操盘手内参1207之欧阳术创编.docx
- 文档编号:23230551
- 上传时间:2023-05-15
- 格式:DOCX
- 页数:9
- 大小:21.26KB
操盘手内参1207之欧阳术创编.docx
《操盘手内参1207之欧阳术创编.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《操盘手内参1207之欧阳术创编.docx(9页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
操盘手内参1207之欧阳术创编
第三十三期
时间:
2021.02.02
创作:
欧阳术
操盘手内参
11.30—12.04
一、一周大势和观点:
大盘5个交易日里几乎天天上涨,周涨幅超过7%,并再度站上3300点之上。
从一周热点演绎来看,即将在下周召开的中央经济工作会议是市场关注的焦点之一,部分潜在的受益行业已经被市场提前关注;以钢铁行业为代表的超跌补涨线索也较明显。
而到了周五,保险股拔地而起,携手银行和石油石化等超级权重行业集体迅猛发力,推动指数节节攀升;据说即将在圣诞节前期登陆香港股市的601601中国太保强势冲击涨停板,更是进一步推动了权重股的做多气氛。
不过在大盘权重股的强势掩映下,中小市值品种遭遇集体重挫,盘中纷纷落水,约有1370只个股绿盘收市。
板块轮动争夺分外激烈。
从操盘线看,上证综指日线再次发出B点买入信号,超级资金经过3周的连续流出之后再现小幅净流入态势,显示机构对后市的乐观情绪。
投资者可随盘面板块轮动节奏实施调仓换股。
本周持乐观态度的机构有:
国信证券
风格转换进行中
一、大盘指数与小盘指数比值达到历史低位。
二、周期类行业与消费类行业的比值也已经大幅下降,低于历史平均水平。
三、周期类行业仍然是股市上升周期的配置首选。
风格切换的三个催化剂:
一是12月上旬中央经济工作会议对房地产优惠政策的定调消除不确定性;二是市场预期融资融券和股指期货于2010年上半年推出。
三是随着进入到1月,信贷重新放开,市场的资金面将越来越宽裕。
我们认为未来一段时间周期类行业及大盘股获得超额收益的概率正在加大,主要包括:
地产、金融、有色(黄金+铜)、煤炭(动力煤)、钢铁(建筑钢)、化工(氨纶)。
招商证券
行业配置的切换时机正在逐步临近
在经济增速超越潜在增长水平、通胀进入上行周期但尚未达到恶性通胀水平之前,股市环境仍较好,市场短期很可能继续维持慢牛特征。
配置方面,建议未来要逐步减持消费品,明年上半年建议超配金融逐渐开始改变:
配金融、中游钢铁、化工和上游煤炭等经济周期同步和滞后型行业。
中金公司
关注大小盘风格转换的持续性
市场表现有望获得政策明朗化和11月宏观数据的支持,关注大小盘风格转换的持续性。
中央经济工作会议正在召开,这将代表着政策基调的明朗化和政策不确定性的暂时解除;11月份的宏观数据将于本周披露,预计通胀首次转正对市场的心理影响,消费继续强劲攀高,出口大幅改善,基本面方面的支持依然存在。
近期市场表现有望获得政策和基本面的支持。
由于小盘股相对大盘股的强势从七月底至今已经持续了4个多月时间,小盘股估值相对大盘股溢价已经达到历史最高水平,未来市场风格逐步从小盘股转向大盘股将是大概率事件。
国泰君安
二八行情条件还不具备
上周五市场宽幅震荡超过3%,出现了很久没在市场上见到的“二八行情”走势。
但短期内市场向二八行情彻底转向的条件还不具备,蓝筹股的不时启动会对市场形成有效支撑,题材股经过整理后也仍将会活跃。
本周持谨慎观点的机构有:
无
二、板块专区
A机构掘金
思路:
我们先从基本面上着手,如果基本面上显示某些板块值得关注,而反过来从软件资金监测也显示这些板块有资金在流入,那么也就是我们所说的“一致行动(基本面看好的同时资金也动手了)”,那么这个板块就一定是应该重点关注的。
计算机行业2010年策略报告-寻找成长确定的公司
平安证券
IT行业回顾:
软件落后于大盘
今年以来,在国家刺激经济的政策引导下,中国经济走出了经济危机的阴影。
从计算机软硬件的市场表现来看,硬件的涨幅超过了软件,软件落后了大盘,软件行业的机会较大。
核高基和物流网是今年的亮点,但短期涨幅过大,机会不大。
软件行业前景看好:
金融和电信、电力等行业的需求比较确定
我国软件产业起步于上世纪80、90年代,并随国内信息化进程快速发展。
在国内信息化和政策推动下,软件产业规模快速膨胀,目前信息化和政策推动两大驱动因素依然强劲。
金融和电信是重点推荐的行业,金融业对IT的依赖度高,利润高,受金融危机的影响小,有投资IT的能力。
整体上,中国金融业还处于成长早期,未来成长空间巨大。
行业估值:
估值比较高,但行业的成长性好
计算机软硬件在政策的刺激下,行业上半年股价走势表现抢眼,行业估值水平快速提高。
与整体市场估值相比,两者估值超过市场平均水平较多。
但计算机行业高科技的特点,
受到加上创业板高估值的影响,行业还有上行的空间
重点公司业绩预测
操盘手主力版软件,软件及系板块图:
我们认为软件及系板块2010年将表现的更好
通过操盘手软件对主力资金分析,可见:
●软件及系板块走势强于大盘。
通过对主力大单观察,上周主力连续4天做空,主力大单(蓝色圈)在上周短线震仓迹象较为明显。
由于11月末交易中,主力大单连续密集扫货,大单集中性买入非常明显,所以我们认定上周的调整只是主力的震仓。
●从超户资金线看(红色圈),超级资金买入动作与主力大单相似。
尤其是上周主力大单卖出,但超户资金反而有2天进场动作,说明在调整中,依然有机构逆势收购。
●从本期研究资料看,主要观点:
“寻找成长确定的公司”。
从目前板块指数很明显看出机构已经做出建仓动作。
所以更建议关注“寻找成长确定的公司”个股的资金动向。
●建议软件用户下周关注龙头股主力大单动向,可适当中线布局。
B、资金掘金
思路:
我们先从上周软件统计的板块资金着手,看看哪些板块有资金异动,再回头寻找基本上是否有隐含的利好或者利空,如果资金面和基本面都显示一个板块有机会(风险),我们称作“一致行动”,即:
资金面与基本面发生了共振,那么这个板块就一定是应该重点关注的。
每周行业透析
一.行业每周资金流向TOP5
主力买入TOP5
主力卖出TOP5
序号
板块
净流入金额(亿)
序号
板块
净流出金额(亿)
1
证券期货
23.2
1
银行
-26.1
2
钢铁
7.8
2
房地产
-23.6
3
汽车制造
7.0
3
有色金属
-7.1
4
水泥
5.2
4
电力
-6.98
5
通信服务
3.4
5
商业百货
-6.04
二.机构研究评级
针对以上几个资金流动比较大的板块,我们选取了机构的最新观点:
主力买入TOP5-研究评级
序号
板块
最新观点
发布机构
1
证券期货
股指期货、融资融券成为催生因素,评级增持。
江南证券
2
钢铁
供给减少引发价格走强,明年存在较大不确定性,评级中性。
国都证券
3
汽车制造
2010年基本面将延续景气度,增持龙头品种。
广发证券
4
水泥
盈利增速前高后低,关注区域振兴的相关受益公司,评级中性。
国泰君安
5
通信服务
网络建设规模略减,细分行业存在机会,评级中性
中金公司
主力卖出TOP5-研究评级
序号
板块
最新观点
发布机构
1
银行
可用利润补充资本金的消息利好银行,评级增持。
国金证券
2
房地产
行业或在明年出现机会,关注弹性较大的公司,评级中性。
长江证券
3
有色金属
基本金属价格仍有空间,关注业绩、资产注入等公司,评级增持。
联合证券
4
电力
长期稳定,短期波动加大,评级中性。
联合证券
5
商业百货
消费升级和通胀预期成就行业新机会,评级中性。
中金公司
三、外部机构研究报告
风格轮动促市场震荡上行
2009-12-07来源:
光大证券
在迪拜危机冲击减弱、国内继续保持基本政策方向不变的背景下,上周A股市场出现大幅反弹走势。
从市场热点看,中小板和大盘股出现了轮动,大盘在风格指数的轮番表现下震荡上行。
指标股搭台、中小盘个股唱戏成为近几个月市场的主要特征。
业绩增长、年报高送转预期,特别是创业板推出后所形成的比价效应是中小盘个股连续走强的重要原因。
值得注意的是,新股发行节奏出现加快迹象。
统计显示,下周共有9只新股扎堆发行,是除创业板新股打包发行以外最密集的一周。
另外,按照该询价区间,中国重工首发募集资金总量将在122亿-147亿元之间。
而此前,公司计划募集约64亿元,实际募集资金总量将几近翻倍。
同时,还有67家已经通过发审委审核公司正亟待IPO,其中13家为创业板公司,扩容节奏的加快可能加大短期市场震荡的幅度。
总体看,在宏观经济政策继续保持宽松、上市公司年报业绩增长、资金供给总体充沛的背景下,短线震荡不改变市场震荡向上的趋势。
从风格指数看,目前市场尚难以形成持续的两极分化,大盘有望在“八二”、“二八”的轮番表现下震荡上行。
操盘手点评:
我们看到上周5以银行为首的权重板块是出现了集体的扬升,但是持续性并不是很强,一般情况下“二八”切换不太可能一簇而就,但有一点需要我们注意的是如果大盘要想去创新高,权重板块就一定要有所表现,建议投资者可适当关注券商、房地产、钢铁等前期涨幅较小的品种。
农业行业:
主题投资“相对论”
2009-12-07来源:
国泰君安
农业股岁末行情。
农业指数在11月超越大盘6.4个百分点,最高曾超过10个百分点。
从全年来看,农业指数上涨了64.6%,落后沪深300指数21.5个百分点。
重构评估体系。
“三要素”体系没有能够预测与解释农业股最近的超额收益,我们重构了行业评估体系,以“主题投资”与“相对论”两个维度来评估超额收益机会。
主题投资:
产品价格、政策受益。
EPSmomentum前推一步到Pricemomentum,符合很多农业股上涨的特征;农业大政方针已定,新年“一号文件”或侧重城乡一体化。
“相对论”:
相对估值、相对涨幅。
到目前农业股的绝对/相对估值处于历史区间的中上;长期滞涨后目前处于上涨的次月,农业股的活跃还可看好1-2个月。
农产品价格专题:
1、农产品价格长期无法跑赢通胀;
2、国际粮价以来生物能源产业,须看原油脸色;
3、国内粮食丰收、库存回升,市场供应充足;
4、猪价低于距离长期均衡水平,仍有相当上涨空间。
行业景气。
未来3-6个月,我们认为畜牧业、渔业、饲料、制糖等子行业经济将好转或保持高景气。
上调行业评级至“增持”。
农业股在长期落后大盘之后,进入了连续上涨的第二个月,且契合产品涨价、政策受益、小盘股等主题风格,整体行业仍可以看好1-2个月。
推荐策略:
两条主线
增持组合:
天宝股份/绿大地/安琪酵母
阶段性推荐组合:
好当家/金宇集团/敦煌种业/正邦科技
操盘手点评:
通过操盘手主力版软件的主力资金监测系统显示,近期主力资金持续介入农业类个股,投资者可在该板块调整的时候重点关注
四、方法论
跟随超级资金的思路与散户资金反向操作
在证券市场中一条永恒的定律就是:
主力永远都是对的。
那么,我们投资者在日常操作中,想要投资获利的重要参考依据,就是去抓住市场主力的操作动向,去跟随超级资金的运作思路,而要与散户资金进行反向操作,才能达到更好的投资收益。
那我们究竟要怎样去判断超级资金和散户资金这两个市场上最大投资资金的动向呢?
我们操盘手主力版软件就为投资者在盘中提供了这两大资金实时的线路图,投资者在操作个股时,只需要再买进之前,去参照一下超级资金是否在不断向上运行,散户资金线是不是在相反方向的向下运行,这时我们买进就等于是跟随了主力资金的思路在做股票;而如果我们手中的个股超级资金线是在向下运行,散户资金线却是在逐步的向上运行,那么这个时候,就说明主力在出逃,我们就应该立即对该股进行了解抛出。
我们一下来对这两条主要的投资参考线进行详细的分析:
依据(图一)中下方所示,超级资金以紫色曲线代表,散户资金以绿色曲线代表,其他两条线分别为大户资金线和中户资金线,我们着重强调的是超级资金线和散户资金线的运行路线。
(图一)中,散户资金线是不是很明显的向下运行,而超级资金线是不是也很明显的向上运行呢?
我们再来看看,图中股价日K线的运行方向,也是很明显的在不断上涨,正是因为超级资金在不断的买入,散户资金在连续的抛出,才会引起股价的持续上涨。
由此可见,超级资金线向上运行,而散户资金线向下运行,会引起股价的上涨。
(图一)
如果说上(图一)是用来推理股价的上涨,那么,下(图二)就是用来判断一只个股为什么会股价下跌。
依据(图二)中下方所示,超级资金线是在持续的向下运行,而散户资金线却是在不断地向上攀升,而我们同样在看看该股的日K线走势,却是在一路向下盘跌。
由此可见,超级资金线向下运行,代表着市场主力在抛出;而散户资金向向上运行,代表着广大的散户股民再买进;如此就说明该股在目前已经不被主力所看好,从而造成股价一路走弱。
(图二)
时间:
2021.02.02
创作:
欧阳术
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 操盘 内参 1207 欧阳 创编