K线图各项技术指标使用说明.docx
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K线图各项技术指标使用说明
K线图
指标说明:
K线:
K线图又称蜡烛线、阴阳线、棒线、日本线、阴阳线等,原来是日本米市商人用来记录米市当中的行情波动,后因其标画方法具有独到之处,因而在股市及期市中被广泛引用。
它是以每个交易日(或每个分析周期)的开盘价、最高键、最低价、和收盘价绘制而成,K线的结构可分为上影线、下影线及中间实体三部分。
K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。
经过近百年来的使用与改进,K线理论被投资人广泛接受。
·当收盘价高于开盘价时,实体部分一般绘成红色或空白,称为"阳线"
·当收盘价低于开盘价时,实体部分一般绘成绿色或黑色,称为"阴线"
作图方法:
以交易时间为横坐标,价格为纵坐标将每日的K线连续绘出即成K线图
研判方法:
一、单日K线形态K线图的独到之处在于,利用单日的K线形态即可初步判断市场的强弱下面介绍几种基本的K线形态,仅供参考:
·大阳线(长红):
开盘价近于全日的最低价,随后价格一路上扬至最高价处收盘,表示市场买方踊跃,涨势未尽
·大阴线.(长黑):
开盘价近于全日的最高价,随后价格一路下滑至最低价收盘,表示市场强烈跌势,特别是出现在高价区域,更加危险
·下影阳线:
价格一度大幅下滑,但受到买盘势力支持,价格又回升向上,收盘在最高价处,属强势形态
·下影阴线:
价格一度大幅下滑后但受到买盘势力支持,价格回升向上,虽然收盘价仍然低于开盘价,也可视为强势。
但在高价区出现时,说明价格有回调要求,应注意卖出
·上影阳线:
价格冲高回落,涨势受阻,虽然收盘价仍高于开盘价,但上方有阻力,可视为弱势
·上影阴线:
价格冲高受阻,涨势受阻,虽然收盘价仍高于开盘价,但上方有阻力,可视为弱势
·下十字线:
开盘后价格大幅下滑,但在低位处获得支撑,下方买盘积极主动,最终在最高价附近收盘,属强势。
当长下影线出现在低价区时,常常是重要的反转信号
·倒十字线:
价格冲高后在高位处遇到强大阻力,最终被迫在开盘价附近收盘。
虽有上攻愿望,但市场有修整要求,弱势。
当倒十字线出现在高价区时,常常是重要的变盘信号
·十字星:
买卖双方势均力敌,走势平稳;但在强势市中,十字星往往成为市场强弱转换的交叉点,后市可能变化。
·一字线:
四价合一K线反映出市场成交清淡,后市难有大的变化;但如果出现在涨停(跌停)处,表明买卖双方力量悬殊太大,后市方向明确,短期难以逆转。
二、两日K线组合
通过观察连续两日的K线形态,并结合目前所处位置为高价区还是低价区来测市,可靠性更高高位反转形态:
·昨日收上十字线,多头上攻受阻;第二天再度高开低走,最终收盘于昨收盘价附近,表明多空争夺激烈,上方卖压较重,应密切留意后市,注意出货
·昨日收十字线:
价格有反转迹象;第二天即开盘于昨收盘价之下,随后价格一路下滑,最终以阴线报收,表明空方占据主动,多预示行情转跌,应注意出货
·昨日收中阳线:
买方气势正盛;第二天高开后多方无力顺势上攻,大幅下滑于昨收盘价之下收盘,于是行情走软;高位盘整后出现此形态,应提防庄家拉高出货
·昨日收中阳线,买方气势正盛;第二天再度上攻受阻,最终以阴线报收,但仍在昨日收盘价之上,表示多空交战异常激烈,多头胜一筹。
应密切留意后市变化低位反转形态:
·昨日收下十字线,表明下方买盘积极,价格止跌回稳,第二天开盘后价格持续走高,最终以小阳线报收,于是多头信心增强,价格回升在即。
该组合出现在低价区,是标准的反弹形态
·昨日收中阴线,空头来势凶猛,第二天顺势大幅低开,但买方在低位积极入市,不跌反涨,最终以阳线报收,并高于昨收盘价,表明空方下攻乏力,价格回升可能性大
·昨日收中阴线,空头气盛,但第二天反而大幅高开,价格一路上扬,最终收盘于最高价处,表明多方大获全胜,后市可望转强
注意:
k线的组合形态很多,其意义也不尽相同,应依据不同价格水平及其变动趋势来分析。
参数设置可叠加其他辅助指标(如移动平均线,SAR,成交堆积)等一同研判
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移动平均线(MAV)
计算方法:
N日移动平均线=(N日收市价之和)/N
缺省时,系统在主图上绘制5日、10日、20日移动平均线。
指标说明:
不是以当日的价格,而是以当日与前一段时间的价格的算术平均值画线,即成移动平均线。
平均线能显示出价格的真正走向,可用以判断价格未来的变化趋势。
移动平均线具有趋势的特性,它比较平稳,不像日线会起起落落地震荡。
愈长期的移动平均线,愈能表现稳定的特性,不轻易往上往下,必须等股价涨势真正明朗了,移动平均线才会上杨;而且经常股价刚开始回落时,移动平均线却还是向上的,等股价跌落显著时,移动平均线才会走下坡。
由此可见,移动平均线明显滞后于股价波动。
依据平均线计算时间的长短,平均线可分为:
短期移动平均线:
一般选取五天或十天为计算期间,反应短期(一星期)的价格走向,可做为短线进出的依据。
中期移动平均线:
可以选取二十日或二十五日的平均时间,反应中期(一个月)的价格走向;中期平均线不仅具有短期平均线的灵敏和速度,也具有长期平均线的稳定和持续,有效性极高。
也可选取七十二日作中期平均线,俗称季线。
长期移动平均线:
长期平均线是多数投资机构进行中长期投资决策最重要的参考指标。
在欧美股票市场所采用的长期平均线,多以二百天为准。
因为经美国著名技术分析专家葛南维研究认为,二百天移动平均线最具代表性。
目前国内股票市场形成时间短、变动幅度较大,根据需要,也可选取七十二日,一百二十日作长期平均线。
研判方法:
移动平均线要点:
⑴平均线组合:
当短期、中期、长期移动三条平均线在价格下方呈自上而下的排列顺序时,称"多头排列",后市看好;反之,当三条平均线在价格上方呈自下而上的排列顺序时,称"空头排列",后市看淡;三条线呈发散状前进时,为初涨或初跌阶段;三条线呈平行状前进时,为主涨或主跌阶段;三条线呈收敛状前进时,涨势或跌将反转;
⑵黄金交叉与死亡交叉:
两条不同时间的平均线出现交叉,意味着对"底价"或"天价"的确认,意义重大。
如果短期平均线由下向上穿过长期平均线形成"黄金交叉",预示着多头市场的开始,投资者此时入市往往获利丰厚,故有黄金交叉之誉;同样,短期平均线由上向下穿过长期平均线形成"死亡交叉",这时如不及时离场,往往凶多吉少;
⑶助涨与助跌:
平均线反应了一段时间内的平均价格。
在价格上涨阶段,平均线在价格下方上升,成为多头的支撑线,当价格回落到平均线附近时,平均线的支撑作用常推动价格再度上涨,这就是平均线的"助涨作用";同样,下跌过程中,平均线常成为价格反弹的阻力线,具有"助跌作用";中期平均线的助涨助迭作用最为明显;
⑷稳重与滞后:
移动平均线的原理决定了平均线的稳重特性,不象日线图那样不停地起伏波动,平均线总是等涨势或跌势明朗后才会上扬或下行。
经常在价格开始下跌时,平均线却是上升的,等到股价跌势明显时,平均线才开始下行,这就是平均线的滞后特性。
越长时间的平均线,稳重性越好,同时反应也越慢。
移动平均线测市经典(葛南维移动平均线八大法则)
A点:
平均线由下降逐渐走平,而价格从平均线之下向上穿过平均线,是买进时机;
B点:
价格一时回落到平均线下方,而平均线仍继续上扬,随即价格又回到平均线之上时,是加码买进时机;
C点:
价格持续上升远离平均线后,价格突然下跌,但未跌破平均线股价又上升时,仍是买进时机;
D点:
价格跌破平均线后,又突然暴跌而远离平均线,这时价格很可能反弹趋向平均线,也是短线买进时机;
E点:
平均线由上升逐渐走平再向下,而价格从平均线的上方向下穿过平均线,是卖出时机;
F点:
价格虽一时上升穿过平均线,而平均线仍继续下行,随即价格又跌落到平均线之下,仍是卖出时机;
G点:
价格跌落于平均线下,然后向平均线弹升,但未穿过平均线股价又下跌时,是卖出时机;
H点:
价格急速上升而远离平均线时,这时价格很可能回落趋向平均线,也是短线卖出时机。
十三周与二十六周移动平均线的应用。
周移动平均线的主要用途,主要在于辨认股价趋势是否维持不变或已有反转迹象,因为周移动平均线的设计,目的即是为显示股价的长期趋势。
理论上十三周及二十六周移动平均线的基本应用法则大约有下列数项:
1、与前述葛氏八法则的买卖时机大致相同。
2、只要周K线仍停留在十三及二十六周平均线之上,仍可确认为多头市场。
3、当周股价上涨,向上突破二十六周移动平均线,而二十六周移动平均线呈反转向上时,表示空头市场结束,多头市场已经开始。
4、多头市场中,当周股价上升幅度高于二十六周移动平均线,其三十周乖离率达+10以上时,可能产生中期回档,因两者乖离程度愈大,其反压愈重。
5、只要周K线低于十三周及二十六周平均线之下,仍应认为是空头市场。
6、当周股价下跌,向下跌破二十六周移动平均线,而二十六周平均线已呈反转向下时,表示空头市场开始。
7、空头市场中,当周股价下跌幅度低于二十六周移动平均线,其三十周乖离率达-10以上时,可能产生中期反弹,因两者乖离程度愈大,其反弹愈强。
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买卖力道
买卖力道指标是衡量买卖双方力量大小的指标,其算法是将所有买盘之和减去所有卖盘之和。
本系统中买卖力道指标用红绿柱线在副图中画出,总买量用白线画出,总卖量用黄线画出。
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量比
量比是当时成交量与前五天同时段平均成交量的比值。
本系统在副图中用白线画出。
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筹码分布
该指标为主图叠加指标,大致反映了不同价格上筹码(持股数)的分布情况。
该图同K线等图表配合使用。
成交量是市场的能量,它比价格更能真实地反映市场的交易情况。
但在一般的K线等图表上,只是按时间顺序记录了每日的成交量,为了比较在不同价格上的筹码分布情况,可将筹码分布图迭加在K线图上一同研判。
在筹码分布图中,在每一价位上画一条水平线,线的长短与该价位上的筹码数成正比。
计算方法:
计算方法较为复杂,在此略。
参数设置:
筹码分布无需设置其他参数。
研判方法:
1、筹码分布密集区,即是发生交易的密集区,它是买卖双方取得相对平衡的区域,常常也是重要的支撑位或阻力位
2、筹码分布密集区的产生,往往是多空双方激烈争夺(大量成交)的结果,一般而言,当价格向上突破密集区时可以买入;反之,当价格向下突破成交密集区,应考虑卖出
3、考虑到庄家对倒等复杂因素,筹码分布只近似反映了不同价位上的持股数量的相对大小,如果将此认为绝对精确的筹码分布形式,将会导致不必要的误判,特别是那些庄家进出频繁的个股,误判率更高。
显然,盘中对倒盘越少,统计天数越多,筹码分布的统计性就越好。
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移动平均线(MA)
计算方法:
N日移动平均线=(N日收市价之和)/N
缺省时,系统在主图上绘制5日、10日、20日移动平均线。
指标说明:
不是以当日的价格,而是以当日与前一段时间的价格的算术平均值画线,即成移动平均线。
平均线能显示出价格的真正走向,可用以判断价格未来的变化趋势。
移动平均线具有趋势的特性,它比较平稳,不像日线会起起落落地震荡。
愈长期的移动平均线,愈能表现稳定的特性,不轻易往上往下,必须等股价涨势真正明朗了,移动平均线才会上杨;而且经常股价刚开始回落时,移动平均线却还是向上的,等股价跌落显著时,移动平均线才会走下坡。
由此可见,移动平均线明显滞后于股价波动。
依据平均线计算时间的长短,平均线可分为:
短期移动平均线:
一般选取五天或十天为计算期间,反应短期(一星期)的价格走向,可做为短线进出的依据。
中期移动平均线:
可以选取二十日或二十五日的平均时间,反应中期(一个月)的价格走向;中期平均线不仅具有短期平均线的灵敏和速度,也具有长期平均线的稳定和持续,有效性极高。
也可选取七十二日作中期平均线,俗称季线。
长期移动平均线:
长期平均线是多数投资机构进行中长期投资决策最重要的参考指标。
在欧美股票市场所采用的长期平均线,多以二百天为准。
因为经美国著名技术分析专家葛南维研究认为,二百天移动平均线最具代表性。
目前国内股票市场形成时间短、变动幅度较大,根据需要,也可选取七十二日,一百二十日作长期平均线。
研判方法:
移动平均线要点:
⑴平均线组合:
当短期、中期、长期移动三条平均线在价格下方呈自上而下的排列顺序时,称"多头排列",后市看好;反之,当三条平均线在价格上方呈自下而上的排列顺序时,称"空头排列",后市看淡;三条线呈发散状前进时,为初涨或初跌阶段;三条线呈平行状前进时,为主涨或主跌阶段;三条线呈收敛状前进时,涨势或跌将反转;
⑵黄金交叉与死亡交叉:
两条不同时间的平均线出现交叉,意味着对"底价"或"天价"的确认,意义重大。
如果短期平均线由下向上穿过长期平均线形成"黄金交叉",预示着多头市场的开始,投资者此时入市往往获利丰厚,故有黄金交叉之誉;同样,短期平均线由上向下穿过长期平均线形成"死亡交叉",这时如不及时离场,往往凶多吉少;
⑶助涨与助跌:
平均线反应了一段时间内的平均价格。
在价格上涨阶段,平均线在价格下方上升,成为多头的支撑线,当价格回落到平均线附近时,平均线的支撑作用常推动价格再度上涨,这就是平均线的"助涨作用";同样,下跌过程中,平均线常成为价格反弹的阻力线,具有"助跌作用";中期平均线的助涨助迭作用最为明显;
⑷稳重与滞后:
移动平均线的原理决定了平均线的稳重特性,不象日线图那样不停地起伏波动,平均线总是等涨势或跌势明朗后才会上扬或下行。
经常在价格开始下跌时,平均线却是上升的,等到股价跌势明显时,平均线才开始下行,这就是平均线的滞后特性。
越长时间的平均线,稳重性越好,同时反应也越慢。
移动平均线测市经典(葛南维移动平均线八大法则)
A点:
平均线由下降逐渐走平,而价格从平均线之下向上穿过平均线,是买进时机;
B点:
价格一时回落到平均线下方,而平均线仍继续上扬,随即价格又回到平均线之上时,是加码买进时机;
C点:
价格持续上升远离平均线后,价格突然下跌,但未跌破平均线股价又上升时,仍是买进时机;
D点:
价格跌破平均线后,又突然暴跌而远离平均线,这时价格很可能反弹趋向平均线,也是短线买进时机;
E点:
平均线由上升逐渐走平再向下,而价格从平均线的上方向下穿过平均线,是卖出时机;
F点:
价格虽一时上升穿过平均线,而平均线仍继续下行,随即价格又跌落到平均线之下,仍是卖出时机;
G点:
价格跌落于平均线下,然后向平均线弹升,但未穿过平均线股价又下跌时,是卖出时机;
H点:
价格急速上升而远离平均线时,这时价格很可能回落趋向平均线,也是短线卖出时机。
十三周与二十六周移动平均线的应用。
周移动平均线的主要用途,主要在于辨认股价趋势是否维持不变或已有反转迹象,因为周移动平均线的设计,目的即是为显示股价的长期趋势。
理论上十三周及二十六周移动平均线的基本应用法则大约有下列数项:
1、与前述葛氏八法则的买卖时机大致相同。
2、只要周K线仍停留在十三及二十六周平均线之上,仍可确认为多头市场。
3、当周股价上涨,向上突破二十六周移动平均线,而二十六周移动平均线呈反转向上时,表示空头市场结束,多头市场已经开始。
4、多头市场中,当周股价上升幅度高于二十六周移动平均线,其三十周乖离率达+10以上时,可能产生中期回档,因两者乖离程度愈大,其反压愈重。
5、只要周K线低于十三周及二十六周平均线之下,仍应认为是空头市场。
6、当周股价下跌,向下跌破二十六周移动平均线,而二十六周平均线已呈反转向下时,表示空头市场开始。
7、空头市场中,当周股价下跌幅度低于二十六周移动平均线,其三十周乖离率达-10以上时,可能产生中期反弹,因两者乖离程度愈大,其反弹愈强。
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MACD(MovingAverageConvergenceandDivergence)
指标说明:
MACD(平滑异同移动平均线,或移动平均线相互验证/相互背离)分析方法是由杰拉尔得·阿佩尔(GeraldAppel)于1979年首先提出的。
MACD根据每日的收市价,计算出两条不同速度的加权移动平均线,通过测量两条平均线的差离值来判断买卖时机,是一种极为常用的技术分析方法。
MACD吸收了移动平均线的优点。
运用移动平均线判断买卖时机,在趋势明显时收效很大,但如果碰上牛皮盘整的行情,所发出的信号频繁而不准确。
根据移动平均线原理所发展出来的MACD,一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷,二来能确保移动平均线最大的战果。
计算方法:
MACD是计算两条不同速度(长期与中期)的指数平滑移动平均线(EMA)的差离状况来作为研判行情的基础。
1先求出每天的DI值DI=H+L+2C
2、第一天计算时AX=(12天DI之和)/12BX=(26天DI之和)/26
3、将第13天之DI减去AX再乘以0.1538再加上AN得出DIAX值。
4、将第26天之DI减去BX再乘以0.0741再加上BX得出DIBX.
5、从第27天起将每天的DIAX-DIBX,即得出DIF值。
6、第一次计算MACD时,则以9天的DIF总和/9,所得出之值代替第一个MACD。
7、由第36天的DIF减去第35大的MACD所得之值乘以0.2再加上第35天的MACD,即可算出第36天的MACD。
别忘了,第35天的MACD是由第6式之值代替的。
第37天以后,每天只要将当天的DIF减去昨天的MACD乘以0.2以后再加上昨日的MACD即可.
在绘制的图形上,DIF与MACD形成了两条快慢移动平均线,买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。
很明显,MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。
缺省时,系统在副图上绘制SHORT=12,LONG=26,MID=9时的DIF线、MACD线、DIF-MACD线(柱状线)。
参数设置:
参数多设为12-26-9设置,即快线周期选12天,慢线周期选26天,MACD的平均天数选9天。
图形说明:
本系统可以在K线状态下,在录入框中键入"MACD"即可调出该指标,或用"/""*"键翻到该指标的位置。
在MACD图中,DIF线用白色,MACD线用黄色,DIF-MACD用红绿柱线,移动左右箭号时,图形上方分别用各自的颜色显示该日的指标值。
应用法则:
1、DIF与MACD均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIF向上突破MACD,可作买。
2、DIF与MACD均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIF向下跌破MACD,可作卖。
3、当MACD线与K线趋势发生背离(价格出现近期低点或高点而MACD未配合出现新的低点或高点)时为反转信号。
4、分析DIF-MACD柱形图,由正变负时往往指示该卖,反之往往为买入信号。
5、当MACD在盘局时,失误率较高,但如果配合RSI及KD,可以适当弥补缺憾。
股价变化迅速时,MACD不会立即产生信号,此时MACD无法发生作用。
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RSI
RSI相对强弱指标(RelativeStrengthIndex)是美国技术分析专家韦尔斯·王尔德(WellsWider)于1978年提出的一种分析方法。
RSI通过计算某一时间内买卖力量的对比值来反应市场的状态。
相对强弱指数的理论认为,在一个正常的市场里,只有买卖双方力量取得平衡,价格才能稳定。
RSI被国内外技术分析人士广泛使用,是一种主要的技术分析指标。
计算方法:
RSI=100-100/(1+RS)
(1)
RS=(N日内收市价上涨幅度总和)/(N日内收市价下跌幅度总和)
(2)
公式中的RS又称为相对强弱值,公式
(1)把强弱的变化幅度限定在0~100之间。
缺省时,系统在副图上绘制三条线,分别为6日线RSI1,12日线RSI2,24日线RSI3。
RSI反应了股价变动的四个因素:
上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。
它对股价的四个构成要素都加以考虑,所以在股价预测方面其准确度较为可信。
根据正态分布理论,随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多,离中心数值越远,出现的机会就越小。
在股市的长期发展过程中,绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于30和70之间,其中又以40和60之间的机会最多,超过80或者低于20的机会较少。
而出现机会最少的是高于90及低于10。
参数设置:
多选用9日作为分析周期;在本系统中,只要设置参数,可以同时作两条不同周期的RSI,也可作出RSI的平均线一起研判。
图形说明:
本系统可以在K线状态下,在录入框中键入"RSI"即可调出该指标,或用"/""*"键翻到该指标的位置。
在RSI图中,RSI(快)线用白色,RSI(慢)线用黄色,移动左右箭号时,图形上方分别用各自的颜色显示该日的指标值。
应用法则:
1、RSI值在0-100之间变化,6日RSI值高于85,市场处于超买状态;6日RSI低于15,市场处于超卖状态。
在85附近出现M头可以卖出,15附近出现W底可以买进。
2、RSI在50以下为弱势市场,50以上为强势市场。
3、RSI在50以上的准确性较高。
4、盘整时,RSI一底比一底高,表示多头强势,后市可能再涨一段,反之一底比一底低是卖出信号。
5、若股价尚在盘整阶段,而RSI已整理完成,则价位将随之突破整理区。
6、价格创新高而RSI未创新高或价格创新低而RSI未创新低称为背离,RSI与价格的背离是非常重要的判市信号,预示涨势或跌势减弱,尤其当出现两次背离之后,价格反转可能性大
结合快速与慢速两条RSI线来确定买卖时机:
把6天和12天RSI结合起来使用,当图形上6日RSI线向上突破12日RSI时,即为买进的信号。
当6日RSI线向下跌破12日RSI,即为卖出信号。
尤其当RSI处于低位30以下发出的买入信号与高位70以上发出的卖出信号极为可靠。
7、同K线图等图表类似,可作RSI的形态分析、趋势线等,RSI破上次高点或低点,也有重要的参考价值。
RSI图形之反压线(下降趋势线)呈现15度至30度时,最具反压意义,如果反压线的角度太陡,很快地会被突破,失去反压之意义。
相反,RSI图形之支撑线(上升趋势线)呈现负15度至负30度时,最具支撑意义,如果支撑线的角度太陡,将会很容易地被突破,失去支撑之意义。
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DMA指标
计算方法:
1、DMA=(10天平均值-50天平均值),此值在图表上画成白线。
2、AMA=DMA/10,此值在图表上画成黄线。
3、公式一律是短天期减长天期值,可以以倍数更改原始设定值。
图形说明:
本系统可以在K线状态下,在录入框中键入"DMA"即可调出该指标,或用"/""*"键翻到该指标的位置。
在DMA图中,DMA线用白色,AMA线用黄色,移动左右箭号时,图形上方分别用各自的颜色显示该日的指标值。
使用法则:
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- 线图 各项 技术指标 使用说明