基金模拟卷三解析DOC.docx

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基金模拟卷三解析DOC

基金模拟卷三（解析）

单选题

（1）将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的（）特点。

A、集合理财

B、组合投资

C、风险共担

D、分散风险

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

2

将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的集合理财特点。

（2）2000年10月8日，中国证监会发布了（）。

A、《证券投资基金管理暂行办法》

B、《中华人民共和国公司法》

C、《开放式证券投资基金试点办法》

D、《中华人民共和国证券法》

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

15

2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。

（3）1924年3月21日，世界上第一只公司型开放式基金（）在美国波士顿成立。

A、马萨诸塞投资信托基金

B、海外及殖民地信托基金

C、苏格兰美国信托基金

D、美国混合基金

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

10

1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。

（4）上海证券交易所开业时间为（）。

A、1990年12月

B、1991年12月

C、1990年1月

D、1991年1月

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

13

上海证券交易所于1990年12月开业。

（5）证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的（）投资方式。

A、集合

B、集资

C、联合投资

D、合作

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

1

证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的集合投资方式。

（6）（）结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。

A、收入型基金

B、成长型基金

C、ETF

D、LOF

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

26

LOF结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。

（7）与其他类型基金相比，股票基金的风险（），预期收益率（）。

A、较低，也较低

B、较低，却较高

C、较高，也较高

D、较高，却较低

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

中页码：

27

与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益率也较高。

（8）基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金类型是（）。

A、开放式基金

B、封闭式基金

C、对冲基金

D、契约型基金

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

22

封闭式基金的定义。

（9）（）是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通型基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类（级）或多类（级）份额并可分离上市交易的一种基金产品。

A、系列基金

B、基金中的基金

C、ETF

D、分级基金

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

27

分级基金的概念。

（10）在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A、贝塔值

B、标准差

C、持股集中度

D、行业投资集中度

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

33

常识题，考察贝塔值的定义。

（11）债券基金的波动性通常要（）股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。

A、大于

B、等于

C、小于

D、不确定

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

34

债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。

（12）ETF建仓期不超过（）个月。

A、1

B、2

C、3

D、4

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

71

ETF建仓期不超过3个月。

（13）基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（）个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

A、3

B、7

C、10

D、20

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

69

基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

（14）LOF基金申请在交易所上市需要满足一定的条件，以下说法不正确的是（）。

A、基金的募集符合《证券投资基金》的规定

B、募集金额不少于1亿元人民币

C、持有人不少于1000人

D、交易所规定的其他条件

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

75

募集金额不少于2亿元人民币。

（15）我国沪、深证券交易所对封闭式基金的交收实行（）交割，交收。

A、T+2

B、T+1

C、T+3

D、T+0

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

64

我国沪、深证券交易所对封闭式基金的交收实行T+1交割，交收。

（16）证券投资基金投资的起点是（）。

A、基金募集

B、基金交易

C、注册登记

D、基金变更

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

58

基金募集是证券投资基金投资的起点。

（17）证券交易所在开市后根据ETF申赎、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每（）提供一次基金份额参考净值。

A、15秒

B、30秒

C、1分钟

D、1天

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

72

证券交易所在开市后根据ETF申赎、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每15秒提供一次基金份额参考净值。

（18）基金管理公司的核心竞争力体现在（）。

A、所管理的基金规模大小

B、从业人员的多少

C、注册资本金大小

D、投资管理能力

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

中页码：

85

基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。

（19）依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的（）担任。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、投资管理公司

D、基金发起人

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

82

依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

（20）根据规定，基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于（）万人民币。

A、1000

B、500

C、2000

D、3000

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

96

根据规定，基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万人民币，中国证监会另有规定的除外。

（21）在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障（）的利益。

A、基金管理公司

B、基金公司股东

C、基金公司员工

D、基金份额持有人

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

99

在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的利益。

（22）托管人的首要职责是（）。

A、保证基金资产的安全

B、使基金资产增值

C、对基金管理人进行监督

D、召集基金持有人大会

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

115

托管人的首要职责是保证基金资产的安全。

（23）在基金运作中引进基金（）制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。

A、管理人

B、托管人

C、监管人

D、持有人

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

109

在基金运作中引进基金托管人制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。

（24）下列关于基金托管人在基金运作中的作用，说法不正确的是（）。

A、基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，有利于保障基金资产的安全

B、基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产

C、基金托管人对基金资产进行净值的计算和公告，保证基金份额净值的真实性和准确性

D、保护基金份额持有人的权益

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

110

基金托管人对基金资产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值的真实性和准确性。

净值公告是基金管理人的职责。

（25）基金产品的设计思路与流程：

1选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合。

2确定目标客户，了解他们的风险收益偏好。

3考虑相关法律法规的约束。

4考虑基金管理人自身的管理水平。

正确的顺序是（）。

A、3124

B、2134

C、3214

D、1234

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

134

此题考察基金产品设计的流程。

（26）市场营销计划中，具体说明将要做什么、谁去做、何时做以及多少费用的是（）。

A、行动方案

B、预算

C、控制

D、市场营销战略

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

133

市场营销计划中，具体说明将要做什么、谁去做、何时做以及多少费用的是行动方案。

（27）从历史上看，欧洲大陆的（）占据了基金销售的绝对市场份额。

A、商业银行

B、证券公司

C、保险公司

D、基金公司

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

137

从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。

（28）《证券投资基金销售管理办法》规定，证券投资咨询机构申请基金代销业务，注册资本不低于（）。

A、1000万

B、2000万

C、3000万

D、5000万

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

145

《证券投资基金销售管理办法》规定，证券投资咨询机构申请基金代销业务，注册资本不低于2000万。

（29）我国开放式基金每（）估值，并于（）公告基金份额净值。

A、交易日次日

B、周次周

C、月当日

D、月次月

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

162

我国开放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

（30）我国的封闭式基金每（）披露一次基金份额净值。

A、旬

B、周

C、月

D、日

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

162

我国的封闭式基金每周披露一次基金份额净值。

（31）估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

A、公开性

B、一致性

C、长期性

D、准确性

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

163

估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

（32）赎回费扣除基本手续费后的余额属于（）。

A、利息收入

B、投资收益

C、其他收入

D、公允价值变动损益

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

179

赎回费扣除基本手续费后的余额属于其他收入。

（33）下列关于货币市场基金的利润分配的说法错误的有（）。

A、货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益

B、每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配

C、投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益

D、投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

181-182

投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五、周六、周日的收益。

（34）（）包含两类重要信息，一是基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查，一是协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。

A、基金公告

B、基金招募说明书

C、基金合同

D、基金托管协议

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

199

基金托管协议包含两类重要信息，一是基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查，一是协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。

（35）要求将信息向市场上所有投资者披露，而不是向个别机构或投资者披露，体现的是信息披露的（）原则。

A、规范性

B、易得性

C、公平性

D、完整性

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

187

要求将信息向市场上所有投资者披露，而不是向个别机构或投资者披露，体现的是信息披露的公平性原则。

（36）QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。

A、拟投资的衍生品种及其基本特性

B、拟采取的组合避险

C、有效管理策略及采取的方式、频率

D、投资预期收益

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

208

QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是投资预期收益。

（37）下面不是基金信息披露的形式方面遵循的原则的是（）。

A、规范性

B、易解性

C、易得性

D、全面性

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

187

基金信息披露的形式性原则包括规范性、易解性、易得性。

（38）（）是一切基金监管活动的出发点。

A、基金监管的目标

B、基金监管的原则

C、基金监管的手段

D、保护投资者利益

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

210

基金监管的目标是一切基金监管活动的出发点。

（39）公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日起（）日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。

A、2

B、3

C、4

D、5

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

245

公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日起2日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。

（40）基金代销机构的代销资格应当是由（）来负责审核和批准。

A、不用任何机构审批

B、人民银行

C、银监会

D、证监会

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

224

基金代销机构的代销资格应当是由证监会来负责审核和批准。

（41）基金监管“三公”原则中的公正原则是指（）。

A、基金管理人对基金持有人给予公正待遇

B、要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化

C、市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利

D、监管部门对被监管理对象给予公正待遇

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

212

公正原则的定义。

（42）（）模型将投资者分为有信息与无信息两类。

A、BSV

B、DHS

C、有效市场

D、套利定价

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

290

DHS模型将投资者分为有信息与无信息两类。

（43）在行为金融理论中，（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。

A、选择性偏差

B、保守性偏差

C、过度自信

D、心理偏差

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

290

在行为金融理论中选择性偏差导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。

（44）证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。

A、降低

B、上升

C、不变

D、无规律

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

251

证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低。

（45）（）证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。

A、收入型

B、避税型

C、增长型

D、货币市场型

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

250

增长型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。

（46）对于那些有负债的机构来说，在通过资产配置构建投资组合时应同时考虑负债。

这一过程被称为（）。

A、资产最优化过程

B、负债最优化过程

C、资产与负债最优化过程

D、净资产最优化过程

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

301

对于那些有负债的机构来说，在通过资产配置构建投资组合时应同时考虑负债。

这一过程被称为资产与负债最优化过程。

（47）（）资产配置策略是以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

A、战略性

B、战术性

C、积极型

D、消极型

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

302

战略性资产配置策略是以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

（48）（）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

A、动态资产配置

B、投资组合保险策略

C、恒定混合策略

D、买入并持有策略

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

307

动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

（49）复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。

A、越小，越低

B、越大，越低

C、越小，越高

D、越大，越高

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

328

复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。

（50）加强指数法的核心思想是（）。

A、控制风险

B、寻求投资收益的最大化

C、获得高于市场的收益率

D、指数化管理与积极型股票投资策略相结合

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

329

加强指数法的核心思想是指数化管理与积极型股票投资策略相结合。

（51）（）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。

A、消极的股票风格管理

B、积极的股票风格管理

C、稳定的股票风格管理

D、稳健的股票风格管理

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

319

消极的股票风格管理是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。

（52）在一个有效的市场上，（）是投资组合管理的最佳策略选择。

A、超越市场型管理

B、积极型管理

C、消极型管理

D、识别错误定价型管理

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

314

在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。

（53）消极型股票投资策略的基础在于（）。

A、有效市场假说

B、人的能力的有限性

C、基本分析的局限性

D、基本分析与技术分析

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

327

消极型股票投资策略的基础在于有效市场假说。

（54）按照（）理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

A、完全预期理论

B、有偏预期理论

C、集中预期理论

D、市场分割理论

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

335

按照市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

（55）消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。

A、非均衡交易价格

B、均衡交易价格

C、低估交易价格

D、高估交易价格

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

346

消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格。

（56）指数化策略（）投资组合业绩与某种债券指数相同。

该指数的业绩（）投资者的目标业绩，与该指数相配比（）资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。

A、可以保证，不一定代表，并不意味着

B、可以保证，代表，意味着

C、不能保证，可以代表，不意味着

D、不能保证，代表，意味着

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

348

这是指数化的局限性。

（57）流动性偏好理论属于（），它认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。

A、完全预期理论

B、有偏预期理论

C、集中预期理论

D、市场分割理论

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

中页码：

335

流动性偏好理论属于有偏预期理论，它认为远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价。

（58）选股能力是基金经理对（）的预测能力。

A、市场风险

B、市场整体走势

C、行业组合

D、个股

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

370

选股能力是基金经理对个股的预测能力。

（59）从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的（）之间的偏离。

A、实际收益率

B、组合收益率

C、期望收益率

D、市场收益率

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

中页码：

365

从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。

（60）（）侧重于对基金本身表现的数量分析。

（）则更看重管理公司本身素质的衡量。

A、绝对衡量，相对衡量

B、相对衡量，绝对衡量

C、基金衡量，公司衡量

D、公司衡量，基金衡量

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

357

基金衡量侧重于对基金本身表现的数量分析。

公司衡量则更看重管理公司本身素质的衡量。

多选题

（61）在试点发展阶段，我国基金业在发展上主要表现出以下几个方面的特点（）。

A、在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金，使我国的基金运作水平实现历史性跨越

B、对老基金进行了全面规范清理，绝大多数老基金通过资产置换、合并等方式被改造成新的证券投资基金

C、监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施，对基金业的发展起到了重要的促进作用

D、开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地

专家解析：

正确答案：

ABCD题型：

常识题难易度：

易页码：

14-16

基金业发展上的五个特点。

还包括基金在规范化运作方面得到很大的提高。

（62）我国基金业的发展可以分为3个历史阶段，即（）。

A、20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金暂行办法》颁布之前的早期探索阶段

B、《暂行办法》颁布实施以后至2004年6月1日《基金法》实施前的试点发展阶段

C、《证券投资基金法》实施以来的快速发展阶段

D、《证券法》和《公司法》实施以来的快速发展阶段

专家解析：

正确答案：

ABC题型：

常识题难易度：

易页码：

13

基金业发展的3个历史阶段：

早期探索阶段，试点发展阶段，快速发展阶段。

（63）基金市场的服务机构主要包括（）。

A、基金销售机构

B、注册登记机构

C、律师事务所和会