03中央银行业务中央银行学山西财经大学王永亮.docx
- 文档编号:23223884
- 上传时间:2023-05-15
- 格式:DOCX
- 页数:24
- 大小:30.77KB
03中央银行业务中央银行学山西财经大学王永亮.docx
《03中央银行业务中央银行学山西财经大学王永亮.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《03中央银行业务中央银行学山西财经大学王永亮.docx(24页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
03中央银行业务中央银行学山西财经大学王永亮
第三章中央银行业务
讲义
本章主要介绍中央银行资产负债的构成,央行开展业务的原则、业务种类,业务特征,中央银行资产负债报的构成与比较,央行各项资产业务的特征,中央银行支付清算体系构成与支付清算运作。
要求学生熟练掌握央行业务种类与商业银行有关业务的区别,了解中央银行的资产负债表的构成和中央银行的支付清算系统结构与电子化建设
第一节中央银行的资产负债业务
一、中央银行的资产业务
(一)有价证券买卖
1.发达国家,中央银行除短期政府债券外,也能买卖其他上市债券,但中央银行主要买卖的是短期政府债券,原因是,发达国家的短期政府债券市场最具流动性与有着最大的交易量,它足以吸收中央银行的大量交易而不会引起可能破坏该市场稳定的价格过分波动。
2.中央银行证券买卖特点:
(1)从证券买卖的目的来看,中央银行证券买卖的目的是为了调控货币供应量和利率,是从整个宏观经济的需要出发的,虽然客观上有盈利,但不是主观意图,而且即使有盈利,必须上交政府,不能直接支配。
(2)商业银行证券投资的目的是从自身利益出发的,是为了增加其自身资产的盈利性或流动性,或者是为了分散风险。
从买卖证券的种类来看,根据不同国家的规定,商业银行可以买卖的有价证券种类各不相同,但范围都较中央银行可以买卖的证券范围广的多。
(3)从证券买卖的规模来看,中央银行证券买卖的规模一般要远远大于商业银行的买卖规模,这是由各自的资金实力以及证券买卖的目的决定的。
(4)从占总资产的比例来看,证券买卖是商业银行的主要资产业务之一,对于中央银行来讲,在发达国家是其最主要的资产业务。
3.在发展中国家,由于金融市场不完善,缺乏一个发达的证券市场,因此,发展中国家的中央银行,债券持有在总资产中的比例较小,或甚至于零。
(二)再贴现
1.含义:
指商业银行或其他金融机构以为工商户贴现所获得的未到期商业票据,向中央银行申请融资,中央银行买进票据,付出资金,以解决商业银行等金融机构的临时性资金需求。
2.再贴现票据的种类:
用于再贴现的商业票据必须以真实的商品交易为基础;其次,除了商业票据外,其他的有价证券也可用于贴现,并且有扩大化的趋向。
3.中央银行再贴现业务的主要功能在于履行最后贷款人的职能
这一点可以从中央银行贴现贷款的形式看出来。
比如,美国中央银行有三种贴现贷款形式:
(1)一级信贷,目的在于帮助银行解决因存款暂时流出可能带来的短期流动性需要。
(2)季节性信贷,用于满足那些位于度假和农业区域、具有季节性特点的少数银行的季节性需要。
(3)二级信贷,发放的对象是那些陷入财务困境或者面临严重的流动性问题的银行。
4.再贴现利率的特殊性:
它是一种基准利率;它是一种短期利率;它是一种官定利率;它的波动可能引起商业银行借款数量的变化,从而影响货币供应总量。
5.贴现业务的地位
在早期中央银行业务中,再贴现业务占的比例最高。
20世纪70年代后,证券买卖业务的比重持续上升,再贴现业务的比重不断下降。
可以说,它调控货币供应量的功能已较弱,但它作为最后贷款人的地位无法被取代。
在发展中国家,中央银行证券买卖业务不发达,但再贷款业务发达,再贴现业务受制于票据市场的落后,比重较小,但存在一个不断增长的趋势。
6.中央银行的再贴现业务与商业银行的贴现业务比较,主要区别在于它的非盈利性。
(三)再贷款
1.含义:
中央银行对商业银行等金融机构发放的贷款。
2.作用:
中央银行的再贷款功能与再贴现是一样的,主要是发挥最后贷款人职能。
3.业务比较:
发展中国家,比如我国,由于受金融市场落后的制约,再贷款曾经是我国中央银行最主要的资产业务,但到目前为止,地位在不断下降。
发达国家再贷款的地位一直较低。
(四)外汇买卖
1.买卖目的:
中央银行买卖外汇的目的主要有两个,一是稳定汇率;一是保持国际收支平衡。
2.人民银行的外汇买卖。
我国从1994年开始,外汇占款成为中央银行的主要资产业务,主要原因是受体制改革与国家经济发展政策的影响。
体制改革指1994年的外汇管理体制改革,经济发展政策指积极发展出口的政策,以及长期以来实行事实上的固定汇率的政策。
近年来,外汇储备迅速增加,引起了许多方面的关注。
二、中央银行的负债业务
(一)货币发行。
是发达国家中央银行最主要的负债业务或资金来源。
1.货币发行。
货币发行一是指货币从银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会;二是货币从央行的流出量大于流入量。
2.中央银行货币发行的准备制度
发行货币的准备金构成:
现金准备,证券准备
3.主要货币发行准备
弹性比例制度、保证准备制、保证准备限额发行制、现金准备发行制、比例准备制。
(二)准备金存款
1.准备金存款制度的基本内容:
(1)规定存款准备金比率以及调整幅度。
商业银行等金融机构吸收的存款在按法定比率上交准备金后,其余部分才能用于盈利性资产业务。
对于准备金率,中央银行在法定范围内有调整的权利。
(2)以流动性作为标准,对不同的存款实行不同的准备金率,其中,流动性越强的存款,准备金率越高,流动性越弱的存款,准备金率越低。
但也有例外。
(3)根据信用创造能力的大小,对不同种类的、不同规模的、不同经营环境的金融机构规定不同的比率。
原则是信用创造能力越强的金融机构,准备金率越高;反之,信用创造能力越弱的金融机构,准备金率越低。
但有些国家则是一视同仁,不加区别。
(4)规定可以充当法定存款准备金的资产只能是存在中央银行的存款。
但也有例外,典型的是美国,商业银行的库存现金也可以作为存款准备金的组成部分。
(5)规定存款准备金计提的基础。
第一,确定存款余额的计算,有两种计算方法,一是以日平均余额为基础;二是计算月末或旬末的余额。
第二,缴存存款准备金的基期计算,也是两种方法,一是当期准备金帐户制;二是前期准备金帐户制。
⑥对欠缴准备金进行罚款。
2.准备金存款业务与商业银行存款业务的区别:
强制性;非赢利性;存款对象的特殊性;存款当事人之间关系的特殊性。
3.20世纪80年代以来,在一些西方国家,准备金工具的运用呈弱化之势,准备金率普遍极低。
原因有:
公开市场业务的广泛使用;金融监管理念的变化;适应国际竞争的需要;金融市场的发达。
因此,准备金存款在发达国家中央银行的负债业务中比重极小。
然而,基于同样的上面提到的四个方面的原因的相反的方面,在像我国这样的发展中国家,准备金存款占中央银行负债的比重还相当大。
三、中央银行资产负债业务关系
中央银行的资产业务决定负债业务,从技术上讲,中央银行可以通过它的资产业务创造无穷无尽的负债。
这说明,是中央银行的资产业务而不是负债业务对货币供应起决定作用。
第二节中央银行的资金清算业务
一、央行的资金清算
(一)央行资金清算的意义
1.加快资金周转节约现金使用。
2.提高银行工作效率
3.有利于央行全面了解全国资金运动的状况
(二)结算与清算
1.结算:
为实现因商品交易,劳务供给,金融活动,消费行为等到引发的债权清偿及资金转移而发生的货币支付。
2.清算
银行同业之间的债权、债务的清偿和资金的划轨,其应收应付差额通过中央银行汇兑转账结算。
(三)票据清算的基本原理
5家银行共有500个单位应收应付,通过交换,只需90个货币单位即可结算。
(四)中央银行的支付清算体系
1.央行的支付清算服务
指央行作为一国支付清算体系的参与者和管理者通过一定的方式、途径,使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成,并维护支付补充的平衡运行。
2.央行的支付清算体系
(1)清算机构。
是为金融机构提供资金清算服务的中介组织,在支付清算体系中占有重要地位。
清算机构一般实行会员制,会员必须遵守组织章程和操作规则,并需交纳会员费,在许多国家央行作为清算机构的主要成员。
(2)支付系统。
指由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传递及资金清算的专业技术手段共同组成,以实现债权债务的清偿和资金转移的一种金融安排。
有时也称“清算补充”。
大额支付系统(HighvalvepagmentsgstemHVPS)是一国支付清算体系的主动脉,许多国家的央行拥有并经营大额支付系统,通过其运行对货币政策执行施也重要影响。
如:
美国联邦电子资金划拔系统(FED-WIRE)日本银行的网络体系(BOT-NET)。
(五)支付结算制度
是关于结算活动的规章政策,操作程序,实施范围等规定与安排。
(六)同业向清算制度与操作
同业清算是金融机构之间为实现客户委办业务,自身需要所进行的债权、债务清偿和资金划拔。
二、央行的支付清算运作
(一)运作的基本原理
1.央行在支付清算运作中的地位
2.各金融机构需在央行开立账户(存款账户和清算账户),央行作为清算权威机构,通过对各账户款项的转账划拔,即可完成同业间的清算。
3.清算参与银行的资金来源:
(1)在央行储备账户内存款余额;
(2)央行的信贷;
(3)货币市场借入的临时资金;
(4)由于支付间隔所产生的在途资金。
(二)行间支付清算系统
行间清算需要通过行间支付系统进行,行间支付系统为银行自身和客户委办的结算事项提供资金清算服务。
资金清算过程包括两大基本程序:
一是付款行通过支付系统向收款行发出指付信息(指令);二是收付行之间实现资金划转按照对转账资金的不同处理方式,银行同业间清算可通过差额清算和全额清算系统两种形式进行。
1.差额清算系统
清算系统将一定时点(通常为营业日结束时)上收到的各金融机构的转账金额总数,减去发出的转账资金余额总数,得出净余额(贷方或借方)即为净结算。
2.全额清算系统
支付系统各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算,而不是在指令进行总的借方,或贷方差额结算。
按结算发生的时间不同,全额结算分为:
①定时(延时)结算;②实时连续清算
(三)实时全额清算的运行原理(RTGS)——多数国家采用
1.特征:
“实时”、“全额”
“实时”指清算在营业日清算期内非间断、非定期地持续进行。
“全额”指每笔业务单独进行,全额清算,而非在指定时点进行借、贷方差额轧关处理。
它以现代化的信息通信技术为支撑,发展中国家不采用。
2.结构类型
V型结构、Y型结构、L结构、T型结构
三、中央银行支付清算服务的主要内容
(一)组织票据交换清算
(二)办理异地跨行清算
通过央行中介,可对清算账户集中处理使跨行汇划款项,通过央行完成最终清算。
(三)为私营清算机构提供差额清算服务
(四)提供证券,金融衍生工具交易清算服务
四、支付(清算)系统的种类与运行
(一)按经营者身份不同划分
1.央行拥有并经营
2.私营清算机构拥有并经营——印度的清算所协会:
CHIPS;英国:
CHAPS系统。
3.各银行拥有并经营的行内支付系统
(二)按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额
1.大额支付(资金转账)系统——资金清算的主干线
2.小额支付系统(另支付系统)
如日本的全国银行系统;美国的自动清算所系统
(三)按支付服务的地区与范围
国内支付系统;国际性的支付系统(处理国际间各种往来的发生)
五、中国的支付清算体系
(一)支付清算体系的变率
1.改革前的支付清算
2.改革开放后的支付清算
(1)支付结算制度的变率
(2)联行清算体制的改革
3.支付清算体系和支付系统的现代化建设
(1)人行统一运行管理的大额支付系统(HVPS)
(2)人行与商长及金融机构共建菜有小额批量处理系统(BEPS)
(3)央行账户管理系统(SAPS)
(4)支付银行卡授信系统(BCAS)
(5)政府债券薄汇系统(GSES)
(6)同城票据清算所(ICH)
(二)我国的支付清算体系
1.同城清算
2.全国电子联行系统
3.电子资金汇兑系统
4.银行卡系统
5.邮政汇兑系统
(三)我国支付清算系统的现代化建设
CNAPS(chinaNationalAdvancedPaymentsystem)系统涉及人行清算总公司、各商业银行、政策性银行,外监银行与其它金融机构该系统由大额实时支付系统(HVPS)和小额批量支付系统(BEPS)两个应用系统组成。
1.大额实时支付系统(HVPS)
该系统以全额方式清算资金,逐笔实时处理。
2.小额批量支付系统(BEPS)
(四)、我国支付清算存在问题
1.缺乏有效支持银行间支付清算的现代化公共平台。
支付速度慢,资金在途时间长。
2.支付风险防范机制不健全,存在支付风险隐患。
3、系统结构紊乱,清算账户分散,支付数据信息不集中,不利于金融监管。
4.未与金融市场等相关系统连接,不能有效支持中央银行货币政策的实施和加强监管。
综合练习
一、名词解释
存款准备金制度现金准备货币发行
结算清算发行基金央行业务的法定权利
中央银行的相对独立性
二、填空
1.中央银行的负债业务主要由和两类构成。
2.中央银行业务活动一般分为和两种类型。
3.货币当局的资产包括和。
4.存款准备金计提的核心是。
5.通货局的主要负债是,主要资产是。
6.货币发行按性质来分可以分为和。
7.回购交易可以分为和。
8.中央银行支付清算体系由、、
、和构成。
9.中央银行在公开市场买卖证券的交易包括和
两种。
10.国际储备由、和构成。
11.银行同业清算可以通过和完成。
12.中央银行支付系统按服务对象来分,可以分为和
系统。
13.是一国支付系统的总干线。
14.支付系统按服务地区来划分,可分为和两种。
15.净额结算所产生的结算时隔会导致和风险。
三、单项选择题
1.货币发行属于中央银行的()。
A.管理性业务B.政策性业务
C.资产业务D.银行性业务
2.中国人民银行从编制中国货币当局资产负债表始于()。
A.1984年B.1994年
C.1995年D.1983年
3.中国人民银行对金融机构的债权总额大于负债总额时,其差额部分的弥补通过()进行。
A.在再贷款B.再贴现
C.货币发行D.提高利率
4.当前中国人民银行最主要的资产业务是()。
A.黄金业务B.对政府债权
C.外汇业务D.对金融机构债权
5.存款准备金业务最早始于()。
A.美国B.日本能
C.德国D.英国
6.,中国人民银行实行存款准备金制度是在()年。
A.1980B.1984
C.1990D.1983
7.中央银行最初河最重要的负债业务是()。
A.货币发行B.政府存款
C.金融机构存款D.资本业务
8.货币发行业务收入归()。
A.货币当局B.财政部
C.国家D.议会
9.中央银行买卖证券的目的()。
A.赚取差价B.改善业务结构
C.调节货币量D.增加资产流动性
10.属于一次性回笼基础货币的操作是()。
A.现券买断B.现券卖断
C.逆回购D.现券交易
11.一国支付清算体系的核心参与者和管理者是()。
A.中央银行B.清算机构
C.主要商业银行D.国家
12.中央银行进行公开市场操作的前提之一是灵活高效的()。
A.清算机构B.清算网络
C.支付体系与清算机制D.支付系统
四、多项选择题
1.属于中央银行管理性业务的是()。
A.国库业务B.发行中央银行证券
C.存款准备金管理D.金融统计
E.通货局制度
2.中国人民银行的储备货币有()。
A.准备金存款B.发行的货币
C.邮政储蓄存款D.财政性存款
3.西方国家存款准备中的第一准备的形式有()。
A.库存现金B.流动性强的证券
C.在央行的法定准备金存款D.拆出资金
4.货币发行中的现金准备形式有()。
A.黄金B.国库券
C.在其他国家央行存款D.外汇
5.中央银行债券发行的方式有()。
A.经济发行B.信用发行
C.外汇质押发行D.财政发行
6.中央银行的资本来源有()等几种形式。
A.政府出资B.私人银行或部门出资
C.地方政府出资D.成员国央行出资
7.中央银行的由()等几部分构成。
A.法定资本B.留存收益
C.损失准备D.重估储备
E.工会组织
8.目前中国人民银行买卖证券操作的目标主要是()。
A.基础货币B.货币市场利率
C.金融机构的存款水平D.超额准备金水平
9.中央银行经营和保管黄金外汇储备的意义()。
A.稳定币值B.调节国际收支
C.货币发行准备D.稳定汇价
10.中央银行支付系统夫人风险有()。
A.信用风险B.流动性风险
C.系统风险D.其它风险
五、判断题
1.中央银行的支付清算服务队央行货币政策实施没有影响。
()
2.中央银行支付系统的流动性风险指交易一方不能在到期日结算负债的全部金额的风险。
()
3.中央银行的支付系统不存在法律风险。
()
4.支付系统风险控制的首要责任人是商业银行。
()
5.中央银行业务经营的目的之一是盈利性。
()
6.货币发行是中央银行唯一的负债业务。
()
7.中国人民银行只能持有和管理外汇储备,不能经营外汇买卖。
()
8.中国人民银行从2000年开始建立公开市场业务一级交易商制度。
()
9.中央银行正回购操作会引起流通货币供给量的增加。
()
10.中国人民银行货币政策委员会组成单位的调整由国务院决定。
()
六、简答题
1.中央银行支付清算的意义?
2.中央银行证券买卖特点。
3.央行货币发行的准备制度如何?
4.央行吸取存款的意义、种类、及央行存款的特殊性。
5.中央银行业务经营特色。
6.中央银行货币发行的原则。
7.准备金制度的基本内容。
8.存款准备金的计提基础的内容有哪些?
9.比较我国与西方国家的再贷款。
10.央行保存黄金、外汇储备的目的及意义。
11.我国支付清算系统的现代化建设的内容。
12.中央银行支付清算服务的主要内容。
13.简述我国支付清算中存在的问题。
七、论述题
1.试论中央银行如何控制支付系统的风险。
2.试论如何完善我国的外汇储备的经营管理。
参考答案
一、名词解释
1.存款准备金制度:
是中央银行依据法律所赋予的权利规定商业银行和金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构并根据货币政策变化对既定的比率进行调整以控制货币供应量的制度。
2.现金准备:
现金准备主要是指中央银行发行货币所具有的机枪极强的流动性的资产,包括黄金、外汇等。
3.货币发行:
货币发行一是指货币从银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会;二是货币从央行的流出量大于流入量。
4.结算:
银行同业之间的债权、债务的清偿和资金的划轨,其应收应付差额通过中央银行汇兑转账结算。
5.发行基金行:
中国人民银行发行库保管的人民币票券。
一是总行重点库德新人民币;二是业务库缴存发行库的回笼款。
6.央行业务的法定权利:
法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。
二、填空
1.货币发行、存款
2.银行性业务、管理性业务
3.国内资产、国外资产
4.确定计提基础
5.流通中货币(现金)、外汇储备
6.财政发行、经济发行
7.正回购、逆回购
8.清算机构、支付系统、支付结算制度、同业清算安排
9.现券交易、回购交易
10.黄金、外汇、特别储备
11.净额清算、全额清算
12.大额支付系统、零售支付系统
13.大额支付系统
14.境内支付系统、国际性支付系统
15.信用风险、流动性风险
三、单项选择
1.A2.B3.C4.C5.D6.B7.A8.C
9.C10.B11.A12.C
四、多项选择
1.CD2.ABCD3.AC4.AD5.BC6.ABCD7.ABCD8.ABD
9.ABD10.ABCD
五、判断题
1.×2.√3.×4.×5.×6.×7.×8.×
9.×10.√
六、简答题
1.央行资金清算的意义:
(1)加快资金周转节约现金;
(2)提高银行工作效率;
(3)有利于央行全面了解全国资金运动的状况。
2.中央银行证券买卖特点:
(1)从证券买卖的目的来看,中央银行证券买卖的目的是为了调控货币供应量和利率,是从整个宏观经济的需要出发的,虽然客观上有盈利,但不是主观意图,而且即使有盈利,必须上交政府,不能直接支配。
(2)商业银行证券投资的目的是从自身利益出发的,是为了增加其自身资产的盈利性或流动性,或者是为了分散风险。
从买卖证券的种类来看,根据不同国家的规定,商业银行可以买卖的有价证券种类各不相同,但范围都较中央银行可以买卖的证券范围广的多。
(3)从证券买卖的规模来看,中央银行证券买卖的规模一般要远远大于商业银行的买卖规模,这是由各自的资金实力以及证券买卖的目的决定的。
(4)从占总资产的比例来看,证券买卖是商业银行的主要资产业务之一,对于中央银行来讲,在发达国家是其最主要的资产业务。
3.中央银行货币发行准备有:
弹性比例制度、保证准备制、保证准备限额发行制、现金准备发行制、比例准备制。
4.央行吸取存款的意义、种类、及央行存款的特殊性。
(1)意义:
有利于调控信贷规模与货币供给量;有利于维护金融业的安全;有利于资金的支付清算;有利于政府资金融通并保持货币稳定。
(2)种类:
准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款、特种存款。
(3)特点:
存款原则具有特殊性;存款动机具有特殊性;存款对象具有特殊性;存款当事人关系具有特殊性。
5.中央银行业务经营特色
(1)非赢利性;
(2)不经营普通银行业务;
(3)保持与政府的相对独立性。
6.中央银行货币发行的原则
(1)垄断发行的原则;
(2)有可靠信用作保证的原则;
(3)具有一定的弹性原则。
7.准备金存款制度的基本内容:
(1)规定存款准备金比率以及调整幅度;
(2)以流动性作为标准,对不同的存款实行不同的准备金率;
(3)根据信用创造能力的大小,对不同种类的、不同规模的、不同经营环境的金融机构规定不同的比率。
(4)规定可以充当法定存款准备金的资产只能是存在中央银行的存款。
(5)规定存款准备金计提的基础。
(6)对欠缴准备金进行罚款。
8.存款准备金的计提基础的内容有:
(1)确定存款余额的计算,有两种计算方法,一是以日平均余额为基础;二是计算月末或旬末的余额。
(2)缴存存款准备金的基期计算,也是两种方法,一是当期准备金帐户制;二是前期准备金帐户制。
9.我国与西方国家再贷款业务比较:
发展中国家,比如我国,由于受金融市场落后的制约,再贷款曾经是我国中央银行最主要的资产业务,但到目前为止,地位在不断下降。
发达国家再贷款的地位一直较低。
10.央行保存黄金、外汇储备的目的及意义:
(1)稳定币值;;
(2)稳定汇价;
(3)灵活调节国际收支。
11.我国支付清算系统的现代化建设的内容:
CNAPS系统涉及人行清算总公司、各商业银行、政策性银行,外监银行与其它金融机构该系统由大额实时支付系统(HVPS)和小额批量支付系统(BEPS)两个应用系统组成。
(1)大额实时支付系统(HVPS);
该系统以全额方式清算资金,逐笔实时处理。
(2)小额批量支付系统(BEPS);
12.中央银行支付清算服务的主要内容
(1)组织票据交换清算;
(2)办理异地跨行清算;
通过央行中介,可对清算账户集中处理使跨行汇划款项,通过央行完成最终清算;
(3)为私营清算
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 03 中央银行 业务 中央 银行学 山西 财经大学 王永亮
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)