股票操作模拟实验标准报告.docx

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股票操作模拟实验标准报告

《股票操作模拟实验》实验报告

班级：

学号：

_________

姓名：

_______________

指导老师：

_______

完成时间：

_______

一、实验目的：

1．通过实验，把所学的证券投资的理论知识与实践相结合，从而进一步掌握相关的证券投资知识。

2．进一步加强对证券市场的认识，提高独立分析经济现象的能力。

3．了解股票交易的操作模式，熟悉股票市场的基本动态。

二、实验环境：

地点：

1号机房

时间：

2011-5-16----2011-5-20

软件：

国泰君安模拟炒股软件，大智慧

三、实验内容：

以初步认识中国股市、学会分析股票为主要目的，学会如何买卖股票，进行股票的模拟交易，收集相关经济运行、行业和公司经营及其时常行情等资料，并完成投资价值分析报告。

四、实验步骤：

1．从各种途径收集整理信息资料；

2．研究信息资料，和老师交流，从中学习；

3．综合分析进行模拟炒股；

4．撰写分析报告。

五、实验分析：

（选用股票名称：

哈投股份）

股票投资价值分析报告见附件。

附件：

600864（哈投股份）投资价值分析报告

一、哈投股份公司简介

公司名称：

哈尔滨哈投投资股份有限公司                        

英文名称：

Harbin Hatou Investment Co.,Ltd.                     

证券简称：

哈投股份       

证券代码：

600864             

曾用简称：

岁宝热电 ST岁宝 哈岁宝 G岁宝                            

行业类别：

电力生产业                                         

证券类别：

上海A股               

上市日期：

1994-08-09           

法人代表：

冯晓江                

总 经 理：

张凯臣         

公司董秘：

徐建伟                

独立董事：

李万春,王栋,田国双   

联系电话：

86-451-82333238;86-451

传    真：

86-451-82332228     

-82332888           

电子信箱：

***************                   

注册地址：

黑龙江省哈尔滨市南岗区昆仑商城隆顺街27号             

办公地址：

黑龙江省哈尔滨市南岗区汉水路172号                       

经营范围：

从事能源、矿业、房地产、建筑、高新技术、农林业方面投资，电力和热力供应               

主营业务：

热力、电力供应                                      

【2.发行上市】

网上发行日期：

1994-06-25

上市日期 ：

1994-08-09  

每股面值（元） ：

1.00   

发行量（万股） ：

2500.00   

每股发行价（元）：

3.330     

发行费用（万元）：

625.00  

发行总市值（万元）：

8325.00

募集资金净额（万元）：

7700.00

上市首日开盘价（元）：

16.00 

上市首日收盘价（元） ：

10.25   

发行当年实际净利润：

1541.0000   

每股摊薄市盈率 ：

12.6000

主承销商：

上海申银证券公司

上市推荐人：

申银万国证券股份有限公司

【3.关联企业】

俄罗斯“林业运输”有限责任公司

绥芬河泽源经贸有限责任公司 

俄罗斯“二月城林业”有限责任公司

东方林业有限责任公司

远东投资有限责任公司 

俄罗斯“二月城投资者”有限责任公司

阿城市科迈隆城市建设综合开发有限公司

哈尔滨阿城金都供热有限公司

黑龙江岁宝热电有限公司

黑龙江新世纪能源有限公司

哈尔滨投资集团有限责任公司

鸡东县银宝煤炭有限公司  

哈尔滨佛雷克斯热能技术发展有限公司

哈尔滨滨龙热电工程安装有限公司

哈尔滨热电有限责任公司

俄罗斯“东方林业”有限责任公司 

哈尔滨华尔化工有限公司

二、哈投股份基本面分析

（一）当前经济形势对该股票的影响：

企业借贷：

 2010-07-07公司向控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司（下称：

哈投集团）借款人民币壹亿元，期限为贷款支付日起6个月整（自2010年7月6日至2011年1月5日），贷款利率按同期银行贷款基准利率下浮30%执行。

哈投集团委托上海浦东发展银行股份有限公司哈尔滨分公司办理此项贷款业务。

相关《委托贷款合同》已签署。

收购兼并 ：

2010-07-03根据哈尔滨哈投投资股份有限公司六届七次董事会临时会议通过的关于购买土地资产及关联交易的议案，经履行相关招拍挂程序，公司于2010年6月30日在哈尔滨产权交易中心依法取得哈尔滨华尔化工有限公司（下称：

华尔化工）公开挂牌出让的部分资产受让权，即公司以现金受让位于哈尔滨市香坊区化工路103号化工工业区华尔化工厂区院内中心道路右侧与铁道线及厂院墙合围区域内的土地使用权[参考面积为83262.1平方米（以土地部门实测为准）]及地上建、构筑物[参考建筑面积29864.02平方米（以房产部门实测为准）；其中有35处，面积20887.18平方米，价值1717.17万元的建、构筑物需拆除]。

交易双方于2010年7月1日签订有关资产转让协议，依据有关资产评估报告、土地估价报告、专项审计报告，上述标的资产的受让价款为8013.61万元。

此外，公司已与控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司（下称：

哈投集团）签署了《联合受让资产协议书》，约定由哈投集团负责本次资产转让后的职工安置事宜；上述标的资产土地上的设备资产不包含在本次资产转让中，该设备资产由华尔化工与哈投集团另行签订协议。

（二）哈投股份板块分析（行业分析）：

公司名称

流通市值（亿）

总市值（亿）

流通A股（亿）

总股本（亿）

主营收入（亿）

1富龙热电

48.237198

87.9348

2.09

3.81

1.79

2惠天热电

19.7638

19.7638

2.66

2.66

7.89

3滨海能源

30.747002

30.747002

2.22

2.22

4.64

4联美控股

23.125599

23.125599

2.11

2.11

1.75

5哈投股份

47.229

47.229

5.46

5.46

2.72

6宁波热电

19.908

19.908

1.68

1.68

8.59

行业平均

31.502

38.118

2.703

2.99

4.563

公司名称

摊薄每股收益

每股净资产

净资产收益率TTM（%）

毛利率TTM（%）

1富龙热电

-0.1200

2.9500

-4.1100

-0.7442

2惠天热电

0.0276

3.9205

0.7100

11.0161

3滨海能源

-0.1680

1.1600

-14.5400

-3.7749

4联美控股

0.1752

2.6100

6.9300

42.1246

5哈投股份

0.1400

3.7690

3.5330

21.1605

6宁波热电

0.2641

3.3600

10.1800

26.1398

行业平均

0.053

2.962

0.451

15.987

（三）公司分析

1．公司管理层分析

张凯臣

董事总经理

男

47

本科

   张凯臣，男，汉，出生日期：

1964年1月，学历：

本科、学士学位，职称：

高级工程师，工作经历：

1983年-1987年哈尔滨建筑工程学院城建系，1987年-1999年哈尔滨市供热办助工、副处长，1999年-2003年哈尔滨市热电建设指挥部副总工，2003年-2008年哈尔滨投资集团有限责任公司副总工程师，2008年-2009年5月哈尔滨投资集团有限责任公司副总经理、党委委员，2009年5月-至今哈尔滨投资集团有限责任公司董事。

徐建伟

董事副总经理、董秘

男

54

大学

   徐建伟，男，1957年1月，大学，经济师，工作经历：

曾任黑龙江省委办公厅科长，岁宝集团北方总公司总经理助理；96年9月起至今任哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会秘书。

2000年—至今任哈尔滨哈投投资股份有限公司副总经理。

贾淑莉

总会计师

女

49

研究生

   贾淑莉，女，一九六二年三月二十八日，研究生，中共党员，高级会计师，工作简历：

1985年7月—1989年9月哈尔滨化工研究所出纳员，1989年9月—1991年3月哈尔滨化工研究所会计，1991年3月—1994年5月哈尔滨化工工程技术研究开发中心主管会计，1994年5月—1997年4月哈尔滨精化实业股份有限公司财务部长，1997年4月—2000年6月哈尔滨化工工程技术研究开发中心副主任，哈尔滨精化实业股份有限公司副总经理，2000年6月—2001年4月哈尔滨岁宝热电股份有限公司审计部部长，2001年4月—2007年10月哈尔滨哈投投资股份有限公司财务部兼审计部部长，2007年10月——至今哈尔滨哈投投资股份有限公司总会计师。

2．公司主营业务范围及竞争力分析

名称

主营收入

同比增长

主营成本

同比增长

毛利率

同比增长

电力

1.34亿

2.44

1.34亿

5.01

0.05元

-2.45

房地产

2979.41万

-54.49

2235.83万

-59.01

24.96元

8.26

化工

336.20万

-62.27

303.64万

-59.67

9.68元

-5.81

建材

8646.05万

9.49

6991.46万

-2.02

19.14元

9.5

建筑安装

328.21万

--

205.80万

--

37.30元

--

热力

4.81亿

12.19

3.34亿

10.88

30.61元

0.82

森林采伐

1420.50万

207.56

1190.35万

350.64

16.20元

-26.61

2010 年，公司全面贯彻落实发展战略，大力拓展热电主业、积极改善森林项目经营模式、改进企业内部控制制度，同时抓好权属公司和参控股公司股权的管理，稳步提高公司可持续盈利能力。

一年来，公司克服各种不利因素，完成了董事会下达的各项工作目标。

（1）、拓展热电主业，实施供热项目建设 

    公司抓住哈尔滨市实施"北跃、南拓、中兴、强县"发展战略的历史机遇，及时提出并建设哈投股份开发-化工区集中供热项目。

目前完成了该项目方案设计和发改委、供热、环保、规划等部门的审批。

 2010 年 7 月25  日，取得了位于香坊区化工路103 号使用面积 8 万余平方米的工业用地土地使用权； 10 月 12  日，项目一期2  台 116MW 流化床锅炉开工建设，截止 11 月 15  日，完成了项目基础施工；至 12 月 10  日，完成新建长江路供热主干管线6.1 公里，新建供热分支管线 1.2 公里，新建换热站 2座。

该项目投产后将新增供热面积 802 万平方米。

截止年底，该项目已累计完成投资 14,771 万元。

（2 ）、改善森林项目经营模式，实现减亏目标 

    公司密切关注俄罗斯政策的变化和木材市场走势，加强俄罗斯森林采伐项目的控制管理，为尽快扭亏为盈，转变经营方式，采取内部承包责任制，还相继调整了俄罗斯森林项目中方人员的职责，理哈尔滨哈投投资股份有限公司  2010 年年度报告顺经营管理机制，采取各种有效措施和手段，扩大采伐规模和木材回运销售能力，千方百计减少亏损，实现了公司年初制定的减亏目标。

（3）、加强经营管理，确保安全生产 

    公司创新了管理模式，在模拟法人经营的基础上，加强了对所属企业的检查、监督和指导，引导所属企业通过加强安全管理、设备升级改造等一系列的措施，提升安全生产水平和经济效益。

2010 年，公司全面完成各项生产经营指标，同时公司坚持不懈地抓好安全基础工作，努力构建安全生产的长效机制，实现了2010 年安全生产目标。

（4 ）、积极研究政策，争取国家补贴、免税 

    公司责成专人认真研究国家财政补贴和税费减免的相关政策，与有关部门沟通，争取俄罗斯森林项目贷款贴息、循环流化床锅炉替代煤粉炉项目环保专项补贴、哈投股份开发-化工区集中供热项目专项补贴等累计 1,195.78 万元，累计退、减、免税费 6,700.19 万元。

（5）、实施技术创新，促进节能减排 

    公司应用脱硫技术，建设循环流化床替代煤粉炉，报告期累计运行6996 小时，实现了炉内脱硫，减少了二氧化硫的排放量，改善了大气质量，同时可以燃烧低价褐煤，节约了成本，促进了节能减排和提高了经济效益。

热电厂投资 100 万元对煤粉炉进行"无氧烟气制粉"技术改造，提高了煤粉炉掺烧褐煤的比例，经济效益明显。

（6）、推进内部控制规范实施，完善管控体系 

    公司把推进内部控制规范试运行作为全年的重点工作来抓，加强内部控制制度执行的力度。

在实际运行工作中，根据《公司法》、《证券法》、《会计法》、《企业内部控制基本规范》、《上市公司内部控制指引》等有关法律法规要求，结合部门职能、岗位职责、业务程序、工作制度，查找内控制度存在的不适应之处、缺陷和薄弱环节，将2009 年制定的涉及生产、经营、物资供应、人事、薪酬、财务管理、审计及信息披露管理等的 17 项内部控制规范和相关制度逐步进行了修订完善，初步构建了覆盖公司各部门、各分、子公司、各层面、适应公司生产经营和管理要求且权责明晰、有效制衡的管控体系，增强了公司的风险防范能力。

（7）、加强参控股公司股权管理，提高投资收益水平 

    公司加强了参控股公司股权管理，针对不同情况采取不同对策，确保了资产的保值增值和股东的权益。

公司持有民生银行的股票占资产结构比重较大，为满足公司现金需求又不低价变现金融资产，密切关注国家宏观政策变化，及时研究证券市场走势，跟踪民生银行的经营及股价变化，在股东大会授权范围内适时出售了部分可供出售金融资产民生银行股票，获净利 15,099.75 万元。

（8）、公司重大资产转让合同履行完毕 

    公司与黑龙江华鸿投资有限公司的资产转让项目取得重要进展。

2010 年 7 月26  日，公司收到黑龙江华鸿投资有限公司资产转让价款 4,800 万元，加上先期收到的 1 亿元价款，公司收到黑龙江华鸿投资有限公司给付的整体转让原马家沟机场开发区集中供热调峰热源全部价款 14,800 万元。

3．公司财务分析

日期

2011-03-31

2010-12-31

2010-09-30

2010-06-30

2010-03-31

财务比率

每股收益

0.0370

0.5000

0.1400

0.1310

0.0220

每股净资产

4.0000

3.8400

3.7690

3.7910

4.0900

净资产收益率（%）

0.9420

12.6200

3.5330

3.3080

0.5390

扣除后每股收益

0.0050

0.0500

0.0440

0.0430

0.0200

每股经营现金流

-0.12

0.53

0.05

-0.08

0.01

净利润增长率（%）

66.94

28.82

-65.53

-68.07

-30.03

主营收入增长率（%）

7.54

7.01

15.55

9.01

10.96

毛利率（%）

18.11

22.68

21.16

21.76

17.59

利润表单位（亿元）

营业收入

2.72

7.90

5.10

4.03

2.53

营业成本

2.23

6.11

4.02

3.15

2.08

营业利润

0.35

2.43

0.28

0.30

0.17

利润总额

0.35

3.82

1.00

0.95

0.18

净利润

0.20

2.75

0.76

0.72

0.12

资产负债表单位（亿元）

流动资产

8.23

9.55

6.04

4.68

4.79

非流动资产

29.43

28.56

30.65

30.59

33.04

资产总计

37.66

38.11

36.70

35.27

37.84

流动负债

9.08

10.70

7.85

5.61

5.66

非流动负债

5.73

5.47

7.17

7.88

8.66

股东权益

21.84

20.97

20.59

20.71

22.36

现金流量表单位（亿元）

经营现金流净额

-0.65

2.92

0.25

-0.43

0.03

投资现金流净额

-0.14

-0.55

-0.16

-0.25

-0.11

融资现金流净额

-1.02

-2.41

-1.36

-1.92

-1.85

现金等净增加额

-1.81

-0.04

-1.28

-2.60

-1.92

4．重大事件对公司未来经营的影响分析

【公告日期】2011-03-25【类别】银行授信

【简介】    2011-03-25公告:

经哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会研究，同意公司向招商银行股份有限公司哈尔滨黄河路支行（下称：

招商银行）提出申请综合授信额度7000万元人民币，期限一年，并用公司持有的中国民生银行股份有限公司（下称：

民生银行）无限售流通股股权3000万股（可供出售金融资产部分）做质押担保，承担保证责任。

双方签署了《授信协议》及《最高额质押合同》，授信期限自2011年3月18日至2012年3月17日止。

目前，有关质押登记手续已办理完毕。

【公告日期】2010-07-07【类别】企业借贷

【简介】公司向控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司（下称：

哈投集团）借款人民币壹亿元，期限为贷款支付日起6个月整（自2010年7月6日至2011年1月5日），贷款利率按同期银行贷款基准利率下浮30%执行。

哈投集团委托上海浦东发展银行股份有限公司哈尔滨分公司办理此项贷款业务。

相关《委托贷款合同》已签署。

三、技术分析：

1．总体走势全图

2．技术指标分析

基本面风险：

股市时刻存在风险，这个风险来自两个方面，一个是基本面是否能支撑得住当前股价，二是技术面上该股是否已经进入高风险区域！

该股当前位置（单位：

元）

基本面风险：

该股目前投资价值已经被严重低估，未来有价值回归的可能，可以积极关注。

3．技术图形分析

技术面风险：

该股目前风险状态当前大盘风险状态

技术面风险：

大盘短线处于中风险区，该股短线处于中风险区，目前已经不适合操作该股，请注意风险。

机构动态：

洞察机构仓位增减，实时掌握机构成本变化！

跟着机构做股票,可以把风险降到最低。

 评价：

机构持仓比重为29%,已经完全控盘

4．筹码分析

资金进出：

在机构博弈时代，主力机构行为对股价未来运行影响非常大，机构大量增持的股票表明机构认同度高，未来上涨的潜力大。

今日资金进出

五日资金进出

单位

（万元）

2011-05-19

5日

详情

机构资金进出

↑829.55

↑376.18

散户资金进出

↓-270.81

↓-460.84

评价：

近期资金流入，持股待涨

5．技术分析总结

 2011-05-19

数值

评价

成本定位

今日成本9.88元,20日内9.43元,60日内9.03元。

今日股价高于主力成本9.39%

异动测度

今日指标值为0.82

今日主力无异动操作

持仓比重

机构介入比例29.41%

主力已经完全控盘

时间之窗

2011年5月26日

5月26日为胜者螺旋转折日

强弱指标

短期强度52.23，中期强度56.81

中短期强势，向好

趋势动向

短期价格趋势9.72，长期价格趋势9.03

下跌趋势，看空

支撑压力

中期压力10.50,短期压力10.32,中期支撑9.23,短期支撑9.60

在箱体内，可波段操作

四、市场预测

哈尔滨哈投投资股份有限公司上半年认真贯彻落实股东会和董事会的各项决议，实施做大做强热电主业，加强权属和参控股公司股权的管理。

报告期内，营业收入 40,307.34 万元，营业成本 31,534.77万元，营业利润 2,954.21 万元，毛利率 21.76% 。

营业利润与去年同期相比有较大幅度下降，主要原因是去年同期出售民生银行股票带来 23,453.43 万元的净收益，本期没有出售民生银行股票导致。

    报告期内，供电量 24263 万千瓦时，比去年同期增加了 1986万千瓦时，增加了 8.9％，供热量完成 594 万吉焦，比去年同期增加了 76 万吉焦，增加了 14.7%。

因供热面积较去年同期增加。

    截至本报告期，公司项目建设进展顺利。

公司建设的哈尔滨市原马家沟机场开发区集中供热热网工程循环流化床锅炉替代煤粉炉项目，规模为 3×130 吨／小时循环流化床锅炉，其中 1 台130吨／小时循环流化床锅炉于 2010 年1 月20日投产运行，已投产运行 3279 小时，运行效果良好。

同时积极推进哈尔滨开发－化工区集中供热项目，规模为 4×116MW 热水锅炉及相应管网及换热站等设施。

该项目计划 2010 年9 月开工，建设 2 台116MW 热水锅炉，2011年 12 月年投入使用。

目前已完成方案设计，供热办、环保、发改委、规划部门的审批工作， 2010 年7月 25 日公司取得该项目建设用地的土地所有权证。

同时已经敷设完成热网管线 6 公里及2 座换热站。

      上半年，公司与黑龙江华鸿投资有限公司的资产转让项目取得重要进展。

2010年7 月26 日，公司收到黑龙江华鸿投资有限公司资产转让价款余款 4,800万元，加上先期收到的 1 亿元价款，公司目前已收到黑龙江华鸿投资有限公司给付的整体转让原马家沟机场开发区集中供热调峰热源全部价款14,800 万元。

至此，公司与黑龙江华鸿投资有限公司于 2007 年10月 10日签订（见上海证券交易所网站 2007 年10月 12 日[临 2007-040]号公告），2010年 4月 8日变更（见上海证券交易所网站 2010年 4 月9 日[临 2010-011]号公告）的关于整体转让原马家沟机场开发区集中供热调峰热源的资产转让合同履行完毕。

资产产权过户已全部完成。

   五、实验心得总结

这学期学