证券从业考试《证券投资分析》考前冲刺试题1.docx
- 文档编号:23170929
- 上传时间:2023-05-15
- 格式:DOCX
- 页数:21
- 大小:30.25KB
证券从业考试《证券投资分析》考前冲刺试题1.docx
《证券从业考试《证券投资分析》考前冲刺试题1.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《证券从业考试《证券投资分析》考前冲刺试题1.docx(21页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
证券从业考试《证券投资分析》考前冲刺试题1
2014年证券从业考试《证券投资分析》考前冲刺试题
(1)
1、单项选择题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。
以下各小题所给出的4个选项中,只有一项最符合题目要求)
1、下列关于公司利益相关人中,( )通过密切关注公司的财务状况,分析财务报表,得出公司短期和长期偿债能力的判断,以决定是否需要追回抵押和担保。
A.公司现有投资者
B.公司潜在投资者
C.公司债权人
D.专业的财务分析人员
2、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符?
( )
A.价格需要成交量的确认
B.价升量不增,价格将持续上升
C.股价跌破移动平均线,同时出现大成交量,是股价下跌的信号
D.恐慌性大量卖出后,往往是空头的结束
3、某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合,当时的指数期货价格为300点,该组合的β值为l.50。
一份S&P500股指期货合约的价值为300×$500=$150000。
因而应卖出的指数期货合约数目为( )。
A.14
B.2l
C.10
D.28
4、制造业PMI由( )个扩散指数加权计算而成。
A.4
B.5
C.6
D.7
5、我国证券分析师行业自律组织是( )。
A.中国证券监督管理委员会
B.中国证券业协会
C.中国证券业协会证券分析师专业委员会
D.证券交易所投资分析师协会
6、1949年,意大利数学家卢卡·帕乔利出版了( )一书,其中部分章节系统论述了复试记账法原理。
A.《算术、几何、比及比例概要》
B.《论赌博中的计算》
C.《社会物理学》
D.《连续概率理论》
7、下列行业中,形成方式属于衍生的方式的是( )。
A.石化行业
B.房地产咨询业
C.电子工业
D.生物工程
8、( )是由标的证券发行人以外的第三方发行,其认兑的股票是已经存在的股票,不会造成总股本的增加。
A.备兑权证
B.认股权证
C.认沽权证
D.欧式权证
9、证券投资顾问服务和发行证券研究报告都是证券经营机构服务客户的重要手段。
但是两者具有显著的区别,下列不属于二者区别的是( )。
A.立场不同
B.服务方式和内容不同
C.服务场所不同
D.市场影响有所不同
10、收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合,它追求( )。
A.资本利得
B.现金流量
C.资本升值
D.基本收益
11、在反转突破形态中,( )形态是实际价态中出现最多的一种形态,也是最著名和最可靠的反转突破形态。
A.头肩
B.V形反转
C.双重顶(底)
D.三重顶(底)
12、不属于扩张性公司重组的是( )。
A.股权一资产置换
B.购买资产
C.收购股份
D.合资或联营组建子公司
13、( )就是将股票各年的市盈率历史数据排成序列,剔除异常数据,求取算术平均数或中间数,以此作为对未来市盈率的预测。
A.中间数法
B.平均数法
C.加权平均数法
D.几何平均数法
14、投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。
这种观点来源于( )。
A.市场分割理论
B.市场预期理论
C.流动性偏好理论
D.股票理论
15、一般来说,免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率( )。
A.高
B.低
C.不确定
D.二者之间无必然关系
16、( )被称为“价值投资之父”。
A.沃金
B.格雷厄姆
C.斯蒂安
D.艾尔蒙多
17、一般来说,债券的期限越长,其市场价格变动的可能性就( )。
A.越大
B.越小
C.不变
D.不确定
18、电蒂夫.罗斯突破性地提出了( )。
A.资本资产定价模型
B.套利定价理论
C.期权定价模型
D.有效市场理论
19、( )是经典投资理论的主体。
A.资本结构理论
B.证券市场的竞争性均衡理论
C.随机游走与有效市场理论
D.现代资产组合理论
20、关于城乡居民存款,下列说法错误的是( )。
A.包括城镇居民储蓄存款
B.包括农民个人储蓄存款
C.是城乡居民存入银行、农村信用社、邮政储蓄机构的储蓄金额
D.包括部队机关的存款
21、与市场组合的夏普指数相比,一个高的夏普指数表明( )。
A.该组合位于市场线上方,该管理者比市场经营得差
B.该组合位子市场线上方,该管理者比市场经营得好
C.该组合位于市场线下方,该管理者比市场经营得差
D.该组合位于市场线下方,该管理者比市场经营得好
22、证券组合理论认为,证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地( )。
A.降低系统性风险
B.降低非系统性风险
C.增加系统性收益
D.增加非系统性收益
23、( )是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。
A.外汇储备
B.特别提款权
C.外汇占款
D.国际储备
24、技术高度密集型行业一般属于( )市场。
A.完全竞争型
B.垄断竞争型
C.寡头垄断型
D.完全垄断型
25、套期保值是以( )为目的的期货交易行为。
A.规避现货风险
B.投机
C.套利
D.防范期货风险
26、通过对已存在资料的深入研究,寻找事实和一般规律,然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程,同时揭示当前的状况,并依照这种一般规律对未来进行预测的是( )。
A.历史资料研究法
B.调查研究法
C.归纳与演绎法
D.数理统计法
27、以下( )是斐波那奇数列。
A.1、3、5、7、9、11、13…
B.2、3、5、7、12、19、31…
C.2、3、5、8、13、21、34…
D.2、3、6、8、14、23、37…
28、债券的收益率随着债券期限的增加而减少,这种债券的曲线形状被称为( )收益率曲线类型。
A.正向的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
29、(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)/流动负债,被称为( )。
A.保守速动比率
B.主营业务收入增长率
C.总资产周转率
D.存货周转率
30、股价停留的时间( ),伴随的成交量( ),离现在( ),则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。
A.越长;越大;越远
B.越长;越大;越近
C.越短;越大;越近
D.越长;越小;越近
31、石油行业的市场结构属于( )。
A.完全竞争
B.不完全竞争
C.寡头垄断
D.完全垄断
32、用经营现金流量与支付要求进行比较的是( )。
A.全部资产现金回收率
B.财务弹性
C.营业现金比率
D.每股营业现金净流量
33、假定某公司在未来每期支付的每股股息都为8元,必要收益率为10%,当股票价格为65元时,该公司股票的内部收益率为( )。
A.9.73%
B.10%
C.11.28%
D.12.31%
34、( )是全体股东的权益,是决定股票投资价值的重要基准。
A.资产净值
B.总资产
C.总负债
D.股票股利
35、被称为酸性测试比率的指标是( )。
A.利息支付倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
36、上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称作( )。
A.最小风险组合
B.最小方差组合
C.最佳资产组合
D.最高收益组合
37、我国于( )开始启动合格境内机构投资者的试点。
A.2006年4月
B.2006年8月
C.2006年2月
D.2002年11月
38、下列属于投资内容的是( )。
A.政府投资的目的是改变长期失衡的经济结构
B.企业投资规模和方向影响着一国经济未来的走向
C.全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量
D.以上说法均正确
39、( )反映企业一定期间现金的流入和流出,弥补了因使用权责发生制概念编制资产负债表和利润表而产生的不足。
A.现金流量表
B.资产负债表
C.利润表
D.利润分配表
40、在组合投资理论中,有效证券组合是指( )。
A.可行域内部任意可行组合
B.可行域左边界上的任意可行组合
C.可行域右边界上的任意可行组合
D.按照投资者的共同偏好规则,排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合
41、组合与分解技术的要点是使复制组合与被复制组合的( )特征完全一致,复制组合与被复制组合可以完全实现对冲。
A.收益水平
B.风险程度
C.现金流
D.相关系数
42、发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时,公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份( )以上的,应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1%
B.3%
C.5%
D.10%
43、( )是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。
A.凹性
B.基差
C.凸性
D.曲率
44、( )是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。
A.再贴现率
B.间接信用指导
C.法定存款准备金率
D.公开市场业务
45、处于( )行业生命周期的企业,利润增长很快,但竞争风险较大,破产率与被兼并率相当高。
A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
46、针对股票分红,由于分红期间股票通常会有正的超额收益,可以在股票分红期间持有该股票,同时卖出股指期货合约就构成一个( )。
A.红利策略
B.资本利得策略
C.风险补偿策略
D.Alpha策略
47、公司的董事、( )以上监事或者经理发生变动属于重大事件。
A.2/3
B.1/3
C.1/2
D.3/4
48、与头肩顶形态相比,三重顶(底)形态更容易演变为( )。
A.反转突破形态
B.圆弧顶形态
C.持续整理形态
D.其他各种形态
49、计算机和复印机行业属于( )行业。
A.增长型
B.周期型
C.防守型
D.幼稚型
50、在( )汇率制度下,一个国家的中央银行将调整其货币政策以保持汇率在一个以中心汇率为基准上下浮动的区间内。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率制度
C.目标区间管理
D.固定汇率制度
51、作为虚拟资本载体的有价证券,其交换价值或市场价格来源于其( )。
A.产生未来收益的能力
B.规避市场风险的能力
C.流动性
D.交易性
52、与基本分析相比,技术分析的优点是( )。
A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势
B.同市场接近,考虑问题比较直观
C.考虑问题的范围相对较窄
D.进行证券买卖见效慢,获得利益的周期长
53、公司增加资本额,发行新股,( )。
A.多半是因为经营不善、亏损严重、需要重新整顿,所以股价会大幅下降
B.预期公司盈利减少,可分配股利减少,股价下降
C.在没有产生相应效益前,可能使每股净资产上升,因而促使股价上升
D.对于有发展潜力的公司,意味着将增加公司经营实力,股价上升
54、规范的股权结构的含义不包括( )。
A.降低股权集中度,改变一股独大的局面
B.普通股股权适度集中发展机构投资者、战略投资者在公司治理中的作用
C.股权的普遍流动性
D.完善的独立董事制度
55、目前,多数国家和组织以( )来划分或定义技术产业群。
A.R&D投入占GDP的比重
B.R&D投入占产业或行业销售收入的比重
C.R&D投入占GNP的比重
D.高新技术开发区的数量
56、内资企业、外资企业统一按照( )的税率征收企业所得税
A.13%
B.17%
C.25%
D.33%
57、某资产l998年8月份购进,在2008年8月评估时,名义已使用年限为10年,根据资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产每天实际工作7.5小时,根据实体性贬值的公式计算法,该资产的利用率为( )。
A.93%
B.94%
C.95%
D.96%
58、证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于1952年系统提出。
A.夏普
B.林特耐
C.詹森
D.马柯威茨
59、( )反映债权人所提供的资本占全部资本的比率,也被称负债经营比率。
A.资产负债率
B.产权比率
C.长期债务与营运资金的比率
D.有形资产净值债务率
60、( )不是品牌所具有的功能。
A.创造市场
B.联合市场
C.巩固市场
D.规范市场
2、多项选择题(本大题共50小题,每小题1分,共50分。
以下各小题所给出的5个选项中,至少有一项符合题目要求)
61、产业组织政策主要包括( )。
A.市场秩序政策
B.产业合理化政策
C.促进资源向技术开发领域投入的政策
D.产业保护政策
62、下列会增强公司变现能力的因素有( )。
A.可动用的银行贷款指标
B.准备很快变现的长期资产
C.偿债能力的声誉
D.其他公司为其提供的担保
63、如不考虑标的股票价格未来变化,下列关于转换平价的说法正确的是( )。
A.转换平价>标的股票市场价格时,可转换证券市场价格>可转换证券的转换价值,此时转股对持有人有利
B.转换平价>标的股票市场价格时,可转换证券市场价格>可转换证券的转换价值,此时转股对持有人不利
C.转换平价<标的股票市场价格时,可转换证券市场价格<可转换证券的转换价值,此时转股对持有人有利
D.转换平价<标的股票市场价格时,可转换证券市场价格<可转换证券的转换价值,此时转股对持有人不利
64、《证券投资顾问业务暂行规定》对经营证券投资顾问业务的证券咨询软件工具、终端设备的机构的特殊规范要求有( )。
A.客观说明软件工具、终端设备的功能,不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传
B.揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险,不得隐瞒或者有重大遗漏
C.说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源
D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的,应当说明其方法和局限
65、技术分析作为一种证券投资分析工具,在应用时应该注意( )。
A.技术分析必须与基本分析结合起来使用
B.多种技术分析方法综合研判
C.理论与实践相结合
D.充分发挥单项技术分析方法的作用
66、金融工程开发的套利策略可能涉及不同的( )。
A.地点、时间、金融工具
B.风险
C.法律法规
D.税率方面的套利机
67、历史模拟法在计算VaR时具有( )的优点。
A.概念直观、计算简单
B.无须进行分布假设
C.可以有效处理非对称和厚尾问题
D.计算量较小
68、下列属于股票价格走势的压力线特性的是( )。
A.有被突破的可能
B.必须是一条水平直线
C.起阻止股价继续上升的作用
D.只出现在上升行情中
69、葛兰威尔法则中,以下为买入信号的是( )。
A.NA从下降开始走平,股价从下上穿平均线
B.股价跌破平均线,但平均线呈上升态势
C.股价连续上升远离平均线,突然下跌,但在平均线附近再度上升
D.股价跌破平均线,并连续暴跌,远离平均线
70、下列经济指标属于滞后性指标的有( )。
A.失业率
B.银行未收回贷款规模
C.企业投资规模
D.GDP
71、影响债券现金流的因素包括( )。
A.债券的嵌入式债券条款
B.债券的付息方式
C.债券的税收待遇
D.债券的面值和票面利率
72、现代资产组合理论,按照理论发展的时间顺序,大致可以分为以下( )几个部分。
A.资产组合选择理论
B.分离定律和市场模型
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论与多因素模型
73、多空双方的一方占优势的情况有( )。
A.稍强一点,股价向上(下)移动少一些
B.强势大一些,股价向上(下)移动多一些
C.优势是决定性的,股价向上(下)移动势如破竹
D.空方处于优势,股价将向上移动
74、以下关于安全边际的说法,正确的有( )。
A.是任何投资活动的基础
B.就债券而言,它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率的部分
C.就优先股而言,它通常代表企业价值超过其优先索偿权的部分
D.对普通股而言,它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分
75、各国家和地区隔离机制的基本内容是( )。
A.券商均应当制定符合有关法律法规要求的内部隔离制度
B.明确可能发生信息滥用和利益冲突的情形
C.明确信息隔离的具体手段和程序
D.以上均正确
76、对经济运行变动特点进行分析的内容包括( )。
A.经济增长的历史动态比较
B.经济结构的动态比较
C.物价变动的动态比较
D.国内生产总值
77、和公司营运能力有关的指标为( )。
A.存货周转率
B.流动资产周转率
C.销售净利率
D.销售毛利率
78、在金融工程领域中,常见的估值方法有( ),它们在衍生产品估值中得到广泛应用。
A.无套利定价
B.风险中性定价
C.资本资产定价模型
D.套利定价模型
79、对于财务顾问业务,按照证券公司总部和营业部分工侧重不同,主要的组织管理方式有( )。
A.侧重公司总部实现服务产品化
B.侧重公司营业部实现服务产品化
C.注重发挥证券营业部自主服务能力
D.注重发挥证券总部自主服务能力
80、某公司上年度自由现金流为5000000元,预计今年自由现金流增长率为5%,公司的负债比率为20%,股票投资者必要收益率为16%,负债的税前成本为8%,税率为25%,公司负债市场价值为11200000,公司现有2000000股普通股在外发行。
则下列计算正确的是( )。
A.公司的现金流为5250000元
B.贴现率WACC为14%
C.股权价值为47133333元
D.股票的内在价值约为23.57元
81、我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件包括( )。
A.《中华人民共和国证券法》
B.《证券公司信息隔离墙制度指引》
C.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》
D.《证券公司内部控制指引》
82、下列属于寡头垄断行业特点的是( )。
A.少数生产者的产量很大,对市场的价格和交易有一定的垄断能力
B.每个生产者的价格政策和经营方式及其变化不会对其他生产者产生重要的影响
C.通常存在一个起领导作用的企业,其他企业跟随该企业定价与经营方式的变化而进行调整
D.生产产品所必需的巨额投资、复杂的技术限制了新企业对该市场的侵入
83、葛兰威尔法则中,以下为卖出信号的是( )。
A.移动平均线呈上升状态,股价突然暴涨且远离平均线
B.平均线从上升转为盘局或下跌,而股价向下跌破平均线
C.股价走在平均线之下,且朝着平均线方向上升,但未突破平均线又开始下跌
D.价向上突破平均线,但又立刻向平均线回跌,此时平均线仍持续下降
84、若某可转换债券的面值为1000元,票面利率为10%,剩余期限为3年,必要收益率为12%,该可转换债券的转换比例为35,实施转换时每股市场价格为28元,则下列计算正确的是( )。
A.该债券的投资价值为951.96元
B.该债券的转换价值为980元
C.该债券的转换价格为1000元
D.该债券的投资价值为980元
85、风险管理与控制的核心之一是( )。
A.风险的计量
B.风险限额的确定与分配
C.风险监控
D.风险的消除
86、名义无风险收益率一般用相同期限零息国债的( )来近似。
A.到期收益率
B.即期利率
C.零利率
D.真实无风险收益率
87、货币政策工具的一般性政策工具包括( )。
A.法定存款准备金率
B.再贴现政策
C.公开市场业务
D.直接信用控制
88、国际收支主要反映( )。
A.一国与其他国之间的商品、劳务和收益等交易行为
B.该国持有的货币、黄金、特别提款权的变化
C.该国与他国债权、债务关系的变化
D.凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目,由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易
89、资产重组中的关联交易,其对公司经营和业绩的影响需要结合( )进行具体分析。
A.重组目的
B.重组所处的阶段
C.重组方的实力
D.重组后的整合
90、证券分析师组织的主要功能有( )。
A.为会员进行资格认证
B.对会员进行职业道德、行为标准管理
C.对证券分析师进行培训
D.确定分析师收人参考标准
91、作为虚拟资本载体的有价证券,它们的价格运动形式具体表现为( )。
A.其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定,不随职能资本价值的变动而变动
B.其市场价值与预期收益的多少成正比,与市场利率的高低成反比
C.其价格波动,既决定于有价证券的供求,也决定于货币的供求
D.其风险大小,既决定于投资者的投资能力,也决定于市场的总体情况
92、宏观分析所需的有效资料来源主要有( )。
A.电视、广播、报纸、杂志
B.政府部门与经济管理部门
C.部门与企业内部的原始记录
D.国家领导人和有关部门、省市领导报告或讲话中的统计数字和信息
93、证券中介机构包括( )。
A.证券经营机构
B.证券投资咨询机构
C.证券登记结算机构
D.会计师事务所、资产评估事务所
94、债券掉换方法大体有( )。
A.替代掉换
B.市场内部价差掉换
C.利率预期掉换
D.纯收益率掉换
95、2010年10月12日,中国证监会颁布了( ),明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
A.《发布证券研究报告暂行规定》
B.《证券投资顾问业务暂行规定》
C.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
D.《证券法》
96、根据股价移动的规律,股价曲线的形态分为( )。
A.三角形态
B.持续整理形态
C.反转突破形态
D.头肩形态
97、如果不存在活跃交易的市场,确定公允价值采用的估值技术包括( )。
A.市场报价
B.参考熟悉情况并自愿交易的各方最近市场交易的价格
C.参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值
D.现金流量折现法和期权定价模型
98、沪深300现货投资组合的构建方法有( )。
A.完全复制法
B.市值加权法
C.分层市值加权法
D.最优化方法
99、下列属于财政政策的实施对证券市场产生影响的是(
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 证券投资分析 证券 从业 考试 投资 分析 考前 冲刺 试题