物流金融对中小企业的支持.docx
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物流金融对中小企业的支持.docx
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物流金融对中小企业的支持
内容摘要
最近几年来,物流金融作为一个金融创新业务在我国进展迅速,成为金融机构增强竞争力及中小企业提供融资渠道,但因为中小企业经济效益较低、装备掉队、规模小、可供抵押资产少、信用较低等问题,伴随着中小企业融资困难,物流金融应运而生,物流服务与金融服务的有机结合,物流金融是物流高效组织和协。
目前,我国已经有愈来愈多的银行正在不断加入与物流企业合作的大军,开展物流金融业务为中小企业融资提供服务,并收到了不错的效果。
本文对物流金融产生的背景、现状及物流金融的模式等进行分析,结合中信银行的物流金融产品,针对物流金融对中小企业支持服务中存在的相关问题进行讨论,针对物流金融对中小企业支持服务时出现的问题进行防范及提出相应提高物流金融对中小企业的支持建议。
关键词:
物流金融;中小企业;融资
Abstract
Inrecentyears,thelogisticsfinancialbusinessasafinancialinnovationinourcountryhasdevelopedrapidly,becomethecompetitivenessoffinancialinstitutionsandsmallandmedium-sizedenterprisesprovidefinancingchannels,butbecauseofthesmallandmedium-sizedenterpriseeconomicbenefitislow,backwardequipment,smallsize,lessavailableformortgageassets,creditisrelativelylow,withfinancingdifficultyofsmallandmedium-sizedenterprises,thelogisticsfinancialarisesatthehistoricmoment,thecombinationoflogisticsservicewithfinancialservice,logisticsfinanceisefficientorganizationandassociation.Atpresent,ourcountryhasbeenmoreandmoreBanksareconstantlytojoinandcooperationoflogisticsenterprises,todeveloplogisticsfinancialbusinesstoprovideservicestosmallandmedium-sizedenterprisesfinancing,andreceivedgoodresults.Inthispaper,thelogisticsfinancialbackground,currentsituationandmodeoflogisticsfinancialanalysis,combinedwiththelogisticsofChinaciticbankfinancialproducts,financialsupportforsmallandmedium-sizedenterprisesforlogisticsservicesthatexistintherelatedproblemsarediscussed,inviewofthelogisticsfinancialsupportforsmallandmedium-sizedenterprisesserviceproblemstoprotectagainstit,andputforwardthecorrespondingimprovinglogisticsfinancialsupportforsmallandmedium-sizedenterprisesaresuggested.
Keywords:
Logisticsfinance;Smallandmedium-sizedenterprises;financing
物流金融对中小企业的支持
基于存在中小企业融资困难、银行业急需金融创新,物流企业进展急需转型等原因,物流金融得以进展。
物流金融是指在整个物流运营进程中,银行通过应用和开发各类金融产品,高效组织和协调流通领域中资金流动的进程]。
例如,发生在物流进程中的贷款、存款、抵押和租赁等都属于物流进程中的资金流动。
另外,还包括银行为代表的金融机构办理的中间业务。
物流金融进展的标志性功效包括融通仓和物流银行等概念[]。
目前,我国物流金融业务仍处于探索阶段,国内外知名企业如UPS、DHL、怡亚通等在物流金融领域已取得了优良成绩。
我国的多家银行已经纷纷开展了专门致力于中服务小企业融资的物流金融或供给链金融业务,如仓单质押、代收货款、保税仓及池融资等。
中信银行是国内较早开展物流金融业务的银行之一。
中信银行的“新电子供给链金融”、“无穷额”等供给链金融类产品一经推出,就高举着解决中小企业融资难问题的大旗。
尤其是推出的“无穷额”快捷支付,使得支付宝信用卡支付再无穷额。
通过这次协议的签定,两边达到了多项金融服务的合作,包括零售银行、电子商务和现金管理、小企业金融等业务领域。
其中,特别在零售银行业务方面,中信银行和阿里巴巴即将推出的“无穷额”快捷支付,这是银行与第三方支付企业的标志性创新,打破了信用卡网上支付额度的局限。
2011年末,中信银行物流金融业务直接授信客户数就超过了7000家,累计融资额高达6813亿,以其特色的汽车金融为例,从2009年汽车金融累计融资额首破千亿大关以来,2011年末已经跃升至亿,三年翻了三倍,增加率快要79%。
突出的特色和迅猛增加的业务数据,让中信银行在业界脱颖而出,并被《投资者报》评选为2012“最佳供给链金融股分制银行”。
截至2012年上半年,授信客户数超过7800户,比上年末增加800户,累计融资量3621亿元人民币,同比增加%;电子商业汇票承兑及贴现金额1007亿元人民币,综合市场占有率近20%。
但由于各种制约,在实践中,中小企业与银行进行合作的难度仍然较大"金融机构和物流企业如何联手合作,开发和创新出更多的金融产品,并服务于中小企业。
再加上近几年中小企业融资窘境加重。
在此背景下,研究中小企业如何引入物流金融取得融资显得很成心义[]。
一、中小企业的融资窘境及原因分析
中小企业在一国经济中是最活跃的因素,它的进展在创造社会财富、推动经济增加起着到关重要的作用。
但长期以来中小企业面临融资难的困难,这一困难严峻影响中小企业的进展,其原因主要因为中小企业过于分散和信贷风险较高。
商业贷款仍是我国中小企业外源性融资的主要渠道,中小企业主要通过抵押和担保等形式获取贷款,中小企业信用级别低,能够抵押的固定资产普遍较少,也难以取得大企业提供的担保,因此要取得银行提供的融资服务仍然较难。
与此相较物流金融的服务就是通过银行和物流企业的合作,发挥两边的优势优势,灵活地为中小企业提供质押贷款等物流金融服务,解决了企业抵押难的问题,因此有着广漠的进展空间[,]。
中小企业已经成为我国国民经济的重要组成部份。
融资难一直是困扰小企业进展的问题之一[],其原因主要有以下几点:
(一)用于低押的固定资产少
在我国,大多数银行偏好同意以固定资产,如房地产作为抵押品。
而中小企业规模一般较小,可供抵押的固定资产较少。
他们能够并愿意用来向银行抵押的财产一般是机械设备、原材料、产成品等动产,而银行往往不肯同意如此的企业专门是中小企业的质押贷款。
因为这些动产易损耗、价值不稳固,要求银行具有较高的价值评估能力,实施起来工作量大、交易本钱也高。
(二)与金融机构间信息不对称
由于中小企业与银行较少业务往来,致使银行对中小企业的信用、经营状况、进展前景等这些信息难以了解。
信息的不对称产生的逆向选择和道德风险都会致使银行很难对大部份的中小企业提供贷款,即便愿意提供也要求较高的利率水平。
另外,在我国还存在着大银行高度垄断银行业的现象,出现了严峻的“同构性”问题,即以大银行为主的银行业主要趋向于向大城市、大企业、大项目等提供金融服务,忽略了中小企业的融资需求。
在这种大银行高度垄断的格局下,中小企业仍较难从银行取得金融支持。
(三)融资结构不合理
传统的财务理论表明适度的债务融资能够增加企业的价值,而中小企业主要依赖的仍是内源融资。
中小企业进展资金绝大部份来自于自有资本和内部收益留存,争取上市或发行债券对于他们来讲都存在必然的困难。
一部份原因在于外部融资途径单一,使得中小企业较难取得银行、资本市场的资金支持。
另一方面也可归因于中小企业主借助外源融资方式取得资金支持的意识不够,缺乏与其他行业企业一路合作,创新融资方式的主动性。
二、物流金融的内涵及产生背景
(一)物流金融的内涵
物流金融(LogisticsFinance)是指在面向物流业的运营进程,通过应用和开发各类金融产品,有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。
这些资金运动包括发生在物流进程中的各类存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易,和金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。
物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务,它伴随着物流产业的进展而产生。
在物流金融中涉及三个主体:
物流企业,客户和金融机构。
物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资,物流金融的开展对这三方都有超级迫切的现实需要。
物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念,它仅能提高第三方物流企业的效益,还能为中小企业起到支持作用。
物流金融的功能对金融机构而言,它是扩大贷款规模降低其信贷风险,还能协助金融机构处置一些不良资产、高效管理CRM客户,帮忙企业理财等服务项目。
(二)物流金融产生的背景
物流金融的产生和进展一方面是社会现实的需求,另一方面也是社会进步的一种表现。
它是银行等金融机构、中小企业自身和第三方物流这三者各自寻求进展和壮大实现“共赢”而走向交流与合作的必然结果,也是物流活动中供给链环节的优化和创新[]。
1.可减缓企业资金不足、融资难现状并扩展融资渠道
广大的中小企业由于受自身规模小,信用体系不健全,信用品级低等因素的影响,一直深受融资难的问题的制约。
大型企业能够凭借自身的规模和固定资产抵押从银行取得贷款,或是通过其他方式进行融资,但中小企业仅有的那部份资金都投入到产品的开发和生产中去了,因其中小企业要取得融资,减缓资金不足的问题,就必需从物流环节着手,进一步整合和优化物流进程。
在物流金融存在的情形下,中小企业能够将原材料和半成品,利用专业的第三方物流的仓储管理和资质担保来取得资金,实现资金融通。
如此,物流金融就为中小企业提供了一种有效的融资方式。
2.金融机构追求利润实施创新的必然结果
随着一批外资银行的纷纷涌入和国内各类股分制银行的不断成立,银行业之间的竞争不断加重,各个银行自身的市场和利润空间也不断缩小。
为了抢占市场份额,提高自身的利润,各个银行不断地研究和创新,开发各类金融衍生产品和服务。
而物流金融从本质上看是一种金融衍生产品,它是银行不断创新的结果。
物流金融不仅能够降低银行借贷的风险,还能够有效地提高银行的利润,从而提高自身的综合竞争力。
3.是第三方物流企业进展的必然选择
随着第三方物流的兴起,为提供这种服务而注册的企业就不断增多,从而物流行业里的竞争就变得加倍激烈,在这种情形下,物流企业所提供的服务项目的多寡和服务水平的高低成为第三方物流企业之间竞争的关键。
在这种情形下,很多有实力的物流企业就选择了物流金融。
4.是优化供给链,实现共赢的结果
供给链的产生和进展是物流体系进一步进展和优化的表现,作为物流体系中一个重要环节的供给链,它在整个物流进程中发挥着举足轻重的作用,它是进一步扩大企业利润的重要源泉。
而物流金融则是推动供给链整合、提高整个供给链环节资金利用效率的重要办法。
供给链中的企业能够通过物流金融来扩展融资渠道,降低融资本钱,减少资本在原材料和成品及半成品中的占有比,从而提高企业资金的周转率。
物流金融业务的开展对金融机构、物流企业、客户而言是一种共赢模式,其功能在于实现物流、资金流、信息流的一体化。
对于金融机构而言,其拓广了业务范围,在降低信贷风险的同时扩大了贷款规模,增加了收入来源。
对于物流企业而言,通过开展物流金融业务,其增加了高附加值的服务模式,培育了不同化竞争能力,扩大了企业的经营利润。
客户企业作为物流金融业务的最大受益方,表此刻两个方面。
一方面,企业暂时闲置的原材料或产品得以盘活,提高了企业资本利用效率,优化企业资源。
另一方面,企业解决了融资难的问题,取得了企业经营所必需的现金,同时积累了与银行、物流企业合作的经验与信用,这为此后企业进一步融资奠定了基础。
(三)物流金融的进展现状及其运作模式
1.物流金融的进展现状
随着我国现代化进程日趋加速,物流产业在不断的升级中,现代物流产业更是快速进展。
物流金融业务被广大物流企业抢先引入到物流管理进程,对于第三方物流企业来讲,物流金融的需要主要体此刻以下两个方面:
一方面,随着物流的全世界化和网络化,市场中的结算及支付等金融服务的要求也提升;另一方面,在全世界化背景影响下,国外一些大型物流企业进驻到中国,实行物流金融服务,能够扩展第三方物流企业的服务范围,增加物流企业的盈利空间[]。
国外关于物流金融的研究最先能够追溯到公元前2400年美索不达米亚的“谷物仓单”,在银行等行业进展的基础上,沙俄的“谷物抵押”贷款是物流金融最先的雏形。
目前,美国、加拿大和菲律宾等地是国际上物流金融最发达的地域,在这些地域,提供资金服务的金融机构与提供物流服务的大中型物流企业都踊跃地合作,组成联盟,一路投身到物流金融活动中去,为实现两边的共赢而尽力。
例如,全世界的物流快递巨头——美国包裹输送公司UPS于1999年就成立了专门的金融公司,目的就是为了实现物流、资金流和信息流的有机统一,从而全面提高物流金融服务的效益。
物流金融在我国的起步相对较晚,最先出现与物流金融有关的概念是1987年陈准提出的“物资银行”,它第一次将物资的流通与资金的流通联系起来。
但后来由于各类因素的影响,这一假设并未取得专门好的进展。
但最近几年来,由于经济全世界化的进展和中小企业对资金的迫切需求,物流金融在我国取得了进一步的进展。
一些大型物流企业和一些银行纷纷签定合作协议,一路开展物流金融业务。
例如中国物资储运总公司与中国建设银行股分有限公司于2005年12月就签定了合作协议,许诺一路推动在物流金融领域的合作创新。
目前,我国的金融机构和物流企业都在踊跃地合作和创新,一方面为中小企业开辟新的融资渠道,解决它们融资难的问题,另一方面也能够实现金融机构、物流企业和中小企业这三方的共赢[]。
2.物流金融的运作模式
物流金融运作模式的核心是质押融资,所谓的质押融资是指为企业提供资金的银行或其他金融机构委托专业的第三方物流企业来管理借方企业的质押物,并依照质押物的价值,依照必然的比例向借方企业提供融资业务。
质押融资是相对于不动产抵押融资而言的,它主要针对的是那些固定资产规模较小的中小企业。
目前常见的运作模式有以下几类,第一,物流结算金融,这是指通过各类结算方式为物流企业及其中小企业融资的金融活动。
目前这种运作模式主要包括代收和垫付货款、承兑汇票等形式组成。
第二,物流仓单金融,它是指融通仓融资,物流企业提供企业客户的质押物的保管、价值评估等服务项目,针对银行不愿同意的,如将产品转变成银行愿意同意的质押产品,中小企业则通过其货物取得合作银行的贷款,而当其质押物售出后再进行分期还贷。
第三,物流授信金融,这种模式是指金融机构依据企业的规模,经营业绩,运营现状,资产欠债比与信用程度,授予物流企业必然的信贷额度。
物流企业就可以利用这些信贷额为中小企业提供灵活质押贷款项目,通过物流企业监控质押贷款业务的整个进程,金融机构则不参与该贷款项目的运作进程。
三、物流金融对中小企业融资的意义
物流金融作为一种新的融资模式,它是物流行业和金融行业有机结合的结果,是社会进步的表现,它对于银行等金融机构自身、第三方面物流企业和中小企业的进展都具有重要的意义,是实现三方共赢的有效途径。
(一)对中小企业的意义
原材料、半成品及成品占用大量资金,资金周转率不高是广大中小企业面临的一路问题,而物流金融这种创新的融资模式就恰好解决了中小企业这一现实问题。
它对中小企业踊跃影响主要体此刻以下几个方面。
1.开辟了新的融资渠道
降低了它们的融资本钱传统的融资模式下,中下企业凭借自身的固定资产从银行取得的信贷支持往往是有限的。
而在物流金融模式下,中小企业能够利用原材料、半成品等抵押来取得融资,这为中小企业拓宽了融资渠道。
另一方面,在第三方物流企业为其提供担保的情形下,中小企业能够降低信息本钱,从而融资本钱也随之减少。
2.提高资金周转率
在中小企业的营运进程中,营运资金不足和原材料、半成品及成品占用大量资金一直是不可调和的矛盾,但在物流金融的融资模式下,银行、第三方物流企业和广大中小企业有机地结合了起来,将物流的进程转化为质押的进程,中小企业通过将动产盘活,从而减少了资金的占用,提高了资金的利用率。
(二)对银行的意义
银行在向一个企业提供融资服务前,往往需要对该企业进行相关的资信调查,而这一进程既费时又费力,而物流金融服务恰好就有效地解决了银行的这一问题。
物流金融对银行的踊跃影响主要体此刻以下几个方面[]。
1.增加客户来源,提高市场份额
物流行业本身就是一个庞大的产业群,它涉及运输、邮政等各个部门,而这些相关部门的进展也需要大量的资金投入,银行能够将这些部门作为未来放贷的一个潜在客户群。
另外,专业的第三方物流企业往往拥有大量的固定客户,银行在与这些第三方物流企业合作的同时也无形当中拥有了这些中小企业客户资源。
因此,物流金融能够为银行增加客户,扩大贷款规模。
2.提高银行对中小企业的监控力度,降低贷款风险
在物流金融服务中,第三方物流企业是银行和中小企业的桥梁,在银行对中小企业进行融资前,第三方物流企业要为银行提供中小企业的资信情形。
银行凭借第三方物流企业提供的信息能够有效地控制和降低放贷的风险。
第二,在担保模式下,第三方物流企业为中下企业担保,其自身还要承担必然的风险,在这种情形下,银行的风险也就相对降低了。
(三)对第三方物流企业的意义
物流金融是物流领域的一次革命,它对于第三方物流企业的作用主要表此刻以下两个方面:
1.提高了第三方物流企业的服务水平
增加了它的客户流在物流金融服务中,第三方物流企业是银行和中小企业的连接纽带。
在物流金融服务中,它一方面为中国小企业提供物流服务,另一方面在中小企业融资的情形下为它们提供信用担保,广漠的服务范围为他们吸引了更多的客户。
第二,在物流金融服务中,第三方物流企业为银行提供中小企业的资信状况,乃至为银行分担风险,如此有利于中小企业与银行形成和谐的银企关系。
2.提高了第三方物流企业的利润
第三方物流企业在提供物流金融服务时,不仅能够收取相关的手续费用,在对证押物得监管进程中它们还能收取相关的费用,另外在服务进程中货币的时刻价值和担保模式中为银行承担相应的风险也能为它们带来相应的利润。
这都是第三方物流重要的利润源。
四、物流金融对中小企业的支持-以中信银行为例
近几年,我国银行业正在不断的成立和完善物流金融服务业务,现以物流金融业务中的中信银行为例,对银行开展物流金融服务中小企业的情形进行介绍。
(一)中信银行开展物流金融业务整体情形
中信银行是国内较早开展物流金融业务的银行之一,通过深切分析供给链中的生产关系及资金,信用散布情形,公司自主开发了供给链金融服务,目的就是帮忙中小企业依托自身的核心优势和主营业务来解决融资难的问题。
当前,物流金融产品的开发仍算起步阶段。
中信银行所开发的物流金融产品主要集中面向于大型、国有企业,进行大额的抵押融资等业务。
而相较于国际上主流银行,在中小企业支持力度方面,物流金融产品仍处于掉队位置。
中信银行虽然开发有一些小额的物流金融产品,但不能知足我国现今的中小企业融资市场的缺口。
应加大对中小企业物流金融产品的研发力度,开发一些适合中国中小企业进展的短时刻、灵活、高效的物流金融产品。
能够依托于供给链上的大型企业,为链条上的一些中小供给商、采购商、经销商等进行统一授信,减少其融资本钱,提高企业资本利用效率。
现今,中信银行的物流金融产品仍还比较单一,仍是主要集中在传统的银行业务贷款方面。
我以为,应当学习国际上银行业也与物流业合作的成功经验,加大与第三方物流公司的合作。
例如,采取直接授信于有资质的第三方物流公司,由第三方物流公司直接向其合作企业发放贷款。
这不仅节约了企业融资本钱,使企业资本运作加倍灵活、便捷,还降低了银行自身的工作本钱。
还能够与物流公司合作,开发一些物流金融数据分析方面的服务,为企业的进展战略计划的制定提供数据方面的服务支持。
(二)中信银行开展物流金融业务的主要产品和服务
1.钢铁金融
中信银行是国内最先开展供给链金融业务的商业银行之一,2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
钢铁金融业务作为中信银行产业金融业务的核心组成部份,长期以来对于中信银行公司银行业务进展起着重要作用。
中信钢铁金融是针对钢铁产业的生产厂商、上游供给商、下游经销商推出的全程金融服务方案。
以钢铁厂商为核心,针对钢铁产业链的主要环节,设计了一揽子综合金融服务方案,帮忙钢铁产业内客户拓宽融资渠道、降低融资本钱、改善财务效率。
2.汽车金融
2008年8月28日,中信集团成立其全资子公司——中信信通国际物流有限公司,标志中信集团进入汽车物流金融领域。
中信银行依托中信信通汽车物流平台的成立,开展了一系列汽车物流金融业务。
3.“无穷额”业务
2011年4月20日,中信银行与阿里巴巴宣布全面战略合作,两边将在多个领域开展紧密合作,尤其是推出的“无穷额”快捷支付,使得支付宝信用卡支付再无穷额。
通过这次协议的签定,两边达到了多项金融服务的合作,包括零售银行、电子商务和现金管理、小企业金融等业务领域。
其中,特别在零售银行业务方面,中信银行和阿里巴巴即将推出的“无穷额”快捷支付,这是银行与第三方支付企业的标志性创新,打破了信用卡网上支付额度的局限。
4.“新电子供给链金融”服务
中信银行推出“新一代电子供给链金融”的服务,是一项具有前瞻性地一项金融创新,能提高金融业务的效率。
通过此项金融服务,企业申请贷款效率提高10多倍。
此系统通过电子供给链金融业务系统和供给链成员对接,银企实现电子信息实时传递,业务处置速度明显加速。
例如:
以往供销企业从提融合伙申请到放款最快也需要4个小时,此刻只需30分钟;以往企业从补充保证金到赴物流监管企业处赎货最快也需要8小时,此刻只需20分钟。
五、物流金融业务运行中存在的问题及其防范
(一)银行承担较大的信用风险
在物流金融业务中,借款中小企业的信用状况直接影响物流金融业务可否顺利开展。
中小企业是不是具有诚信经营意识,是不是具有良好的资信也都相当重要。
借款企业若是资信不良,在转动提取时提好补坏和以次充好,风险主体间收益与风险不对称,都会给商业银行带来信用风险。
因此,银行要谨慎选择客户,在合作前要对借款企业的经营现状进行全面的了解和考察。
在物流金融业务中,物流企业是银行的代理方,为银行进行质押物的评估、监督和保管。
若是在对证押物的评估进程中,物流企业的利己行为可能会损害银行利益,如低廉保管质押物、置换质押物等,而受精力和信息所限,银行本身无法
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