期货从业考试基础知识历年考题及参考答案解析3汇编文档格式.docx

期货从业考试基础知识历年考题及参考答案解析3汇编文档格式.docx

《期货从业考试基础知识历年考题及参考答案解析3汇编文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业考试基础知识历年考题及参考答案解析3汇编文档格式.docx（26页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

　　A.参与期货交易B.在交易中完全中立C.股东认购股本相同D.公司更注重公益性

　　12.上海期货交易所的期货结算部门是（）。

　　A.附属于期货交易所的相对独立机构B.交易所的内部机构C.由几家期货交易所共同拥有

　　D.完全独立于期货交易所

　　13.在我国，期货经纪机构设立营业部，要经（）审批。

　　A.理事会B.期货交易所C.中国证监会D.会员大会

　　14.期货合约中的惟一变量是（）。

A.数量B.价格C.质量等级D.交割月份

　　15.关于合约交割月份，以下表述不当的是（）。

　　A.合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份

　　B.某种商品期货合约交割月份的确定，一般由其生产、使用、消费等特点决定

　　C.目前各国交易所交割月份只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式

　　D.合约交割月份的确定，还受该合约标的商品的储藏、保管、流通、运输方式和特点的影响

　　16.能源期货始于（）年。

A.1976B.1977C.1978D.1979

　　17.最早的外汇期货是在（）推出的。

　　A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约期货交易所D.纽约商业交易所

　　18.关于上海期货交易所天然橡胶期货合约，下列表述错误的是（）。

　　A.交易单位为5吨/手B.最小变动价位为10元/吨

　　C.合约交割月份为每年除2月和12月以外的其他10个月份

　　D.每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±

4%

　　19.下列叙述中正确的是（）。

　　A.维持保证金是当投资者买或卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金

　　B.维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知

　　C.所有的期货合约都要求同样多的保证金

　　D.维持保证金是由标的资产的生产者来确定的

　　20.（）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。

　　A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会

　　21.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元，买入价格为19510元，前一成交价为19480元，那么该合约的撮合成交价应为（）元。

　　A.19480B.19490C.19500D.19510

　　22.根据大连商品交易所规定，若在最后交易日后尚未平仓的合约持有者须以交割履约，买方会员须在（）闭市前补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。

　　A.申请日B.交收日C.配对日D.最后交割日

　　23.（）的所有品种均采用集中交割的方式。

　　A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所

24.套期保值的基本原理是（）。

　　A.建立风险预防机制B-建立对冲组合C.转移风险D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险

　　25.当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（）。

　　A.期货价格B.零C.无限大D.无法判断

　　26.加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）。

　　A.卖出套期保值;

买人套期保值B.买人套期保值;

卖出套期保值

　　C.空头套期保值;

多头套期保值D.多头套期保值;

空头套期保值

　　27.某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为（）。

　　A.价差B.基差C.差价D.套价

　　28.空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是（）。

　　A.基差值为正，而且绝对值变大B.基差值为负，而且绝对值变小

　　C.基差值为正，而且绝对值变小D.无法判断

　　29.（）在市场中的期货合约持仓方向很少改变，持仓时间较长。

　　A.套期保值者B.投机者C.套利者D.期货公司

　　30.持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则（）。

　　A.追加的投资额应小于上次的投资额B.追加的投资额应等于上次的投资额

　　C.追加的投资额应大于上次的投资额D.立即平仓，退出市场

　　31.当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。

　　A.卖出近月合约B.卖出远月合约C.买人近月合约D.买人远月合约

　　32.下列关于止损单的表述中，正确的是（）。

　　A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格

　　B.止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓

　　C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定

　　D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大

　　33.国外交易所规定，套利的佣金支出与一个回合单盘交易的佣金相比（）。

　　A.是后者两倍B.大于后者两倍C.小于后者两倍D.介于后者的一倍到两倍之间

　　34.在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。

　　A.扩大B.缩小C.不变D.无规律

　　35.下面属于熊市套利做法的是（）。

　　A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

　　B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

　　C.买人1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

　　D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

　　36.某套利者以63200元/吨的价格买入l手铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。

过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。

最终该笔投资的价差（）元/吨。

　　A.扩大了100B.扩大了200C.缩小了100D.缩小了200

　　37.以下有关需求法则说法错误的是（）。

　　A.商品价格越高，需求量就越小B.收入增加导致对商品需求量的增加

　　C.互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少

　　D.预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加

　　38.某人自称为基本分析者，意味着他主要关心（）。

A.微观性因素B.宏观性因素C.点状图D.K线图

　　39.趋势线的作用是（）。

A.预测价格的涨幅B.预测价格的跌幅C.衡量价格的波动方向D.描述价格的反转突破

　　40.在一个价格剧烈波动的市场中，最容易出现的形态是（）。

A.双重顶B.V形C.圆弧形态D.头肩形

　　41.WMS与K、D在反映价格变化时由慢至快的排序依次为（）。

　　A.WMS、D、KB.K、WMS、DC.WMS、K、DD.D、K、WMS

　　42.循环周期理论中的交易周期长度为（）。

A.1年B.6个月C.3个月D.4周

　　43.金融期货市场的发展始于（）。

A.19世纪60年代B.19世纪70年代C.20世纪60年代D.20世纪70年代

　　44.关于汇率，下列说法正确的是（）。

　　A.我国采用间接标价法，而美国采用直接标价法

　　B.A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变

　　C.对于直接标价法，如果汇率上升，则本币升值，外币贬值

　　D.对于间接标价法，如果汇率上升，则本币贬值，外币升值

　　45.股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是（）的需要而产生的。

　　A.系统风险B.非系统风险C.信用风险D.财务风险

　　46.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。

　　A.期权多头方B.期权空头方C.期权多头方和期权空头方D.都不用支付

　　47.在期权交易中，买人看涨期权最大的损失是（）。

　　A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格

　　48.美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。

　　A.低B.高C.费用相等D.不确定

　　49.某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权，最新的3月大豆成交价格为839.25美分/蒲式耳。

那么，该投资者拥有的期权属于（）。

　　A.实值期权B.深度实值期权C.虚值期权D.深度虚值期权

　　50.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳。

卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。

则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。

　　A.290B.284C.280D.276

　　51.被称为“另类投资工具”的组合是（）。

　　A.共同基金和对冲基金B.期货投资基金和共同基金

　　C.期货投资基金和对冲基金D.期货投资基金和社保基金

　　52.（）是指当损失达到一定的程度时，立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在一定的范围之内。

A.指数期货交B.多CTA策略C.保护性止损D.期货加期权

　　53.期货投资基金的每季度财务报表和财务报告的制作者是（）。

　　A.期货佣金商B.基金经理C.托管者D.基金投资者

　　54.下列对期货基金组织结构的描述，不正确的是（）。

　　A.交易经理受聘于商品交易顾问B.期货佣金商受托于交易经理

　　C.托管者受托于商品基金经理D.交易经理受聘于商品基金经理

　　55.期货投资基金业最发达的国家是（）。

　　A.英国B.比利时C.美国D.日本

　　56.在期货交易中，（）承担的风险是由于基差的不利变动引起的。

　　A.期货交易所B.期货公司C.投机者D.套期保值者

　　57.（）是指由于交易对手不履行履约责任而导致的一种风险。

　　A.操作风险B.信用风险C.流动性风险D.法律风险

　　58.如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是（）。

　　A.有广度的B.窄的C.缺乏深度的D.有深度的

　　59.以下并非期货市场风险成因的是（）。

　　A.价格波动B.杠杆效应C.市场机制不健全D.理性投机

　　60.美国商品期货交易委员会（CFTC）管理整个美国的期货行业，重点管理范围不包括（）。

　　A.交易所B.投资者C.期货经纪商D.交易所会员

　　二、多项选择题（本题共60个小题，每题0.5分，共30分。

在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填人括号内）

　　61.期货交易的基本特征是（）。

　　A.合约标准化B.交易集中化C.双向交易D.杠杆机制

　　62.伦敦金属交易所的成立源于英国商人回避（）的价格变动风险的需要。

A.铜B.铝C.铅D.锡

　　63.期货市场的两大巨头是（）。

　　A.伦敦国际金融期货交易所B.芝加哥商业交易所

　　C.芝加哥期货交易所D.法国期货交易所

　　64.目前，我国郑州商品交易所上市的期货品种包括（）等。

A.小麦B.豆粕C.天然橡胶D.绿豆

　　65.国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是（）。

　　A.经济全球化B.竞争日益激烈C.场外交易发展迅猛D.业务合作向资本合作转移

　　66.早期的期货交易实质上属于远期交易，市场中的交易者通常是（）。

　　A.规模较小的生产者B.销地经销商C.加工商D.贸易商

　　67.芝加哥期货交易所成立的初衷是（）。

　　A.通过远期合约的签订保护供需双方的利益，稳定产销关系，避免价格的季节性变动

　　B.对于谷物交货进行品质划一的规定，定位几个品质，使品种规格标准化，以避免交易过程中不必要的纠纷

　　C.为谷物交易提供一个集中交易的场所

　　D.为现货市场的价格制定提供参考

　　68.现货市场中价格信号的特征是（）。

A.分散B.连续C.短暂D.集中

　　69.通过期货交易形成的价格，下列特征描述正确的是（）。

　　A.具有对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期的功能

　　B.连续不断地反映供求关系及其变化趋势

　　C.是在交易所内通过买卖双方协商达成的

　　D.能真实地反映供求及价格变动趋势

　　会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（）。

　　A.会员大会B.董事会C.专业委员会D.业务管理部门

71.我国期货交易所总经理的权力包括（）。

　　A.拟定期货交易所财务预算方案、决算报告

　　B.拟定期货交易所变更名称、住所或者营业场所的方案

　　C.决定期货交易所机构设置方案

　　D.审议批准财务决算方案

　　72.期货经纪机构作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，一般具有如下（）职能。

　　A.对账户进行管理、控制客户交易风险B.代理买卖期货合约、办理结算和交割

　　C.提供期货市场信息，进行期货交易咨询D.计算期货交易盈亏

　　73.目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有（）。

　　74.期货行业协会属于非营利的自律组织，其成立条件包括（）。

　　A.围绕保护客户权益这个宗旨采取相关的管理措施和管理手段

　　B.协会资金实行政府资助形式，由财政部调拨

　　C.协会的财务管理应该公开化，定期向会员公布

　　D.会员要交纳会费，遵守协会规则，确保协会正常运行

　　75.期货合约最小变动价位的确定，一般取决于该合约标的商品的（）。

　　A.种类B.交割等级C.性质D.市场价格波动情况

　　76.期货交易中的贵金属包括（）。

A.金B.银C.铂D.钯

　　77.小麦是世界上最重要的粮食品种，按生长季节划分的品种包括（）。

　　A.春小麦B.夏小麦C.秋小麦D.冬小麦

　　78.关于芝加哥期货交易所豆粕期货合约，以下表述正确的有（）。

　　A.交易单位为100短吨B.报价单位为美元/短吨

　　C.最小变动价位为10美分/短吨D.交割等级为蛋白质含量43%的一等豆粕

　　79.下列（）衍生品种已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场交易。

　　A.股票指数期货B.商品指数期货C.天气指数期货D.自然灾害指数期货

　　80.期货交易所会员、客户可以使用（）等有价证券充抵保证金进行期货交易。

　　A.标准仓单B.国债C.股票D.承兑汇票

　　81.强行平仓制度规定，当出现（）的情况时，交易所要实行强行平仓。

　　A.会员结算准备金余额为最低风险标准B.交易所紧急措施中规定必须平仓

　　C.交易所交易委员会认为该会员具有交易风险D.会员持仓已经超出持仓限额

　　82.下列关于限价指令说法正确的有（）。

　　A.必须按限定价格或更好的价格成交B.下达指令时，客户必须指定具体价位

　　C.成交速度快D.可以有效锁定利润

　　83.结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员（）进行的计算、划拨。

　　A.交易保证金B.盈亏C.手续费D.交割货款和其他有关款项

　　84.在规定交割期限内，（）视为违约。

　　A.卖方未交付有效标准仓单B.买方未解付货款或解付不足

　　C.卖方的标准仓单是他人转让所得D.买方头寸过大

　　85.套期保值的基本做法是（）。

　　A.持有现货空头，买人期货合约B.持有现货空头，卖出期货合约

　　C.持有现货多头，卖出期货合约D.持有现货多头，买人期货合约

　　86.生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取（）套期保值方式来保护其日后的利益。

　　A.多头B.空头C.买入D.卖出

　　87.在正向市场中，下列描述正确的有（）。

　　A.期货的价格高于现货的价格B.现货的价格高于期货的价格

　　C.在不考虑其他因素影响的情况下，商品期货价格中的持有成本是期货合约时间长短的函数

　　D.正向市场一般在供求状况比较反常的情况下出现

　　88.基差的变化可具体分为（）等。

　　A.在正向市场上基差走强B.在反向市场上基差走强C.在正向市场上基差走弱D.在反向市场上基差走弱

　　89.套期保值队伍的壮大，有助于抑制市场（），稳定市场，扩大市场投资价值。

　　A.过度投机B.健康发展C.逼仓行为D.价格波动

　　90.期货投机与套期保值的区别在于（）。

　　A.套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

　　B.期货投机交易以获取较大利润为目的，套期保值交易以利用期货市场规避现货市场风险为目的

　　C.期货投机交易以获得价差收益为目的，套期保值交易以达到期货与现货市场的盈利与亏损基本平衡为目的

　　D.期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

　　91.影响期货价格的因素包括（）。

　　A.资金成本B.手续费C.现货价格D.预期利润

　　92.建仓时必须要决定（）。

　　A.买卖何种期货合约B.何时买卖期货合约C.确定获利的比例D.确定合约的交割月份

　　93.套利者和投机者的区别是（）。

　　A.交易方式的不同B.利润的来源不同C.交易动机不同D.承担风险程度不同

　　94.以下构成跨期套利的有（）。

　　A.买人上海期货交易所5月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货

　　B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期交所6月铜期货

　　C.买人伦敦金属交易所5月铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所6月铜期货

　　D.卖出伦敦金属交易所5月铜期货，同时买人伦敦金属交易所6月铜期货

　　95.关于反向大豆提油套利的做法正确的是（）。

　　A.买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约B.卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约

　　C.增加豆粕和豆油供给量D.减少豆粕和豆油供给量

　　96.蝶式套利的特点是（）。

　　A.蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动

　　B.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利

　　C.连结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约

　　D.在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和

　　97.下列因素能影响国内消费量的是（）

　　A.政治领袖的改选B.人口的增长C.人们消费结构的变化D.政府的就业政策

　　98.持续整理三角形形态主要分为（）。

　　A.反转三角形B.斜三角形C.正三角形D.直角三角形

　　99.移动平均线的特点有（）。

　　A.追踪趋势B.超前性C.波动性D.、助涨助跌性

　　100.下列哪些RSI的取值范围为卖出信号?

（）

　　A.0-20B.20-50C.50-80D.80-100

101.以下操作中能使持仓量保持不变的是（）。

　　A.多头开仓，多头平仓B.空头平仓，空头开仓C.多头开仓，空头开仓D.空头平仓，多头平仓

　　102.对头肩顶形态完成后说法正确的有（）。

　　A.向下突破颈线时成交量扩大B.向下突破颈线时成交量不一定扩大

　　C.突破颈线一段时间后成交量会扩大D.突破颈线一段时问后成交量会缩小

　　103.下列关于远期外汇交易的说法，正确的有（）。

　　A.远期外汇交易是交易双方在成交时约定于未来某日按新的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式

　　B.在套期保值时，远期外汇交易的针对性比外汇期货强，可以对冲掉所有风险

　　C.远期外汇交易没有交易所、结算所为中介，面临着对手的违约风险

　　D.远期外汇交易由于交易数量、期限、价格可由交易双方自行商定，因而流动性远远高于外汇期货交易

　　104.通常出现下列（）情况之一时，将导致本国货币贬值。

　　A.提高本币利率B.降低本币利率C.本国顺差扩大D.本国逆差扩大

　　105.下列构成不同月份金融期货价格差异的原因有（）。

　　A.通货膨胀率B.利率C.预期心理D.仓储成本

　　106.下列属于短期利率期货的有（）。

　　A.短期国库券期货B.欧洲美元定期存款单期货C.商业票据期货D.定期存单期货

　　107.下列各种指数中，采用加权平均法编制的有（）。

　　A.道?

琼斯平均系列指数B.标准?

普尔500指数C.香港恒生指数D.英国金融时报指数

　　108.对于期货期权交易，下列说法正确的是（）。

　　A.买卖双方风险和收益结构不对称B.买卖双方都要交纳保证金

　　C.在有组织的交易场所内完成交易D.采用标准化合约方式

　　109.按期权所赋予的权利的不同可将期权分为（）。

　　A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权

　　110.下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是（）。

　　A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权

　　111.下列对买进看涨期权交易的分析正确的是（）。

　　A.平仓收益=权利金卖出价-买入价B.履约收益=标的物价格-执行价格-权利金

　　C.最大损失是全部权利金，不需要交保证金D.随着合约时间的减少，时间价值会一直上涨

　　112.下列针对投资基金的表述，正确的有（）。

　　A.投资基金实行的是一种集合投资制度B.投资基金发行的基金券是一种面向个别投资者的投资工具

　　C.投资基金在本质上是一种金融信托D.投资基金执行按资分配的法则

　　113.在基金单位赎回过程中，涉及的内容有（）。

　　A.赎回价格B.赎回程序C.短期交易费用D.赎回条件

　　114.期货投资基金风险控制的具体内容包括（）。

　　A.风险测量B.风险控制的原则和目标C.风险管理方法D.投资限制

　　115.下列不属于期货投资基金监管模式的是（）。

　　A.国家严格统一监管模式B.行业自律组织监管模式C.会员自律监管模式D.个人自律管理模式

　　116.下列会造成期货市场流动性降低的是（）

　　A.期货价格呈连续单边走势