成本发散上行延续.docx
- 文档编号:23426409
- 上传时间:2023-05-17
- 格式:DOCX
- 页数:10
- 大小:77.61KB
成本发散上行延续.docx
《成本发散上行延续.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《成本发散上行延续.docx(10页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
成本发散上行延续
成本分析法
一、成本发散上行延续
股价突破低位单峰密集上行,成本发散意味着趋势的开始和延续。
本技法实战要点:
筹码发散是行情处于展开的状态;
低位峰密集后上行发散是介入的时机;
高位峰密集后的下跌发散不可介入反弹;
成本发散对低位峰密集的消耗越少,行情的延续性越强;
600743幸福实业于98年5月经长期横盘整理在低位形成峰密集,随后展开了一轮凌厉的攻势。
成本分布呈发散状态;行情随之上行延续。
当形成低位单峰密集后,随着上攻行情的展开,移动成本分布呈现出发散状态。
当低位行情启动点被确认后,成本发散是主升段开始的信号。
如投资者已在低位介入,在成本发散状态可持股看高;如在发散状态介入,应时刻关注低位密集峰的变化,一旦发现低位密集峰正迅速减小,可出局观望。
成本发散的筹码是上攻途中不同价位成交活跃的结果,其筹码来源于低位密集峰,是对低位密集峰的消耗。
只要低位峰密集不被成本发散迅速消耗,庄家就没有出货的迹象,也就就意味着可以持股看高。
二、做顶洗盘再度密集
股票形成第一次低位峰密集后,经一轮小幅上攻行情做顶回落,但在顶部第一次低位峰密集仍被大量保留;当股价再次回落至第一次峰密集处形第二次单峰密集,第二次峰密集与第一次峰密集相重合;这种情行的出现是一轮上攻行情的开始。
本技法实战要点:
形成第一次低位密集峰后开始了小幅上攻行情;
该小幅上攻行情的涨幅让人感到有做顶的可能;
在小幅上攻行情的顶部测试第一次低位密集峰的状态;
在小行情顶部时第一次低位密集峰仍大量存在;
股价回落到第一次密集峰处形成第二次峰密集;
第二次峰密集与第一次峰密集重合成单峰密集;
股价放量突破第二次峰密集时是主升浪信号;
操作时应在第二次峰密集被放量突破时跟进。
深华发于98年3月26日在形成低位单密集峰后放量突破,展开了一轮小幅上攻行情(图1-22)。
升幅达30%时,该股做顶下行,头部特征十分明显。
用移动成本分布对该股作透视,发现在前小行情的顶部原低位密集峰仍大量存在,这就意味着庄家仍大量持有筹码,根本没有出局(图1-23)。
随后该股经连续下跌,终点又回到起点,形成第二次峰密集,第二次峰密集与第一次峰密集重合成低位单峰密集(图1-24)。
随着对第二次峰密集的放量突破,该股展开了一轮惊人的狂升浪。
庄家洗盘手法越凶狠,其拉升的目标位越高,拉升的速度越快。
因为凶狠的洗盘是庄家实现高度控盘的必要手段。
由于股民技术层次的提高,用传统的小幅洗盘,很难达到高度清除浮游筹码的目的。
凶狠的庄家往往做出一轮有一定升幅的小行情,然后做顶回落;使投资者感到一轮行情已经结束,纷纷出局。
这是一种大洗盘手法。
当用移动成本在小行情的顶部作筹码分布透视,庄家仍持有大量仓底货已说明了其用心所在。
当股价跌落到庄家成本区时必然受到强支撑,因为庄家已花大力气完成了大洗盘动作,无需进一步洗盘。
对第二次峰密集的放量突破,标志着庄家大洗盘行为的结束以及主升浪的到来。
三、成本分析法:
成本转换原理
股票的走势在表象上体现了股价的变化,而其内在的本质却体现了持仓成本的转换。
要理解这一点,就必须对一轮行情进行过程分析。
可以说,一轮行情的跌宕起伏是与庄家的行为密不可分的。
庄家行为最本质的体现是对做庄股票持仓成本的控制。
如同商品交易,从低价位买进,在高价位卖出,才会产生利润。
庄家的行为与商品交易有相同之处,但决不是简单的类似;它比商品交易的低买高卖有着更加丰富的内涵,它是庄家行为和市场行为的高度体现。
一轮行情主要由三个阶段构成:
吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。
吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。
吸筹是否充分,庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义:
其一、持仓量决定了其利润量;筹码越多,利润实现量越大;其二、持仓量决定了其控盘程度;吸筹筹码越多,市场筹码越少,庄家对股票的控制能力越强。
同时,在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程,迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局,庄家才能在低位吸筹承接。
其实,庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程;在这个过程中,庄家为买方,股民为卖方。
只有在低位充分完成了筹码换手,吸筹阶段才会结束,发动上攻行情的条件才趋于成熟。
庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。
拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区,打开利润空间。
在此过程中,庄家用部分筹码打压做盘,同时又承接抛压筹码,但其大部分筹码仍按兵不动地留在了吸筹区域,等待高位卖出。
在拉升过程中,部分股民纷纷追涨,同时部分股民获利回吐;对于做庄技巧较好的庄家,如有大势的配合,庄家只需点上一把火,拉升工作主要由股民自行完成的;其间,庄家主要利用控盘能力调控拉升节奏。
在拉升阶段,成交异常活跃,筹码加速转手,各价位的成本分布大小不一。
派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码,实现做庄利润。
股价经拉升脱离成本区达到庄家的赢利区域,庄家高位出货的可能性不断增大;随着高位换手的充分,拉升前的低位筹码被上移至高位。
而当低位筹码搬家工作完成之时,庄家出货工作也宣告完成;一轮下跌行情了随之降临。
在一轮行情的流程中要充分重视二个概念:
低位充分换手和高位充分换手。
低位充分换手是吸筹阶段完成的标志;高位充分换手是派发阶段完成的标志。
它们是拉升和派发的充分必要条件。
所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集,使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。
总之,任何一轮情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手;这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程,也是割肉亏损的过程,从而形成了股票走势的全部历史。
四、成分分析法:
移动成本分布
成分分析法:
移动成本分布
该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究,透视出股票成本转换的全过程,并形象地标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。
确切地说它不能称之为指标,因为它没有指标那种确切性,没有指标的交叉、背离及数值信号,它却能以其独特的方式向人们展示股票的成本分布事实,然而这种事实的展示无疑对庄家构成了威胁,却能使投资者有效地研判股票的成本结构,并以此指导自已的实战操作。
移动成本分布的移动特性在于,可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点,形象直观地透视出相对于这个测试基准点股票的筹码分布状况;此外,通过不断移动改变测试基准点,动态地透视出各价位持仓量的增减变化,从而全面地透视成本转换的全过程。
移动成本分布的独特之处在于强大的透视性,它可以形象而直观地显示股票的成本结构,并将每一个阶段的持仓成本分布变化毫无保留地展示在我们的面前。
五、成分分析法:
上峰不死熊市不止
成分分析法:
上峰不死熊市不止
上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘;
在低位形成新的峰密集意味着止跌企稳;
下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位;
对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。
600601方正科技97年2月展开了一轮上升行情。
该股二个月上涨了70%;随后该股在高位作震荡走势。
该股的成本分布显示,高位换手极为充分;这就意味着在这个高位区庄家已大量出货和股民被大量套牢;其顶部密集峰就是套牢盘的形象表现。
随着下跌行情的展开,原顶部峰密集不断地向下发散,使得原顶部峰密集不断收缩减小。
这个过程就是顶部套牢盘不断的割肉的表现。
割肉过程在移动成本分布的透视下显得历历在目,触目惊心。
该股虽然大幅下跌,但是由于套牢峰仍然大量存在,使得该股的空方能量并没有被有效地消耗,产生上升行情的条件根本不具备。
该股在经历了较长时间超跌后的震荡整理,移动成本分布在低位逐渐密集形成了一个新的低位峰,原高位峰密集被充分消耗。
这一切表明了原套牢盘几乎割肉投降,全军覆没,已认输出局;此时,新一轮行情的阻碍力量几乎被消灭;拉升条件已经具备。
该股在新一轮行情中涨幅达300%。
0001深发展97年3月展开了一轮大行情,于5月7日创下天价后遇重大政策性利空,庄家在顶部没有来得及出货。
当股价下跌至20至25元的价格区域时,庄家才利用震荡反弹出货。
在这个价位区,庄家经较充分的换手后,达到了阶段性出货的目的;于97年的10月,该股步入下跌行情。
当该股下跌到20元价格区域时,市场传言该股将有利好出台,许多投资者认为该股已止跌企稳,上升行情一触即发,便大量杀入,结果被套。
当该股跌至15元时,市场再次传言不断,许多投资者再度看好该股,结果再次被套。
98年10月该股下跌至14元时,许多投资者在比价心理的作用下,认为该股跌幅巨大,时间够久,该见底了,又盲目杀入,结果还是被套。
我们以98年10月27日作为基准日,用移动成本分布对该股作一个透视,可以清楚地看到该股的持仓筹码的分布情况。
在基准日股价的上方,有一个较大的密集峰;这就意味着该股仍然存在着大量的套牢盘。
一个存在大量套牢盘的股票是不可能有上攻行情产生的。
听信传言盲目跟进,结局可想而知。
为什么套牢盘的存在是制约上攻行情的重要因素呢?
股谚道“多头不死,熊市不止”。
如果套牢盘不被消灭,庄家的筹码从何而来?
如果套牢盘不被消灭,在新行情拉升至套牢区将会遇到强大的解套抛压,无疑将大大增加拉升的成本。
这是任何庄家所不愿意的。
六、成本分析法:
突破高位单峰密集
成本分析法:
突破高位单峰密集
股价经一轮升幅形成高位单峰密集;
股价的突破一定要创出近期历史新高;
要历史地研判高位密集的成因;
将股价回落击穿高位密集峰设定为止损位;
以短线的策略操盘;
谨防假突破。
0004深安达于98年8月17日超跌至5.8元,随后V反转上行,经过近50个交易日涨幅达40%。
股价在9元区域作震荡整理,形成高位单峰密集。
10月27日该股突破高位密集峰,创出近期新高,短短十几个交易日内狂升50%。
为什么高位密集的股票还会如此上涨?
我们用移动成本分布对该股进行移动透视。
将基准点定位于98年9月3日,移动成本分布表明该股的筹码分布呈现出下跌双峰状态。
上密集峰是前期套牢峰,股价区域恰为9元。
那么这个前期套牢盘究竟是股民的,还是庄家的?
以移动成本分布动态移动分析表明,该股是一个被套庄;9元区域正是其前期主要套牢位。
当股价涨至9元区域时,虽涨幅较大,对于庄家而言也仅仅是解套。
如何要获利出局就必须再做高股价,拓展出利润空间。
其高位峰密集后的再度上行也就不难理解了。
被套的不仅仅是股民,庄家也常常被套!
此技法在实战分析时有一定的技巧性,较易与庄家出货的高位单峰密集形态相混淆,使用时须深入体会。
七、成本分析法:
V形反转至峰密集
成本分析法:
V形反转至峰密集
股价跌穿原单峰密集;
股价下跌的速度较快;
下跌至超跌区原单峰密集仍完好存在;
超跌V形反转确认后即时跟进;
股价反弹至原单峰密集区域出场观望。
600844英雄股份经一轮上涨行情于98年7月24日形成单峰密集。
随后该股由13元一路暴跌至8元。
在其超跌的底部区域,以8月18日为基准点,成本分布表明其原密集峰并没有减小。
于是该股超跌V形反转上行,涨至12元在原密集峰附近回落下行,一轮反弹行情就此结束。
从移动成本分布的角度分析V形反转形态,将赋予这个传统形态类型更加深刻的技术内涵,将对V形反转的技术把握形成突破性的理解。
首先,我们分析V形下跌的成因。
V形的单边下跌有二种可能性:
其一、庄家在高位出货基本完毕,最后将所剩筹码不计成本地抛售,弃庄而逃,进而引发恐慌性抛售,造成股价的加速下跌。
此种情况,股民为套牢方。
其二、遇政策性突发利空,引超恐慌性抛售,庄家无力托盘,使股价大跌。
此种情况,庄家为套牢方。
理解这一点是极为重要的,它将有助于对整个V形反转性质的判断。
其次,我们分析V形下跌过程中成本转换的变化。
V形下跌前,如果移动成本分布已形成单峰密集;在下跌的过程中,原密集峰并没有被明显地消耗掉;这表明原持仓筹码并没有发生实质性的转移。
这是发生V形反转的重要因素。
套牢筹码的量越大,越容易发生V形反转。
这是确认V形反转的重要技法。
再次,我们分析V形上升目标位的确认。
V形反转上行目标的确认有三种:
如原单峰密集的套牢方为股民,那么反转上行的最大目标位在接近原峰密集处;因为再往上行将面临解套的抛压。
如原单峰密集的套牢方为庄家,那么反转上行的的第一目标位为单峰密集处,因为只有上行至此价位庄家才可解套;通常庄家解套后还将上行,以拓展利润空间,获利出局。
如单边下跌形成下跌多峰,将不会有V形反转产生;每一个上密集峰都是反转上行的强阻力位。
八、成本分析法:
回调峰密集强支撑
本技法实战要点:
已形成低位单峰密集;
有放量突破低位单峰密集的行为;
突破后经小幅上涨作回调整理;
回调整理在原低位峰密集处受支撑;
再次放量上攻意味着主升浪开始,是介入的良机;
600603兴房产业经过较长时间的低位横盘整理,形成了低位单峰密集。
98年4月2日、3日该股连续二日放量上攻,突破低位单峰密集。
4月2日该股的换手率高达9.73%,但当日冲高回落,随后作回调整理。
两次回调至原单峰密集处受到了强支撑。
98年5月7日,该股再次放量上攻,拉开了主升浪的序幕,12个交易日内涨幅高达65%。
本技法揭示了强势股试盘整理手法的本质。
当股价经较长时间的低位整理,形成低位单峰密集时,庄家的吸筹工作已基本完成。
谨慎的庄家在拉升前都有一个试盘动作。
4月3日的巨量冲高回落就是庄家典型的试盘动作。
庄家在拉升前的试盘有二个目的:
测试市场对该股的追涨意愿。
庄家在拉升过程中十分需要股民的追涨热情,这就是庄家拉升股票前所要测试的市场人气基础;如没有追涨意愿,一方面不利于拉高出货,另一方面在拉升过程中遇到获利回吐,只有靠庄家独自支撑股价,将增大其做庄成本。
测试浮游筹码的清除程度。
浮游筹码过大,极不利于拉升行情的开展;因为这些短线客是拉升行情最大的阻碍者和破坏者。
经试盘,如发现浮游筹码仍需清除,庄家将继续作震荡整理,以清除浮游筹码,为拉升做好更充分的准备。
但由于低位峰密集区域是庄家的吸筹成本区,这类有试盘动作的庄家通常不会跌穿成本区作更深的回调洗盘,因为试盘之时其拉升的准备工作基本就绪,无需再花费大力气洗盘。
为此,该类股票常在原密集峰处受到的强支撑,是对庄家的洗盘意图和成本区的再次确认。
当再次放量上攻意味着试盘后的洗盘工作已经完成,主升浪的来临也就不难理解了。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 成本 发散 上行 延续