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海达股份度财务分析报告

海达股份[300320]2019年度财务分析报告

一．公司简介

公司名称

　江阴海达橡塑股份有限公司

公司英文名称

JIANGYINHAIDARUBBERANDPLASTICCO.,LTD.

公司简称

　海达股份

股票代码

300320

成立时间

　None

上市时间

2012-06-01

交易所

深圳证券交易所

注册地址

江苏省江阴市周庄镇云顾路585号

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

海达股份2019年资产总额为2,843,445,071.86元，其中流动资产为1,901,254,739.02元，占总资产比例为66.86%；非流动资产为942,190,332.84元，占总资产比例为33.14%；

2019年海达股份总资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

284,344

100.00%

265,081

100.00%

163,950

100.00%

流动资产合计

190,125

66.86%

180,934

68.26%

120,321

73.39%

非流动资产合计

94,219

33.14%

84,147

31.74%

43,628

26.61%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海达股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为58.22%，50.85%和22.20%。

2019年海达股份流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

190,125

100.00%

180,934

100.00%

120,321

100.00%

货币资金

16,794

8.83%

18,609

10.29%

10,366

8.62%

应收票据及应收账款

110,698

58.22%

120,458

66.58%

76,274

63.39%

应收票据

14,015

7.37%

29,717

16.42%

5,673

4.71%

应收账款

96,682

50.85%

90,740

50.15%

70,601

58.68%

预付款项

1,827

0.96%

1,233

0.68%

2,085

1.73%

其他应收款

17,528

9.22%

2,178

1.20%

1,833

1.52%

存货

42,212

22.20%

38,305

21.17%

29,530

24.54%

其他流动资产

1,063

0.56%

148

0.08%

230

0.19%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，海达股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为60.86%，20.61%和9.80%。

2019年海达股份非流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

94,219

100.00%

84,147

100.00%

43,628

100.00%

长期股权投资

1,980

2.10%

2,329

2.77%

3,258

7.47%

其他权益工具投资

107

0.11%

107

0.13%

107

0.25%

固定资产

57,346

60.86%

37,920

45.06%

34,419

78.89%

在建工程

4,757

5.05%

11,295

13.42%

885

2.03%

无形资产

9,237

9.80%

9,768

11.61%

3,503

8.03%

商誉

19,416

20.61%

19,416

23.07%

604

1.38%

长期待摊费用

42

0.04%

55

0.07%

0

0.00%

递延所得税资产

1,284

1.36%

1,070

1.27%

850

1.95%

其他非流动资产

46

0.05%

2,183

2.60%

0

0.00%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

海达股份2019年年总负债金额为1,115,882,672.52元，所有者权益总额为1,727,562,399.34元，其中资本金为601,234,191.0元，资产负债率为39.24%，在负债中，流动负债为988,577,091.84元；占负债和所有者权益总额的34.77%，非流动负债为127,305,580.68元，占负债和所有者权益总额的4.48%。

2019年海达股份负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

284,344

100.00%

265,081

100.00%

163,950

100.00%

流动负债合计

98,857

34.77%

102,021

38.49%

69,150

42.18%

非流动负债合计

12,730

4.48%

9,816

3.70%

1,189

0.73%

所有者权益（或股东权益）合计

172,756

60.76%

153,244

57.81%

93,609

57.10%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，海达股份2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为55.10%，55.10%和37.55%。

2019年海达股份流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

98,857

100.00%

102,021

100.00%

69,150

100.00%

短期借款

37,125

37.55%

96,293

94.39%

26,345

38.10%

应付票据及应付账款

54,468

55.10%

0

0.00%

37,507

54.24%

应付账款

54,468

55.10%

0

0.00%

37,507

54.24%

预收款项

889

0.90%

679

0.67%

1,242

1.80%

应付职工薪酬

4,754

4.81%

3,762

3.69%

2,386

3.45%

应交税费

1,301

1.32%

1,062

1.04%

1,417

2.05%

其他应付款

319

0.32%

222

0.22%

251

0.36%

其中:

应付利息

0

0.00%

0

0.00%

26

0.04%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海达股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为82.27%，11.18%和6.55%。

2019年海达股份非流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

12,730

100.00%

9,816

100.00%

1,189

100.00%

长期借款

10,473

82.27%

8,184

83.38%

0

0.00%

递延收益

1,422

11.18%

0

0.00%

0

0.00%

递延所得税负债

834

6.55%

918

9.35%

547

46.03%

其他非流动负债

0

0.00%

713

7.27%

642

53.97%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年海达股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为36.42%，34.80%和20.99%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

172,756

100.00%

153,244

100.00%

93,609

100.00%

实收资本（或股本）

60,123

34.80%

60,123

39.23%

52,802

56.41%

资本公积

36,254

20.99%

36,254

23.66%

733

0.78%

其他综合收益

0

0.00%

-627

-0.41%

43

0.05%

盈余公积

9,673

5.60%

8,016

5.23%

6,634

7.09%

未分配利润

62,916

36.42%

46,127

30.10%

30,811

32.91%

少数股东权益

3,788

2.19%

3,350

2.19%

2,584

2.76%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年海达股份的净利润为229,445,789.19元，与2018年的175,967,309.72元相比上升了30.39%。

2016-2019年海达股份净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

8,374

2017

14,223

69.84%

2018

17,596

23.72%

2018

17,596

0.00%

2019

22,944

30.39%

2.3.2营业利润分析

2019年海达股份的营业利润为266,279,049.4元，与2018年的209,789,315.28元相比上升了26.93%。

2016-2019年海达股份营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

9,969

2017

17,185

72.38%

2018

20,978

22.07%

2018

20,978

0.00%

2019

26,627

26.93%

2.3.3利润总额分析

2019年海达股份的利润总额为266,335,620.85元，与2018年的208,511,919.53元相比上升了27.73%。

2016-2019年海达股份利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

10,259

2017

17,174

67.40%

2018

20,851

21.41%

2018

20,851

0.00%

2019

26,633

27.73%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年海达股份的成本费用总额为1,975,636,148.7元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为82.77%，7.56%和4.50%。

2019年海达股份成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-197,563

100.00%

-190,771

100.00%

-111,005

100.00%

营业成本

-163,532

82.77%

-161,498

84.66%

-91,833

82.73%

税金及附加

-1,290

0.65%

-1,386

0.73%

-987

0.89%

销售费用

-14,928

7.56%

-12,885

6.75%

-9,131

8.23%

管理费用

-7,559

3.83%

-5,223

2.74%

-8,246

7.43%

研发费用

-8,887

4.50%

-7,843

4.11%

0

-0.00%

财务费用

-1,364

0.69%

-1,933

1.01%

-806

0.73%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年海达股份的经营现金流量净额为204,689,597.18元，与2018年的23,398,935.2元相比上升了774.78%；投资活动现金流净额为-105,025,401.11元；筹资活动现金流净额为-97,550,623.08元。

2016-2019年海达股份经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2016

2,536

-2,363

-4,440

2017

-395

-5,708

6,948

2018

2,339

-22,102

26,798

2019

20,468

-10,502

-9,755

2.4.2现金流入结构分析

2019年海达股份现金流入总金额为2,323,678,717.94元，其中经营活动现金流入为1,928,022,598.21元，占现金流入总额的82.97%；投资活动现金流入为7,466,224.73元，占现金流入总额的0.32%；筹资活动现金流入为388,189,895.0元，占现金流入总额的16.71%。

2019年海达股份现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

232,367

100.00%

249,927

100.00%

103,776

100.00%

经营活动现金流入小计

192,802

82.97%

163,892

65.58%

83,237

80.21%

投资活动现金流入小计

746

0.32%

416

0.17%

49

0.05%

筹资活动现金流入小计

38,818

16.71%

85,618

34.26%

20,490

19.74%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,909,695,893.44元,占经营活动现金流入小计的99.05%;收到的税费返还为5,467,435.55元,占经营活动现金流入小计的0.28%;收到其他与经营活动有关的现金为12,859,269.22元,占经营活动现金流入小计的0.67%。

2019年海达股份经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

192,802

100.00%

163,892

100.00%

83,237

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

190,969

99.05%

163,035

99.48%

82,684

99.34%

收到的税费返还

546

0.28%

244

0.15%

192

0.23%

收到其他与经营活动有关的现金

1,285

0.67%

612

0.37%

360

0.43%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为4,500,000.0元,占投资活动现金流入小计的60.27%;取得投资收益收到的现金为58,400.0元,占投资活动现金流入小计的0.78%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,907,824.73元,占投资活动现金流入小计的38.95%。

2019年海达股份投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

746

100.00%

416

100.00%

49

100.00%

收回投资收到的现金

450

60.27%

300

72.05%

0

0.00%

取得投资收益收到的现金

5

0.78%

0

0.20%

0

1.70%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

290

38.95%

74

17.92%

48

98.30%

收到其他与投资活动有关的现金

0

0.00%

40

9.83%

0

0.00%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为388,189,895.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年海达股份筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

38,818

100.00%

85,618

100.00%

20,490

100.00%

吸收投资收到的现金

0

0.00%

21,267

24.84%

900

4.39%

取得借款收到的现金

38,818

100.00%

64,351

75.16%

19,500

95.17%

收到其他与筹资活动有关的现金

0

0.00%

0

0.00%

90

0.44%

2.4.3现金流出结构分析

2019年海达股份现金流出总额为2,321,565,144.95元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,723,333,001.03元,占现金流出总额的74.23%;投资活动现金流出小计为112,491,625.84元,占现金流出总额的4.85%;筹资活动现金流出小计为485,740,518.08元,占现金流出总额的20.92%。

2019年海达股份现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-232,156

100.00%

-242,891

100.00%

-102,932

100.00%

经营活动现金流出小计

-172,333

74.23%

-161,552

66.51%

-83,633

81.25%

投资活动现金流出小计

-11,249

4.85%

-22,518

9.27%

-5,757

5.59%

筹资活动现金流出小计

-48,574

20.92%

-58,820

24.22%

-13,541

13.16%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,136,082,796.13元,占经营活动现金流出小计的65.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为233,951,567.92元,占经营活动现金流出小计的13.58%;支付的各项税费为134,956,981.05元,占经营活动现金流出小计的7.83%;支付其他与经营活动有关的现金为218,341,655.93元,占经营活动现金流出小计的12.67%。

2019年海达股份经营活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流出小计

-172,333

100.00%

-161,552

100.00%

-83,633

100.00%

购买商品/接受劳务支付的现金

-113,608

65.92%

-100,847

62.42%

-41,950

50.16%

支付给职工以及为职工支付的现金

-23,395

13.58%

-26,266

16.26%

-17,086

20.43%

支付的各项税费

-13,495

7.83%

-14,348

8.88%

-10,142

12.13%

支付其他与经营活动有关的现金

-21,834

12.67%

-20,090

12.44%

-14,454

17.28%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为112,491,625.84元,占投资活动现金流出小计的100.0%。

2019年海达股份投资活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流出小计

-11,249

100.00%

-22,518

100.00%

-5,757

100.00%

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-11,249

100.00%

-11,902

52.86%

-4,858

84.38%

投资支付的现金

0

-0.00%

0

-0.00%

-100

1.74%

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

0

-0.00%

-10,615

47.14%

-799

13.88%

筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为434,000,000.0