影响力不同，影响力越大的因素，导致金价的波动幅度也越大，影响力较小的因素对金价的波动幅度影响也越小。

2、当基本面和技术面发生矛盾时要服从技术面，市场决定一切也包含一切，尤其是在暴涨或暴跌时，投资者都处于非理性阶段，其价格走势往往会脱离基本面而独立运行。