银行类贷款业务的特点.docx

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银行类贷款业务的特点

银行类贷款业务的特色

一、类贷款业务的发展趋向和特色

（一）财富欠债构造显然变化，非信贷财富占比逐年增添近几年来，跟着类贷款业务的快速拓展，商业银行财富欠债构造出现了显然的变化，大多数商业银行非信贷财富规模较快增添，占比逐年提高。

以16家A股上市银行为例，2010—2013年，16家上市银行非信贷财富规模呈逐年增添趋向，此中股份制商业银行和

城市商业银行增速特别显然。

从非信贷财富占比来看，不一样种类的商业银行的配置有所不一样，国有大型银行非信贷财富占比较为稳固；股份制商业银行非信贷财富占比整体呈增添趋向；城市商业银行非信贷财富占比显然高于其余种类银行，

对非信贷财富利润的依靠程度很高（见图1）。

2013年以来，

家上市银行非信贷财富规模均实现稳重增添，但增速有所16

放缓，非信贷财富占比较以前年度略有降落。

截止

2013

年

末，16

家上市银行非信贷财富余额

47.27万亿元，占财富总

额的比重靠近50%。

从财富构成上看，投资类财富和同业资

产是非信贷财富的中心构成部分，二者共计占非信贷财富的

比重超出60%，2013年终占比分别为40.88%和21.61%。

（二）不一样种类商业银行拥有差别化的同业财富配置策略从

同业财富来看，最近几年来银行业金融机构同业财富规模增幅明

显。

据央行2014年4月29日公布的《中国金融稳固报告

（2014）》，银行业金融机构归入寄存同业、拆出资本和买入

返售金融财富项下核算的同业财富已由2008年终的6.21万

亿元增至21.47万亿元，相当于同期财富总数和贷款增幅的

1.79倍和1.73倍。

从A股上市银行来看，2010—2012年，

各家上市银行同业财富规模逐年递加。

截止

2012年终，16

家上市银行同业财富余额

万亿元，较以前年度增幅明

显，同业财富占比已由

2010年终的8.23%上涨至2012

年

末的12.24%，此中国有大型银行和股份制商业银行同业资

产占比呈逐年增添趋向，而城市商业银行同业财富占比颠簸

较大。

2013年以来，我国商业银行同业业务创新活跃，发

展较快，但也存在部分同业业务发展不规范、躲避金融看管

和宏观调控等问题，市场对看管机构加大同业业务看管力度

的预期增强，商业银行开始逐渐伐整财富配置策略，压缩同

业业务规模，同业财富占比均出现不一样程度的降落（见图

2）。

从不一样种类商业银行的配置来看，

5家国有大型银行同业资

产配置比重较低，2013

年终同业产占财富总数的比重仅为

7.56%；股份制银行和城市商业银行同业财富占比相对较高，此中个别银行2013年终同业财富占财富总数的比重靠近

30%。

从16家上市银行同业财富构成来看，同业财富主要

包含买入返售金融财富、寄存同业、拆出资本。

此中各家上

市银行买入返售金融财富占比均较高，截止

2013

年终，

16

家上市银行买入返售金融财富余额

5.37万亿元，此中，5

家

国有大型银行、8股份制商业银行、3家城市商业银行买入

返售金融财富占同业财富的比重分别为38.12%、69.30%和

48.96%，不一样种类上市银行最近几年来买入返售金融财富占同业

财富的比重颠簸均较大（见图3）。

商业银行同业财富项下配置的买入返售金融财富规模差别较大，股份制商业银行和城市商业银行买入返售金融财富配置比重显然高于国有大型

银行。

国有大型银行主要为市场财富拆出方，以纯真资本业务为主，买入返售单据财富占比相对较小；股份制和城市商业银行在当前信贷规模受限的背景下更偏向于经过与各种金融机构合作，使贴现单据财富盘活，将本来计入贷款统计口径的单据财富转移至同业财富项下，达到腾挪信贷财富的目的。

而同业单据业务已不只是是作为传统的流动性管理工具，还可能转变为追求盈余、扩大财富规模、躲避信贷管控的另类手段。

（三）同业财富欠债限期错配程度严重，风险

增大据《中国金融稳固报告（2014）》显示，银行业金融机

构归入同业寄存、拆入资本和卖出回购金融财富项下核算的

同业欠债已由2008年终的5.32万亿元增至2013年终的

17.87万亿元，增添236%，相当于同期欠债总数和存款增

幅的1.74倍和1.87倍，同业欠债占欠债总数的比重逐年上

升，已成为银行业金融机构欠债的重要构成部分。

从

A股上

市银行来看，

2010

—2012

年，在欠债规模保持较快增添的

同时，16

家上市银行同业欠债规模均实现较快增添，

且同业

欠债增速显然高于欠债总数的增速。

但2013年以来，受市

场流动性影响，商业银行对欠债根源进行了相应的调整，同

业欠债占比出现不一样程度的降落（见图4）。

截止2013年终，

16家上市银行欠债总数为88.97万亿元，较上年终增添

10.50%

。

此中同业欠债余额为

12.56万亿元，相当于

2010

年的

倍，同业欠债占比已由

2010

年终的

11.79%

增至

2013年终的14.12%。

从不一样种类的银行来看，城市商业银

行和股份制商业银行同业欠债占比分别为

30.24%和

24.20%，显然高于国有大型银行的10.02%。

从同业欠债结

构来看，16家上市银行同业寄存款占同业欠债的比重为

76.49%，拆入资本占比为13.52%，卖出回购金融财富占比

为9.99%，同业欠债构造较为稳固。

从资本流素来看，除了为知足流动性管理需求进行的主动欠债外，同业欠债包含大批同业通道资本，资本流向其实不清晰，潜伏的流动性风险和信誉风险值得关注。

同时，同业欠借主要为稳固性较差的短期同业欠债，欠债成本要显然高于同期存款利率，这样的欠债模式也必定要求财富端需要配置限期更长、信誉风险偏好更高的财富，这也就更简单以致流动性风险、信誉风险在银行系统内齐集。

（四）同业业务看管预期增强，应收款项类

投资财富规模增幅显然从投资财富看，2010—2013年，16

家上市银行投资财富规模增速相对安稳。

截止2013年终，

16家上市银行投资财富余额19.32万亿元，占财富总数的平

均比重保持在20%左右。

从不一样种类的机构来看，5家国有

大型银行投资财富规模改动不大，占比整体呈降落趋向；而

关于股份制商业银行而言，近几年投资财富规模增幅显然，

占财富总数的比重各家股份制银行差别较大，集中在9%～

23%的区间内；3家城商行投资财富增幅明显，投资财富配

置规模占财富总数的比重均在20%以上。

从投资品种来看，

商业银行投资品种主要以国债、政策性金融债、信誉等级较高的公司债券为主要投资标的。

跟着看管机构对同业业务看管预期的增强，商业银行购置的信托得益权、财富管理计划等产品在会计办理中也逐渐趋于隐蔽，部分商业银行将本来计入同业财富项下的信托理财富品转而计入应收款项类投

资项下，以致商业银行应收款项类投资财富快速增添。

2013年以来，16家上市银行应收款项类投资规模持续保持高速增

长态势。

截止2013年终，16家上市银行应收款项类投资财富余额3.53万亿元，较2012年终大幅增添51.94%。

从16

家上市银行年报能够看出，投资购置信托得益权、财富管理计划等产品的机构主要集中在业绩竞争更为强烈的股份制商业银行，应收款项类投资财富余额占投资财富的比重已超

过40%（见图5），而相对稳重的国有大型银行应收款项类投资财富占比相对较小。

商业银行经过自营资本投资信托得益权、财富管理计划等产品，将本质上的信贷财富转变为投资财富，可能变相为一些贷款受限制的公司发放贷款，在规

避信贷管控的同时，获取较高的资本投资利润。

二、类贷款业务快速扩充的原由剖析最近几年来，商业银行类贷款业务规模快速增添，成为拉动银行业务规模较快增添的重要抓手，笔

者以为主要有以下三方面原由。

（一）看管政策套利类贷款业务与信贷业务在看管方面的查核不一样，为商业银行带来了看管套利的时机。

我国对商业银行同业业务的限制相对宽松，

依据银监会2012年6月公布的《商业银行资本管理方法（试行）》（以下简称“新资本管理方法”）的规定，对我国其余商

业银行的债权（不包含次级债权），原始限期在3个月之内的，其风险权重为20%；3个月以上的风险权重为25%；而

对一般公司的债权，风险权重为100%。

与本来的管理方法对比，新资本管理方法中不一样限期的同业财富风险权重均有

不一样程度的提高，但有关于信贷财富100%的风险权重而言

仍较低，所以商业银行更偏向于将上述债权配置为低资本占

用的同业财富来降低风险系数。

别的，类贷款业务不归入存

贷比查核，存贷比查核的现行公式是贷款/一般存款，同业财富、应收款项类投资等财富均不表此刻分子中，在很大程度

上弱化了存贷比指标的红线控制；针对上述类贷款业务，商业银行无需计提风险准备金，能够在必定程度上提高会计报表中的利润；并且同业授信不受单调客户贷款不超出商业银

行资本净额的10%等客户集中度指标的拘束。

上述政策差别为商业银行类贷款业务供应了相对宽松的看管环境，也在一

定程度上为商业银行经过同业合作发展类贷款业务供应了

动力。

（二）打破业务界限，谋求资源整合当前，我国金融

业推行的是分业经营、分业看管的运转系统，商业银行、证

券公司、保险公司分别由银监会、证监会和保监会进行分业

看管。

最近几年来，跟着信贷规模管理、新资本管理方法等看管

政策的实行，银行业看管政策表现趋严态势，但关于非银行

金融机构部分业务的看管限制却在必定程度上有所放松。

如

2012年10月证监会公布的《证券公司客户财富管理业务管

理方法》及配套实行细则，就将会合财富管理计划由行政审

批制改为过后存案制，并扩大了财富管理的投资范围和财富

运用方式，撤消了限额特定财富管理计划和定向财富管理双

10%的限制，以便于证券公司依据产品特色和客户需求自行

商定投资比率；在同期保监会公布的多项保险资本投资新政

中，也进一步扩大了保险资本的投资范围。

在这样的背景下，

商业银行能够经过定制证券公司、保险公司等非银行金融机

构的个性化产品，较为简单地知足自己客户的融资需求；非

银行金融机构经过同业合作获取通道业务收入，实现互利共

赢，这也表现出在利率市场化改革中各种金融机构打破自己

业务界限，谋求资源整合的发展需求。

（三）商业银行财富

欠债调理的重要工具当前，除存款利率还存在管束外，我国

金融市场利率、金融工具的利率均已实现了市场订价，但不

同订价模式下的利率水平差别为商业银行供应了必定的套

利空间。

此外，因为商业银行客观上存在规模、客户构造、营业网点布局以及产品构成等方面的差别，其财富欠债构造的差别化程度也较为显然。

有的银行存款资本较为富饶但信贷项目贮备不足，从充分运用闲置资本获取最大利润的角度考虑就会产生资本拆出需求，反之，商业银行会有资本拆入需求。

不论作为资本需求方或是供应方，商业银行借助类贷款业务能够有效推动金融机构之间资源的互相调剂，在知足两方需求的前提下经过同业资本拆借业务获取较高资本利润。

同时，基于当前我国商业银行仍缺少较为有效的信贷财富流转渠道，类贷款业务成为商业银行非标准化的信贷财富流转方式，当商业银行将本质上的信贷业务包装成信托得益权、信托理财富品以及券商财富管理计划时，就具备了在金融同业之间流转的可能，成为商业银行调理财富欠债构造的重要工具。

三、类贷款业务潜伏的风险隐患跟着商业银行类贷款业务经营模式的不停创新，在绕开贷款规模限制、躲避看管的同时，也裸露出一些风险隐患。

类贷款业务简单以致看管指标失真，在必定程度上削弱看管政策的调控成效。

在宏观层面上，也对钱币创建体制产生作用，影响钱币供应统

计数据的真切性，可能埋下系统性风险隐患。

（一）简单以致看管指标失真当前，我国商业银行信贷规模的宏观调控主要经过对存贷比、信贷额度、信贷投向以及资本占用等指标的查核实现。

商业银行在利润驱动下为了扩充业务，经过规

避管束推出了众多同业通道类创新产品。

在通道业务中，本质供应资本的商业银行经过各样同业通道将信贷财富和非

信贷财富、表内和表外科目互相变换，将信贷财富从“贷款”科目转移至“非信贷财富”科目，并游离出贷款科目的看管统计范围，躲避贷款额度以及存贷比指标的拘束。

从对商业银行资本充分率的看管要求来看，商业银行将对实体经济的信

贷投放经过包装成同业财富，将信贷财富带来的100%资本占用大幅减少为银行同业业务25%的资本占用，在必定程度上提高了银行资本充分率水平，不利于看管部门对商业银行

杠杆率的管理。

别的，为知足房地产、政府融资平台等客户的融资需求，商业银行经过对接理财富品、信誉证和金融单据等产品，以非信贷财富的方式隐蔽了信贷财富的本质投向，这也削弱了国家宏观调控的本质成效。

（二）影响钱币供应的稳固性，削弱钱币政策的履行效劳类贷款业务和商业银行的活期存款相同拥有存款派生功能。

类贷款业务经过财富欠债表的传导，作用于传统的钱币创建体制，并最后影响全社会的钱币供应。

以银行之间的通道业务为例，资本丰裕而缺少有效贷款需求的银行能够经过临时让渡资本使用权，获取相应的资本利润；而资本欠缺但有许多信贷客户贮备的银行可经过受让的资本来扩大贷款规模。

银行同业之间的合作使资本盈余银行和资本欠缺银行的需求都能获取实时的知足，银行系统内的闲置资本能从头进入信贷领域，进而提高信贷

资本的配置和周转效率，这将增强整个银行系统的钱币创建能力。

因为类贷款业务的快速发展，同业渠道在钱币创建中的占比稳步上涨，在季节性要素、流动性水平以及看管政策的共同作用下，钱币供应的稳固性将遇到较大影响；同时部分类贷款业务额外增添的钱币供应未在各种报表上表现出来，影响钱币供应统计数据的真切性，将削弱将来钱币政策的履行效劳。

（三）流动性、信誉风险激增，金融系统不稳固性增添商业银行类贷款业务拥有单笔资本数额大、颠簸性强的特色。

商业银行为了赚取高利润，依靠短期主动欠债资本转动对接长久财富，财富欠债限期严重错配使商业银行面

临的流动性风险激增。

如2013年6月银行间市场的大幅颠簸，充分裸露出类贷款业务中盈余性和流动性严重失衡的问题。

别的，因流动性收紧、看管部门同业通道业务管控预期增强等惹起的银行间资本成本增添对本质资本使用方的影

响将逐渐展现，房地产、地方政府融资平台等资本密集型融资受限行业的资本链将会再次面对考验，将来可能将逐渐向上下游行业传导，商业银行面对的整体信誉风险很可能上涨。

（四）跨市场金融看管体制缺失，易形成交错性风险隐患跟着金融机构之间合作方式的不停创新，类贷款业务已横跨钱币、资本、理财、信贷等多个领域，使银行和非银行金融机构之间的业务来往更为亲密，不一样金融机构之间的风险关系性也大大增强，客观上使得我国金融行业分业经营的风险防

火墙遇到严重考验。

同时，我国跨市场金融看管体制的缺位，使跨市场交易链条中的部分环节可能离开看管范围，一旦某个交易环节出现问题就有可能以致整个业务链条断裂，风险就会经过金融机构之间的同业合作以一种隐蔽、快速的方式传达到整个金融市场，并快速传染到其余参加者，埋下系统性金融风险隐患，增添了金融系统的不稳固性。

四、增强类贷款业务管理的政策建议

（一）进一步增强看管部门间的交流和协调基于类贷款业务发展所带来的混业经营态势及其

可能产生或齐集的系统性风险，建议看管部门进一步健全和完美跨市场金融看管系统，增强看管部门之间的交流和协调，加速成立部际间的信息共享体制，提高分业经营管理系统的适应性；从头检视不一样看管机构间看管指标的合理性、一致性和必需性，不停完美类贷款业务及信贷业务的监测指标和

监测系统，以提高统计数据的正确性、靠谱性。

（二）增强监测剖析，推行差别化的看管政策建议看管部门不停增强类

贷款业务风险变化状况的平时监测和统计剖析，建立类贷款业务改动状况追踪剖析制度，以实时掌握非信贷业务的业务模式和操作流程，评估可能对金融机构产生的不良影响，并依据剖析结果实时拟订差别化的看管政策，有针对性地进行指引和看管。

对有益于优化资本配置和实体经济发展的类贷款业务，应供应有益的政策以支持其更好地发展；对以躲避看管为主要目的的类贷款业务，应进一步完美看管，减少监

管套利空间；对纯真以追赶利润和规模扩充为动机，资本在金融机构体内循环的类贷款业务，应实时采纳有效举措，限制该类业务的进一步发展。

（三）加速标准化产品的开发设计，增强类贷款业务流转透明度建议在政策层面进一步增强类贷款业务标准化产品的开发设计，指引商业银行的同业合作模式由非标准化向标准化转变，拓宽商业银行获取资本回报的渠道，减少商业银行为提高资本回报而进行的看管套利。

在财富端，持续推动财富证券化试点，以有效提高商业银行的财富周转率；在欠债端，持续推动银行间市场同业存单业务试点，提高商业银行财富欠债管理的主动性、标准化和透明度。

别的，需进一步加速成立非标准化产品交易的管理平台，以实现类贷款业务规模的统计和监测，增强类贷款业务流转的透明度，使之成为商业银行流动性管理和财富欠债管理的重要监察管理工具。

（四）不停订正和完美监测指标系统和统计口径建议不停完美金融统计、钱币政策和看管要求中与类贷款业务有关的规定，诸如类贷款业务的风险准备金政策、类贷款财富的风险分类微风险权重、类贷款业务的会计办理和统计计量标准等，为非信贷业务的规范发展供应优秀的政策基础。

基于商业银行在类贷款业务运作中会经过重点时点的构造调整来知足流动性指标看管要求，应提高部分流动性看管指标的看管频次，或改良看管方法，以提高流动

性指标监测的有效性。

作者：

温丽伟张慰单位：

结合资信

评估有限公司银行类贷款业务的特色责任编写：

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