天海投资建议书F.docx

天海投资建议书F.docx

《天海投资建议书F.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天海投资建议书F.docx（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

天海投资建议书F

浙江天海船舶科技发展有限公司

投资建议书

浙江金永信创业投资顾问有限公司

2008年9月

浙江天海船舶科技开发有限公司简介…………………………………………3

投资亮点…………………………………………………………………………4

项目概要…………………………………………………………………………5

一．投资企业基本情况…………………………………………………………5

（一）企业概况…………………………………………………………………5

（二）管理团队…………………………………………………………………6

二．公司主要业务情况…………………………………………………………7

（一）船舶设计、配套制造改装………………………………………………7

（二）航道港口疏浚工程………………………………………………………7

（三）吹填造地，软基处理……………………………………………………8

三．发展战略……………………………………………………………………9

（一）总体发展目标………………………………………………………………9

（二）主营业务经营规模及目标…………………………………………………9

四．行业概况及市场情况………………………………………………………10

（一）行业概况及前景……………………………………………………………10

（二）竞争对手……………………………………………………………………10

五．天海公司竞争优势分析………………………………………………………11

（一）技术优势……………………………………………………………………11

（二）管理优势……………………………………………………………………12

（三）产业链优势…………………………………………………………………12

六．投资方案及收益评估…………………………………………………………13

（一）资金用途……………………………………………………………………13

（二）投资方案……………………………………………………………………13

七．投资风险及对策建议…………………………………………………………13

八．投资建议………………………………………………………………………14

浙江天海船舶科技开发有限公司简介

浙江天海船舶科技开发有限公司于2003年6月18日在杭州注册成立，公司是为适应我国海上经济与海洋工程建设等相关产业的发展需要，特别是工程船舶在港口航道疏浚市场上供不应求的情况下而成立的；是一家以船舶设计、配套制造改装、租赁、销售、疏浚、吹填及软基处理为主的，集科、工、贸为一体的经济实体企业。

公司下设5家全资子公司，分别从事特船舶制造、船舶设计、船舶海运、疏浚吹填、软基处理业务，已形成“船舶设计——船舶配套——船舶制造——海上运输——疏浚工程——吹填造地——软基处理”的完整的产业链。

公司拥有浙江省船舶检验局授予的“船舶设计单位资质等级认可证书”，自成立以来已拥有四十余艘新船的设计成果，先后完成了十余艘具有国际先进水平的工程船舶（绞吸、耙吸挖泥船）的设计、建造。

公司拥有“航道港口疏浚工程”三级资质，主要参与沿海港池、航道疏浚和吹填造地工程施工。

软基处理作为公司的重点科技产业，是未来业绩主要成长点。

公司拥有16项软基处理技术专利，其中“真空预压联合电渗法”拥有很强的竞争力，致力于沿海围垦吹填超细颗粒软土的快速固结等方面的研究、设计、技术咨询、施工等业务。

公司成长性突出，成立5年来，资产规模从零起步到目前的近2亿元，预计到2008年年底将达到总资产3.8-4亿元，净资产1.8-2亿元；资本金最初为2000万元（其中自筹130万元，借款1870万元），预计到9月底前达到9999万元。

经营区域已经涵盖杭州、宁波、舟山、山东、江苏、辽宁、福建和广东等地，实现跨省施工、跨国卖船。

公司计划2010年实现在深圳中小板或创业板上市。

投资亮点

根据对天海项目商业模式、所处行业、团队、技术、产销、财务等方面的细致调查和分析，我们认为该项目具有以下投资价值点：

1.公司处于一个正在迅猛发展的海洋经济产业中，而疏浚、吹填和软基处理是海洋经济中具有良好发展前景的产业。

2.公司良好的成长性：

公司成立五年来，资产规模从零起步到目前的近2亿元，预计到2008年年底将达到总资产3.8-4亿元，净资产1.8-2亿元；资本金最初为2000万元（其中自筹130万元，借款1870万元），预计到9月底前达到9999万元。

3.公司具有完整的产业链：

船舶设计——船舶配套——船舶制造——海上运输——疏浚工程——吹填造地——软基处理，具有很强的竞争力，企业的成长空间大。

4.公司拥有多项船舶设计、制造和工程建设资质，以及多项先进技术专利：

公司拥有16项软基处理技术专利，尤其是“真空预压联合电渗法”是目前软基处理中极具竞争力的处理技术。

5.公司主要管理人员具有多年相关行业工作经历，拥有丰富的经验；公司已建成较为完善的管理体制，注重财务管理，人员引进、培养与激励等方面的制度建设。

6.公司目前发展资金短缺，一旦得到足够的投入将会取得很好的经济效益。

项目概要

投资对象：

浙江天海船舶科技开发有限公司

投资领域：

船舶设计、配套制造改装、租赁、销售；疏浚、吹填及软基处理

投资阶段：

扩张期（IPO上市前）

投资形式：

增资扩股

投资金额：

1000万元

价格：

2元/股

一．投资企业基本情况

（一）企业概况

公司名称：

浙江天海船舶科技开发有限公司

成立时间：

2003年6月18日

注册资本：

四千七百万（2008.3.20）

注册地点：

拱墅区上塘路1060号

公司性质：

有限责任公司

经营范围：

实业投资；船舶的设计、租赁、销售；汽车租赁；航道工程的承包（凭资质证书经营）；货物进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外。

法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）；其他无需报经审批的一切合法项目

法人代表：

宋国庆

股权结构：

宋国庆、谢卫民、陈伟、周虹、王国梅五人为联合控股人，占公司总股权9999万股股权的51%；其中，宋国庆个人股权占联合控股人的51%；其余15名左右的股权占公司总股权的49%。

（二）管理团队

1.组织结构图

2.管理团队

宋国庆：

董事长，经济师、从事经济管理工作28年、曾任省协办公司董事长、总经理，燿江副总经理；

杜朋：

总经理，美国哈佛MBI管理学硕士、擅长资本运作、资本经营和经营管理；

魏高峰：

常务副总，高工、毕业于武汉水利学院疏浚系（国内疏浚专业最高学府）、原浙江疏浚公司副总，系公司主营业务主管；

陈伟：

副总，工程师、毕业于上海交通大学船舶系（国内船舶专业最高学府）、曾任浙江东风造船厂副厂长，从事船舶工程技术管理工作16年，系公司船舶业务主管；

蔡伊民：

船舶设计公司经理，高工，曾任浙江船舶设计研究所所长，第一批享有国务院专家津贴的船舶专家，从事船舶设计及技术管理40年；韩炯、高工、为浙江暖通行业专家组成员；

杨先茂：

高工，从事船舶电气设计36年；

王国梅：

财务经理，会计师，从事企业财务管理35年。

3.员工情况

公司员工100余人，其中享有国务院专家津贴的船舶专家1名、高级工程师6名，高级会计师、注册会计师2名、工程师、会计师、经济师20名。

在船舶疏浚、船体、轮机、船电等方面的设计、建造及航道工程施工的专业人员齐全。

大专以上学历83人，占公司总人数的80%以上，员工总体素质较高。

二．公司主要业务情况

天海公司的主要产品和业务是船舶设计、配套制造改装、租赁、销售；疏浚、吹填及软基处理。

未来将以航道港口疏浚为主导产业，船舶制造和国际航线的海洋运输为支柱产业；以航道港口疏浚工程为主要经济运行模式，以吹填造地软基处理为企业核心竞争力。

已经形成了完整的产业链：

船舶设计——船舶配套——船舶制造——海上运输——疏浚工程——吹填造地——软基处理。

（一）船舶设计、配套制造改装

船舶制造是天海公司主要业务，也可以说是主要利润来源。

公司的全资子公司拥有浙江省船舶检验局授予的“船舶设计单位资质等级认可证书”，公司拥有一支训练有素的船舶设计、施工队伍，各类专业技术人员百余名，与国内多家科研院所建立了良好的协作关系。

　　公司生产的主要产品有散货船、集装箱船、绞吸挖泥船、耙吸挖泥船、深海吸（运）砂船及各种驳船。

除国内用户外，产品还远销印度、香港等国家和地区。

（二）航道港口疏浚工程

采用人力、水利或机械方法为拓宽、加深水域而进行的水下土石方开挖工程，称为疏浚工程。

疏浚工程的主要目的是挖深河流或海湾的浅段以提高航道通航或排洪能力；开挖港池、进港航道等以兴建码头及港区。

吹填就是将挖泥船挖取的泥沙，通过排泥管线输送到指定地点进行填筑的作业。

天海公司现有多艘工程施工船舶，年施工能力达5000万立方米以上，拥有大批工程技术人才，已经获得“航道港口疏浚工程”三级资质，主要参与沿海港池、航道疏浚、吹填造地工程施工。

自公司成立以来，先后参与了莱洲港港池、航道疏浚工程；山东龙口港航道疏浚；锦州港进港航道、二港池和三港池浚深工程；上海洋山深水港航道疏浚；日照港西港区集装箱码头港池疏浚；云港焦炭专业化泊位工程疏浚；厦门同安环东海域丙洲片区综合整治工程的疏浚吹填工程施工。

（三）吹填造地、软基处理

土地是人类最重要的基础资源，但是随着工业化和城市化的发展，我国面临经济发展对土地资源的巨大需求压力。

如何有效解决土地资源紧缺对经济发展的制约成为当前经济领域突出的问题。

围海造地成为当前解决土地资源紧缺的有效途径和不二选择。

由于围海造地陆域形成填料基本都是采用海域吹填砂土料构成，受吹填施工方法和海域砂土料本身物理力学性能的限制，吹填淤泥陆域形成后，陆域地块无法再若干年内达到工程建设的承载力要求，因此必须对吹填淤泥料形成的陆域进行软土地基处理，以期达到工程建设的承载力要求。

公司拥有“真空预压联合电渗法”等16项专利技术对超软土地及进行处理，相比传统的真空预压法，天海公司的真空预压联合电渗法具有不可替代的优势，虽然施工成本略有上升，但工期大大缩短，可使造地早日投产，早日见效益，其总体经济效益大幅上升。

鉴于本项目工法技术为专利技术，属新兴的技术产业，工程应用尚不广泛，人们的认识和熟悉程度有限，因此项目市场拓展应以提高认识程度与熟悉范围入手，由小做大，由弱做强。

根据市场调研情况分析，专门负责地基处理工程的子公司浙江天海地基科技工程有限公司成立初期预计年施工能力为500万平方米的软基处理，按每平方米200元计算，年产值可达到10亿元人民币；以后经过技术的不断研发、创新，公司的生产能力将不断提升，预计第五年的目标产值将达到25亿元人民币。

公司最近获得大连软基处理项目，第一期80万方，第二期300万方，有利于此项技术的推广。

三．发展战略

（一）总体发展目标

公司计划在未来5年内发展和船相关的产业，把设计、配套、制造、运输、工程、软基础处理的产业链做大做强，突出港口、航道疏浚为主导产业，着力发展软基处理产业。

力争使总资产达到10亿元，净资产达到5亿元；如果股改成功、公司股票如期上市，则总资产达到50亿元，净资产达到30亿元。

（二）主营业务经营规模及目标

2007至2009年这三年总营业额6.15亿元人民币，总营业利润1.4亿元，平均每年收益（税后1.4亿元除以3年）净4，6667万元。

2009年是公司上市计算每股收益和市盈率的最后一年，营业额4亿元，税后净利润1亿元，每股收益（税后）1元/股。

年度

主营业务收入（万元）

其他业务收入（造船）（万元）

主营业务利润（万元）

其他业务利润（万元）

总利润（万元）

2007

5，000

500

700

300

1，000

2008

7，500

9，000