资产负债表概述.docx

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资产负债表概述

一、资产负债表概述

它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。

资产负债表可以提供以下信息：

1、了解企业所拥有经济资源的总额及构成。

2、资产的总额及结构。

3、反映企业某一日期的负债总额及结构，表明企业未来要用多少资产或劳务清偿债务；反映所有者权益情况，表明投资者在企业中所占的份额，以及权益额结构情况。

4、提供进行财务分析的基本资产数据，通过资产负债表所提供的数据，可以计算流动比率、速动比率，了解企业的短期偿债能力等

（一）、资产负债表的作用

1、评价企业的流动性。

所谓流动性是指资产转换成现金（含银行存款）或债权到期清偿所需的时间。

无论是短期债权人，还是长期债权人都十分关心企业的流动比率、速动比率甚至现金及现金等价物与流动负债比率的大小，因为这些比率反映了企业偿还短期债务的能力。

而现在的或潜在的永久性资本投资者也会根据企业的流动性来评价企业破产的风险大小。

一般而言，企业的流动性越大，破产的可能性就越小。

2、评价企业的资本结构。

企业资本结构是指企业长期资金来源中的长期负债与所有者权益的构成比例。

企业资本结构的优劣不仅影响它的获利能力，而且也决定着企业的财务风险。

一般而言，长期负债过多，企业可由此获得杠杆效应，但财务风险也会加大；反之，若所有者权益过多，虽然可降低财务风险，但由于资本成本过高，影响企业的收益，企业应该根据自身的情况，选择一个合适的资本结构。

3、评价企业的财务弹性

财务弹性是指企业为适应未预料的需要和机会，采取有效的措施改变现金流的流量与时间的能力。

二、资产负债表的项目分类

（一）、资产负债表各项目的填列方法

1、“资产”栏

（1）、“货币资金”项目，反映企业库存现金、银行结算存款、外埠存款、银行汇票存款、国际信用证存款和在途货币资金的合计数，应根据“库存现金”，“其他货币资金”账户的期末余额合计填列。

企业的现金资产比重如果过低，会影响企业的正常经营能力和正常支付能力；但该比重如果过高，会导致现金的闲置，影响企业的获利能力。

（2）、“交易性金融资产：

项目，反映企业购入的各种能随时变现、并准备随时变现的股票、债券和基金投资。

本项目应根据“交易性金融资产”账户的期末余额填列。

企业的交易性金融资产包括从二级市场购入的股票、债券和基金等。

购入债券和基金的风险较小，购入股票风险较大。

在资产的风险分析中应该注意交易性金融资产的构成，及时发现风险，予以防

在进行交易性金融资产分析时，首先应注意交易性金融资产增减变动情况及其原因，其次应注意是否存在将长期投资任意结转为交易性金融资产来改善其流动比率的现象。

（3）、“应收票据”项目，反映企业收到的未到期收款也为向银行贴现的应收票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票，根据“应收票据”的期末余额填列。

已向银行贴现的应收票据不包括在本项目。

（4）、“应收股利”项目，反映企业因股权投资而应收取的现金股利，企业应收其他单位的利润，也包括在本项目。

本项目应根据“应收股利”账户的期末余额填列。

（5）、“应收利息”项目，反映企业因债权投资而应收取的利息。

企业购入到期一次还本付息债券应收的利息，不包括在本项目。

本项目应根据“应收利息’科目的期末余额填列。

（6）、“应收账款”项目，反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项，减去已计提的坏账准备后的净额。

本项目应根据“应收账款账户”所属各明细科目的期末借方余额合计，减去“坏账准备”庄账户中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

如“应收账款”账户所属明细科目有贷方余额，应在本表“预收账款”项目填列。

当企业的应收账款占用收益超过应收账款占用成本时，可适当放宽信用条件，增加销量。

（7）、“其他应收款”项目，反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项，减去已计提的坏账准备后的净额。

如果企业生产经营活动正常，其他应收款的数额不应该接近于或大于应收账款。

在分析其他应收款时，要通过报表附注仔细分析它的构成、容和发生时间，对金额大、时间长的款项，要警惕企业操纵利润的行为。

（8）、“预付账款”项目，反映企业预付给供应单位的款项。

本项目应根据“预付账款”科目所属明细科目的期末借方余额合计填列。

如“预付账款”科目所属各明细科目的期末有贷方余额，应在本表“应付账款”项目填列。

预付账款是一种特殊的流动资产，同别的流动资产不同，它是外单位占用本企业的资金，因此预付账款越少越好。

如果企业的预付账款较多，则可能是企业向有关单位提供贷款的信号。

（9）、“存货”项目，反映企业期末在库、在途和在加工的各项存货价值，包括各种材料、商品、在产品、半成品、包装物、低值易耗品、委托代销商品、受托代销商品等。

本项目应根据“材料采购”、“原材料”、“库存商品”、“周转材料”、委托加工物质“、生成成本”等账户的期末余额合计，减去“受托代销品款”、“存货跌价准备”账户期末余额后的金额填列。

材料采用计划成本核算，以及库存商品采用计划成本核算或售价核算的企业，还应按加会或减材料成本差异后的金额填列。

存货项目在流动资产中所占比重较大，它是企业收益形成的直接基础或直接来源，加强对存货的分析，对加速存货资金周转、减少存货资金占用、提高收益率有着十分重要的意义。

（10）、“其他流动资产”项目，反映企业除以上流动资产项目外的其他流动资产，本项目应根据有关账户的期末余额填列。

如其他流动资产价值较大的，应在财务报表附注中披露其容和金额。

（11）、“长期股权投资”项目，反映企业不准备在一年（含一年）变现的各种性质的投资的可回收金额。

本项目应根据“长期股权投资”账户的期末余额，减去“长期股权投资减值准备”账户中有关股权投资减值准备期末余额后的金额填列。

长期股权投资一般期限长、金额大，由于投资期间难以预料的因素很多，所以风险也很大。

当然与风险相对应，其利润也较高。

（12）、“固定资产”项目，反映企业的各种固定资产的账目价值。

融资租入的固定资产，其原价及已计提折旧也包括在。

本项目应根据“固定资产”账户余额减去“累计折旧”账户和“固定资产减值准备”账户余额后的金额填列

（13）、“工程物质”项目，反映企业各项工程尚未使用的工程物质的实际成本。

本项目应根据“工程物质”账户的期末余额填列。

（14）、“在建工程”项目，反映企业期末各项未完工程的实际支出，包括交付安装的设备价值，未完建筑安装工程已经耗用的材料、工资和费用支出、预付出包工程的价款。

本项目应根据“在建工程”账户的期末余额，减去“在建工程减值准备”账户期末余额后的金额填列。

在建工程占用的资金属于长期资金，但是投入前属于流动资金。

如果工程管理出现问题，会使大量的流动资金沉淀，甚至造成企业流动资金周转困难。

因此，企业在增加在建工程时需要做以下几个方面考虑：

①、是否有足够的资金来源；②、建设项目的预期收益率及其风险程度；③、企业的经营环境或市场前倾是否看好。

同时，在分析该项目时，应深入了解该工程的管理，及时发现存在的问题，加快工程资金的周转速度。

（15）、“固定资产清理”项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的账面价值，以及固定资产清理过程中所发生的清理费用和变价收入等各项金额的差额。

本项目应根据“固定资产清理”账户的期末借方余额填列；如“固定资产清理”账户项目为贷方余额，以“—”号填列。

（16）、“无形资产”项目，反映企业各项无形资产的期末账面价值。

本项目应根据“无形资产”账户的期末余额，减去“累计摊销”、“无形资产减值准备”账户的期末余额后的金额填列。

在科技飞速进步和经济快速发展的今天，无形资产的比重呈现越高越好的趋势，企业应善于培育和合理配置无形资产，并借助无形资产比重指标，观察企业知识化和高兴技术化的程度，分析企业可持续发展能力和综合竞争能力的强弱。

（17）、“开发支出“项目，反映企业开发无形资产过程中能够资本化形成无形资产成本的支出部分。

本项目应当根据”研发支出“账户中所属的资本化支出明细账户期末余额填列。

（18）、“长期待摊费用”项目，反映企业尚未摊销的摊销期限在一年以上（你含一年）的各种费用，如租入固定资产改良支出。

长期待摊费用中在一年（含一年）摊销的部分，应在本表“一年到期的非流动资产“项目填列。

本项目应根据”长期待摊费用“账户的期末余额减去一年（含一年）摊销的数额后的金额填列。

（19）、“其他非流动资产”项目，反映企业除以上资产以外的其他长期资产。

本项目应根据有关账户的期末余额填列。

如其他长期资产价值较大的，应在财务报表附注披露其容和金额。

2、“负债及所有者权益”栏

（1）、“短期负债”项目，反映企业借入、尚未归还的一年期以下（含一年）的借款。

本项目应根据“短期借款”科目的期末余额填列

在进行报表分析时，对会计末期短期借款的余额及期末与期初相比短期借款的变动情况进行研究，分析其中有无不正常之处，预测企业未来的现金流量，评价企业偿付短期借款的能力。

（2）、“应付票据”项目，反映企业未来抵付等而开出、承兑的尚未到期的应付票据，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。

本科目应根据“应付票据”科目的期末余额填列

在进行报表分析时，应了解应付票据的到期情况，预测企业未来的现金流量，保证按期偿付

（3）、“应付账款”项目，反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等应付给供应单位的款项。

本科目应根据“应付账款”科目各所属有关明细科目的期末贷方余额合计填列；如“应付账款”科目各所属有关明细科目的期末有借方余额，应在本表“预付账款”项目填列。

应付账款应按规定期限偿付，否则不能享受现金折扣优惠，而且会严重影响企业信誉，使企业以后无法再充分利用这种资金来源，影响企业未来发展

（4）、“预收账款”项目，反映企业预售购买单位的账款。

本项目应根据“预收账款”科目各所属有关明细科目的期末贷方余额合计填列。

如“应付账款”科目各所属有关明细科目的期末有借方余额，应在本表“应付账款”项目填列；

通过预收账款的变化可以预测企业未来营业收入的变动情况，而且预收账款作为一种短期资金来源，成本很低，风险也很小

（5）、“应付职工薪酬”项目，反映企业应付未付的职工薪酬。

应付职工薪酬包括应付职工的工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费和医疗保险费、养老保险费等各种保险费以及住房公积金等。

本项目应根据“应付职工薪酬”账户期末贷方余额填列。

如“应付职工薪酬”账户期末有借方余额，以“—”号填列

如果企业有拖欠工资的情况，一般是因为企业资金短缺

（6）、“应付股利”项目，反映企业尚未支付的库存现金股利。

本项目应根据“应付股利”科目的期末余额填列

（7）、“应交税费”项目，反映企业期末未交、多交和未抵扣的各种税金。

本项目应根据“应交税费”科目的期末贷方余额填列；如“应交税费”科目期末为借方余额，以“—”号填列。

（8）、“其他应付款”项目，反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项。

本项目应根据“其他应付款”科目的期末余额填列

（9）、“一年到期的非流动负债”项目，反映企业将于编制资产负债表日起一年（含一年）需偿还的各项非流动负债的数额。

本项目应根据“长期借款”、“应付债券”、长期应付款等账户余额分析填列。

（10）、“其他流动负债”项目，反映企业除以上流动负债以外的其他流动负债。

如其他流动负债价值较大的，应在财务报表中披露其容及金额

（11）、“长期借款”项目，反映企业借入尚未偿还的一年期以上（不含一年）的借款金额。

本项目应根据“长期借款”科目的期末余额填列

长期借款期限长、利率高，而且是固定的，主要适用于长期资产资金的需要

（12）、“应付债券”项目，反映企业发行的尚未偿还的各种长期债券的本息。

本项目应根据“应付债券”科目的期末余额填列

相对于长期借款，应付债券的风险和压力较大，企业偿还债券本息的积极性一般要高于偿还银行本息的积极性

（13）、“长期应付款”项目，反映企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款。

本项目应根据“长期应付款”账户的期末余额，减去“未确认融资费用”账户期末余额后的金额填列

与其他长期负债融资方式相比，长期应付款作为商业信用，具有使用灵活、约束性较小、筹资成本相对较低，给企业带来的财务压力或风险较小等特点

（14）、“专项应付款”项目，反映企业各专项应付款的期末余额。

本项目根据“专项应付款”账户的期末余额填列

（15）、“预计负责”项目，反映企业预计负责的期末余额。

本项目应根据“预计负责”科目的期末余额填列

（16）、“其他非流动负债”项目，反映企业除以上长期负债项目以外的其他长期负债。

本项目应根据有关科目的期末余额填列。

如其他负债价值较大，应在财务报表附注中披露其容和金额

上述长期负债项目中将于一年（含一年）到期的产期负债，应在“一年到期的非流动负债”项目单独反映。

上述长期负债各项目应根据有关科目的期末余额，减去将于一年（含一年）到期的账期负债后的金额填列。

（17）、“实收资本（或股本）”项目，反映企业各投资者实际投入的资本（或股本）总额。

本项目应根据“实收资本（或股本）”账户的期末余额填列

实收资本在企业正常经营期间一般不会发生变动。

如有变动将会影响企业原有投资者对企业的所有权和控制权，而且对企业的偿债能力、获利能力等都会产生重大影响。

（18）、“资本公积”项目，反映企业资本公积的期末余额。

本项目应根据“资本公积”账户的期末余额填列

（19）、“盈余公积”项目，反映企业盈余公积的期末余额。

本项目应根据“盈余公积”账户的期末余额填列

（20）、“未分配利润”项目，反映企业尚未分配的利润。

本项目应根据“本年利润”账户和“利润分配”账户的余额计算填列。

未弥补的亏损以“—”号填列

未分配利润越多，说明企业当年和以后年度的积累能力、股利分配能力以及应付风险的能力越强

三、资产负债表的偿债能力

实施证明，偿债能力强的企业，盈利能力一般也很强，但盈利能力强的企业，偿债能力在有的情况下却不一定强。

因此，偿债能力是衡量企业财务实力的重要指标。

（一）、短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业的流动资产偿付流动负债的能力。

一般而言，企业偿还到期债务，都是使用流动资产来偿还的。

只有企业终止经营进行清算时，才会考虑出售固定资产来偿还到期债务。

所以，分析短期偿债能力关键在于企业流动资产和流动负债的关系及各自具体项目变动的分析。

1、流动比率

其实企业流动资产与流动负债的比率，可以衡量企业流动资产在短期债务到期前可以转化为现金用于偿还流动流动负债的能力，表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为支付的保障。

流动比率=流动资产/流动负债

企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债能力的流动资产。

流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力强。

如果用流动资产偿还全部流动负债、企业剩余的是营运资本（流动资产—流动负债=营运资本），营运资本越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。

因此，营运资本的多少可以反映企业偿还短期债务的能力。

但是，营运资本是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果企业之间规模相差很远，绝对数相比的意义很有限。

而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了企业规模不同的影响，各适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较

一般认为，生产企业合理的最低流动比率为2。

这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。

人们长期以来的这种认识，因其未能从理论上证明，所以还不能成为一个统一的标准

计算数量的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业的历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。

这种比较并不能说明流动比率为什么这么高或低，要要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的容以及经营上的因素。

一般情况下，营业周期、流动资产中应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

作为债权人，处理留意企业的流动比率外，还特别要注意更加企业具体情况进行具体评价。

第一、不管如何，流动比率起码应高于1

第二、在评价企业流动比率时，应将其与该行业的平均或正常流动比率进行对比。

第三、评价企业流动比率，还应注意流动资产各项目的状况，有时流动比率很高，并不意味着企业有足够的资产来归还到期债务，因为流动资产除了库存现金、银行存款及变现能力较强的资产外，还包括变现能力较差的存货、容易发生坏账的应收账款等。

因此，债权人除了留意流动比率的数值外，还应注意相关容的对比

第四、选择不同的存货计价方式也会得出不同的流动比率。

第五、流动比率计算时包含着清算的思想，而且假设非流动资产的变现价值恰好足以清偿非流动负债。

但是，事实上当企业进行清算时，在清算过程中对企业债务依法行使优先受偿权或其他特权的债权，并不受此限制。

例如，清算费用、税金、职工工资等都必须优先受偿。

因而，流动比率分析没有考虑法律上的清偿顺序。

第六、流动比率只是根据某时点数据计算而得，是一种静态的存量概念，并不能代表整个时期的情况，不能说明未来资金的变动情况。

2、速动比率

其也称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率，是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力

速动比率=速动资产/流动负债

企业的速动资产是流动资产扣除存货和预付款项、一年到期的非流动资产、其他流动资产后的余额。

主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款等各项可迅速变现的资产。

应收利息、应收股利和其他应收款可视情况归入速动资产

速动比率是对流动比率的补充。

如果流动比率较高，而流动资产的变相能力却很低，则企业的偿债能力仍不高。

在流动资产中，货币资金可以立即用于偿还债务；交易性金融资产可以立刻在市场出售，转换为现金；应收票据和应收账款通常也能在较短的时期收回转变为现金；而存货的流动性较差，变现时间长，而且可能发生呆滞积压。

因此，将库存现金、交易性金融资产、应收票据及应收账款等项目组合在一起，构成速动资产，与流动负债相比组成速动比率，更能准确的评价企业资产的流动性，从而弥补了流动比率的不足，可以更好的判断短期债务的清偿能力

一般认为，速动比率要求在100%以上，当企业面临财务危机或办理清算时，也可以支付到期债务。

但这也不是绝对的

行业不同，对速动比率的也会有不同的要求，比如零售业，由于是现金销售，一般没有应收账款，而因其正常流动比率远远低于100%，这对其正常偿债能力不会有不良影响。

所以要参照同行业的资料和本企业的历史情况来判断企业所处的状态。

3、现金比率

其是现金类资产与流动负债的比率，可以衡量企业直接支付流动负债能力的程度，也就是企业的随时偿付能力。

由于现金比率具有相当的保守性，因而又被称作“绝对流动比率”。

前面我们已指出，存货、预付账款等项目变现能力较小且不稳定，所以我们采用速动比率进行分析。

但是，对应收账款有时也会由于客户破产、死亡等原因招致的坏账损失，以及其他可能影响应收账款变现能力的情况，从而最终影响企业偿债能力

在企业的流动资产中，货币资金包括库存现金和各种存款等，可以直接用于偿还流动负债；交易性金融资产也能通过市场迅速转变为现金，我们把货币资金和交易性金融资产合称为现金类资产

现金比率=（现金流资产/流动负债）*100%

由于作为偿债担保的现金类资产是变现能力几乎为百分之百的资产，是最能说明企业直接偿付流动负债能力的，故用现金比率指标衡量企业短期偿债能力也最为保险和安全。

通常，现金比率一般要求在20%左右。

此外，在实际工作中，企业储备的现金并非都是用来偿还债务的，还有些现金被限制用途，不能随表动用。

因此，即使是现金类资产反映出的直接偿债能力也是有风险和不确定性的。

4、营运资本

营运资本是企业流动资产大于流动负债的差额

营运资本=流动资产—流动负债

其一般应为正数，即企业的流动负债应有足够的流动资产作为偿付的保证。

营运资本的规模，因企业而异，分析营运资本不能只简单的了解绝对数。

企业应根据自身情况，结合企业规模变动等因素，并对比不同时期的情况进行具体分析

如果企业营运资本偏高或偏低，或者不同时期波动较大，就应该对流动资产、流动负债的结构及具体项目进行深入分析，找出问题，作出决策。

、

5、影响短期偿债能力的报表外因素

（1）、增强短期偿债能力的因素

企业流动资产的实际变现能力，可能比财务报表项目反映的变现能力更要好一些。

增强企业短期偿债能力的因素主要有以下几个：

①、可动用的银行贷款指标：

银行已同意、企业未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加企业的现金，提高支付能力。

这一数据不反映在报表中必要时应在财务报表说明中予以说明

②、准备很快变现的长期资产：

由于某种原因，企业可能将一些长期资产很快出售变为现金，增加短期偿债能力。

企业出售长期资产，一般情况下都是要经过慎重考虑的，企业应根据近期和长期利益的辩证关系，正确决定出售长期资产的问题。

③、偿债能力的声誉：

如果企业的长期偿债能力一贯很好，有一定的声誉，在短期偿债方面出现困难时，可以很快通过债券和股票等办法解决资金短缺的问题，提高短期偿债能力。

这个增强变现能力的因素，取决于企业自身的信用声誉和当时的筹资环境。

（3）、削弱短期偿债能力的因素包括：

①、与担保有关的担保负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应该在评价偿债能力时给予关注

②、经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务

③、建造合同、长期资产购置合同中的分段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。

（二）、长期偿债能力分析

长期偿债能力是指企业支付长期债务的能力。

长期负债是指偿还期限在一年以上或超过一年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。

从长远观点看，企业的长期偿债能力与企业的利润之间有紧密的联系。

由于企业现金流入最终取决于能够获得的利润，现金流出最终取决于必须付出的成本以及两种之间的比例关系。

因此，在分析长期偿债能力时，需要特别强调盈利能力。

此外，企业的资本结构也是十分重要的。

企业筹集的长期资金，一方面来自于股东的投资及留存收益；另一方面来自于企业外界长期债券人的提供。

我们将企业拥有的资产、负债和所有者权益之间的比例关系称为资本结构。

如果企业资本结构中债务的比例越高，表明大部分经营风险转移到了债权人身上，则企业无力偿还的可能性越大。

企业资本结构合理，必然有较强和较稳定的经济实力，从而能顺利偿还各种债务，承担经营和财务上的风险，并能应付其他各种意外。

对长期债务而言，企业如能长期存续，并有足够的盈利能力，同时也能从经营中获取足够的现金或从其他债权人及投资者处筹集新的资金，这样也就不用担心今后债务的偿付能力了。

因此，评价长期偿债能力需从盈利能力和资本结构与财务状况等方面综合研究。

评价企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、产权比率、所有者权益比率等。

1、资产负债率

其也称负债比率，是指企业负债总额与资产总额的比率。

它说明在企业总资产中有多大比重是通过向债权人借入的。

这个比率可用来衡量企业利用债权人提供的资金进行生产经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度，并可表明企业资产负债结构是否合理。

资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%

对于资产负债率，应注意从不同角度进行分析

首先，对债权人来说，资产负债率越低越好，比率越低，表明企业对债权人的保障程度越高，债权人提供资金的安全性就越大

其次，从企业所有者（股东）的角度看，企业应保持较高的资产负债水平。

因为如果企业营业前景较好，预期资产报酬率高于负债率时，所有者将获得资金利润了高于负债利率的差额，如此一来，所有者投入企业的资金报酬率也将随之增加

此外，提高资产负债率，企业负债提供的资金虽然增加，但企业的控制权并不会因此而分散，所有者仍然能够依靠其有限的资本保持对企业的控制权。

所以，从所有者（股东）的角度分析，在企业报酬率高于负债利息的